OP-Palvelukiinteistöt -erikoissijoitusrahasto

AJANKOHTAISTA

Keskeytämme OP-Palvelukiinteistöt -erikoissijoitusrahaston toimeksiannot

OP-Rahastoyhtiö Oy:n hallitus on päättänyt 31.12.2024 väliaikaisesti keskeyttää OP-Palvelukiinteistöt -erikoissijoitusrahaston rahasto-osuuksien lunastukset ja merkinnät.

Keskeytys on väliaikainen, ja seuraamme markkinatilannetta tarkasti. Pyrimme käynnistämään merkinnät ja lunastukset uudelleen heti, kun kiinteistömarkkinoiden tilanne vakautuu.

Lisätietoa rahaston väliaikaisesta keskeytyksestä löytyy aiheen uutisesta: Keskeytämme kiinteistörahastojen merkinnät ja lunastukset väliaikaisesti.

Lue lisää Sulje

Rahaston kohteet ovat laadukkaita ja niiden vuokratuotto on hyvällä tasolla

Vaikka rahaston merkinnät ja lunastukset ovat väliaikaisesti keskeytetty, rahaston ammattimainen salkunhoito jatkuu normaaliin tapaan.

OP-Palvelukiinteistöt-erikoissijoitusrahasto on perustettu vuoden 2017 lopulla, ja rahaston kohteissa on kaikkiaan noin 2 700 asiakaspaikkaa ja 287 vapaarahoitteista vuokra-asuntoa.

Kohteet sijaitsevat yliopistokaupungeissa ja kasvukeskuksissa tai niiden työssäkäyntialueilla. Lisäksi noin puolet sijaitsee Helsingin seudulla. Rahaston 55 kiinteistökohdetta on valtaosin rakennettu tai saneerattu vuonna 2018 tai sen jälkeen eli kiinteistökanta on laadukasta.

Rahaston hoiva- ja liiketilojen vuokrasopimusten keskipituus on noin 10 vuotta, ja käyttöaste on toimitiloissa liki 100 prosenttia ja asunnoissa noin 97–98 prosenttia, mikä on markkinaa selvästi korkeampi taso. Käyttöaste kuvaa, kuinka suuri osa vuokrattavista neliöistä on tällä hetkellä vuokrattu ja käytössä suhteessa kaikkiin vuokrattaviin neliöihin. Myös kiinteistöjen vuokralaisten maksukyky on säilynyt hyvänä.

Kokonaisuudessaan rahaston vuokrakassavirrat ovat pysytelleet vakaina ja ne riittävät hyvin kattamaan kiinteistöjen hoito-, ylläpito-, korjaus- sekä rahaston korkokulut. Rahaston kiinteistökohteiden operatiivinen toiminnallisuus on siten erinomaisella tasolla.

OP-Palvelukiinteistöt -rahaston omistusten kohdekuvia

Rahasto maksaa vuosittain tuotto-osuutta

Kiinteistörahasto jakaa vuosittain vähintään 75 prosenttia rahaston realisoituneesta tuotosta rahasto-osuuden omistajille. Jäljelle jäävä osuus jätetään rahastoon kasvattamaan rahaston arvoa. Vuosittain maksetut tuotot ovat olleet:

	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
euro	0,43	1,66	2,03	3,14	2,67	3,86	3,41
%	0,43	1,54	1,86	2,76	2,29	3,39	3,06

Tutustu rahastoon

Arvonkehitys esitetään rahaston B-osuussarjan osalta ja perustuu OP-Rahastoyhtiö Oy:n tietoihin. Esitetystä tuotosta on vähennetty jatkuvaluonteiset kulut. Mahdolliset merkintä- ja lunastuspalkkiot on jätetty laskelmien ulkopuolelle. Huomioithan, että rahaston historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta tuotosta.

OP-Palvelukiinteistöt Tuotto-osuus

Salkunhoitajan katsaus

OP-Palvelukiinteistöt -erikoissijoitusrahaston sijoituskohteissa ei tapahtunut vuoden 2025 ensimmäisen kvartaalin aikana merkittäviä muutoksia, kiinteistökanta on pysynyt samana ja operatiivinen toiminta jatkunut normaalisti.

Rahasto omistaa Suomessa yhteensä 55 kiinteistökohdetta, joissa on noin 102 000 neliömetriä vuokrattavaa pinta-alaa. Kiinteistökohteiden taloudellinen käyttöaste on korkea, ollen yli 99 % eli lähes kaikki vuokrattavat neliöt ovat käytössä. Kiinteistöissämme on kaikkiaan noin 2 700 asiakaspaikkaa ikääntyneiden tehostetun hoivan, päihde- ja mielenterveyskuntoutuksen, kehitysvammaisten asumispalveluiden, lastensuojelun sekä varhaiskasvatuksen käytössä. Valtaosa rakennuksista on rakennettu tai peruskorjattu vuonna 2018 tai sen jälkeen. Rahaston kohteissa ei ole juurikaan korjausvelkaa, ja kohteet vastaavat hyvin käyttäjien tarpeita. OP-Palvelukiinteistöt omistaa joitakin kiinteistöjä, missä on yhteensä vajaa 300 vapaarahoitteista vuokra-asuntoa, joita rahasto vuokraa vapailla markkinoilla. Vuokra-asuntojen käyttöaste on pysynyt korkeana jo pitkän aikaa, ollen 97-99 % välillä. Asuntokohteet sijaitsevat Helsingissä, Espoossa, Tampereella ja Hämeenlinnassa. Osa asunnoista on senioriasuntoja. vuokra-asunnot sijaitsevat samassa rakennuksessa, jossa on myös ikääntyneiden hoiva-alan operaattorille pitkäaikaisella vuokrasopimuksella vuokrattu ikääntyneiden asumispalveluyksikkö.

Kiinteistövarallisuudella mitattuna noin puolet kiinteistöistä sijaitsee Etelä-Suomessa Helsingin seudulla, ja loput kohteet eri puolilla Suomea yliopistokaupungeissa, niiden työssäkäyntialueilla ja alueen keskuskunnissa. Pohjoisin sijainti on Rovaniemi. Rahaston toimitilojen vuokrasopimusten keskimääräinen pituus on tällä hetkellä noin 10 vuotta, mikä on tyypillistä yhteiskuntakiinteistöille. Valtaosa vuokrasopimuksista on niin sanottuja pääomavuokrasopimuksia, missä vuokralainen vastaa kiinteistön hoito- ja ylläpitokuluista sekä vuosikorjauksista. Vuokranantajan vastuulla on tällöin valvoa ylläpidon tasoa vuosittaisilla tarkastuksilla. Lisäksi vuokranantaja vastaa kohteen peruskorjauskuluista. Koska rahaston rakennuskanta on uutta tai uudehkoa, on peruskorjaustarve varsin vähäistä. OP-Palvelukiinteistöillä on ulkopuolista rahoitusta 75 miljoonaa euroa, josta 55 miljoonaa euroa on korkosuojattu. Rahaston lainoitusaste on kiinteistövarallisuuden arvosta (401 miljoonaa euroa) mitattuna noin 19 %.

Rahasto jakoi maaliskuussa 75 % tuotonjakokelpoisista varoista osuudenomistajilleen, eli 3,41 euroa/osuus, vastaten 3,06 % B-osuuden ja 2,95 % II B -osuuden arvolle. Tuotonjako huomioituna rahaston 1. kvartaalin tuotto on positiivinen ollen 0,73 % (II B-osuus: 0,79 %). Rahaston 1. kvartaalin tuotto on tuotonjaon jälkeen -2,33 % (II B-osuus: -2,16 %). Rahasto-osuuden arvo on nyt 108,76 (Q4/24: 111,36) ja II B-osuuden arvo vastaavasti 113,26 (Q4/23: 115,76).

OP-Rahastoyhtiö ilmoitti 31.12.2024 sulkevansa OP-Palvelukiinteistöt -erikoissijoitusrahaston lunastuksilta ja merkinnöiltä suojellakseen osuudenomistajien etuja.?Keskeyttämisellä turvaamme?osuudenomistajien yhdenvertaisen kohtelun. Kiinteistömarkkinoiden tilanne on ollut jo pidempään poikkeuksellinen. Esimerkiksi?mittakaavaltaan isoja kiinteistökauppoja?on tehty selvästi tavanomaista vähemmän. Keskeyttämällä toimeksiannot varmistamme, ettei rahasto joudu myymään laadukkaita kiinteistösijoituksiaan pysähtyneillä markkinoilla käypää markkina-arvoa merkittävästi alhaisemmalla hinnalla, mikä ei olisi osuudenomistajien edun mukaista. Keskeytys on väliaikainen ja seuraamme markkinatilannetta tarkasti. Pyrimme käynnistämään merkinnät ja lunastukset uudelleen heti, kun kiinteistömarkkinoiden tilanne vakautuu. Seuraavan kerran lunastuksia ja merkintöjä voi tehdä, kun rahasto jälleen avautuu. Aikavälillä 1.7.-31.12.2024 annettujen lunastustoimeksiantojen vahvistusajankohta siirtyy sääntöjen mukaisesti ensimmäiseen arvonlaskenta-ajankohtaan, kun rahasto jälleen avautuu. Tämä tarkoittaa, että lunastuksesi maksetaan sinulle sääntöjen mukaisesti, rahaston jälleen avauduttua. Vuoden 2024 ensimmäisellä puoliskolla annetut lunastustoimeksiannot maksettiin kuitenkin normaalisti tammikuussa 2025. Vaikka rahaston merkinnät ja lunastukset on väliaikaisesti keskeytetty, rahaston ammattimainen salkunhoito jatkuu normaaliin tapaan.

OP Kiinteistösijoitus Oy
Salkunhoitaja

Lisätiedot Perustiedot, tuotto- ja tunnusluvut

Perustiedot

Salkunhoitaja: OP Kiinteistösijoitus Oy
Vertailuindeksi: Ei vertailuindeksiä
Perustamispäivä: 01.11.2017
ISIN: FI4000281738
Osuussarja: Tuotto-osuus
Rahaston koko: 332 Meur
Osuuden arvo (31.03.): 108,76 EUR
Kuukausikatsaus: Lataa
Avaintietoasiakirja: Lataa
Säännöt: Lataa
Kestävyystiedot: Lataa

Kumulatiivinen tuotto (31.03)

	1kk	3kk	6kk	1 v	3 v p.a.	5 v p.a.
OP-Palvelukiinteistöt B	-	+0,75 %	+1,27 %	+1,88 %	+1,55 %	+3,01 %
Vertailuindeksi	-	-	-	-	-	-

Vuosittainen tuotto

	2020	2021	2022	2023	2024	Vuoden alusta
OP-Palvelukiinteistöt B	+2,70 %	+6,33 %	+5,08 %	+0,18 %	+1,21 %	+0,75 %
Vertailuindeksi	-	-	-	-	-	-

Tunnuslukuja

	Volatiliteetti 12 kk	vola 12kk	Sharpe 12 kk	Duraatio
OP-Palvelukiinteistöt B	1,47 %	-	-
Vertailuindeksi	-	-	-

OP-Metsänomistaja

Rahastoon sijoittamalla pääset mukaan metsän mahdollisuuksiin pienemmällä summalla kuin perinteisessä suorassa kaupassa. Metsänhoidosta huolehtivat kokeneet ammattilaiset.

OP-Alternative Portfolio

Rahasto sijoittaa erilaisiin vaihtoehtoisiin sijoituskohteisiin, kuten kiinteistöihin, infrastruktuurihankkeisiin, maa- ja metsätalousmaahan sekä listaamattomiin osakkeisiin.

OP-Vuokratuotto

Asuntorahasto omistaa vuokra-asuntoja ja toimitiloja Suomessa. Rahasto harjoittaa lisäksi salkussa olevien asuntojen ja toimitilojen vuokrausta sekä rakennuttamista.

Tämä on mainos. OP-Rahastoyhtiö Oy ja OP Varainhoito Oy (jäljempänä ”OP Varainhoito”) ovat laatineet tämän materiaalin taustainformaatioksi. Materiaalissa esitetyt tiedot perustuvat lähteisiin, joita laatijat pitävät luotettavina. Materiaalin tarkoituksena ei ole, eikä vastaanottaja voi olettaa, että se antaisi kattavan tai täydellisen kuvauksen tuotteista, palveluista ja niihin liittyvistä riskeistä. Tätä materiaalia ei tule pitää sijoitusneuvona, tarjouksena ostaa tai merkitä mitään arvopapereita, eikä kehotuksena yksittäisen sijoituksen toteuttamiseen. Yksittäisen rahoitusvälineen arvo nousee ja laskee markkinoiden kehityksen mukaan, eikä historiallinen tuotto ole tae tulevasta kehityksestä. Mitään päätöksiä tai sopimuksia ei tule tehdä tämän materiaalin perusteella. Vaikka materiaalin laadinnassa on noudatettu huolellisuutta ja pyritty varmistamaan, että kaikki siinä esitetyt tiedot ovat oikein, laatijat tai niiden henkilökunta eivät vastaa näiltä sivuilta saatavan informaation sisällöstä, näiden perusteella tehtyjen sijoituspäätösten taloudellisesta tuloksesta tai muista vahingoista, joita näiltä sivuilta saadun informaation käytöstä mahdollisesti aiheutuu.

OP:n rahastoja hallinnoi OP-Rahastoyhtiö Oy, jolla on Finanssivalvonnan myöntämä rahastoyhtiön ja vaihtoehtorahastojen hoitajan toimilupa. Rahaston salkunhoidosta vastaa OP Varainhoito, jolla on Finanssivalvonnan myöntämä sijoituspalveluyhtiön toimilupa. Sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Sijoitusten arvo voi nousta ja laskea, ja sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan. Sijoitusta koskevassa päätöksessä on otettava huomioon kaikki erikoissijoitusrahaston ominaisuudet tai tavoitteet, jotka kuvataan OP:n rahastojen rahastoesitteessä ja muissa erikoissijoitusrahastoa koskevissa asiakirjoissa. Tutustu ennen lopullisen sijoituspäätöksen tekemistä erikoissijoitusrahaston avaintietoasiakirjaan, rahastoesitteeseen ja sääntöihin. Erikoissijoitusrahastojen pääasialliset riskit löytyvät avaintietoasiakirjoista ja täydellisempi riskiluettelo rahastoesitteestä. Erikoissijoitusrahastojen avaintietoasiakirjat ja säännöt ovat saatavilla varainhoitajalta ja verkkosivulta (https://www.op.fi/henkiloasiakkaat/saastot-ja-sijoitukset/rahastot/kaikki-rahasto). Rahastoesite on saatavilla verkkosivuilta (https://www.op.fi/henkiloasiakkaat/saastot-ja-sijoitukset/rahastot/tutustu-rahastojulkaisuihin). Edellä mainitut asiakirjat ovat saatavilla suomeksi, ruotsiksi ja englanniksi. Tämän materiaalin kopioiminen, julkaiseminen tai levittäminen kolmannelle taholle kokonaisena tai osittain ei ole sallittua ilman OP:n kirjallista lupaa. Ottamalla vastaan tämän esityksen sitoudutte noudattamaan edellä mainittuja ohjeita ja rajoituksia.

OP Varainhoito on OP Ryhmään kuuluva sijoituspalveluyritys. OP Varainhoito tarjoaa omaisuudenhoitopalveluita instituutioille ja muille yhteisöille sekä varakkaille yksityishenkilöille. OP Varainhoito toimii myös OP- rahastojen salkunhoitajana. Tämä materiaali on yleistä markkinainformaatiota ja markkinointimateriaalia, joka ei täytä riippumattoman sijoitustutkimuksen edellytyksiä eikä siihen sovelleta kieltoja, jotka koskevat kaupankäyntiä ennen sijoitustutkimuksen julkaisua. OP Ryhmässä riippumatonta sijoitustutkimusta tuottaa OP Yrityspankki Oyj.