R2 Crystalin tuottoestimaatti helmikuulle on +0,01 prosenttia. Hedge-rahastoindeksi Credit Suisse Hedge Fund € indeksi tuotti helmikuussa +2,2 prosenttia. Helmikuussa R2 Crystalin rahastoista 16 rahastoa tuotti jälleen positiivisesti ja vastaavasti 5 rahastoa negatiivisesti.
Helmikuun aikana salkun rahastoista parhaiten menestyivät trendinseuraaja strategian rahasto (CTA), raaka-aineisiin erikoistunut rahasto ja yksi global macro -rahastoistamme. Vastaavasti heikoiten menestyivät toinen equity long/short -rahastoista, yksi global macro -rahastoista ja yksi multi-strategian-rahasto.
Globaali osakemarkkina tuotti positiivisesti helmikuussa, vaikka Yhdysvaltojen pörssit päätyivätkin miinukselle. Tuottokärjessä olivat kehittyvien markkinoiden sekä Japanin osakkeet. Markkinoilla nähtiin suurta rotaatiota kasvuosakkeista arvo-osakkeisiin. Erityisesti teknologiasektorin yhtiöihin kohdistui kovaa myyntipainetta. Sijoittavat hermoilivat teknologiasektorin korkeita arvostuskertoimia, massiivisten investointisuunnitelmien tuottonäkymiä sekä tekoälyn vaikutuksia sektorin ansaintanäkymiin. Myös korkosijoitukset tuottivat varsin hyvin helmikuussa, kun korot laskivat laajalti. Geopolitiikkahuolet pysyivät edelleen otsikoissa, kun Yhdysvaltojen ja Iranin välisen konfliktin eskaloituminen alkoi näyttää entistä todennäköisemmältä. Kuun viimeisenä päivänä Yhdysvallat ja Israel aloittivat Iranin pommittamisen. Öljyn hinta jatkoi nousuaan tämän seurauksena. Konfliktilla on negatiivinen vaikutus riskisentimenttiin ainakin lyhyellä aikavälillä. Hedge-rahastoille helmikuu oli todella kaksijakoinen ja yleisesti ottaen tuotot parantuivat kuukauden loppua kohden. CTA-rahastot jatkoivat vahvaa tuottokehitystään ja parhaiten tuottavia omaisuusluokkia olivat osakkeet, valuutat ja korot, pieniä tappioita syntyi energia ja metalli positioista. Raaka-ainerahastomme palautui hieman tammikuun kuopastaan ja siellä voittoja syntyi esimerkiksi metalleista. Helmikuun kaksijakoisuutta alleviivasi jälleen se, että moni saman strategialuokan rahastoista päätyi huomattavan erilaisiin tuottolukuihin kuukauden aikana. Osa global macro -, multi-strategian- ja equity long/short -rahastoista nousivat kuukauden aikana mukavasti ja tuottoja syntyi laajalta rintamalta. Mutta näiden vastapainona olivat samoista strategialuokista pieniä tappioita tehneet rahastot. Yleisesti ottaen markkinoilla tapahtuu nyt paljon, pelkästään osakeindeksien tuottokehitystä katsoessa markkina voi vaikuttaa suhteellisen rauhalliselta, mutta pinnan alla tapahtuu paljon. Tunnelma on hyvin odotteleva ja riskitasoja on leikattu, geopolitiikka määrää.
Helmikuun alussa teimme lisämerkinnät relative value -stratgian rahastoon, CTA-rahastoon, global macro -rahastoon ja activist -strategian rahastoon.
Riku Karkkulainen, Petri Lehtola
Salkunhoitaja
Perustiedot
- Salkunhoitaja
- Riku Karkkulainen, Petri Lehtola
- Vertailuindeksi
- Ei vertailuindeksiä
- Perustamispäivä
- 31.12.2005
- ISIN
- FI4000306774
- Osuussarja
- Kasvuosuus
- Rahaston koko
- 625 Meur
- Osuuden arvo (27.02.)
- 169 337,42 EUR
- Kuukausikatsaus
- Lataa
- Avaintietoasiakirja
- Lataa
- Säännöt
- Lataa
- Rahastoesite
- Lataa
Kumulatiivinen tuotto (27.02)
| 1kk | 3kk | 6kk | 1 v | 3 v p.a. | 5 v p.a. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| R2 Crystal A | +0,01 % | +2,85 % | +5,52 % | +8,65 % | +5,84 % | +5,54 % |
| Vertailuindeksi | - | - | - | - | - | - |
Vuosittainen tuotto
| 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Vuoden alusta | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| R2 Crystal A | +6,06 % | +4,26 % | +2,99 % | +8,20 % | +7,57 % | +0,87 % |
| Vertailuindeksi | - | - | - | - | - | - |
Tunnuslukuja
| Volatiliteetti 12 kk | vola 12kk | Sharpe 12 kk | Duraatio | |
|---|---|---|---|---|
| R2 Crystal A | 3,01 % | - | - | |
| Vertailuindeksi | - | - | - |
Rahastoja hallinnoi OP-Rahastoyhtiö Oy
Tämä on mainos. OP-Rahastoyhtiö Oy ja OP Varainhoito Oy ovat laatineet tämän materiaalin taustainformaatioksi. Materiaalissa esitetyt tiedot perustuvat lähteisiin, joita laatijat pitävät luotettavina. Takuita materiaaliin sisällytettyjen tietojen tai mielipiteiden oikeellisuudesta tai täydellisyydestä ei voida kuitenkaan antaa. Materiaalin tarkoituksena ei ole, eikä vastaanottaja voi olettaa, että se antaisi kattavan tai täydellisen kuvauksen tuotteesta ja siihen liittyvistä riskeistä. Vaikka materiaalin laadinnassa on noudatettu huolellisuutta ja pyritty varmistamaan, että kaikki siinä esitetyt tiedot ovat oikein, eivät laatijat tai niiden henkilökunta vastaa materiaalin sisällöstä eikä mitään päätöksiä tai sopimuksia tule tehdä sen perusteella.
Tämä materiaali ei sisällä sitovaa tarjousta tai ehdotusta ostaa tai merkitä rahasto-osuutta, eikä materiaali tai sen sisältö luo perustaa millekään sopimukselle tai sitoumukselle.
OP Pohjolan rahastoja hallinnoi OP-Rahastoyhtiö Oy, jolla on Finanssivalvonnan myöntämä rahastoyhtiön ja vaihtoehtorahastojen hoitajan toimilupa. Rahaston salkunhoidosta vastaa OP Varainhoito Oy, jolla on Finanssivalvonnan myöntämä vaihtoehtorahastojen hoitajan toimilupa. Sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Sijoitusten arvo voi nousta ja laskea, ja sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan. Tulevia tuottoja ei voida päätellä aiemmasta tuloksesta. Mahdollinen tuleva tulos riippuu myös verotuksesta, joka puolestaan riippuu kunkin sijoittajan henkilökohtaisesta tilanteesta ja voi muuttua jatkossa. Sijoitusta koskevassa päätöksessä on otettava huomioon kaikki erikoissijoitusrahaston ominaisuudet tai tavoitteet, jotka kuvataan OP Pohjolan rahastojen rahastoesitteessä ja muissa erikoissijoitusrahastoa koskevissa asiakirjoissa. Tutustu ennen sijoituspäätöstä erikoissijoitusrahaston avaintietoasiakirjaan, rahastoesitteeseen ja sääntöihin. Saat ne varainhoitajaltasi tai osoitteesta op.fi/kaikki-rahastot. Erikoissijoitusrahaston pääasialliset riskit löytyvät avaintietoasiakirjasta ja täydellisempi riskiluettelo rahastoesitteestä. Tiivistelmä sijoittajan oikeuksista on osoitteessa op.fi/tutustu-rahastojulkaisuihin. Asiakirjat ovat suomeksi, ruotsiksi ja englanniksi. Tämän materiaalin kopioiminen, julkaiseminen tai levittäminen kolmannelle taholle kokonaisena tai osittain ei ole sallittua ilman OP:n kirjallista lupaa. Ottamalla vastaan tämän materiaalin sitoudutte noudattamaan edellä mainittuja ohjeita ja rajoituksia.