Rahaston tuotto oli huhtikuussa 0,44 % ja vertailuindeksin tuotto 0,30 %. Yritysvalintastrategia oli tärkein tuottoon vaikuttanut tekijä. Asemointi synteettisissä luottoinstrumenteissa suhteessa käteisbondimarkkinaan tuki positiivista kehitystä merkittävästi. Samoin ylipainotukset luottokäyrän lyhyessä ja keskipitkässä päässä vaikuttivat myönteisesti, kun nämä segmentit toipuivat viime kuukauden heikosta kehityksestä. Lisäksi painotus matalamman luottoluokituksen investment grade -lainoihin vaikutti positiivisesti, sillä BBB-luokitellut joukkovelkakirjat tuottivat paremmin kuin korkeamman luottoluokituksen lainat.
Toimialatasolla alipainotukset investment grade -lääketeollisuudessa, sähköyhtiöissä ja REIT-yhtiöissä tukivat rahaston tuottoa. Liikkeeseenlaskijatasolla valinnat teollisuussektorilla lisäsivät arvoa, erityisesti AT&T:n ja Metan osalta, kun taas valinnat hyödyke- ja finanssisektoreilla heikensivät tuottoa. Suurimpien negatiivisten vaikuttajien joukossa olivat NextEra Energy ja Vistra Corp.
Sektorivalintastrategiamme heikensi tuottoa taktisen luottobeta-asemoinnin takia. Pieni allokaatio kehittyvien markkinoiden velkakirjoihin (EMD) painoi tuottoja joidenkin segmenttien valikoivasta heikkoudesta johtuen. High yield -ylipainomme kuitenkin osittain kompensoi tätä heikkoutta, sillä muiden kuin investment-grade-luottojen fundamentit pysyvät tukevina, ja vuoden 2026 tulosennusteet jatkavat paranemistaan. Laajemmin tarkasteltuna huhtikuu oli maailmanlaajuisille investment grade -luottomarkkinoille suotuisa kuukausi, kun luottoriskimarginaalit kaventuivat vahvojen teknisten tekijöiden ja jatkuvan laadukkaan tuottokysynnän tukemina.
Goldman Sachs Asset Management B.V.
Salkunhoitaja
Perustiedot
- Salkunhoitaja
- Goldman Sachs Asset Management B.V.
- Vertailuindeksi
- Bloomberg US Aggregate Credit Total Return Index Value Hedged EUR
- Perustamispäivä
- 16.06.2015
- ISIN
- FI4000153648
- Osuussarja
- Kasvuosuus
- Rahaston koko
- 292 Meur
- Osuuden arvo (21.05.)
- 139,84 EUR
- Kuukausikatsaus
- Lataa
- Avaintietoasiakirja
- Lataa
- Säännöt
- Lataa
- Kestävyystiedot
- Lataa
- Rahastoesite
- Lataa
Kumulatiivinen tuotto (20.05)
| 1kk | 3kk | 6kk | 1 v | 3 v p.a. | 5 v p.a. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| OP-Yrityslaina Amerikka A | −1,51 % | −2,37 % | −1,09 % | +3,07 % | +2,94 % | +2,97 % |
| Vertailuindeksi | −1,30 % | −2,13 % | −0,73 % | +3,41 % | +3,19 % | +3,27 % |
Vuosittainen tuotto
| 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Vuoden alusta | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| OP-Yrityslaina Amerikka A | +6,27 % | −4,10 % | +5,38 % | +0,62 % | +5,44 % | −1,38 % |
| Vertailuindeksi | +6,47 % | −3,75 % | +5,80 % | +0,33 % | +5,53 % | −1,02 % |
Tunnuslukuja
| Volatiliteetti 12 kk | vola 12kk | Sharpe 12 kk | Duraatio | |
|---|---|---|---|---|
| OP-Yrityslaina Amerikka A | 4,11 % | - | 6,14 | |
| Vertailuindeksi | - | - | - |
Tämä on mainos. OP-Rahastoyhtiö Oy ja OP Varainhoito Oy ovat laatineet tämän materiaalin taustainformaatioksi. Materiaalissa esitetyt tiedot perustuvat lähteisiin, joita laatijat pitävät luotettavina. Takuita materiaaliin sisällytettyjen tietojen tai mielipiteiden oikeellisuudesta tai täydellisyydestä ei voida kuitenkaan antaa. Materiaalin tarkoituksena ei ole, eikä vastaanottaja voi olettaa, että se antaisi kattavan tai täydellisen kuvauksen tuotteesta ja siihen liittyvistä riskeistä. Vaikka materiaalin laadinnassa on noudatettu huolellisuutta ja pyritty varmistamaan, että kaikki siinä esitetyt tiedot ovat oikein, eivät laatija tai sen henkilökunta vastaa materiaalin sisällöstä eikä mitään päätöksiä tai sopimuksia tule tehdä sen perusteella. Tämä materiaali ei sisällä sitovaa tarjousta tai ehdotusta ostaa tai merkitä rahasto-osuutta, eikä materiaali tai sen sisältö luo perustaa millekään sopimukselle tai sitoumukselle.
OP Pohjolan sijoitusrahastoja hallinnoi OP-Rahastoyhtiö Oy, jolla on Finanssivalvonnan myöntämä rahastoyhtiön ja vaihtoehtorahastojen hoitajan toimilupa. OP Pohjolan sijoitusrahastojen salkunhoidosta vastaa OP Pohjolan rahastojen rahastoesitteessä yksilöity salkunhoitoyhteisö. Sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Sijoitusten arvo voi nousta ja laskea, ja sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan. Tulevia tuottoja ei voida päätellä aiemmasta tuloksesta. Mahdollinen tuleva tulos riippuu myös verotuksesta, joka puolestaan riippuu kunkin sijoittajan henkilökohtaisesta tilanteesta ja voi muuttua jatkossa. Jos sijoitusrahastoa markkinoidaan ulkomailla, voi OP-Rahastoyhtiö Oy päättää lopettaa tällaisen markkinoinnin. Sijoittamista koskevassa päätöksessä on otettava huomioon kaikki sijoitusrahaston ominaisuudet tai tavoitteet, jotka kuvataan OP Pohjolan rahastojen rahastoesitteessä ja muissa sijoitusrahastoa koskevissa asiakirjoissa. Tutustu ennen sijoituspäätöstä sijoitusrahaston avaintietoasiakirjaan, rahastoesitteeseen ja sääntöihin. Saat ne varainhoitajaltasi tai osoitteesta op.fi/kaikki-rahastot. Sijoitusrahaston pääasialliset riskit löytyvät avaintietoasiakirjasta ja täydellisempi riskiluettelo rahastoesitteestä. Tiivistelmä sijoittajan oikeuksista on osoitteessa op.fi/tutustu-rahastojulkaisuihin. Asiakirjat ovat suomeksi, ruotsiksi ja englanniksi.
Tämän materiaalin kopioiminen, julkaiseminen tai levittäminen kolmannelle taholle kokonaisena tai osittain ei ole sallittua ilman OP Pohjolan kirjallista lupaa. Ottamalla vastaan tämän materiaalin sitoudutte noudattamaan edellä mainittuja ohjeita ja rajoituksia.