OP-Korkosalkku -sijoitusrahasto

Osta korkorahastoa

Laajalla hajautuksella kansainvälisille korkomarkkinoille – OP-Korkosalkku-sijoitusrahasto on keskipitkän koron rahasto, joka sijoittaa sekä valtioiden, julkisyhteisöjen että yritysten liikkeeseen laskemiin korkoinstrumentteihin. Rahasto sopii sijoittajalle, joka tavoittelee rahamarkkinoita korkeampaa tuottoa pitkän koron yrityslainoja pienemmällä riskillä.

OP-Korkosalkku on aktiivisesti hoidettu rahasto. Rahasto pyrkii houkuttelevaan tuoton ja riskien suhteeseen etenkin kattavalla sijoituskohteiden valikoimalla: varoja kohdennetaan korkean luottoluokituksen investment grade -lainoihin ETA-alueella ja OECD-maissa, mutta lisätuottoja haetaan myös kehittyviltä markkinoilta ja korkeamman tuotto-odotuksen high yield -lainoista. Riskejä hallitaan keskittymällä lyhyen ja keskipitkän koron velkakirjoihin, jotka eivät ole yhtä herkkiä korkotason ja luottoriskin hinnoittelun muutoksille kuin pitkän koron lainat. Rahaston pitkäjänteinen sijoitustyyli mahdollistaa alhaisen kaupankäyntimäärän, jolloin kulut pysyvät matalina.

OP-Korkosalkku-rahaston sijoituspäätöksissä huomioidaan vastuullisuus. Sijoituskohteista rajataan pois ympäristölle ja yhteiskunnalle haitallisiksi luokiteltuja yhtiöitä, kuten lämpöhiilen tuottajia ja kiistanalaisten aseiden valmistajia. Lisäksi haluamme varmistaa säännöllisellä läpivalaisulla, että kohdeyhtiöitä johdetaan hyvän hallintotavan mukaisesti. Tämä tarkoittaa esimerkiksi verotuksen ja palkitsemisen kansainvälisten normien noudattamista.

Miksi sijoittaa OP-Korkosalkku-rahastoon

Tavoitteena rahamarkkinaa korkeampi tuotto maltillisella riskillä
Laaja maantieteellinen ja toimialojen välinen hajautus vaivattomasti
Vastuullista sijoittamista – rahastosta suljetaan pois ympäristölle ja yhteiskunnalle haitallisia yhtiöitä

Tutustu rahastoon

Arvonkehitys esitetään rahaston A-osuussarjan osalta ja perustuu OP-Rahastoyhtiö Oy:n tietoihin. Esitetystä tuotosta on vähennetty jatkuvaluonteiset kulut. Mahdolliset merkintä- ja lunastuspalkkiot on jätetty laskelmien ulkopuolelle. Huomioithan, että rahaston historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta tuotosta.

OP-Korkosalkku

4

morningstar™

Salkunhoitajan katsaus

OP-Korkosalkku -rahaston kesäkuun tuotto oli 0,38 %. Luottoriskipreemioiden kapeneminen vaikutti tuottoihin positiivisesti. Korkojen lievä nousu puolestaan jarrutti tuottokehitystä. Kesäkuun alkupuolella korot olivat euroalueella selvässä nousussa EKP:n nostettua rimaa tulevien koronlaskujen suhteen. Myös Lähi-Idän tapahtumat heiluttivat markkinoita, mutta luottoriskimarkkinoiden vahvaa menoa ne eivät juuri hidastaneet.

Euroalueen talouden ja inflaation viimeaikainen kehitys on ollut pitkälti odotusten mukaista, joten talouteen liittyvät datajulkaisut eivät ole aiheuttaneet merkittävää heiluntaa markkinakoroissa. Euroopan Keskuspankin (EKP) ohjauskorkojen lasku kesäkuun kokouksessa ei sekään päässyt yllättämään markkinoita. Sen sijaan EKP:n viesti rahapolitiikan tulevista näkymistä johti korkojen nousuun: rima mahdollisille tuleville koronlaskuille asetettiin melko korkealle. Koronlaskuja tullaan kuitenkin suurella todennäköisyydellä jatkamaan tänä vuonna, sillä inflaationäkymät ovat matalat ja kasvunäkymät maltilliset. Euron merkittävä vahvistuminen viimeaikoina kasvattaa koronlaskujen jatkumisen todennäköisyyttä.

Energian hinta nousi voimakkaasti Israelin iskettyä Iraniin. Markkinoilla pelättiin Iranin vastaavan iskuihin aiheuttamalla häiriöitä energiamarkkinoiden toimintaan. Tämä nosti inflaatiohuolet pintaan Euroopassa, ja markkinakorot nousivat. Tilanne laukesi, kun energian hinta kääntyi laskuun Iranin ja Israelin solmiman aselevon myötä. Korot eivät kuitenkaan jaksaneet tämän myötä merkittävästi laskea, sillä Saksan uuden hallituksen budjettisuunnitelmat vuodelle 2026 olivat jopa odotettua elvyttävämpiä. Luottoriskimarkkinoilla tulevaisuuteen suhtaudutaan optimistisesti, ja riskipreemiot kapenivat erityisesti Lähi-Idän aselepouutisten myötä.

Heinäkuussa markkinoiden katseet kääntyvät Yhdysvaltain kauppapolitiikkaan. Vastavuoroisten tullien väliaikainen alentaminen päättyy 9. heinäkuuta, joten kauppaneuvotteluissa olisi syytä tapahtua edistystä. Markkinoilla on kuitenkin vahva usko siihen, että sopu löytyy ja hyvin korkeilta tullien tasoilta vältytään. EKP pitää suurella todennäköisyydellä taukoa koronlaskuista heinäkuun kokouksessaan, ensimmäistä kertaa sitten kesäkuun 2024. Koronlaskujen voi olettaa jatkuvan kesän jälkeen.

Lauri Laaksonen, Rego Ostonen
Salkunhoitaja

Lisätiedot Perustiedot, tuotto- ja tunnusluvut

Perustiedot

Salkunhoitaja: Lauri Laaksonen, Rego Ostonen
Vertailuindeksi: iBoxx Euro Corporates 1-3 Total Return Index 85 %, Markit iBoxx EUR HY Non-Financials BB 1-3 TRI 15 %
Perustamispäivä: 08.11.1995
ISIN: FI0008800248
Osuussarja: Kasvuosuus
Rahaston koko: 263 Meur
Osuuden arvo (15.07.): 34,62 EUR
Kuukausikatsaus: Lataa
Avaintietoasiakirja: Lataa
Säännöt: Lataa
Kestävyystiedot: Lataa
Rahastoesite: Lataa

Kumulatiivinen tuotto (15.07)

	1kk	3kk	6kk	1 v	3 v p.a.	5 v p.a.
OP-Korkosalkku A	+0,41 %	+1,35 %	+2,18 %	+4,28 %	+3,72 %	+1,53 %
Vertailuindeksi	+0,47 %	+1,43 %	+2,59 %	+5,30 %	+3,91 %	+1,95 %

Vuosittainen tuotto

	2020	2021	2022	2023	2024	Vuoden alusta
OP-Korkosalkku A	+0,89 %	+0,24 %	−5,80 %	+4,97 %	+4,12 %	+2,18 %
Vertailuindeksi	+0,89 %	+0,37 %	−4,84 %	+5,61 %	+4,82 %	+2,42 %

Tunnuslukuja

	Volatiliteetti 12 kk	vola 12kk	Sharpe 12 kk	Duraatio
OP-Korkosalkku A	0,63 %	-	1,48
Vertailuindeksi	-	-	-

Tämä on mainos. OP-Rahastoyhtiö Oy ja OP Varainhoito Oy ovat laatineet tämän materiaalin taustainformaatioksi. Materiaalissa esitetyt tiedot perustuvat lähteisiin, joita laatijat pitävät luotettavina. Takuita materiaaliin sisällytettyjen tietojen tai mielipiteiden oikeellisuudesta tai täydellisyydestä ei voida kuitenkaan antaa. Materiaalin tarkoituksena ei ole, eikä vastaanottaja voi olettaa, että se antaisi kattavan tai täydellisen kuvauksen tuotteesta ja siihen liittyvistä riskeistä. Vaikka materiaalin laadinnassa on noudatettu huolellisuutta ja pyritty varmistamaan, että kaikki siinä esitetyt tiedot ovat oikein, eivät laatijat tai niiden henkilökunta vastaa materiaalin sisällöstä eikä mitään päätöksiä tai sopimuksia tule tehdä sen perusteella.

Tämä materiaali ei sisällä sitovaa tarjousta tai ehdotusta ostaa tai merkitä rahasto-osuutta, eikä materiaali tai sen sisältö luo perustaa millekään sopimukselle tai sitoumukselle.

OP:n sijoitusrahastoja hallinnoi OP-Rahastoyhtiö Oy, jolla on Finanssivalvonnan myöntämä rahastoyhtiön ja vaihtoehtorahastojen hoitajan toimilupa. OP:n sijoitusrahastojen salkunhoidosta vastaa OP:n rahastojen rahastoesitteessä yksilöity salkunhoitoyhteisö. Sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Sijoitusten arvo voi nousta ja laskea, ja sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan. Tulevia tuottoja ei voida päätellä aiemmasta tuloksesta. Mahdollinen tuleva tulos riippuu myös verotuksesta, joka puolestaan riippuu kunkin sijoittajan henkilökohtaisesta tilanteesta ja voi muuttua jatkossa. Jos sijoitusrahastoa markkinoidaan ulkomailla, voi OP-Rahastoyhtiö Oy päättää lopettaa tällaisen markkinoinnin. Sijoittamista koskevassa päätöksessä on otettava huomioon kaikki sijoitusrahaston ominaisuudet tai tavoitteet, jotka kuvataan OP:n rahastojen rahastoesitteessä ja muissa sijoitusrahastoa koskevissa asiakirjoissa. Tutustu ennen lopullisen sijoituspäätöksen tekemistä sijoitusrahaston avaintietoasiakirjaan, rahastoesitteeseen ja sääntöihin. Sijoitusrahaston pääasialliset riskit löytyvät avaintietoasiakirjasta ja täydellisempi riskiluettelo rahastoesitteestä. Sijoitusrahastojen avaintietoasiakirjat ja säännöt ovat saatavilla varainhoitajalta ja verkkosivulta. Rahastoesite sekä sijoitusrahastoja koskeva tiivistelmä sijoittajien oikeuksista ovat saatavilla verkkosivuilta. Edellä mainitut asiakirjat ovat saatavilla suomeksi, ruotsiksi ja englanniksi. Tämän materiaalin kopioiminen, julkaiseminen tai levittäminen kolmannelle taholle kokonaisena tai osittain ei ole sallittua ilman OP:n kirjallista lupaa. Ottamalla vastaan tämän materiaalin sitoudutte noudattamaan edellä mainittuja ohjeita ja rajoituksia.