Rahaston arvo laski 0,33 prosenttia lokakuussa. Lokakuu oli kaksijakoinen kuukausi, sillä globaali osakemarkkina nousi lopulta euromääräisesti noin prosentin, vaikka sijoittajien sentimentti oli kuun aikana poikkeuksellisen synkkä. Eurooppa oli nousukärjessä parin prosentin tuotollaan. Kehittyvät markkinat sen sijaan laskivat laaja-alaisesti ja indeksi painui reilut kuusi prosenttia miinukselle. Korkosijoituksista sai pitkästä aikaa hajautushyötyä, kun korot laskivat turvasatamakysynnän vuoksi. Valtiolainat ja yrityslainat tuottivat molemmat noin prosentin, mutta riskisemmissä High Yield -lainoissa tuotot jäivät prosentin verran pakkasen puolelle. Vaihtoehtoisten sijoitusten tuotot jäivät nollan tuntumaan.
Osakkeiden sisällä kasvatimme kehittyvien markkinoiden lohkossa aktiivirahastojen painoa ja kevensimme passiivisen indeksituotteen painoa. Kuun puolessa välissä hyödynsimme globaalissa lohkossa tekoälyteeman myyntiaallon ja ostimme tekoälyinfrastruktuuriteeman osakkeita. Rahoitimme oston keventämällä passiivisen indeksituotteen painoa. Pohjois-Amerikan lohkossa ostimme lisää teknologiapörssi Nasdaqiin vastuullisesti sijoittavaa etf-rahastoa. Kuun lopussa kasvatimme painoa teknologiasektorin osakkeissa ja ostimme reippaasti halventuneita puolijohde- ja muistisiruyhtiöitä globaalissa lohkossa. Rahoitimme oston keventämällä defensiivisen osinkosijoituksen painoa.
Ranskan poliittinen riski nousi otsikoihin kuun alussa ja toi muistiin edellisen vuosikymmenen eurokriisit. Tämän seurauksena Ranskan valtiolainojen riskilisät levenivät selvästi, yhteisvaluutta euro heikkeni ja ranskalaiset osakkeet kehittyivät heikosti. Lisäksi riskisentimenttiä hapansivat Yhdysvaltojen odotuksia korkeampi inflaatio, yhä jatkuvat geopolitiikkamurheet, Yhdysvaltain lähestyvät välivaalit sekä huoli tekoälyliitännäisten yhtiöiden (erityisesti pilvipalveluyhtiö CoreWeaven) kohonneista rahoituskustannuksista. Osakemarkkinoilla nähtiinkin voimakasta rotaatiota, kun sijoittajat myivät varsinkin teknologiasektorin sijoituksia ja ostivat defensiivisten toimialojen osakkeita.
Negatiivisten uutisten vastavoimana oli jälleen kerran yritysten voimakas tuloskasvu. Kolmannen neljänneksen tuloskausi on sujunut jälleen kerran vaativia odotuksia paremmin ympäri maailman. Tuloskausi on toki vielä kesken, mutta jo nyt on selvää, että tuloskasvuprosentit ovat todella kovia. Globaali tuloskasvu lähentelee jopa 30 prosentin tasoa. Nousevat tuloskasvuennusteet ja kurssilaskun myötä laskeneet arvostukset luovatkin otollisen perustan oikein positiiviselle loppuvuodelle.
OP Varainhoidon allokaatiossa osakkeet ovat ylipainossa suhteessa korkoihin. Se tarkoittaa, että salkussa on tavallista enemmän osakesijoituksia ja tavallista vähemmän korkosijoituksia. Osakkeiden sisällä ylipainotamme Euroopan ja kehittyvien markkinoiden osakkeita. Aasia-Tyynenmeren osakkeet ovat alipainossa. Pohjoismaat ja Pohjois-Amerikka ovat neutraalissa painossa. Korkosijoituksien sisällä alipainotamme valtiolainoja ja ylipainotamme kehittyviä korkomarkkinoita sekä High Yield -lainoja. Yrityslainat ovat neutraalissa painossa. Vastuullisuus ohjaa rahaston salkunhoitoa. Tuotevalinnassa on huomioitu vaikutukset ympäristöön ja yhteiskuntaan.
Ville Pekkala
Salkunhoitaja
Perustiedot
- Salkunhoitaja
- Ville Pekkala
- Vertailuindeksi
- Yhdistelmäindeksi, katso tarkemmat tiedot Rahastoesitteestä.
- Perustamispäivä
- 12.05.2015
- ISIN
- FI4000120670
- Osuuslaji
- Kasvuosuus
- Rahaston koko
- 3617 Meur
- Osuuden arvo (04.11.)
- 243,13 EUR
- Kuukausikatsaus
- Lataa
- Avaintietoasiakirja
- Lataa
- Säännöt
- Lataa
- Kestävyystiedot
- Lataa
- Rahastoesite
- Lataa
Kumulatiivinen tuotto (03.11)
| 1kk | 3kk | 6kk | 1 v | 3 v p.a. | 5 v p.a. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| OP-Private Strategia 50 A | −1,01 % | −0,31 % | +3,88 % | +7,91 % | +10,11 % | +4,24 % |
| Vertailuindeksi | −0,37 % | +0,12 % | +4,18 % | +7,25 % | +10,99 % | +5,00 % |
Vuosittainen tuotto
| 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Vuoden alusta | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| OP-Private Strategia 50 A | +11,97 % | −11,73 % | +9,66 % | +11,29 % | +5,09 % | +8,82 % |
| Vertailuindeksi | +12,05 % | −12,92 % | +12,60 % | +13,13 % | +6,14 % | +7,56 % |
Tunnuslukuja
| Volatiliteetti 12 kk | vola 12kk | Sharpe 12 kk | Duraatio | |
|---|---|---|---|---|
| OP-Private Strategia 50 A | 6,63 % | - | 1,94 | |
| Vertailuindeksi | - | - | - |
Tämä on mainos. OP-Rahastoyhtiö Oy ja OP Varainhoito Oy ovat laatineet tämän materiaalin taustainformaatioksi. Materiaalissa esitetyt tiedot perustuvat lähteisiin, joita laatijat pitävät luotettavina. Takuita materiaaliin sisällytettyjen tietojen tai mielipiteiden oikeellisuudesta tai täydellisyydestä ei voida kuitenkaan antaa. Materiaalin tarkoituksena ei ole, eikä vastaanottaja voi olettaa, että se antaisi kattavan tai täydellisen kuvauksen tuotteesta ja siihen liittyvistä riskeistä. Vaikka materiaalin laadinnassa on noudatettu huolellisuutta ja pyritty varmistamaan, että kaikki siinä esitetyt tiedot ovat oikein, eivät laatijat tai niiden henkilökunta vastaa materiaalin sisällöstä eikä mitään päätöksiä tai sopimuksia tule tehdä sen perusteella.
Tämä materiaali ei sisällä sitovaa tarjousta tai ehdotusta ostaa tai merkitä rahasto-osuutta, eikä materiaali tai sen sisältö luo perustaa millekään sopimukselle tai sitoumukselle.
OP Pohjolan rahastoja hallinnoi OP-Rahastoyhtiö Oy, jolla on Finanssivalvonnan myöntämä rahastoyhtiön ja vaihtoehtorahastojen hoitajan toimilupa. Rahaston salkunhoidosta vastaa OP Varainhoito Oy, jolla on Finanssivalvonnan myöntämä vaihtoehtorahastojen hoitajan toimilupa. Sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Sijoitusten arvo voi nousta ja laskea, ja sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan. Tulevia tuottoja ei voida päätellä aiemmasta tuloksesta. Mahdollinen tuleva tulos riippuu myös verotuksesta, joka puolestaan riippuu kunkin sijoittajan henkilökohtaisesta tilanteesta ja voi muuttua jatkossa. Sijoitusta koskevassa päätöksessä on otettava huomioon kaikki erikoissijoitusrahaston ominaisuudet tai tavoitteet, jotka kuvataan OP Pohjolan rahastojen rahastoesitteessä ja muissa erikoissijoitusrahastoa koskevissa asiakirjoissa. Tutustu ennen sijoituspäätöstä erikoissijoitusrahaston avaintietoasiakirjaan, rahastoesitteeseen ja sääntöihin. Saat ne varainhoitajaltasi tai osoitteesta op.fi/kaikki-rahastot. Erikoissijoitusrahaston pääasialliset riskit löytyvät avaintietoasiakirjasta ja täydellisempi riskiluettelo rahastoesitteestä. Tiivistelmä sijoittajan oikeuksista on osoitteessa op.fi/tutustu-rahastojulkaisuihin. Asiakirjat ovat suomeksi, ruotsiksi ja englanniksi. Tämän materiaalin kopioiminen, julkaiseminen tai levittäminen kolmannelle taholle kokonaisena tai osittain ei ole sallittua ilman OP:n kirjallista lupaa. Ottamalla vastaan tämän materiaalin sitoudutte noudattamaan edellä mainittuja ohjeita ja rajoituksia.