R2 Crystal -erikoissijoitusrahasto

 

R2 Crystal -erikoissijoitusrahasto on mutkaton reittisi hedge-rahastojen maailmaan. Hedge-rahastot eli absoluuttisen tuoton rahastot voivat olla rakenteeltaan hyvin monimutkaisia, mutta niiden perusajatus on helppo ymmärtää: ne tavoittelevat hyvää tulosta riippumatta siitä, miten markkinoilla menee. Tavoitteeseen pyritään sijoittamalla monipuolisesti kohteisiin, joiden arvonkehitykset tasapainottavat toisiaan.

Rahaston varat hajautetaan maailmanlaajuisesti lukuisiin hedge-rahastoihin, jotka puolestaan sijoittavat osakkeiden ja korkotuotteiden lisäksi esimerkiksi valuuttoihin, johdannaisiin ja raaka-aineisiin. OP Varainhoidon kokeneet salkunhoitajat valikoivat perusteellisen analyysin pohjalta rahastoon etenkin maltillisen riskin kohteita, joilla on suotuisa tuotto-odotus. Osuudenomistajana pääset mukaan myös suljettuihin rahastoihin, joihin ei tavallisesti oteta uusia sijoittajia.

R2 Crystal on erinomainen valinta sijoittajalle, joka haluaa laajentaa omistuksiaan perinteisten omaisuusluokkien ulkopuolelle. Eri strategioihin perustuvat hedge-rahastot hajauttavat salkkuasi tehokkaasti, ja monipuolinen omaisuusluokkien valikoima lisää sijoitustesi pitkän ajan tuottopotentiaalia.

Miksi sijoittaa R2 Crystal -rahastoon

  • Helppo reitti hedge-rahastojen maailmaan – tavoittele tuottoa markkinatilanteesta riippumatta
  • Muiden rahastojen kautta tehtävät sijoitukset useisiin omaisuuslajeihin hajauttavat omistuksiasi tehokkaasti
  • Hyödynnä OP Varainhoidon kokeneiden salkunhoitajien tietotaito ja mittavat verkostot

Tutustu rahastoon

Arvonkehitys esitetään rahaston A-osuussarjan osalta ja perustuu OP-Rahastoyhtiö Oy:n tietoihin. Esitetystä tuotosta on vähennetty jatkuvaluonteiset kulut. Mahdolliset merkintä- ja lunastuspalkkiot on jätetty laskelmien ulkopuolelle. Huomioithan, että rahaston historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta tuotosta.

R2 Crystalin tuottoestimaatti huhtikuussa on +0,60 prosenttia. Hedge-rahastoindeksi Credit Suisse Hedge Fund € indeksi tuotti huhtikuussa -0,62 prosenttia. R2 Crystalin rahastoista 11 rahastoa tuotti jälleen positiivisesti ja vastaavasti 8 rahastoa negatiivisesti kuukauden aikana. Rahaston Q1/2025 virallinen arvo (NAV) valmistui nyt toukokuussa, ja ensimmäisen kvartaalin tuotto oli -1,18 prosenttia.

Huhtikuun aikana salkun rahastoista parhaiten menestyivät tail hedge -strategian rahasto, kuten helmikuussakin, sekä yksi multi-strategian-rahastoistamme ja global macro -strategian rahasto. vastaavasti heikoiten menestyivät CTA-rahastot ja raaka-aineisiin erikoistunut rahasto.

Huhtikuu oli erittäin vauhdikas ja tapahtumarikas kuukausi. Trumpin ennakoitua huomattavasti suuremmat tullipäätökset heiluttivat rahoitusmarkkinoita voimakkaasti kuun alussa. Hurjat markkinaliikkeet etenkin korkomarkkinoilla saivat kuitenkin Trumpin hallinnon nopeasti perääntymään ja tulleja siirrettiinkin 90 päivällä eteenpäin. Lopulta Trump päätyi laskemaan myös Kiinalle alkuun asetettuja yli sadan prosentin tullimaksuja. Globaalit osakemarkkinat jäivät miinukselle huhtikuussa, vaikka toipuivatkin voimakkaasti loppukuun aikana. Korkosijoitukset tarjosivat hajautushyötyjä huhtikuussa, kun tuotot olivat lievästi positiivisia kautta linjan. Yhdysvaltojen dollari jatkoi heikkenemistään ja heikentyi yli neljä prosenttia euroon nähden. Trumpin ennalta-arvaamattomuus pitänee rahoitusmarkkinoita otteessaan jatkossakin. Samaan aikaan Ekonomistit ovat laskeneet globaaleja talouskasvuennusteitaan kevään aikana. Makrodata ja erityisesti Yhdysvaltojen yksityinen kulutus ovat kuitenkin säilyneet yllättävän vahvoina. Tariffit eivät siis ainakaan vielä ole saaneet globaalia taloutta horjumaan kohti taantumaa. On kuitenkin hyvä muistaa, että tariffien vaikutukset talouteen nähdään kunnolla vasta touko-kesäkuun aikana.

Hedge-rahastoille huhtikuu oli isossa kuvassa positiivinen kuukausi, vaikkakin tuottovaihtelu eri strategioiden välillä oli suurta. Markkinahermoilun myötä eri omaisuusluokkien volatiliteetit nousivat varsin reippaasti huhtikuun alussa. R2 Crystalin tail hedge -strategian rahasto toimi kuten pitääkin ja nappasi kiinni nämä hintaliikkeet. Kyseisen rahaston salkunhoitaja kotiutti voitot huhtikuun toisen viikon lopussa, ja rahasto ei täten joutunut luopumaan alkukuukauden voitoista, kun volatiliteettit laskivat kuukauden loppua kohden. Lisäksi direktionaaliset makrorahastot ja -strategiat onnistuivat hyödyntämään huhtikuun markkinaliikkeet varsin onnistuneesti. Teemoina olivat esimerkiksi Yhdysvaltojen dollarin heikentymisen jatkuminen ja isot liikkeet koroissa. Kolikon toiselta puolelta löytyy trendinseuraajarahastot, CTA:t, jotka olivat paineessa isojen hintaliikkeiden myötä. Huhtikuun alun synkkyys vaihtui auringon paisteeksi suhteellisen nopeasti ja trendinseuraajarahaston matemaattiset mallit eivät saaneet tätä liikettä kiinni. Sahaava hintaliike on luonnollisesti haastava markkinaympäristö trendiseuraajille ja yleisesti sijoitusmarkkinat ovat olleet tällaisessa markkinaympäristössä koko alkuvuoden. Raaka-aineisiin erikoistunut rahasto oli myös paineessa huhtikuussa. Öljyn hinta on laskenut vuoden aikana roimasti, mutta tämä ei ole pääasiallinen syy tappioihin. Enemmän vaikutusta on tullut esimerkiksi maataloustuotteista ja Kalifornian päästöoikeuksien hinnan laskusta. Yleisesti R2 Crystalin rahastot tuottivat varsin laajalla rintamalta maltillisen positiivisia tuottoja huhtikuussa. Rahastomanagereilla ei ole yhtä yhtenäistä näkemystä sijoitusmarkkinoiden kehityksestä ja he pysyttelevätkin varsin reaktiivisina markkinoiden nopeisiin muutoksiin. Pääosa hedge-strategioista on hyvin aktiivisia ja sitä kautta pystyvät mukautumaan suhteellisen nopeasti muuttuvaan markkinaympäristöön – tosin päivittäin muuttuva markkinanarratiivi ei ole kenelläkään se optimaalisin markkinaympäristö.

Riku Karkkulainen, Petri Lehtola
Salkunhoitaja

Perustiedot, tuotto- ja tunnusluvut

Perustiedot

Salkunhoitaja
Riku Karkkulainen, Petri Lehtola
Vertailuindeksi
Ei vertailuindeksiä
Perustamispäivä
31.12.2005
ISIN
FI4000306774
Osuussarja
Kasvuosuus
Rahaston koko
571 Meur
Osuuden arvo (30.05.)
156 723,38 EUR
Kuukausikatsaus
Lataa
Avaintietoasiakirja
Lataa
Säännöt
Lataa
Rahastoesite
Lataa

Kumulatiivinen tuotto (30.05)

1kk 3kk 6kk 1 v 3 v p.a. 5 v p.a.
R2 Crystal A +1,02 % +0,55 % +0,20 % +3,96 % +3,91 % +6,25 %
Vertailuindeksi - - - - - -

Vuosittainen tuotto

2020 2021 2022 2023 2024 Vuoden alusta
R2 Crystal A +6,66 % +6,06 % +4,26 % +2,99 % +8,20 % +0,42 %
Vertailuindeksi - - - - - -

Tunnuslukuja

Volatiliteetti 12 kk vola 12kk Sharpe 12 kk Duraatio
R2 Crystal A 2,99 % - -
Vertailuindeksi - - -

 

Rahastoja hallinnoi OP-Rahastoyhtiö Oy

 

 

Tämä on mainos. OP-Rahastoyhtiö Oy ja OP Varainhoito Oy ovat laatineet tämän materiaalin taustainformaatioksi. Materiaalissa esitetyt tiedot perustuvat lähteisiin, joita laatijat pitävät luotettavina. Takuita materiaaliin sisällytettyjen tietojen tai mielipiteiden oikeellisuudesta tai täydellisyydestä ei voida kuitenkaan antaa. Materiaalin tarkoituksena ei ole, eikä vastaanottaja voi olettaa, että se antaisi kattavan tai täydellisen kuvauksen tuotteesta ja siihen liittyvistä riskeistä. Vaikka materiaalin laadinnassa on noudatettu huolellisuutta ja pyritty varmistamaan, että kaikki siinä esitetyt tiedot ovat oikein, eivät laatijat tai niiden henkilökunta vastaa materiaalin sisällöstä eikä mitään päätöksiä tai sopimuksia tule tehdä sen perusteella. 

Tämä materiaali ei sisällä sitovaa tarjousta tai ehdotusta ostaa tai merkitä rahasto-osuutta, eikä materiaali tai sen sisältö luo perustaa millekään sopimukselle tai sitoumukselle.
 
OP:n rahastoja hallinnoi OP-Rahastoyhtiö Oy, jolla on Finanssivalvonnan myöntämä rahastoyhtiön ja vaihtoehtorahastojen hoitajan toimilupa. Rahaston salkunhoidosta vastaa OP Varainhoito Oy, jolla on Finanssivalvonnan myöntämä vaihtoehtorahastojen hoitajan toimilupa. Sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Sijoitusten arvo voi nousta ja laskea, ja sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan. Tulevia tuottoja ei voida päätellä aiemmasta tuloksesta. Mahdollinen tuleva tulos riippuu myös verotuksesta, joka puolestaan riippuu kunkin sijoittajan henkilökohtaisesta tilanteesta ja voi muuttua jatkossa. Sijoitusta koskevassa päätöksessä on otettava huomioon kaikki erikoissijoitusrahaston ominaisuudet tai tavoitteet, jotka kuvataan OP:n rahastojen rahastoesitteessä ja muissa erikoissijoitusrahastoa koskevissa asiakirjoissa. Tutustu ennen lopullisen sijoituspäätöksen tekemistä erikoissijoitusrahaston avaintietoasiakirjaan, rahastoesitteeseen ja sääntöihin. Erikoissijoitusrahastojen pääasialliset riskit löytyvät avaintietoasiakirjoista ja täydellisempi riskiluettelo rahastoesitteestä. Erikoissijoitusrahastojen avaintietoasiakirjat ja säännöt ovat saatavilla varainhoitajalta ja verkkosivulta. Rahastoesite on saatavilla verkkosivuilta. Edellä mainitut asiakirjat ovat saatavilla suomeksi, ruotsiksi ja englanniksi. Tämän materiaalin kopioiminen, julkaiseminen tai levittäminen kolmannelle taholle kokonaisena tai osittain ei ole sallittua ilman OP:n kirjallista lupaa. Ottamalla vastaan tämän esityksen materiaalin sitoudutte noudattamaan edellä mainittuja ohjeita ja rajoituksia.