OP-Palvelukiinteistöt – kotimainen kiinteistörahasto

Rahaston osto- ja myyntitoimeksiannot toteutetaan neljä kertaa vuodessa kunkin vuosineljänneksen viimeisenä arkipäivänä.

Tämä tarkoittaa sitä, että voit tehdä osto- ja myyntitoimeksiantoja milloin tahansa, mutta niitä toteutetaan 31.3., 30.6., 30.9. ja 31.12. Jos kyseinen päivä ei ole arkipäivä, toteutetaan ne edellisenä arkipäivänä. Tämän jälkeen rahaston arvonlaskenta kestää yleensä 20 päivää, jonka jälkeen toteutetut ostot ja myynnit näkyvät salkussasi*.

Reaaliomaisuusrahaston ostaminen

Kun teet ostotoimeksiannon, se toteutetaan saman vuosineljänneksen viimeisenä arkipäivänä sen päivän arvoon. Esimerkiksi jos teet ostotoimeksiannon 31.3. kello 16 mennessä, se toteutetaan 31.3.

Reaaliomaisuusrahaston myyminen

Kun teet myyntitoimeksiannon, se toteutetaan seuraavan vuosineljänneksen viimeisenä arkipäivänä. Esimerkiksi jos teet myyntitoimeksiannon 31.3. klo 16 mennessä, se toteutetaan 30.6.

*Arvonlaskenta voi kestää pidemmänkin aikaa, mikäli rahaston varoja joudutaan realisoimaan lunastusten maksamiseksi. OP-Alternative Portfolio -rahastossa arvonlaskenta kestää 45 päivää.

OP-Palvelukiinteistöt Q1/2023

OP-Palvelukiinteistöt -erikoissijoitusrahasto on keskittynyt vuoden 1. kvartaalin aikana olemassa olevan salkun kehittämiseen ja rakenteilla olevien kohteiden edistämiseen. Rakennushankkeet ovat edenneet aikataulussa, ja kaikki neljä rakennushanketta ovat valmistumassa vuoden toisen puolikkaan aikana. Tällä hetkellä rakennushankkeita on Järvenpäässä, Oulussa ja Lappeenrannassa. Vuokrasopimusten indeksitarkistuksia realisoitui alkuvuodesta, ja nämä kompensoivat osin korkojen nousun myötä tapahtunutta tuottovaateiden muutosta. Rahaston viisi suurinta vuokralaista muodostavat noin puolet rahaston nettokassavirrasta.

Rahaston arvo per 31.3.2023 oli noin 394 miljoonaa euroa (395 miljoonaa euroa). Rahaston kiinteistövarallisuuden arvo oli vuosineljänneksen lopussa noin 440 miljoonaa euroa (437 miljoonaa euroa). Rakenteilla oleviin hankkeisiin tulee sitoutumaan vuoden 2023 aikana vielä noin 11 miljoonaa euroa. Rahastolla on vierasta pääomaa 78 miljoonaa euroa, ja lainoitusaste kiinteistövarallisuudesta laskien on noin 18 %. Rahaston lainoista noin puolet on korkosuojattu. Rahastossa on nyt 67 valmista, vuokrakassavirtaa tuottavaa kohdetta, ja 4 rakenteilla olevaa kohdetta. Kohteissa on kaikkiaan noin 3 660 asiakaspaikkaa sekä liki 120 000 vuokrattavaa neliötä. Rahaston hoiva- tai muussa liiketilakäytössä olevien tilojen käyttöaste on lähes 100 % ja asuntojen käyttöaste noin 97 %. Hoiva- ja liiketilojen vuokrasopimusten (95 kpl) keskimaturiteetti on noin 10,7 vuotta (pl. asunnot), mikä on laskettu valmiiden kohteiden osalta. Rahaston kohteiden vuokrasopimukset ovat pääosin pääomavuokrasopimuksia, jolloin käyttäjä vastaa kiinteistön hoidosta ja ylläpidosta. Vuokrasopimukset on sidottu elinkustannusindeksiin, ja vuokria tarkistetaan tyypillisesti vuosittain.

Yhteiskuntakiinteistöjen kuluvan vuoden osto- ja myyntivolyymien ennakoidaan jäävän edellisvuosien varsin korkeasta tasosta. Yhteiskuntakiinteistöiden kysyntä ja tarve on edelleen olemassa, hintatason ollessa muutoksessa. Korkojen nousu on ennakoidusti nostanut sijoituskohteiden tuottovaateita, ja yhdessä inflaation kanssa se vaikuttaa myös uusien rakennushankkeiden aloituksiin. Inflaation myötä vuokrien kehitys tulee olemaan positiivinen. Kohteiden laadulla ja sijainnilla on arvostuksen ja kysynnän kannalta yhä olennaisempi merkitys muuttuvassa markkinaympäristössä. Rahaston kiinteistökanta on modernia, keskeisillä sijainneilla ja vuokrasopimukset pitkiä, mitkä puoltavat osaltaan kohteiden arvostusta.

Rahasto jakoi maaliskuussa 75 % tuotonjakokelpoisista varoista osuudenomistajilleen, eli 2,67 euroa/osuus, vastaten 2,29 % B-osuuden ja 2,24 % II B-osuuden arvolle. Tuotonjako huomioituna rahaston kvartaalin tuotto on n. 0,7 % (II B-osuus: 0,8 %) positiivinen, NAVin muutoksen ollessa tuotonjaon jälkeen -1,61 % (II B-osuus: 1,43 %). Rahasto-osuuden arvo on nyt 114,48 (Q4/22: 116,35) ja II B-osuuden arvo vastaavasti 117,54 (Q4/22: 119,26).

Anni Lakanen
salkunhoitaja

OP-Palvelukiinteistöt on erikoissijoitusrahasto, joka sijoittaa varansa yhteiskunnan opetus-, sosiaaliala-, liikunta- ja terveystoimen palveluinfraan kattaen hoivan, päivähoidon, opetuksen, monitoimiareenat sekä palvelu- ja hotelliasumisen.

Rahasto toimii myös edellä mainitun palveluinfran rakennuttajana. Sijoitukset tehdään pääasiassa suorina sijoituksina liikekiinteistöihin ja niihin oikeuttaviin arvopapereihin sekä kiinteistösijoitusta harjoittavan kommandiittiyhtiön osuuksiin tai asunto- ja kiinteistöosakeyhtiön osakkeisiin.

Rahasto toimii kiinteistöjen omistajana ja vuokranantajana, eikä lähtökohtaisesti osallistu hoivapalvelujen tarjoamiseen. Vuokralaisina toimivat sekä yksityisen että julkisen sektorin toimijat. Rahasto sijoittaa varansa alueille, joille kohteille voidaan odottaa pitkäaikaista kysyntää.

Rahasto hyödyntää kiinteistösijoittamiselle tyypilliseen tapaan velkavipua. Perustilanteessa velkavipu on 30% nettoarvon päälle ja voi normaalitilanteessa olla enintään 50%. Rahaston varoista maksetaan kaikki kiinteistöjen hoidosta, omistamisesta ja kaupankäynnistä sekä kiinteistökaupassa käytettävistä asiantuntijapalveluista aiheutuvat kustannukset, joilla voi olla olennaista vaikutusta rahaston tuottoon.

Rahasto edistää ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia tarjoamalla terveellisiä ja turvallisia tiloja julkisen ja yksityisen sektorin yhteiskunnalliseen käyttöön. Sijoituskohteet tarjoavat viihtyisiä, käytännöllisiä ja nykyaikaisia työympäristöjä mm. hoiva-, opetus- ja palvelualan henkilöstölle. Rahasto suosii vähähiilisiä vaihtoehtoja sekä energiatehokkaita ratkaisuja. Sijoituskohteiden valinnassa painotetaan kiinteistöjen sijaintien kestävyyttä ja analysoidaan kohteiden saavutettavuutta sekä muuntojoustavuutta.

Kestävyysindikaattoreina seurataan keskimääräistä energialuokkaa, uusiutuvan energian hyödyntämistä kohteissa, puurakentamisen ja purkavan uudisrakentamisen määrää, asiakaspaikkojen määrää hoivakohteissa ja sertifioitujen kohteiden lukumäärää.

Tämä rahoitustuote edistää ympäristöön tai yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia, mutta sen tavoitteena ei ole kestävien sijoitusten tekeminen. Siltä osin kun rahastossa tehdään kestäviä sijoituksia, kestäviksi sijoituksiksi katsotaan sellaiset EU:n kestävyysluokitusjärjestelmän mukaiset sijoituskohteet, joiden ympäristötavoitteena on ilmastonmuutoksen hillintä. Ilmastonmuutoksen hillintää edistetään sijoittamalla EU:n kestävyysluokitusjärjestelmän vaatimusten mukaisiin kohteisiin.

Omistaja-asiakkaana säästäminen ja sijoittaminen kannattaa erityisesti, koska saat siihen erinomaisia etuja.

Edut rahasto- ja vakuutussäästämiseen:

• Ostat ja myyt lähes kaikkia rahastoja ilman kuluja.*
• Rahastoista ja vakuutussäästöistä kerrytät 0,325 % OP-bonuksia.** 
• Aloitat vakuutussäästämisen maksutta. 
• Vaihdat sijoituskohteita, teet lisäsijoituksia ja vaihdat maksu- ja sijoitussuunnitelmaa OP Sijoitusvakuutukseen ja OP Säästösopimukseen maksutta digipalveluissa.  

Edut osake- ja ETF-sijoittamiseen:

• Avaat osakesäästötilin ja arvo-osuustilin maksutta.
• Saat alennusta osakekaupoista ja 1 prosentin palkkiokaton kotimaisiin osakekauppoihin arvo-osuustilillä. Edut ovat voimassa digipalveluissa.
• Saat osakesuositukset ja -analyysit maksutta käyttöösi.
• Saat alennusta säästäjän ja sijoittajan palvelupaketeista:
  Osakesäästötili: 
  Säästäjä 0 €/kk (norm. 2,99 €/kk)
  Sijoittaja 9,99 €/kk (norm. 14,99 €/kk)
  Arvo-osuustili: 
  Säästäjä 0 €/kk (norm. 2,99 €/kk)
  Sijoittaja 0 €/kk (norm. 5,39 €/kk)

Muut edut:

• Vain omistaja-asiakkaana voit sijoittaa Tuotto-osuuteen.

Varmista, että saat kaikki edut ja hyödyt käyttöösi: