OP-Palvelukiinteistöt -erikoissijoitusrahasto

AJANKOHTAISTA

Keskeytämme OP-Palvelukiinteistöt -erikoissijoitusrahaston toimeksiannot

OP-Rahastoyhtiö Oy:n hallitus on päättänyt 31.12.2024 väliaikaisesti keskeyttää OP-Palvelukiinteistöt -erikoissijoitusrahaston rahasto-osuuksien lunastukset ja merkinnät.

Keskeytys on väliaikainen, ja seuraamme markkinatilannetta tarkasti. Pyrimme käynnistämään merkinnät ja lunastukset uudelleen heti, kun kiinteistömarkkinoiden tilanne vakautuu.

Lisätietoa rahaston väliaikaisesta keskeytyksestä löytyy aiheen uutisesta: Keskeytämme kiinteistörahastojen merkinnät ja lunastukset väliaikaisesti.

Lue lisää Sulje

Rahaston kohteet ovat laadukkaita, ja niiden vuokratuotto on hyvällä tasolla

Vaikka rahaston merkinnät ja lunastukset on väliaikaisesti keskeytetty, rahaston ammattimainen salkunhoito jatkuu normaaliin tapaan.

Vuokratuottoa kotimaisilta kiinteistömarkkinoilta – OP-Palvelukiinteistöt -erikoissijoitusrahaston tarina rakentuu yhteiskunnalle tärkeiden palveluiden ympärille. Sen sijoituskohteisiin kuuluu laaja kattaus kiinteistöjä kouluista julkishallinnon rakennuksiin ja senioreiden palveluasuntoihin. Rahasto sopii etenkin pitkäjänteiselle sijoittajalle, joka havittelee korkomarkkinoita korkeampaa tuottoa ja hyväksyy epälikvideihin sijoituksiin liittyvät riskit.

OP-Palvelukiinteistöt-rahastolla on yli 50 sijoituskohdetta, jotka sijaitsevat pääkaupunkiseudulla, yliopistokaupungeissa, maakuntakeskuksissa ja näiden työssäkäyntialueilla. Rahasto toimii myös kiinteistöjen rakennuttajana. Valtaosa kohteista on valmistunut tai kunnostettu lähivuosien aikana, joten korjausvelkaa ei juuri ole. Vuokralaiset vastaavat tyypillisesti kohteen ylläpidosta ja sen kustannuksista. Rahaston tuotto syntyy pääosin pitkistä, tavallisesti 10–15 vuoden mittaisista vuokrasopimuksista, joilla saavutetaan tasaista kassavirtaa. Huomioithan, että rahastosta ei voi nostaa varoja päivittäin, vaan rahasto-osuuksien merkinnät toteutetaan neljästi vuodessa ja lunastukset kahdesti vuodessa.

OP-Palvelukiinteistöt-rahaston sijoituspäätöksissä huomioidaan kestävyystekijät. Rahasto suosii energiatehokkaita rakennusratkaisuja ja uusiutuvan energian käyttöä. Uusia kohteita pyritään rakentamaan olemassa olevaan kaupunkirakenteeseen, ja mahdollisuuksien mukaan vanhoja rakennuksia muunnetaan uuteen käyttötarkoitukseen.

OP-Palvelukiinteistöt -rahaston omistusten kohdekuvia

Rahasto maksaa vuosittain tuotto-osuutta

Kiinteistörahasto jakaa vuosittain vähintään 75 prosenttia rahaston realisoituneesta tuotosta rahasto-osuuden omistajille. Jäljelle jäävä osuus jätetään rahastoon kasvattamaan rahaston arvoa. Vuosittain maksetut tuotot ovat olleet:

	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
euro	0,43	1,66	2,03	3,14	2,67	3,86	3,41
%	0,43	1,54	1,86	2,76	2,29	3,39	3,06

Tutustu rahastoon

Arvonkehitys esitetään rahaston B-osuussarjan osalta ja perustuu OP-Rahastoyhtiö Oy:n tietoihin. Esitetystä tuotosta on vähennetty jatkuvaluonteiset kulut. Mahdolliset merkintä- ja lunastuspalkkiot on jätetty laskelmien ulkopuolelle. Huomioithan, että rahaston historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta tuotosta.

OP-Palvelukiinteistöt Tuotto-osuus

Salkunhoitajan katsaus

OP-Palvelukiinteistöt -erikoissijoitusrahaston sijoituskohteissa ei tapahtunut vuoden 2025 ensimmäisen kvartaalin aikana merkittäviä muutoksia, kiinteistökanta on pysynyt samana ja operatiivinen toiminta jatkunut normaalisti.

Rahasto omistaa Suomessa yhteensä 55 kiinteistökohdetta, joissa on noin 102 000 neliömetriä vuokrattavaa pinta-alaa. Kiinteistökohteiden taloudellinen käyttöaste on korkea, ollen yli 99 % eli lähes kaikki vuokrattavat neliöt ovat käytössä. Kiinteistöissämme on kaikkiaan noin 2 700 asiakaspaikkaa ikääntyneiden tehostetun hoivan, päihde- ja mielenterveyskuntoutuksen, kehitysvammaisten asumispalveluiden, lastensuojelun sekä varhaiskasvatuksen käytössä. Valtaosa rakennuksista on rakennettu tai peruskorjattu vuonna 2018 tai sen jälkeen. Rahaston kohteissa ei ole juurikaan korjausvelkaa, ja kohteet vastaavat hyvin käyttäjien tarpeita. OP-Palvelukiinteistöt omistaa joitakin kiinteistöjä, missä on yhteensä vajaa 300 vapaarahoitteista vuokra-asuntoa, joita rahasto vuokraa vapailla markkinoilla. Vuokra-asuntojen käyttöaste on pysynyt korkeana jo pitkän aikaa, ollen 97-99 % välillä. Asuntokohteet sijaitsevat Helsingissä, Espoossa, Tampereella ja Hämeenlinnassa. Osa asunnoista on senioriasuntoja. vuokra-asunnot sijaitsevat samassa rakennuksessa, jossa on myös ikääntyneiden hoiva-alan operaattorille pitkäaikaisella vuokrasopimuksella vuokrattu ikääntyneiden asumispalveluyksikkö.

Kiinteistövarallisuudella mitattuna noin puolet kiinteistöistä sijaitsee Etelä-Suomessa Helsingin seudulla, ja loput kohteet eri puolilla Suomea yliopistokaupungeissa, niiden työssäkäyntialueilla ja alueen keskuskunnissa. Pohjoisin sijainti on Rovaniemi. Rahaston toimitilojen vuokrasopimusten keskimääräinen pituus on tällä hetkellä noin 10 vuotta, mikä on tyypillistä yhteiskuntakiinteistöille. Valtaosa vuokrasopimuksista on niin sanottuja pääomavuokrasopimuksia, missä vuokralainen vastaa kiinteistön hoito- ja ylläpitokuluista sekä vuosikorjauksista. Vuokranantajan vastuulla on tällöin valvoa ylläpidon tasoa vuosittaisilla tarkastuksilla. Lisäksi vuokranantaja vastaa kohteen peruskorjauskuluista. Koska rahaston rakennuskanta on uutta tai uudehkoa, on peruskorjaustarve varsin vähäistä. OP-Palvelukiinteistöillä on ulkopuolista rahoitusta 75 miljoonaa euroa, josta 55 miljoonaa euroa on korkosuojattu. Rahaston lainoitusaste on kiinteistövarallisuuden arvosta (401 miljoonaa euroa) mitattuna noin 19 %.

Rahasto jakoi maaliskuussa 75 % tuotonjakokelpoisista varoista osuudenomistajilleen, eli 3,41 euroa/osuus, vastaten 3,06 % B-osuuden ja 2,95 % II B -osuuden arvolle. Tuotonjako huomioituna rahaston 1. kvartaalin tuotto on positiivinen ollen 0,73 % (II B-osuus: 0,79 %). Rahaston 1. kvartaalin tuotto on tuotonjaon jälkeen -2,33 % (II B-osuus: -2,16 %). Rahasto-osuuden arvo on nyt 108,76 (Q4/24: 111,36) ja II B-osuuden arvo vastaavasti 113,26 (Q4/23: 115,76).

OP-Rahastoyhtiö ilmoitti 31.12.2024 sulkevansa OP-Palvelukiinteistöt -erikoissijoitusrahaston lunastuksilta ja merkinnöiltä suojellakseen osuudenomistajien etuja.?Keskeyttämisellä turvaamme?osuudenomistajien yhdenvertaisen kohtelun. Kiinteistömarkkinoiden tilanne on ollut jo pidempään poikkeuksellinen. Esimerkiksi?mittakaavaltaan isoja kiinteistökauppoja?on tehty selvästi tavanomaista vähemmän. Keskeyttämällä toimeksiannot varmistamme, ettei rahasto joudu myymään laadukkaita kiinteistösijoituksiaan pysähtyneillä markkinoilla käypää markkina-arvoa merkittävästi alhaisemmalla hinnalla, mikä ei olisi osuudenomistajien edun mukaista. Keskeytys on väliaikainen ja seuraamme markkinatilannetta tarkasti. Pyrimme käynnistämään merkinnät ja lunastukset uudelleen heti, kun kiinteistömarkkinoiden tilanne vakautuu. Seuraavan kerran lunastuksia ja merkintöjä voi tehdä, kun rahasto jälleen avautuu. Aikavälillä 1.7.-31.12.2024 annettujen lunastustoimeksiantojen vahvistusajankohta siirtyy sääntöjen mukaisesti ensimmäiseen arvonlaskenta-ajankohtaan, kun rahasto jälleen avautuu. Tämä tarkoittaa, että lunastuksesi maksetaan sinulle sääntöjen mukaisesti, rahaston jälleen avauduttua. Vuoden 2024 ensimmäisellä puoliskolla annetut lunastustoimeksiannot maksettiin kuitenkin normaalisti tammikuussa 2025. Vaikka rahaston merkinnät ja lunastukset on väliaikaisesti keskeytetty, rahaston ammattimainen salkunhoito jatkuu normaaliin tapaan.

OP Kiinteistösijoitus Oy
Salkunhoitaja

Lisätiedot Perustiedot, tuotto- ja tunnusluvut

Perustiedot

Salkunhoitaja: OP Kiinteistösijoitus Oy
Vertailuindeksi: Ei vertailuindeksiä
Perustamispäivä: 01.11.2017
ISIN: FI4000281738
Osuussarja: Tuotto-osuus
Rahaston koko: 332 Meur
Osuuden arvo (31.03.): 108,76 EUR
Kuukausikatsaus: Lataa
Avaintietoasiakirja: Lataa
Säännöt: Lataa
Kestävyystiedot: Lataa
Rahastoesite: Lataa

Kumulatiivinen tuotto (31.03)

	1kk	3kk	6kk	1 v	3 v p.a.	5 v p.a.
OP-Palvelukiinteistöt B	-	+0,75 %	+1,27 %	+1,88 %	+1,55 %	+3,01 %
Vertailuindeksi	-	-	-	-	-	-

Vuosittainen tuotto

	2020	2021	2022	2023	2024	Vuoden alusta
OP-Palvelukiinteistöt B	+2,70 %	+6,33 %	+5,08 %	+0,18 %	+1,21 %	+0,75 %
Vertailuindeksi	-	-	-	-	-	-

Tunnuslukuja

	Volatiliteetti 12 kk	vola 12kk	Sharpe 12 kk	Duraatio
OP-Palvelukiinteistöt B	1,47 %	-	-
Vertailuindeksi	-	-	-

OP-Metsänomistaja

Rahastoon sijoittamalla pääset mukaan metsän mahdollisuuksiin pienemmällä summalla kuin perinteisessä suorassa kaupassa. Metsänhoidosta huolehtivat kokeneet ammattilaiset.

OP-Alternative Portfolio

Rahasto sijoittaa erilaisiin vaihtoehtoisiin sijoituskohteisiin, kuten kiinteistöihin, infrastruktuurihankkeisiin, maa- ja metsätalousmaahan sekä listaamattomiin osakkeisiin.

OP-Vuokratuotto

Asuntorahasto omistaa vuokra-asuntoja ja toimitiloja Suomessa. Rahasto harjoittaa lisäksi salkussa olevien asuntojen ja toimitilojen vuokrausta sekä rakennuttamista.

Tämä on mainos. OP-Rahastoyhtiö Oy ja OP Kiinteistösijoitus Oy ovat laatineet tämän materiaalin taustainformaatioksi. Materiaalissa esitetyt tiedot perustuvat lähteisiin, joita laatijat pitävät luotettavina. Takuita materiaaliin sisällytettyjen tietojen tai mielipiteiden oikeellisuudesta tai täydellisyydestä ei voida kuitenkaan antaa. Materiaalin tarkoituksena ei ole, eikä vastaanottaja voi olettaa, että se antaisi kattavan tai täydellisen kuvauksen tuotteesta ja siihen liittyvistä riskeistä. Vaikka materiaalin laadinnassa on noudatettu huolellisuutta ja pyritty varmistamaan, että kaikki siinä esitetyt tiedot ovat oikein, eivät laatijat tai niiden henkilökunta vastaa materiaalin sisällöstä eikä mitään päätöksiä tai sopimuksia tule tehdä sen perusteella.

Tämä materiaali ei sisällä sitovaa tarjousta tai ehdotusta ostaa tai merkitä rahasto-osuutta, eikä materiaali tai sen sisältö luo perustaa millekään sopimukselle tai sitoumukselle.

OP:n rahastoja hallinnoi OP-Rahastoyhtiö Oy, jolla on Finanssivalvonnan myöntämä rahastoyhtiön ja vaihtoehtorahastojen hoitajan toimilupa. Rahaston salkunhoidosta vastaa OP Kiinteistösijoitus Oy, jolla on Finanssivalvonnan myöntämä vaihtoehtorahastojen hoitajan toimilupa. Sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Sijoitusten arvo voi nousta ja laskea, ja sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan. Tulevia tuottoja ei voida päätellä aiemmasta tuloksesta. Mahdollinen tuleva tulos riippuu myös verotuksesta, joka puolestaan riippuu kunkin sijoittajan henkilökohtaisesta tilanteesta ja voi muuttua jatkossa. Sijoitusta koskevassa päätöksessä on otettava huomioon kaikki erikoissijoitusrahaston ominaisuudet tai tavoitteet, jotka kuvataan OP:n rahastojen rahastoesitteessä ja muissa erikoissijoitusrahastoa koskevissa asiakirjoissa. Tutustu ennen lopullisen sijoituspäätöksen tekemistä erikoissijoitusrahaston avaintietoasiakirjaan, rahastoesitteeseen ja sääntöihin. Erikoissijoitusrahastojen pääasialliset riskit löytyvät avaintietoasiakirjoista ja täydellisempi riskiluettelo rahastoesitteestä. Erikoissijoitusrahastojen avaintietoasiakirjat ja säännöt ovat saatavilla varainhoitajalta ja verkkosivulta. Rahastoesite on saatavilla verkkosivuilta. Edellä mainitut asiakirjat ovat saatavilla suomeksi, ruotsiksi ja englanniksi. Tämän materiaalin kopioiminen, julkaiseminen tai levittäminen kolmannelle taholle kokonaisena tai osittain ei ole sallittua ilman OP:n kirjallista lupaa. Ottamalla vastaan tämän esityksen materiaalin sitoudutte noudattamaan edellä mainittuja ohjeita ja rajoituksia.