OP-Private Strategia 75 -rahaston arvo nousi 4,58 prosenttia toukokuussa. Osakkeet jatkoivat nousuaan toukokuussa. Globaali osakemarkkina ampaisi ylös reilut viisi prosenttia ja kehittyvät osakemarkkinat yli kymmenen prosenttia euromääräisesti. Yhdysvalloissa indekseillä on takana peräti yhdeksän perättäisen viikon nousuputki. Globaalisti tuottokärjessä komeilivat puolijohdeyhtiöt, joiden huhtikuussa alkanut hurja nousuvire jatkui toukokuussa. Sektori kasvatti arvoaan huimat 70 prosenttia huhti-toukokuun aikana. Myös korkosijoitusten tuotot olivat mukavasti positiivisen puolella, mutta jäivät kuitenkin jälkeen osakkeiden tuotoista. Vaihtoehtoiset sijoitukset toimivat myös tasaisen hyvin ja tuotot olivat selvästi vihreällä.
Muokkasimme osakkeiden sisäistä allokaatiota, kun kotiutimme voittoja kehittyviltä markkinoilta alkuvuoden kovan nousun jälkeen ja nostimme Pohjois-Amerikan osakkeet lievästä alipainosta neutraaliin painoon. Pienensimme samalla hieman myös Euroopan ylipainoa. Kehittyvien markkinoiden lohkossa kevensimme painoa Intian osakemarkkinoilla. Globaalissa lohkossa kotiutimme voittoja voimakkaasti nousseen tekoälyteeman sijoituksesta ja allokoimme varat globaaliin korkean osinkotuoton yhtiöihin sijoittavaan tuotteeseen.
Hormuzinsalmi pysyi liikenteeltä suljettuna vielä toukokuun. Osakemarkkinoiden positiivista menoa se ei onnistunut silti estämään. Odotuksia reippaasti parempi tuloskasvu ja massiiviset tekoälyinvestoinnit ovat pitäneet yllä optimismia geopoliittisista riskeistä huolimatta. Toiveet Iranin sodan loppumisesta heräsivät eloon kuun loppupuolella, mikä piristi tunnelmia entisestään. Lopulta osapuolet saivat sovittua tulitauon jatkamisesta 60 päivällä.
Energian tarjontaongelmilta ja hinnannousulta ei kuitenkaan voi ummistaa silmiään. Pitkät korot ovatkin nousseet voimakkaasti kevään aikana ympäri maailman. Inflaation nousu alkaa vääjäämättä heijastua yksityiseen kulutukseen jossain vaiheessa, sillä hintojen nousu ylittää jo palkkojen kasvuvauhdin. Toistaiseksi näihin negatiivisiin talousvaikutuksiin on kuitenkin suhtauduttu maltilla. Markkinoiden optimismia pitää yllä myös se, että pidemmän aikavälin inflaatio-odotukset ovat pysyneet tasaisina.
OP Varainhoidon allokaatiossa osakkeet ovat ylipainossa suhteessa korkoihin. Se tarkoittaa, että salkussa on tavallista enemmän osakesijoituksia ja tavallista vähemmän korkosijoituksia. Osakkeiden sisällä ylipainotamme Euroopan ja kehittyvien markkinoiden osakkeita. Aasia-Tyynenmeren osakkeet ovat alipainossa. Pohjoismaat ja Pohjois-Amerikka ovat neutraalissa painossa. Korkosijoituksien sisällä alipainotamme valtiolainoja ja ylipainotamme kehittyviä korkomarkkinoita sekä High Yield -lainoja. Yrityslainat ovat myös lievässä ylipainossa. Vastuullisuus ohjaa rahaston salkunhoitoa. Tuotevalinnassa on huomioitu vaikutukset ympäristöön ja yhteiskuntaan.
Ville Pekkala
Salkunhoitaja
Perustiedot
- Salkunhoitaja
- Ville Pekkala
- Vertailuindeksi
- Yhdistelmäindeksi, katso tarkemmat tiedot Rahastoesitteestä.
- Perustamispäivä
- 12.05.2015
- ISIN
- FI4000120696
- Osuuslaji
- Kasvuosuus
- Rahaston koko
- 1652 Meur
- Osuuden arvo (12.06.)
- 322,51 EUR
- Kuukausikatsaus
- Lataa
- Avaintietoasiakirja
- Lataa
- Säännöt
- Lataa
- Kestävyystiedot
- Lataa
- Rahastoesite
- Lataa
Kumulatiivinen tuotto (11.06)
| 1kk | 3kk | 6kk | 1 v | 3 v p.a. | 5 v p.a. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| OP-Private Strategia 75 A | +0,64 % | +6,85 % | +9,38 % | +17,86 % | +11,59 % | +7,02 % |
| Vertailuindeksi | +1,18 % | +6,23 % | +8,29 % | +16,82 % | +13,41 % | +8,45 % |
Vuosittainen tuotto
| 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Vuoden alusta | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| OP-Private Strategia 75 A | +18,19 % | −11,57 % | +11,29 % | +15,13 % | +5,88 % | +10,12 % |
| Vertailuindeksi | +19,19 % | −12,03 % | +14,98 % | +17,94 % | +7,55 % | +7,99 % |
Tunnuslukuja
| Volatiliteetti 12 kk | vola 12kk | Sharpe 12 kk | Duraatio | |
|---|---|---|---|---|
| OP-Private Strategia 75 A | 8,54 % | - | 0,74 | |
| Vertailuindeksi | - | - | - |
Tämä on mainos. OP-Rahastoyhtiö Oy ja OP Varainhoito Oy ovat laatineet tämän materiaalin taustainformaatioksi. Materiaalissa esitetyt tiedot perustuvat lähteisiin, joita laatijat pitävät luotettavina. Takuita materiaaliin sisällytettyjen tietojen tai mielipiteiden oikeellisuudesta tai täydellisyydestä ei voida kuitenkaan antaa. Materiaalin tarkoituksena ei ole, eikä vastaanottaja voi olettaa, että se antaisi kattavan tai täydellisen kuvauksen tuotteesta ja siihen liittyvistä riskeistä. Vaikka materiaalin laadinnassa on noudatettu huolellisuutta ja pyritty varmistamaan, että kaikki siinä esitetyt tiedot ovat oikein, eivät laatijat tai niiden henkilökunta vastaa materiaalin sisällöstä eikä mitään päätöksiä tai sopimuksia tule tehdä sen perusteella.
Tämä materiaali ei sisällä sitovaa tarjousta tai ehdotusta ostaa tai merkitä rahasto-osuutta, eikä materiaali tai sen sisältö luo perustaa millekään sopimukselle tai sitoumukselle.
OP Pohjolan rahastoja hallinnoi OP-Rahastoyhtiö Oy, jolla on Finanssivalvonnan myöntämä rahastoyhtiön ja vaihtoehtorahastojen hoitajan toimilupa. Rahaston salkunhoidosta vastaa OP Varainhoito Oy, jolla on Finanssivalvonnan myöntämä vaihtoehtorahastojen hoitajan toimilupa. Sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Sijoitusten arvo voi nousta ja laskea, ja sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan. Tulevia tuottoja ei voida päätellä aiemmasta tuloksesta. Mahdollinen tuleva tulos riippuu myös verotuksesta, joka puolestaan riippuu kunkin sijoittajan henkilökohtaisesta tilanteesta ja voi muuttua jatkossa. Sijoitusta koskevassa päätöksessä on otettava huomioon kaikki erikoissijoitusrahaston ominaisuudet tai tavoitteet, jotka kuvataan OP Pohjolan rahastojen rahastoesitteessä ja muissa erikoissijoitusrahastoa koskevissa asiakirjoissa. Tutustu ennen sijoituspäätöstä erikoissijoitusrahaston avaintietoasiakirjaan, rahastoesitteeseen ja sääntöihin. Saat ne varainhoitajaltasi tai osoitteesta op.fi/kaikki-rahastot. Erikoissijoitusrahaston pääasialliset riskit löytyvät avaintietoasiakirjasta ja täydellisempi riskiluettelo rahastoesitteestä. Tiivistelmä sijoittajan oikeuksista on osoitteessa op.fi/tutustu-rahastojulkaisuihin. Asiakirjat ovat suomeksi, ruotsiksi ja englanniksi. Tämän materiaalin kopioiminen, julkaiseminen tai levittäminen kolmannelle taholle kokonaisena tai osittain ei ole sallittua ilman OP:n kirjallista lupaa. Ottamalla vastaan tämän materiaalin sitoudutte noudattamaan edellä mainittuja ohjeita ja rajoituksia.