Lokakuussa OP-Puhdas Vesi -rahasto tuotti kulujen jälkeen 2,00 % vertailuindeksin tuottaessa 4,65 %. Rahaston tuottoa tukivat suhteessa vertailuindeksiin erityisesti amerikkalaiset Veralto, American Water Works, Waste Management ja Ecolab. Tuottoa heikensivät eniten brasilialainen vesihuoltoyhtiöyhtiö Sabesp ja Pennon Group UK:sta. Toimialatasolla materiaalit tukivat suhteellista kehitystä, mutta teollisuusyhtiöiden ylipaino sekä yhdyskuntapalveluiden alipaino rasittivat rahastoa.
Kasvatimme kuukauden aikana muun muassa Waste Managementin, Republic Servicesin ja Idexin painoa rahastossa. Vastaavasti vähensimme Sabespin ja Manilla Waterin painoa rahastossa. Kokonaisuutena siirsimme painoa yhdyskuntapalveluista teollisuuteen ja lisäsimme jonkin verran myös materiaali- ja teknologiayhtiöitä. Painotimme salkussa aiempaa enemmän jätehuoltoon, vesiteknologiaan ja teollisuuden ratkaisuihin liittyviä yhtiöitä.
Lokakuun markkinaympäristö oli kaksijakoinen. Sijoittajien varovaisuus lisääntyi, ja osakemarkkinoilla nähtiin siirtymää teknologiasta defensiivisimmille toimialoille. Samalla yritysten tuloskehitys jatkui vahvana. Maailmantalouden näkymä on säilynyt kohtuullisen vakaana, mutta korkea energian hinta, geopoliittiset jännitteet ja korkotason kehitys lisäävät epävarmuutta. Vesiteeman pitkän aikavälin näkymiä tukevat edelleen infrastruktuurin uudistamistarve, vedenkäsittelyn kasvavat vaatimukset ja ilmastonmuutokseen sopeutuminen. Seuraamme erityisesti energiakustannusten ja korkojen vaikutuksia vesiyhtiöihin sekä teollisten vesiratkaisujen kysyntään.
Yhdysvaltojen keskuspankki FED ei odotuksien mukaisesti nostanut ohjauskorkoaan lokakuussa kohonneista inflaatioluvuista huolimatta. Joulukuun koronnostoa sen sijaan pidetään markkinoilla lähes varmana. Myös Euroopan keskuspankki jätti ohjauskorkonsa ennalleen lokakuun kokouksessaan. Samassa yhteydessä EKP:n puheenjohtaja Christine Lagarde ilmoitti jättävänsä tehtävänsä ennenaikaisesti ensi vuoden helmikuussa.
Negatiivisten uutisten vastavoimana oli jälleen kerran yritysten voimakas tuloskasvu. Kolmannen neljänneksen tuloskausi on sujunut jälleen kerran vaativia odotuksia paremmin ympäri maailman. Tuloskausi on toki vielä kesken, mutta jo nyt on selvää, että tuloskasvuprosentit ovat todella kovia. Globaali tuloskasvu lähentelee jopa 30 prosentin tasoa. Nousevat tuloskasvuennusteet ja kurssilaskun myötä laskeneet arvostukset luovatkin otollisen perustan oikein positiiviselle loppuvuodelle.
Minna Laine, Jukka Ukkonen, Kasper Niinimäki
Salkunhoitaja
Perustiedot
- Salkunhoitaja
- Minna Laine, Jukka Ukkonen, Kasper Niinimäki
- Vertailuindeksi
- S&P Global Water Net Total Return Index
- Perustamispäivä
- 14.11.2012
- ISIN
- FI4000048442
- Osuuslaji
- Kasvuosuus
- Rahaston koko
- 374 Meur
- Osuuden arvo (06.11.)
- 369,24 EUR
- Kuukausikatsaus
- Lataa
- Avaintietoasiakirja
- Lataa
- Säännöt
- Lataa
- Kestävyystiedot
- Lataa
- Rahastoesite
- Lataa
Kumulatiivinen tuotto (05.11)
| 1kk | 3kk | 6kk | 1 v | 3 v p.a. | 5 v p.a. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| OP-Puhdas Vesi A | −1,94 % | −4,17 % | −3,64 % | +5,79 % | +13,67 % | +5,54 % |
| Vertailuindeksi | +2,75 % | +1,14 % | +6,36 % | +6,66 % | +11,77 % | +4,35 % |
Vuosittainen tuotto
| 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Vuoden alusta | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| OP-Puhdas Vesi A | +37,89 % | −18,01 % | +16,70 % | +17,81 % | −0,54 % | +12,35 % |
| Vertailuindeksi | +41,83 % | −16,33 % | +10,93 % | +12,18 % | +4,26 % | +9,36 % |
Tunnuslukuja
| Volatiliteetti 12 kk | vola 12kk | Sharpe 12 kk | Duraatio | |
|---|---|---|---|---|
| OP-Puhdas Vesi A | 15,52 % | - | - | |
| Vertailuindeksi | - | - | - |
Tämä on mainos. OP-Rahastoyhtiö Oy ja OP Varainhoito Oy ovat laatineet tämän materiaalin taustainformaatioksi. Materiaalissa esitetyt tiedot perustuvat lähteisiin, joita laatijat pitävät luotettavina. Takuita materiaaliin sisällytettyjen tietojen tai mielipiteiden oikeellisuudesta tai täydellisyydestä ei voida kuitenkaan antaa. Materiaalin tarkoituksena ei ole, eikä vastaanottaja voi olettaa, että se antaisi kattavan tai täydellisen kuvauksen tuotteesta ja siihen liittyvistä riskeistä. Vaikka materiaalin laadinnassa on noudatettu huolellisuutta ja pyritty varmistamaan, että kaikki siinä esitetyt tiedot ovat oikein, eivät laatijat tai niiden henkilökunta vastaa materiaalin sisällöstä eikä mitään päätöksiä tai sopimuksia tule tehdä sen perusteella.
Tämä materiaali ei sisällä sitovaa tarjousta tai ehdotusta ostaa tai merkitä rahasto-osuutta, eikä materiaali tai sen sisältö luo perustaa millekään sopimukselle tai sitoumukselle.
OP Pohjolan sijoitusrahastoja hallinnoi OP-Rahastoyhtiö Oy, jolla on Finanssivalvonnan myöntämä rahastoyhtiön ja vaihtoehtorahastojen hoitajan toimilupa. OP Pohjolan sijoitusrahastojen salkunhoidosta vastaa OP Pohjolan rahastojen rahastoesitteessä yksilöity salkunhoitoyhteisö. Sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Sijoitusten arvo voi nousta ja laskea, ja sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan. Tulevia tuottoja ei voida päätellä aiemmasta tuloksesta. Mahdollinen tuleva tulos riippuu myös verotuksesta, joka puolestaan riippuu kunkin sijoittajan henkilökohtaisesta tilanteesta ja voi muuttua jatkossa. Jos sijoitusrahastoa markkinoidaan ulkomailla, voi OP-Rahastoyhtiö Oy päättää lopettaa tällaisen markkinoinnin. Sijoittamista koskevassa päätöksessä on otettava huomioon kaikki sijoitusrahaston ominaisuudet tai tavoitteet, jotka kuvataan OP Pohjolan rahastojen rahastoesitteessä ja muissa sijoitusrahastoa koskevissa asiakirjoissa. Tutustu ennen sijoituspäätöstä sijoitusrahaston avaintietoasiakirjaan, rahastoesitteeseen ja sääntöihin. Saat ne varainhoitajaltasi tai osoitteesta op.fi/kaikki-rahastot. Sijoitusrahaston pääasialliset riskit löytyvät avaintietoasiakirjasta ja täydellisempi riskiluettelo rahastoesitteestä. Tiivistelmä sijoittajan oikeuksista on osoitteessa op.fi/tutustu-rahastojulkaisuihin. Asiakirjat ovat suomeksi, ruotsiksi ja englanniksi. Tämän materiaalin kopioiminen, julkaiseminen tai levittäminen kolmannelle taholle kokonaisena tai osittain ei ole sallittua ilman OP Pohjolan kirjallista lupaa. Ottamalla vastaan tämän materiaalin sitoudutte noudattamaan edellä mainittuja ohjeita ja rajoituksia.