OP-Vuokratuotto -erikoissijoitusrahasto

AJANKOHTAISTA

Keskeytämme OP-Vuokratuotto -erikoissijoitusrahaston toimeksiannot

OP-Rahastoyhtiö Oy:n hallitus on päättänyt 31.12.2024 väliaikaisesti keskeyttää OP-Vuokratuotto -erikoissijoitusrahaston rahasto-osuuksien lunastukset ja merkinnät.   

Keskeytys on väliaikainen, ja seuraamme markkinatilannetta tarkasti. Pyrimme käynnistämään merkinnät ja lunastukset uudelleen heti, kun kiinteistömarkkinoiden tilanne vakautuu.   

Lisätietoa rahaston väliaikaisesta keskeytyksestä löytyy aiheen uutisestaKeskeytämme kiinteistörahastojen merkinnät ja lunastukset väliaikaisesti.

Lue lisää Sulje

​​​​​​​Rahaston asuntokohteet ovat laadukkaita ja niiden vuokratuotto on hyvällä tasolla  

Vaikka rahaston merkinnät ja lunastukset ovat väliaikaisesti keskeytetty, rahaston ammattimainen salkunhoito jatkuu normaaliin tapaan.  

OP-Vuokratuotto-erikoissijoitusrahasto on perustettu vuonna 2013 ja se on kasvanut Suomen suurimmaksi pääosin asuntoihin sijoittavaksi rahastoksi. Rahaston salkussa on noin 5400 suoraan omistettua asuinhuoneistoa sekä 21 toimitilakohdetta. 

Rahaston asuntokohteista suurin osa on rahaston itsensä rakennuttamia, ja kiinteistökanta on modernia, laadukasta, energiatehokasta sekä sijainneiltaan erinomaista. Noin puolet rahaston kiinteistökannasta sijaitsee pääkaupunkiseudulla ja toinen puoli muissa yliopistokaupungeissa ja kasvukeskuksissa. 

Rahaston omistamien asuntojen käyttöaste on noin 98 prosenttia, mikä on markkinaa selvästi korkeampi taso. Käyttöaste kuvaa, kuinka suuri osa asunnoista kiinteistöissä on tällä hetkellä vuokrattu ja käytössä suhteessa kaikkiin kyseisissä kiinteistöissä oleviin asuntoihin. Myös kiinteistöjen vuokralaisten maksukyky on säilynyt hyvänä. 

Kokonaisuudessaan rahaston vuokrakassavirrat ovat pysytelleet vakaina ja ne riittävät hyvin kattamaan kiinteistöjen hoito-, ylläpito-, korjaus- sekä rahaston korkokulut. Rahaston kiinteistökohteiden operatiivinen toiminnallisuus on siten erinomaisella tasolla. 

 

Rahasto maksaa vuosittain tuotto-osuutta

Rahasto maksaa vuosittain tuotto-osuutta 75 % realisoituneesta nettotuloksesta osuudenomistajille.Vuosittain maksetut tuotot ovat olleet:

  2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024
euro 1,23 1,22 1,53 2,09 2,56 3,50 3,03 2,47 3,89 2,01 1,29
% 1,19 1,10 1,30 1,74 2,08 2,74 2,33 1,91 2,91 1,53 1,05

 

 

Reaaliomaisuusrahastojen osto ja myynti Ostotoimeksianto, myyntitoimeksianto

OP-Rahastoyhtiö Oy:n hallitus on päättänyt 31.12.2024 väliaikaisesti keskeyttää OP-Palvelukiinteistöt- ja OP-Vuokratuotto-erikoissijoitusrahastojen rahasto-osuuksien lunastukset ja merkinnät.

OP-Metsänomistaja-erikoissijoitusrahasto:

Voit tehdä osto- ja myyntitoimeksiantoja milloin tahansa, mutta ostotoimeksiantoja toteutetaan neljä kertaa vuodessa ja myyntitoimeksiantoja kaksi kertaa vuodessa.

Ostaminen

Kun teet ostotoimeksiannon, se toteutetaan saman vuosineljänneksen viimeisenä päivänä sen päivän arvoon. Ostotoimeksiannot toteutetaan 31.3., 30.6., 30.9. ja 31.12.

Esimerkki: jos teet ostotoimeksiannon 31.3. kello 16 mennessä, se toteutetaan 31.3.

Ostotoimeksianto Toteutetaan
1. tammikuuta – 31. maaliskuuta​ 31. maaliskuuta​
1. huhtikuuta – 30. kesäkuuta 30. kesäkuuta
1. heinäkuuta – 30. syyskuuta 30. syyskuuta
1. lokakuuta – 31. joulukuuta 31. joulukuuta

Myyminen

Kun teet myyntitoimeksiannon, se toteutetaan seuraavan puolivuotiskauden viimeisenä päivänä sen päivän arvoon. Myyntitoimeksiannot toteutetaan 30.6. ja 31.12.

Esimerkki: jos teet myyntitoimeksiannon 30.6. klo 16 mennessä, se toteutetaan 31.12.

Jos toimeksiannon toteutuspäivä ei ole arkipäivä, toteutetaan se edellisenä arkipäivänä. Tämän jälkeen rahaston arvonlaskenta kestää yleensä 20 päivää, jonka jälkeen toteutetut ostot ja myynnit näkyvät salkussasi. Arvonlaskenta voi kestää pidemmänkin aikaa, mikäli rahaston varoja joudutaan realisoimaan lunastusten maksamiseksi.

Myyntitoimeksianto Toteutetaan
1. tammikuuta – 30. kesäkuuta 31. joulukuuta
1. heinäkuuta – 31. joulukuuta 30. kesäkuuta
MERKINTÄPALKKIO VUOSITTAINEN HALLINNOINTIPALKKIO LUNASTUSPALKKIO
1,50 % 0,95 % 1,00 %

Rahaston hoitamisesta perittävä hallinnointipalkkio laski puoleen 1.1.2025 alkaen. (aiemmin 1,9 prosenttia) Palkkio peritään puolitettuna niin kauan kuin toimeksiantojen väliaikainen keskeytys jatkuu. Hallinnointipalkkioiden puolittaminen koskee rahaston kaikkia osuussarjoja.

Jos sijoitusaika on alle 4 vuotta, peritään lunastuksen yhteydessä 3 prosentin palkkio ja alle 2 vuoden sijoituksista peritään 5 prosentin palkkio. Merkintä- ja lunastuspalkkiot hyvitetään rahastolle. Rahaston arvo lasketaan 4 kertaa vuodessa ja rahasto-osuudet kerryttävät OP-bonuksia henkilöasiakkaille, jotka ovat osuuspankin omistaja-asiakkaita.

Salkunhoitajan katsaus Q4 2024

Kiinteistötalouden instituutin seurannan perusteella ammattimaisen kiinteistömarkkinan transaktiovolyymi jäi vuonna 2024 erittäin alhaiselle tasolle, noin 2,2 miljardiin euroon. Isompia kiinteistöistä koostuvia omaisuuseriä ei ole tällä hetkellä mahdollista myydä asianmukaiseen hintaan ja siten hankkia riittäviä käteisvaroja lunastusten maksamiseksi.

OP-Rahastoyhtiö Oy:n hallitus päätti 31.12.2024 väliaikaisesti keskeyttää OP-Vuokratuotto -erikoissijoitusrahaston rahasto-osuuksien lunastukset ja merkinnät. Keskeytys on väliaikainen ja seuraamme markkinatilannetta tarkasti. Pyrimme käynnistämään merkinnät ja lunastukset uudelleen heti, kun kiinteistömarkkinoiden tilanne vakautuu. Seuraavan kerran lunastuksia ja merkintöjä voi tehdä, kun rahasto jälleen avautuu. Aikavälillä 1.7.-31.12.2024 annettujen lunastustoimeksiantojen vahvistusajankohta siirtyy sääntöjen mukaisesti ensimmäiseen arvonlaskenta-ajankohtaan, kun rahasto jälleen avautuu. Tämä tarkoittaa, että lunastuksesi maksetaan sinulle sääntöjen mukaisesti, rahaston jälleen avauduttua. Vuoden 2024 ensimmäisellä puoliskolla annetut lunastustoimeksiannot maksetaan kuitenkin normaalisti tammikuussa 2025. Vaikka rahaston merkinnät ja lunastukset on väliaikaisesti keskeytetty, rahaston ammattimainen salkunhoito jatkuu normaaliin tapaan.  

Rahaston asuntokohteista selvästi suurin osa on rahaston itsensä rakennuttamia, ja kiinteistökanta on modernia, laadukasta, energiatehokasta sekä sijainneiltaan erinomaista. Noin puolet rahaston kiinteistökannasta sijaitsee pääkaupunkiseudulla ja toinen puoli muissa yliopistokaupungeissa ja kasvukeskuksissa.

Rahaston omistamien asuntojen (5384 asuntoa) vuokrausaste on noin 97,9 prosenttia, mikä on markkinaa selvästi korkeampi taso. Toimitilakohteita salkussa on 21 kappaletta. Toimitilojen vuokrausaste on 77 prosenttia. Kiinteistöjen vuokralaisten maksukyky on säilynyt hyvänä. Rahaston vuokrakassavirrat ovat pysytelleet vakaina ja ne riittävät hyvin kattamaan kiinteistöjen hoito-, ylläpito-, korjaus- sekä rahaston korkokulut. Rahaston kiinteistökohteiden operatiivinen toiminnallisuus on siten hyvällä tasolla.

Rahaston suoraan omistetun kiinteistökannan arvo on noin 1,398 miljardia euroa. Lisäksi sijoituksia muissa rahastoissa on noin 68 miljoonaa euroa.  Rahaston lainoitusaste on 32 prosenttia. Rahaston kiinteistökannasta on asunnoissa 78 prosenttia ja toimitiloissa 22 prosenttia. 

Rahaston B-osuuden arvo laski neljännellä kvartaalilla, 3,57 prosenttia (Q3 113,81 – Q4 109,75) ja rahaston II B-osuuden arvo laski 3,39 prosenttia (Q3 118,09 – Q4 114,09). Rahaston arvo vuoden lopussa on noin 1064 miljoonaa euroa ja rahastossa on noin 38000 osuudenomistajaa.

Antero Tenhunen
salkunhoitaja

Rahaston vapaat asunnot

Rahaston vapaita asuntoja esitellään Kodiston sivulla. Esiteltävissä kohteissa vuokranantajana voi olla OP Kiinteistösijoituksen hallinnoimat kiinteistösijoitusrahastot tai OP:n vakuutus- tai eläkeyhteisöt.

OP-Vuokratuotto on erikoissijoitusrahasto, joka sijoittaa varansa pääasiassa asuntoihin, toimitiloihin ja asuntojen rakentamiseen Suomessa.

Rahaston sijoitukset tehdään pääasiassa suoraan vuokra-asuntoihin, jotka muodostavat vähintään puolet rahaston sijoitussalkusta. Lisäksi rahasto sijoittaa enintään viidenneksen bruttovaroistaan asuntojen rakennuttamiseen. Nämä sijoitukset toteutetaan joko suoraan OP-Vuokratuoton oman rakennuttamisen kautta tai välillisesti sijoittamalla asuntojen rakentamista ja vuokraamista harjoittavan kommandiittiyhtiön osuuksiin. Lisäksi rahasto sijoittaa toimitiloihin, kuten liiketiloihin ja toimistoihin.

Rahaston tuottoon ja arvoon vaikuttavat merkittävästi Suomen kiinteistömarkkinoiden yleinen arvon ja vuokratuottojen kehitys. Rahaston sijoitukset keskitetään tyypillisesti kasvukeskuksiin ja muille salkunhoidon houkuttelevimpina pitämille alueille. Rahaston lukuun voidaan ottaa sijoitustoimintaa ja omaisuuden hoitamista varten luottoa määrän, joka vastaa enintään puolta (1/2) rahaston kokonaisvaroista. Erityisestä syystä rahastolle voidaan ottaa lisäksi väliaikaisesti luottoa enintään kolmasosan (1/3) rahaston varoista. Rahasto voi pantata omaisuuttaan luottojensa vakuudeksi. Rahaston varoista maksetaan kaikki kiinteistöjen hoidosta, omistamisesta ja kaupankäynnistä sekä kiinteistökaupassa käytettävistä asiantuntijapalveluista aiheutuvista kustannuksista, joilla voi olla olennaista vaikutusta rahaston tuottoon.

OP-Vuokratuotto on erikoissijoitusrahasto, joka sijoittaa varansa pääasiassa asuntoihin, toimitiloihin ja asuntojen rakentamiseen Suomessa. Rahasto edistää ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia käyttäen tämän varmistamiseksi ympäristöä, yhteiskuntaa ja hyvää hallintotapaa (ESG) koskevaa analyysimenetelmää ja sulkien pois tiettyjä sijoituskohteita. Rahaston sijoitukset tehdään pääasiassa suoraan vuokra-asuntoihin, jotka muodostavat vähintään puolet  rahaston sijoitussalkusta. Lisäksi rahasto sijoittaa enintään viidenneksen bruttovaroistaan asuntojen rakennuttamiseen.

Rahasto edistää ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia tukemalla kestävää kaupungistumista täydennysrakentamisen muodossa ja suosimalla energiatehokkaita ratkaisuja. Sijoituskohteiden valinnassa painotetaan sijainteja, jotka mahdollistavat palveluiden saavuttamisen kävellen, pyöräillen ja julkisilla liikennevälineillä. Rahasto mahdollistaa uusien terveiden kotien rakentamisen sekä laadukkaan vaihtoehdon omistusasumiselle.

Tämä rahoitustuote edistää ympäristöön tai yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia, mutta sen tavoitteena ei ole kestävien sijoitusten tekeminen. Siltä osin, kun rahastossa tehdään kestäviä sijoituksia, kestäviksi sijoituksiksi katsotaan sellaiset EU:n kestävyysluokitusjärjestelmän mukaiset sijoituskohteet, joiden ympäristötavoitteena on ilmastonmuutoksen hillintä. Ilmastonmuutoksen hillintää edistetään sijoittamalla EU:n kestävyysluokitusjärjestelmän vaatimusten mukaisiin kohteisiin. Siltä osin, kun rahastossa tehdään kestäviä sijoituksia, joiden ympäristötavoitteena on ilmastonmuutoksen hillintä, osana EU:n kestävyysluokitusjärjestelmän mukaisuutta arvioidaan, ettei sijoituskohde aiheuta merkittävää haittaa muille kestävyysluokitusjärjestelmän mukaisille ympäristötavoitteille.

Kestävyysindikaattoreina seurataan kohteiden keskimääräistä energialuokkaa, uusiutuvan energian tuottamista kohteissa, asuntojen lukumäärää ja sertifioitujen kohteiden lukumäärää.

 

Perustiedot, tuotto- ja tunnusluvut

Perustiedot

Salkunhoitaja
OP Kiinteistösijoitus Oy
Vertailuindeksi
Ei vertailuindeksiä
Perustamispäivä
25.04.2013
ISIN
FI4000060934
Osuussarja
Tuotto-osuus
Rahaston koko
1064 Meur
Osuuden arvo (31.12.)
109,75 EUR
Kuukausikatsaus
Lataa
Avaintietoasiakirja
Lataa
Säännöt
Lataa
Kestävyystiedot
Lataa

Kumulatiivinen tuotto (31.12)

1kk 3kk 6kk 1 v 3 v p.a. 5 v p.a.
OP-Vuokratuotto B - −3,57 % −4,20 % −9,57 % −4,62 % −1,39 %
Vertailuindeksi - - - - - -

Vuosittainen tuotto

2020 2021 2022 2023 2024 Vuoden alusta
OP-Vuokratuotto B +2,12 % +5,22 % +1,45 % −5,41 % −9,57 % 0,00 %
Vertailuindeksi - - - - - -

Tunnuslukuja

Volatiliteetti 12 kk vola 12kk Sharpe 12 kk Duraatio
OP-Vuokratuotto B 5,42 % - -
Vertailuindeksi - - -
Rahastojen salkunhoitajana toimii OP Kiinteistösijoitus Oy. Hallinnoimme useita asuntoihin, toimitiloihin, tontteihin ja metsään sijoittavia kiinteistörahastoja.

Omistaja-asiakkaana säästäminen ja sijoittaminen kannattaa erityisesti, koska saat siihen erinomaisia etuja.

Edut rahastosäästämiseen:

  • Ostat ja myyt lähes kaikkia rahastoja ilman kuluja.*
  • Rahastoista kerrytät 0,35 % OP-bonuksia, poislukien R2 Crystal -erikoissijoitusrahastot ja rahastojen instituutiosarjat.**

Edut vakuutussäästämiseen:

  • Aloitat vakuutussäästämisen maksutta. 
  • Vakuutussäästöihin liitetyistä rahastoista kerrytät 0,35 % OP-bonuksia.***
  • Vaihdat sijoituskohteita, teet lisäsijoituksia ja vaihdat maksu- ja sijoitussuunnitelmaa OP Sijoitusvakuutukseen ja OP Kapitalisaatiosopimukseen maksutta digipalveluissa. 

**OP-bonuksia käytetään pankin palvelumaksuihin ja vakuutusmaksuihin.

***Sijoitussidonnaiset vakuutukset kerryttävät OP-bonuksia, pois lukien yksilölliset sijoitusvakuutukset ja yksilölliset sijoitussopimukset. Vakuutussäästöihin liitettyjen rahastojen OP-bonusten kertymisen periaatteita yhdenmukaistetaan suorien sijoitusten kanssa. 1.1.2025 alkaen seuraavat vakuutussäästöihin liitetyt rahastot eivät kerrytä OP-bonuksia: kolmansien osapuolten rahastot kuten JP Morganin rahastot, strukturoidut lainat ja instituutiosarjan rahastot kuten OP Maailma III A.

Edut osake- ja ETF-sijoittamiseen:

  • Avaat osakesäästötilin ja arvo-osuustilin maksutta.
  • Saat alennusta osakekaupoista ja 1 prosentin palkkiokaton kotimaisiin osakekauppoihin arvo-osuustilillä. Edut ovat voimassa digipalveluissa.
  • Saat osakesuositukset ja -analyysit maksutta käyttöösi.
  • Saat alennusta säästäjän ja sijoittajan palvelupaketeista:
    Osakesäästötili: 
    Säästäjä 0 €/kk (norm. 2,99 €/kk)
    Sijoittaja 9,99 €/kk (norm. 14,99 €/kk)
    Arvo-osuustili: 
    Säästäjä 0 €/kk (norm. 2,99 €/kk)
    Sijoittaja 0 €/kk (norm. 5,39 €/kk)

Muut edut:

  • Vain omistaja-asiakkaana voit sijoittaa Tuotto-osuuteen.

Varmista, että saat kaikki edut ja hyödyt käyttöösi:

*Seuraavista erikoissijoitusrahastoista veloitetaan normaalit kulut: OP-Palvelukiinteistöt, OP-Metsänomistaja, OP-Vuokratuotto, OP-Alternative Portfolio ja OP-Private Equity.

OP-Palvelukiinteistöt
OP-Palvelukiinteistöt
Rahasto sijoittaa laajasti opetus-, sosiaali-, liikunta- ja terveystoimen kiinteistöihin. Näitä ovat muun muassa hoivakodit, päiväkodit, koulut, monitoimiareenat ja palveluasunnot.
Varho
OP-Alternative Portfolio
Rahasto sijoittaa erilaisiin vaihtoehtoisiin sijoituskohteisiin, kuten kiinteistöihin, infrastruktuurihankkeisiin, maa- ja metsätalousmaahan sekä listaamattomiin osakkeisiin.
OP-Metsänomistaja
Rahastoon sijoittamalla pääset mukaan metsän mahdollisuuksiin pienemmällä summalla kuin perinteisessä suorassa kaupassa. Metsänhoidosta huolehtivat kokeneet ammattilaiset.

Tämä on mainos. Rahastoja hallinnoi OP-Rahastoyhtiö Oy ja salkunhoidosta vastaa OP:n rahastojen rahastoesitteessä yksilöity salkunhoitoyhteisö. Sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Sijoitusten arvo voi nousta ja laskea, ja sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan. Historiallinen kehitys ei ole tae mahdollisesta tuotosta tulevaisuudessa. Mitä suuremmat rahaston kulut ovat sitä suurempi vaikutus niillä on sijoituksen odotettuun tuottoon. Lisäksi mahdollinen tuotto riippuu verotuksesta, joka puolestaan riippuu kunkin sijoittajan henkilökohtaisesta tilanteesta ja voi muuttua jatkossa. Jos rahastoa markkinoidaan ulkomailla, voi OP-Rahastoyhtiö Oy päättää lopettaa tällaisen markkinoinnin. Tällä sivulla esitetyt tiedot eivät anna täydellistä kuvaa rahaston ominaisuuksista.

Sijoittamista koskevassa päätöksessä on otettava huomioon kaikki rahaston ominaisuudet tai tavoitteet, jotka kuvataan OP:n rahastojen rahastoesitteessä ja muissa rahastoa koskevissa asiakirjoissa. Tutustu ennen lopullisen sijoituspäätöksen tekemistä rahastojen rahastoesitteeseen ja kunkin rahaston rahastokohtaisilta sivuilta löytyvään avaintietoasiakirjaan ja rahaston sääntöihin. Rahastoesite sekä sijoitusrahastoja koskeva tiivistelmä sijoittajien oikeuksista ovat saatavilla op.fi-palvelusta. Materiaalit ovat saatavilla suomeksi, ruotsiksi ja englanniksi.