OP Säästöobligaatio Terveys X/2022

OP Säästöobligaatio Terveys X/2022 -laina on OP-Henkivakuutus Oy:n myöntämiin sijoitussidonnaisiin vakuutuksiin liitettävissä oleva sijoituskohde.

OP Säästöobligaatio Terveys X/2022 on noin viisivuotinen sijoitus Solactive Europe & US Top Pharmaceuticals 2020 AR 5% -osakeindeksiin. Kohde-etuusindeksi koostuu kymmenestä lääke- ja terveystoimialan osakkeesta, tarjoten hyvän hajautuksen sekä maantieteellisesti, että terveystoimialan eri sektoreille. 

Lainan nimellispääomalle maksetaan hyvitystä kohde-etuutena olevan osakeindeksin arvonkehityksen perusteella lainaehdoissa määritellyllä tavalla. Mikäli kohde-etuuden arvo kehittyy epäsuotuisasti, on mahdollista, että hyvitystä ei muodostu. Lainaan sijoittaneelle maksetaan takaisinmaksupäivänä vähintään nimellispääoma takaisin huomioiden kuitenkin liikkeeseenlaskijariski. Laina on joukkovelkakirjamuotoinen ja sen liikkeeseenlaskija on OP Yrityspankki Oyj. Lainalle ei ole asetettu vakuutta.

Lainaan sijoittamalla on mahdollista hyötyä osakemarkkinoiden tuottopotentiaalista valmiiksi valikoidulla osakeindeksillä ja nimellispääomaturvattuna. Kohde-etuusindeksi koostuu kymmenestä maailman suurimpiin lukeutuvasta terveystoimialan yhtiöstä. Indeksissä on mukana: Abbvie Inc, AstraZeneca Plc, Bristol-Myers Squibb Co, Johnson & Johnson, Merck & Co. Inc, Novartis AG, Novo Nordisk A/S, Pfizer Inc, Roche Holding AG sekä Sanofi SA. Yhtiöistä puolet ovat eurooppalaisia ja puolet yhdysvaltalaisia, mutta yhtiöiden liiketoiminta on pääasiassa erittäin kansainvälistä. Indeksi tarjoaa siis hajautusta sekä maantieteellisesti että terveystoimialan eri sektoreille. 

Kohde-etuusindeksin yhtiöt hyötyvät useasta megatrendistä, jotka tukevat terveysteeman kiinnostavuutta sijoituskohteena. Esimerkiksi väestön ikääntyminen erityisesti kehittyneissä maissa luo lääkekehittäjille sekä terveyspalveluiden tarjoajille uusia liiketoimintamahdollisuuksia. Ikääntymisen lisäksi väestö myös vaurastuu, mikä pitää paikkansa erityisesti monissa kehittyvissä talouksissa, joissa yhä useampi ihminen on saavuttanut korkeamman tulotason ja elämänlaadun viime vuosina sekä vuosikymmeninä. Tämä vahva trendi tulee todennäköisesti myös jatkumaan tulevaisuudessa, mikä tukee terveystuotteiden ja -palveluiden globaalia kysyntää. Vaurastuva väestö panostaa yhä enemmän terveyteensä, mikä johtaa eliniänodotteiden pitenemiseen sekä kohonneisiin terveyskustannuksiin väestön ikääntyessä. Pitkän aikavälin myönteisten trendien lisäksi terveysteeman kiinnostavuutta sijoituskohteena tukee myös lääke- ja terveysteollisuuden defensiivinen luonne. Lääke- ja terveysala mielletään usein defensiiviseksi toimialaksi, joka on vähemmän herkkä taloussyklin muutoksille, eivätkä laskusuhdanteet vaikuta esimerkiksi lääkkeiden tai terveyspalveluiden kysyntään yhtä merkittävästi kuin esimerkiksi syklisten toimialojen lopputuotteiden kysyntään, joka on hyvin riippuvaista talouden suhdanteista. 

Nimellispääomaturva tarjoaa turvaa osakeindeksin mahdollista negatiivista kehitystä vastaan. Lainan kautta Vakuutuksenottajan on mahdollista hyötyä kohde-etuusosakeindeksin mahdollisesta kurssinoususta nimellispääomaturvatusti. Kohde-etuusindeksin mahdollinen kurssinousu huomioidaan aina 15 % asti. Tässä tuotteessa vakuutuksenottaja hyötyy osakeindeksiin sisältyvien yhtiöiden maksamista osingoista siten, että indeksiyhtiöiden osingot huomioidaan osakeindeksin kurssikehityksessä, mutta indeksin kehitystä rasitetaan vuositasolla 5,0 %:n vähennyksellä (avattu tarkemmin seuraavassa kappaleessa).

Kohde-etuusindeksi koostuu kymmenestä maailman suurimpiin lukeutuvasta terveystoimialan yhtiöstä: Abbvie Inc, AstraZeneca Plc, Bristol-Myers Squibb Co, Johnson & Johnson, Merck & Co. Inc, Novartis AG, Novo Nordisk A/S, Pfizer Inc, Roche Holding AG sekä Sanofi SA. Yhtiöistä viisi on eurooppalaisia ja viisi yhdysvaltalaisia, mutta kaikki yhtiöt operoivat globaalisti. Kohde-etuusindeksi tasapainotetaan neljännesvuosittain, minkä jälkeen kunkin yhtiön indeksipaino on 10 %. Indeksiyhtiöt eivät muutu. Yhtiöiden yhteenlaskettu markkina-arvo on noin 2000 miljardia euroa ja yhtiöt työllistävät yhteensä noin 800 000 henkilöä. Tuotekehitys on terveystoimialalla keskeisessä roolissa ja yhtiöt investoivatkin vuositasolla tutkimukseen ja kehitykseen yhteensä noin 70 miljardia euroa. 

Kohde-etuusindeksi on tuottoindeksi, eli sen kehitys muodostuu indeksiyhtiöiden maksamista osingoista sekä kurssikehityksestä. Indeksiyhtiöiden maksamat osingot kasvattavat indeksin tuottoa. Indeksiä kuitenkin rasitetaan vuositasolla 5 % synteettisellä osingolla. Synteettinen osinko tarkoittaa sitä, että indeksin arvonkehityksestä vähennetään vuosittain ilmoitettu prosenttimäärä. Vähennys tehdään päivittäin siten, että vuositasolla vähennys on 5 %. Jos indeksin komponenttien arvonnousu (osingot + kurssinousu) on esimerkiksi 8 %, niin kohde-etuutena oleva indeksi nousee 3 %.

Tuotteen avaintietoasiakirja löytyy osoitteesta https://www.op.fi/henkiloasiakkaat/saastot-ja-sijoitukset/joukkolainat/ohjelmaesite-ja-lainaehdot