OP-Vuokratuotto -erikoissijoitusrahasto

Osta rahastoa

Kotimaista kiinteistösijoittamista

OP-Vuokratuotto -erikoissijoitusrahaston kautta hajautat sijoituksiasi asuntoihin, toimitiloihin ja niiden rakentamiseen. Rahasto tarjoaa asuntosijoittamisen hyötyjä ilman asunnon tai vuokrasuhteen hoidosta aiheutuvaa vaivaa. OP-Vuokratuotto sopii erityisesti pitkäjänteiselle sijoittajalle, joka haluaa hajauttaa salkkuaan osakemarkkinoiden ulkopuolelle ja hyväksyy epälikvidin sijoittamisen riskit.

Rahaston sijoitukset keskittyvät kasvukeskuksiin, ja sen tuotot syntyvät pääosin asuntojen vuokratuloista. Asuntokohteiden valinnassa korostetaan hyvää sijaintia, korkeaa laatua, energiatehokkuutta ja rahaston tuotto-odotusten täyttymistä. Toimitilojen kohdalla kiinnitetään näiden lisäksi huomiota muun muassa kiinteistön teknisiin ominaisuuksiin ja vuokrasopimusten pituuteen. Rakennuttamisessa teemme yhteistyötä luotettavien rakennusyhtiöiden kanssa, ja rahaston salkunhoidosta vastaavat kokeneet kiinteistösijoittamisen ammattilaiset. Huomioithan, että rahasto-osuuksien merkinnät toteutetaan neljästi vuodessa ja lunastukset kaksi kertaa vuodessa.

OP-Vuokratuotto-rahaston sijoituspäätöksissä huomioidaan kestävyystekijät. Rahasto tavoittelee kestävää kaupungistumista suosimalla täydennysrakentamista ja energiatehokkaita ratkaisuja. Kohteet valitaan niin, että niistä voi saavuttaa palvelut kävellen, pyöräillen ja julkisilla liikennevälineillä. Rakennuttajana rahasto luo terveitä koteja, jotka tarjoavat laadukkaan vaihtoehdon asunnon omistamiselle.

Miksi sijoittaa OP-Vuokratuotto -rahastoon

Asuntosijoittamista ilman asunnon hankinnasta tai vuokrasuhteen hoitamisesta syntyvää vaivaa
Monipuolinen kattaus korkealaatuisia asuntoja ja liiketiloja, jotka tuottavat tasaista kassavirtaa
Mutkaton tapa hajauttaa sijoituksia osakemarkkinoiden ulkopuolelle

Rahasto maksaa vuosittain tuotto-osuutta 75 % realisoituneesta nettotuloksesta osuudenomistajille. Vuosittain maksetut tuotot ovat olleet:

	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
euro	1,23	1,22	1,53	2,09	2,56	3,50	3,03	2,47	3,89	2,01	1,29	-
%	1,19	1,10	1,30	1,74	2,08	2,74	2,33	1,91	2,91	1,53	1,05	-

OP-Vuokratuotto Tuotto-osuus

Salkunhoitajan katsaus

Rahaston merkinnät ja lunastukset olivat keskeytettyinä 1.1.2025 – 19.1.2026. Transaktiomarkkinan osoitettua piristymistä vuonna 2025 kahteen edellisvuoteen verrattuna, OP Rahastoyhtiö on päättänyt avata rahaston merkinnöille ja lunastuksille 20.1.2026 alkaen. Rahaston B-osuuden arvo laski neljännellä kvartaalilla 0,39 prosenttia (Q3 109,45 – Q4 109,02) ja rahaston II B-osuuden arvo laski 0,31 prosenttia (Q3 114,17 – Q4 113,82). Koko kiinteistökannan arvo laski arvioitsijoiden näkemysten perusteella vuoden viimeisellä kvartaalilla 0,8 prosenttia. Pientä laskua tuli sekä asuntojen että toimitilojen osalta. Rahaston arvo vuoden päättyessä on noin 927 miljoonaa euroa ja rahastossa on 34 584 osuudenomistajaa. Rahaston suoraan omistetun kiinteistökannan arvo oli vuoden päättyessä noin 1,163 miljardia euroa. Lisäksi sijoituksia muissa kiinteistörahastoissa on noin 69 miljoonaa euroa. Rahaston kiinteistökannasta oli asunnoissa 75 prosenttia ja toimitiloissa 25 prosenttia. Rahaston lainoitusaste vuoden lopussa oli 32,4 prosenttia kiinteistövarallisuuden arvosta laskettuna. Noin 75 prosenttia rahaston lainoista on korkosuojattu. suurin osa korkosuojauksista on tehty koronvaihtosopimuksella (interest rate swap, johdannainen).

Vuokra-asuntomarkkinassa nähtiin käyttöasteiden osalta yleisesti selvää paranemista vuonna 2025. Vuokratasot pysyivät valtakunnalisesti suhteellisen stabiileina, mutta alueellisia eroja esiintyi jonkin verran. Esimerkiksi pääkaupunkiseudulla vapaarahoitteiset vuokrat laskivat hieman, kun taas muualla Suomessa nähtiin lievää nousua. Asuntojen hinnoissa nähtiin parin prosentin laskua verrattuna edellisvuoden loppuun, mutta loppuvuodesta hinnat pysyivät suunnilleen ennallaan edelliseen kuukauteen verrattuna.

Asuntorakentamisen aloitukset jatkoivat kolmatta vuotta peräkkäin erittäin alhaisella tasolla, millä pidemmällä aikavälillä on positiivinen vaikutus sekä hintojen että vuokrien nousuun. Muutos ei tapahdu hetkessä ja vie vielä hetken aikaa, kunnes aikaisempi ylituotanto on kokonaan poistunut asuntomarkkinasta, etenkin pääkaupunkiseudulla. Kauppamäärissä nähtiin kuitenkin jo selvää kasvua sekä kuluttaja- että ammattimaisessa asunto- ja kiinteistömarkkinassa. Ammattimaisen kiinteistömarkkinan kaupankäyntivolyymi noin kaksinkertaistui vuonna 2025 edellisvuodesta, päätyen alustavien tietojen perusteella noin 4,4 miljardiin euroon. Tämä on vahva signaali kiinteistömarkkinan elpymisen käynnistymisestä kolmen laskuvuoden jälkeen.

Loppuvuodesta rahasto jatkoi aktiivisesti kiinteistöjen vuokraustoimintaa, kehittämistä ja ylläpitoa ja on lisäksi pyrkinyt kasvattamaan käteisvarantoja likviditeetin varmistamiseksi rahaston avautuessa uudelleen. Rahasto myi jo kesällä kuudentoista kohteen asuntosalkkukokonaisuuden (968 asuntoa, 31 kivijalkaliiketilaa ja 720 autopaikkaa). Kaupan myötä rahasto myös hieman kevensi lainakantaansa. Lisäksi rahaston omistama KOY Espoon Tietäjänpuisto myi kiinteistönsä syksyllä tonttirahastolle pitkäkestoisen kaavoitusprosessin tultua päätökseensä. Entisen toimistorakennuksen paikalle rakennetaan asuntoja. Lisäksi rahastolla on vuoden vaihtuessa käynnissä kahden toimitilakohteen realisointiprosessi, joiden täytäntöönpanon odotetaan tapahtuvan alkuvuonna 2026.

Noin 45 prosenttia rahaston koko kiinteistökannasta sijaitsee pääkaupunkiseudulla ja noin 43 prosenttia muissa yliopistokaupungeissa. Rahaston omistamien asuntojen, 4383 kpl, vuokrausaste oli joulukuussa 97,9 prosenttia. Vuokrausaste pysyi läpi vuoden erinomaisella tasolla. Toimitilakohteita salkussa on 20 kappaletta. Toimitilojen vuokrausaste on 77 prosenttia.

OP Kiinteistösijoitus Oy
Salkunhoitaja

Lisätiedot Perustiedot, tuotto- ja tunnusluvut

Perustiedot

Salkunhoitaja: OP Kiinteistösijoitus Oy
Vertailuindeksi: Ei vertailuindeksiä
Perustamispäivä: 25.04.2013
ISIN: FI4000060934
Osuussarja: Tuotto-osuus
Rahaston koko: 927 Meur
Osuuden arvo (31.12.): 109,02 EUR
Kuukausikatsaus: Lataa
Avaintietoasiakirja: Lataa
Säännöt: Lataa
Kestävyystiedot: Lataa
Rahastoesite: Lataa

Kumulatiivinen tuotto (31.12)

	1kk	3kk	6kk	1 v	3 v p.a.	5 v p.a.
OP-Vuokratuotto B	-	−0,39 %	+0,55 %	−0,67 %	−5,28 %	−1,93 %
Vertailuindeksi	-	-	-	-	-	-

Vuosittainen tuotto

	2021	2022	2023	2024	2025	Vuoden alusta
OP-Vuokratuotto B	+5,22 %	+1,45 %	−5,41 %	−9,57 %	−0,67 %	0,00 %
Vertailuindeksi	-	-	-	-	-	-

Tunnuslukuja

	Volatiliteetti 12 kk	vola 12kk	Sharpe 12 kk	Duraatio
OP-Vuokratuotto B	3,74 %	-	-
Vertailuindeksi	-	-	-

OP-Palvelukiinteistöt

Rahasto sijoittaa laajasti opetus-, sosiaali-, liikunta- ja terveystoimen kiinteistöihin. Näitä ovat muun muassa hoivakodit, päiväkodit, koulut, monitoimiareenat ja palveluasunnot.

OP-Alternative Portfolio

Rahasto sijoittaa erilaisiin vaihtoehtoisiin sijoituskohteisiin, kuten kiinteistöihin, infrastruktuurihankkeisiin, maa- ja metsätalousmaahan sekä listaamattomiin osakkeisiin.

OP-Metsänomistaja

Rahastoon sijoittamalla pääset mukaan metsän mahdollisuuksiin pienemmällä summalla kuin perinteisessä suorassa kaupassa. Metsänhoidosta huolehtivat kokeneet ammattilaiset.

Tämä on mainos. OP-Rahastoyhtiö Oy ja OP Kiinteistösijoitus Oy ovat laatineet tämän materiaalin taustainformaatioksi. Materiaalissa esitetyt tiedot perustuvat lähteisiin, joita laatijat pitävät luotettavina. Takuita materiaaliin sisällytettyjen tietojen tai mielipiteiden oikeellisuudesta tai täydellisyydestä ei voida kuitenkaan antaa. Materiaalin tarkoituksena ei ole, eikä vastaanottaja voi olettaa, että se antaisi kattavan tai täydellisen kuvauksen tuotteesta ja siihen liittyvistä riskeistä. Vaikka materiaalin laadinnassa on noudatettu huolellisuutta ja pyritty varmistamaan, että kaikki siinä esitetyt tiedot ovat oikein, eivät laatijat tai niiden henkilökunta vastaa materiaalin sisällöstä eikä mitään päätöksiä tai sopimuksia tule tehdä sen perusteella. Tämä materiaali ei sisällä sitovaa tarjousta tai ehdotusta ostaa tai merkitä rahasto-osuutta, eikä materiaali tai sen sisältö luo perustaa millekään sopimukselle tai sitoumukselle.

OP Pohjolan rahastoja hallinnoi OP-Rahastoyhtiö Oy, jolla on Finanssivalvonnan myöntämä rahastoyhtiön ja vaihtoehtorahastojen hoitajan toimilupa. Rahaston salkunhoidosta vastaa OP Kiinteistösijoitus Oy, jolla on Finanssivalvonnan myöntämä vaihtoehtorahastojen hoitajan toimilupa. Sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Sijoitusten arvo voi nousta ja laskea, ja sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan. Tulevia tuottoja ei voida päätellä aiemmasta tuloksesta. Mahdollinen tuleva tulos riippuu myös verotuksesta, joka puolestaan riippuu kunkin sijoittajan henkilökohtaisesta tilanteesta ja voi muuttua jatkossa. Sijoitusta koskevassa päätöksessä on otettava huomioon kaikki erikoissijoitusrahaston ominaisuudet tai tavoitteet, jotka kuvataan OP Pohjolan rahastojen rahastoesitteessä ja muissa erikoissijoitusrahastoa koskevissa asiakirjoissa. Tutustu ennen sijoituspäätöstä erikoissijoitusrahaston avaintietoasiakirjaan, rahastoesitteeseen ja sääntöihin. Saat ne varainhoitajaltasi tai osoitteesta op.fi/kaikki-rahastot. Erikoissijoitusrahaston pääasialliset riskit löytyvät avaintietoasiakirjasta ja täydellisempi riskiluettelo rahastoesitteestä. Tiivistelmä sijoittajan oikeuksista on osoitteessa op.fi/tutustu-rahastojulkaisuihin. Asiakirjat ovat suomeksi, ruotsiksi ja englanniksi. Tämän materiaalin kopioiminen, julkaiseminen tai levittäminen kolmannelle taholle kokonaisena tai osittain ei ole sallittua ilman OP:n kirjallista lupaa. Ottamalla vastaan tämän materiaalin sitoudutte noudattamaan edellä mainittuja ohjeita ja rajoituksia.