OP-Taktinen Salkku

Ketterästi parhaan tuoton kannassa

Sijoittaja menestyy tai kaatuu markkinaymmärryksensä ja reaktionopeutensa ansiosta. OP-Taktinen Salkku on yhdistelmärahasto sijoittajalle, joka tietää tarkalleen molempien ominaisuuksien merkityksen, mutta odottaa salkunhoitajansa huolehtivan niiden soveltamisesta käytäntöön.

  • Rahaston osakepainoa hallinnoidaan hyvin aktiivisesti ja se voi vaihdella markkinatilanteen mukaan hyvinkin voimakkaasti.
  • Rahaston sijoitukset toteutetaan ensisijaisesti toisten sijoitusrahastojen avulla ja ne hajautetaan laajasti ympäri maailmaa.
Merkintäpalkkio Vuosittainen hallintopalkkio Lunastuspalkkio
0,75 % 0,33 % 0,75 %

Rahasto-osuudet kerryttävät OP-bonuksia henkilöasiakkaille, jotka ovat osuuspankin omistaja-asiakkaita. Rahasto maksaa sijoituskohteena olevista rahasto-osuuksista perityt hallinnointi- ja säilytyspalkkiot

OP-Taktinen Salkku on osakepainotteinen yhdistelmärahasto, joka hajauttaa varansa monipuolisesti maailman osake- ja korkomarkkinoille. Sijoitukset toteutetaan ensisijaisesti toisten sijoitusrahastojen avulla. Rahaston osakepainoa hallinnoidaan hyvin aktiivisesti ja se voi vaihdella markkinatilanteen mukaan hyvinkin voimakkaasti. Näin pyritään hyödyntämään osakkeiden tarjoama tuottopotentiaali noususuhdanteissa ja vastaavasti suojaamaan varoja korkosijoitusten avulla laskusuhdanteiden aikana.

OP-Taktinen Salkku on suunnattu vaativalle sijoittajalle, joka haluaa vahvan näkemyksen leimaamaa varainhoitopalvelua. Riskitasoltaan OP-Taktinen Salkku asettuu lähelle osakerahastoa ja sen korkoriski ja luottoriski ovat melko matalia. Koska osa sijoituksista kohdistuu euroalueen ulkopuolisille markkinoille, on läsnä valuuttakurssien epäsuotuisista muutoksista aiheutuvia riskejä. Lisäksi on huomioitava omaisuusluokan valintaan liittyvät riskit sekä maltillinen aktiiviriski salkunhoitajan ottaessa näkemystä ja painottaessa sen puitteissa yksittäisiä omaisuusluokkia, kuten osakkeita tai korkosijoituksia. Rahastoa suositellaan ensisijaisesti sijoittajalle, joka aikoo lunastaa osuutensa aikaisintaan viiden vuoden kuluttua.

Rahaston tuotto oli maaliskuussa +2.72% ja tuotto vuoden alusta +6.32%

Rahasto saavutti jälleen uuden kaikkien aikojen korkeimman arvonsa maaliskuussa. Kevään alku on kohdellut sijoittajaa ja säästäjää edelleen hyvin positiivisesti osake- ja korkomarkkinatuottojen jatkaessa mainiota kehitystään. Osakemarkkinatuotot alkuvuonna ovat olleet vahvoja ja korkomarkkinakin on nähnyt käännettä korkojen nousun käännyttyä hienoiseen laskuun juoksevan korkotason samaan aikaan jauhaessa korkosijoittajalle tuottoja.

Rahastossa tehtiin pieniä muutoksia maaliskuussa. Hyvin vahvasti menestynyt eurooppalaisiin suuriin kasvuyhtiöihin sijoittava ETF vaihdettiin laajasti Eurooppaan sijoittavaan ETF:ään ja korkoriskin määrää nostettiin edelleen hieman. Korkosijoitukset eivät ole alkuvuonna tuottaneet rahastolle kummemmin korkojen noustua, mutta koko vuotta ajatellen ovat herkullisessa asemassa juoksevan koron ollessa korkea ja tilaa myös korkojen laskulle nykytasolta on mukavasti. Osakesijoituksien paino rahastossa on normaalia korkeampi, mutta rakenne vertailuindeksiä matalariskisempi.

Inflaatio on edelleen keskiössä korkosijoitusten suhteen. Keskuspankit odottavat vielä varmuutta inflaation tiputuksen kestävyydestä, mutta maaliskuussa keskuspankkiirien puheet pehmenivät edelleen aiemmasta, eli valmius korkojen laskuun on olemassa ainakin Euroopan keskuspankin osalta jo kesällä. Ohjauskorkojen laskeminen mahdollistuu siinä vaiheessa, kun taloudesta aletaan saamaan heikompaa dataa etenkin Yhdysvalloista. Osakemarkkinoiden nousu on alkuvuonna ollut todella nopeaa ja varmaankin vaatii ainakin hengähdystaukoa. Nousu alkoi jo lokakuussa korkojen käännyttyä voimakkaaseen laskuun ja sittemmin luottamus talouden odotettua parempaan kasvuun on edelleen vahvistunut. Tämän lisäksi tekoälyyn liittyvä innostus on siivittänyt tiettyjen yritysten kurssikehitystä. Keskuspankkien odotettu rahapolitiikkojen keventäminen on myös tukenut markkinaa, vaikka varmuutta tämän toteutumisesta aivan lähiaikoina ei vielä olekaan.

Harri Kojonen
salkunhoitaja

Omistaja-asiakkaana säästäminen ja sijoittaminen kannattaa erityisesti, koska saat siihen erinomaisia etuja.

Edut rahasto- ja vakuutussäästämiseen:

  • Ostat ja myyt lähes kaikkia rahastoja ilman kuluja.*
  • Rahastoista ja vakuutussäästöistä kerrytät 0,35 % OP-bonuksia.** 
  • Aloitat vakuutussäästämisen maksutta. 
  • Vaihdat sijoituskohteita, teet lisäsijoituksia ja vaihdat maksu- ja sijoitussuunnitelmaa OP Sijoitusvakuutukseen ja OP Säästösopimukseen maksutta digipalveluissa.  

Edut osake- ja ETF-sijoittamiseen:

  • Avaat osakesäästötilin ja arvo-osuustilin maksutta.
  • Saat alennusta osakekaupoista ja 1 prosentin palkkiokaton kotimaisiin osakekauppoihin arvo-osuustilillä. Edut ovat voimassa digipalveluissa.
  • Saat osakesuositukset ja -analyysit maksutta käyttöösi.
  • Saat alennusta säästäjän ja sijoittajan palvelupaketeista:
    Osakesäästötili: 
    Säästäjä 0 €/kk (norm. 2,99 €/kk)
    Sijoittaja 9,99 €/kk (norm. 14,99 €/kk)
    Arvo-osuustili: 
    Säästäjä 0 €/kk (norm. 2,99 €/kk)
    Sijoittaja 0 €/kk (norm. 5,39 €/kk)

Muut edut:

  • Vain omistaja-asiakkaana voit sijoittaa Tuotto-osuuteen.

Varmista, että saat kaikki edut ja hyödyt käyttöösi:

*Seuraavista erikoissijoitusrahastoista veloitetaan normaalit kulut: OP-Palvelukiinteistöt, OP-Metsänomistaja, OP-Vuokratuotto, OP-Alternative Portfolio ja OP-Private Equity.

**OP-bonuksia käytetään pankin palvelumaksuihin ja vakuutusmaksuihin. OP-bonuksia ei kerry R2 Crystal -erikoissijoitusrahastosta ja rahastojen instituutiosarjoista. Seuraavat vakuutussäästöihin liitetyt sijoituskohteet eivät kerrytä OP-bonuksia: JPM Russia A, JPM Emerging Europe Equity Fund ja BlackRock GF Emerging Europe Fund A. Sijoitussidonnaiset vakuutukset kerryttävät OP-bonuksia, pois lukien yksilölliset sijoitusvakuutukset ja yksilölliset sijoitussopimukset.  

OP-Taktinen Salkku on yhdistelmärahasto, joka sijoittaa varansa pääosin kansainvälisille osake- ja korkomarkkinoille.

Perustilanteessa rahaston varoista 75 % sijoitetaan osakemarkkinoille ja 25 % korkomarkkinoille. Osakesidonnaisten sijoitusten osuus voi vaihdella perustilanteessa välillä 50–80 %.

Rahasto voi salkunhoidon näkemyksen mukaisesti osakekurssien laskulta suojautuakseen alentaa osakepainon välille 20–50 % lyhyeksi tai keskipitkäksi aikaväliksi.

Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa toisten rahastojen avulla. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden
muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Keskeisimmin johdannaisia käytetään osake ja korkoriskien hallintaan.

Rahasto sijoittaa myös euroalueen ulkopuolisille markkinoille ja näihin sijoituksiin liittyy valuuttakurssiriski. Valuuttakurssiriskiä ei perustilanteessa suojata, mutta salkunhoidon näkemyksen
mukaisesti tilapäisiä suojaustoimenpiteitä voidaan tehdä.

Rahaston vertailuindeksi koostuu usean indeksin yhdistelmästä. Vertailuindeksin koostumus on saatavilla rahastoesitteestä.

Rahasto pyrkii aktiivisella sijoittamisella saavuttamaan vertailuindeksiään paremman tuoton pitkällä aikavälillä. Rahasto ottaa pääsääntöisesti huomattavaa aktiiviriskiä ja voi poiketa merkittävästi vertailuindeksin koostumuksesta, painotuksista ja riskitasosta.

Rahasto edistää ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia integroimalla kestävyystekijöiden analyysin ja seurannan sijoitusprosessiin niin rahastotasolla kuin rahasto-omistusten läpivalaisutasolla. Rahasto ei painota tai priorisoi yksittäistä teemaa tai kestävyystekijää, vaan huomioi kestävyystekijöitä laajasti välttämällä sijoituksia kiistanalaisiin ja ympäristölle tai yhteiskunnalle haitallisiin liiketoimiin ja painottamalla rahastoja, jotka edistävät ympäristöön ja/tai yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia tai joiden tavoitteena on tehdä kestäviä sijoituksia.  

Siltä osin, kun rahasto tekee kestäviä sijoituksia, eli sijoituksia taloudelliseen toimintaan, joka edistää joko ympäristö- tai yhteiskunnallista tavoitetta, varmistetaan, etteivät tällaiset kestävät sijoitukset aiheuta merkittävää haittaa yhdellekään kestävistä sijoitustavoitteista. OP Varainhoito hyödyntää useita eri tietolähteitä eri palveluntarjoajilta. 

Ensisijaisia tietolähteitä ovat Bloomberg, Morningstar, MSCI ESG Research ja S&P Trucost. Bloomberg:n ja Morningstar:n tietoa hyödynnetään pääosin rahastotason analyysiin. MSCI ESG Research ja S&P Trucost tarjoavat tietoa muun muassa kohdeyhtiöiden kestävyysriskeistä, haitallisten liiketoimintojen osuuksista, ilmastoriskeistä ja –mahdollisuuksista sekä siitä, kuinka kohdeyhtiöiden liiketoiminta on linjassa YK:n kestävän kehityksen tavoitteiden kanssa. Näiden edellä mainittujen palveluntarjoajien tietoa hyödynnetään siltä osin kuin rahasto sijoittaa OP:n hallinnoimiin rahastoihin. Palveluntarjoajat hyödyntävät sekä yhtiöiden raportoimaa tietoa että arvioitua tietoa, joka pohjautuu kunkin palveluntarjoajan kehittämään arviointimalliin.

OP:n hallinnoimien rahastojen osalta haitalliset kestävyysvaikutukset (PAI) analysoidaan säännöllisesti läpivalaisemalla sijoitukset PAI-mittareiden osalta. Mikäli läpivalaisussa tunnistetaan kohdeyhtiöitä, joiden haitalliset kestävyysvaikutukset ovat huomattavia suhteessa kohdeyhtiön verrokkeihin, ja kyseinen PAI-mittari todetaan kohdeyhtiölle olennaiseksi, otetaan kohdeyhtiö tarkempaan seurantaan ja tarvittaessa poissuljetaan tai aloitetaan vaikuttamisprosessi. Muiden kuin OP-rahastoihin tehtyjen rahastosijoitusten osalta, se missä määrin PAI-tekijät pystytään huomioimaan, riippuu siitä, miten tietoja on saatavilla, ja prosessimme voivat kehittyä sitä mukaa kuin tietojen saatavuus ja laatu paranevat.

Kestävyyteen liittyvien tietojen antaminen>

Lisätiedot Perustiedot, tuotto- ja tunnusluvut

Perustiedot

Salkunhoitaja
Harri Kojonen
Vertailuindeksi
Yhdistelmäindeksi, katso tarkemmat tiedot Rahastoesitteestä.
Perustamispäivä
23.04.2001
ISIN
FI0008804570
Osuussarja
Kasvuosuus
Rahaston koko
169 Meur
Osuuden arvo (23.04.)
291,90 EUR
Kuukausikatsaus
Lataa
Avaintietoasiakirja
Lataa
Säännöt
Lataa

Kumulatiivinen tuotto (22.04)

1kk 3kk 6kk 1 v 3 v p.a. 5 v p.a.
OP-Taktinen Salkku A −1,49 % +4,18 % +12,17 % +10,46 % +6,52 % +6,37 %
Vertailuindeksi −1,33 % +4,99 % +13,44 % +13,46 % +7,45 % +8,17 %

Vuosittainen tuotto

2019 2020 2021 2022 2023 Vuoden alusta
OP-Taktinen Salkku A +19,06 % −2,04 % +21,84 % −8,83 % +13,13 % +4,91 %
Vertailuindeksi +20,72 % +2,75 % +20,84 % −8,00 % +14,40 % +6,35 %

Tunnuslukuja

Volatiliteetti 12 kk vola 12kk Sharpe 12 kk Duraatio
OP-Taktinen Salkku A 6,33 % - 0,62
Vertailuindeksi - - -

Tämä on mainos. Muistathan, että sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Sijoitusten arvo voi nousta ja laskea, ja sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan. Rahastoja hallinnoi OP-Rahastoyhtiö Oy ja salkunhoitajana toimii OP Varainhoito Oy. Seuraavista erikoissijoitusrahastoista veloitetaan normaalit kaupankäyntikulut: OP-Palvelukiinteistöt-, OP-Metsänomistaja-, OP-Vuokratuotto-, OP-Alternative Portfolio- ja OP-Private Equity -erikoissijoitusrahastot.