OP-Obligaatio Prima -sijoitusrahasto

Osta rahastoa

 

Varallisuutesi turvasatama markkinoiden myrskyissä. OP-Obligaatio Prima –rahasto keskittyy erittäin korkean luottoluokituksen valtionlainoihin, joiden arvo nousee tyypillisesti silloin, kun osakemarkkinat laskevat. Rahasto vähentää sijoitussalkun kokonaisriskiä ja tarjoaa hajautushyötyjä juuri silloin, kun niille on suurin tarve.

OP-Obligaatio Prima –rahaston laaja hajautus eri puolille maailmaa tarjoaa suojaa yksittäisten korkomarkkinoiden heilahduksilta. Sijoitukset myös suojataan valuuttariskeiltä. Rahaston asiakkaana hyödyt OP Varainhoidon mittavista tietoresursseista ja korkosijoitustiimin syvällisestä markkinatuntemuksesta. Salkunhoito valitsee sijoituskohteet valtionlainamarkkinoiden kysyntä- ja tarjontatekijöiden ja makrotaloudellisen analyysin perusteella.

Vastuullisuustekijät ohjaavat rahaston sijoituksia. OP-Obligaatio Prima välttää sijoittamasta valtioihin, joilla on yhteyksiä esimerkiksi rahanpesuun ja terrorismin rahoittamiseen. Sijoituspäätöksissä huomioidaan myös muun muassa valtioiden kasvihuonepäästöjen taso, tuloerot, korruptio ja perusoikeuksien toteutuminen.

Miksi sijoittaa OP-Obligaatio Prima –rahastoon

  • Korkean luottoluokituksen valtionlainat toimivat turvasatamana markkinakriiseissä
  • Laaja hajautus eri puolille maailmaa laskee salkun kokonaisriskiä
  • Rahaston asiakkaana hyödyt kokeneen korkosijoitustiimin osaamisesta

OP-Obligaatio Prima

+4,93 %

vuosi

(2)

Riskitaso
3

morningstar™

Vastuullisuus
Palkkiot
Merkintäpalkkio Vuosittainen hallintopalkkio Lunastuspalkkio
0,0 % 0,4 % 0,0 %

Rahasto-osuudet kerryttävät OP-bonuksia henkilöasiakkaille, jotka ovat osuuspankin omistaja-asiakkaita.

Lisätietoa rahastosta

Parhaan luottoluokituksen valtiot toimivat turvasatamana vaikeissa markkinatilanteissa. Sijoittajien kiinnostus niiden valtionlainoja kohtaan onkin kasvanut maailmantalouden vaisujen näkymien ja markkinoilla koettujen ongelmien, kuten finanssisektorin ja Euroopan velkakriisin myötä. OP-Obligaatio Prima on helppo tapa osallistua hajautetusti näille markkinoille.

Valtionlainoihin keskittyvät korkorahastot soveltuvat sijoittajille, jotka haluavat hyödyntää korkosijoituksia laskeakseen salkun kokonaisriskiä. OP Varainhoidon tarjoamasta kolmesta erilaisesta valtionlainoihin sijoittavasta korkorahastosta OP-Obligaatio Prima on riskitasoltaan turvallisin. Sen toimintamekanismi on yrityslainoista tuttu, mutta riskitaso huomattavasti maltillisempi. Rahaston korkoriski vastaa pitkää joukkolainasijoitusta, joten korkojen nousu on merkittävin rahastoon kohdistuva riski. OP-Obligaatio Priman tuotto on yleensä parhaimmillaan heikossa markkinatilanteessa ja rahaston luottoriski on vähäinen, joten hajautushyöty osakesijoituksiin nähden muodostuu erinomaiseksi. OP-Obligaatio Primaa suositellaan ensisijaisesti sijoittajalle, joka aikoo lunastaa osuutensa aikaisintaan kahden vuoden kuluttua.

Sijoituspolitiikka

OP-Obligaatio Prima on pitkän koron rahasto, joka sijoittaa varansa pääosin korkoinstrumentteihin, joissa liikkeeseenlaskijana tai takaajana on erittäin korkean luokituksen omaava Euroopan talousalueeseen tai OECD-alueeseen kuuluva valtio. Tällaiseksi luokitukseksi katsotaan AAA tai vastaava. Näiden sijoitusten osuus Rahaston arvosta voi vaihdella välillä 75–100 %. Rahaston merkittävimpiä sijoituskohteita ovat Euroopan talousalueeseen kuuluvien valtioiden liikkeeseen laskemien lainojen lisäksi erityisesti Yhdysvaltain, Kanadan, Australian, Uuden-Seelannin ja Sveitsin liikkeeseen laskemat valtionlainat.

Rahaston muut kuin euromääräiset sijoitukset suojataan valuuttakurssiriskiltä mahdollisimman täysimääräisesti. Rahaston korkoherkkyyttä mittaava modifioitu duraatio on tyypillisesti välillä 6–10, joka tarkoittaa rahaston negatiivista arvonmuutosta prosentteina, jos korkotaso nousee yhden prosenttiyksikön. Korkotason laskiessa rahaston arvo nousee vastaavasti.

Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorien korkosijoitusten avulla. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa.

Rahaston vertailuindeksi koostuu usean indeksin yhdistelmästä. Vertailuindeksin koostumus on saatavilla rahastoesitteestä. Rahasto pyrkii aktiivisella sijoittamisella saavuttamaan vertailuindeksiään paremman tuoton pitkällä aikavälillä. Rahasto ottaa pääsääntöisesti huomattavaa aktiiviriskiä ja voi poiketa merkittävästi vertailuindeksin koostumuksesta, painotuksista ja riskitasosta.

Rahaston vastuullisuus

Rahasto edistää ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia käyttäen tämän varmistamiseksi ympäristöä, yhteiskuntaa ja hyvää hallintotapaa (ESG) koskevaa analyysimenetelmää ja sulkien pois tiettyjä sijoituskohteita. 

Poissulkeminen: Rahasto poissulkee sijoituksistaan valtiot, joilla on merkittäviä haitallisia yhteiskunnallisia vaikutuksia. Rahasto ei tee sijoituksia poissuljettuihin valtioihin, ja rahaston sijoituskohteen mahdollisesti siirtyessä poissulkujen piiriin, sijoituksesta pyritään luopumaan kohtuullisen ajan kuluessa.

ESG-tiedon hyödyntäminen sijoituskohteiden analyysissa: Rahaston sijoitusten keskimääräisiä kestävyysindikaattoreiden arvoja seurataan säännöllisesti. Indikaattoreiden arvot huomioidaan sijoituspäätöksenteossa, ja salkun keskimääräisiä arvoja sekä niiden kehitystä suhteessa rahaston vertailuindeksiin seurataan.

Rahaston sijoitusprosessiin kuuluu sijoituskohteiden luottokelpoisuuden analyysi. Luottokelpoisuuden analyysissa tarkastellaan muiden tekijöiden ohella ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia sekä hyvää hallintotapaa.

AAA-valtionlainamarkkinoiden korot nousivat maaliskuussa voimakkaasti erityisesti Euroopassa, mikä painoi OP-Obligaatio Prima -rahaston kuukausituoton -0,9 %:iin. Korkojen nousun taustalla oli Saksan finanssipolitiikassa tapahtumassa oleva suunnanmuutos, jonka myötä infrastruktuuriin ja puolustukseen tehdään massiivisia investointeja velkarahalla. Rahaston korkoriskiasema on maaliskuuhun lähdettäessä lähellä vertailuindeksiä.

Historiallinen käänne Saksan finanssipolitiikassa näyttää maaliskuun jälkeen käytännössä varmalta. Maan parlamentissa hyväksyttiin perustuslailliset muutokset, joissa valtion menoja hillitsevään velkajarruun tehtiin helpotuksia. Helpotusten myötä puolustusmenoja voidaan kasvattaa merkittävästi ja osavaltioille annettiin mahdollisuus alijäämäiseen budjettiin. Velkajarruhelpotusten lisäksi infrastruktuurin ja hiilineutraaliuden rahoittamiseen perustetaan jättimäinen rahasto, jonka puitteissa tehdään investointeja seuraavien kymmenen vuoden aikana. Uudistusten vaikutukset Saksan ja koko euroalueen talouteen ovat merkittävä, ja korkomarkkinat reagoivat niihin voimakkaasti: korot nousivat ja korkokäyrät jyrkentyivät.

Yhdysvalloissa korot eivät nousseet Euroopan tapaan, sillä korkomarkkinoilla ollaan huolissaan viime aikojen vahvan talouskasvun päättymisestä. Maaliskuussa julkaistujen lukujen valossa talouden kasvu on edelleen kohtuullista, mutta Yhdysvaltain hallinnon kauppapolitiikka synkentää näkymiä merkittävästi. Huhtikuun alussa Yhdysvallat asetti laajalle joukolle maita uusia, merkittävän suuruisia, tuontitulleja. Tullien myötä kasvunäkymät heikkenevät merkittävästi myös muualla maailmassa. Esimerkiksi euroalueella ne voivat syöstä heikosti viime vuosina kasvaneen talouden taantumaan.

Rahapolitiikan saralla EKP jatkoi koronlaskuja maaliskuussa. Talletuskorko on nyt 2,5 %, ja EKP kuvaa rahapolitiikan asentoa enää lievästi rajoittavaksi. Tämä avasi oven rahapolitiikan keventämistahdin hidastamiselle jättämällä ohjauskorot huhtikuussa ennalleen, mutta tulliuutisten jälkeen koronlaskujen jatkuminen on todennäköisempää. Yhdysvalloissa Fed jätti odotetusti ohjauskorot ennalleen maaliskuun kokouksessaan.

Lauri Laaksonen
Salkunhoitaja

Perustiedot, tuotto- ja tunnusluvut

Perustiedot

Salkunhoitaja
Lauri Laaksonen
Vertailuindeksi
Yhdistelmäindeksi, katso tarkemmat tiedot Rahastoesitteestä.
Perustamispäivä
01.11.1999
ISIN
FI0008805213
Osuussarja
Kasvuosuus
Rahaston koko
211 Meur
Osuuden arvo (16.04.)
180,16 EUR
Kuukausikatsaus
Lataa
Avaintietoasiakirja
Lataa
Säännöt
Lataa
Kestävyystiedot
Lataa

Kumulatiivinen tuotto (16.04)

1kk 3kk 6kk 1 v 3 v p.a. 5 v p.a.
OP-Obligaatio Prima A +1,52 % +1,84 % +0,51 % +4,93 % −0,33 % −2,53 %
Vertailuindeksi +1,57 % +1,64 % +0,34 % +4,80 % −0,26 % −2,45 %

Vuosittainen tuotto

2020 2021 2022 2023 2024 Vuoden alusta
OP-Obligaatio Prima A +3,57 % −3,84 % −14,35 % +4,28 % +1,32 % +1,08 %
Vertailuindeksi +4,27 % −3,50 % −14,46 % +4,67 % +1,28 % +0,84 %

Tunnuslukuja

Volatiliteetti 12 kk vola 12kk Sharpe 12 kk Duraatio
OP-Obligaatio Prima A 4,10 % - 6,9
Vertailuindeksi - - -
Omistaja-asiakkaan edut säästämisestä ja sijoittamisesta

Omistaja-asiakkaana säästäminen ja sijoittaminen kannattaa erityisesti, koska saat siihen erinomaisia etuja.

Edut rahastosäästämiseen:

  • Ostat ja myyt lähes kaikkia rahastoja ilman kuluja.*
  • Rahastoista kerrytät 0,35 % OP-bonuksia, poislukien R2 Crystal -erikoissijoitusrahastot ja rahastojen instituutiosarjat.**

Edut vakuutussäästämiseen:

  • Aloitat vakuutussäästämisen maksutta. 
  • Vakuutussäästöihin liitetyistä rahastoista kerrytät 0,35 % OP-bonuksia.***
  • Vaihdat sijoituskohteita, teet lisäsijoituksia ja vaihdat maksu- ja sijoitussuunnitelmaa OP Sijoitusvakuutukseen ja OP Kapitalisaatiosopimukseen maksutta digipalveluissa. 

**OP-bonuksia käytetään pankin palvelumaksuihin ja vakuutusmaksuihin.

***Sijoitussidonnaiset vakuutukset kerryttävät OP-bonuksia, pois lukien yksilölliset sijoitusvakuutukset ja yksilölliset sijoitussopimukset. Vakuutussäästöihin liitettyjen rahastojen OP-bonusten kertymisen periaatteita yhdenmukaistetaan suorien sijoitusten kanssa. 1.1.2025 alkaen seuraavat vakuutussäästöihin liitetyt rahastot eivät kerrytä OP-bonuksia: kolmansien osapuolten rahastot kuten JP Morganin rahastot, strukturoidut lainat ja instituutiosarjan rahastot kuten OP Maailma III A.

Edut osake- ja ETF-sijoittamiseen:

  • Avaat osakesäästötilin ja arvo-osuustilin maksutta.
  • Saat alennusta osakekaupoista ja 1 prosentin palkkiokaton kotimaisiin osakekauppoihin arvo-osuustilillä. Edut ovat voimassa digipalveluissa.
  • Saat osakesuositukset ja -analyysit maksutta käyttöösi.
  • Saat alennusta säästäjän ja sijoittajan palvelupaketeista:
    Osakesäästötili: 
    Säästäjä 0 €/kk (norm. 2,99 €/kk)
    Sijoittaja 9,99 €/kk (norm. 14,99 €/kk)
    Arvo-osuustili: 
    Säästäjä 0 €/kk (norm. 2,99 €/kk)
    Sijoittaja 0 €/kk (norm. 5,39 €/kk)

Muut edut:

  • Vain omistaja-asiakkaana voit sijoittaa Tuotto-osuuteen.

Varmista, että saat kaikki edut ja hyödyt käyttöösi:

*Seuraavista erikoissijoitusrahastoista veloitetaan normaalit kulut: OP-Palvelukiinteistöt, OP-Metsänomistaja, OP-Vuokratuotto, OP-Alternative Portfolio ja OP-Private Equity.

Rahaston muut osuussarjat

Rahastojen säännöt ja avaintietoasiakirja ovat kaikille osuussarjoille yhteiset.

Säätiöiden käyttöön soveltuva vuotuista kassavirtaa maksava tuotto-osuus:

Osuussarja III A, jossa minimimerkintäsumma on 1 000 000 euroa:

Tämä on mainos. Rahastoja hallinnoi OP-Rahastoyhtiö Oy ja salkunhoidosta vastaa OP:n rahastojen rahastoesitteessä yksilöity salkunhoitoyhteisö. Sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Sijoitusten arvo voi nousta ja laskea, ja sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan. Historiallinen kehitys ei ole tae mahdollisesta tuotosta tulevaisuudessa. Mitä suuremmat rahaston kulut ovat sitä suurempi vaikutus niillä on sijoituksen odotettuun tuottoon. Lisäksi mahdollinen tuotto riippuu verotuksesta, joka puolestaan riippuu kunkin sijoittajan henkilökohtaisesta tilanteesta ja voi muuttua jatkossa. Jos rahastoa markkinoidaan ulkomailla, voi OP-Rahastoyhtiö Oy päättää lopettaa tällaisen markkinoinnin. Tällä sivulla esitetyt tiedot eivät anna täydellistä kuvaa rahaston ominaisuuksista.

Sijoittamista koskevassa päätöksessä on otettava huomioon kaikki rahaston ominaisuudet tai tavoitteet, jotka kuvataan OP:n rahastojen rahastoesitteessä ja muissa rahastoa koskevissa asiakirjoissa. Tutustu ennen lopullisen sijoituspäätöksen tekemistä rahastojen rahastoesitteeseen ja kunkin rahaston rahastokohtaisilta sivuilta löytyvään avaintietoasiakirjaan ja rahaston sääntöihin. Rahastoesite sekä sijoitusrahastoja koskeva tiivistelmä sijoittajien oikeuksista ovat saatavilla op.fi-palvelusta. Materiaalit ovat saatavilla suomeksi, ruotsiksi ja englanniksi.