OP-Palvelukiinteistöt -erikoissijoitusrahasto

Osta rahastoa

Rahaston kohteet ovat laadukkaita, ja niiden vuokratuotto on hyvällä tasolla

Vuokratuottoa kotimaisilta kiinteistömarkkinoilta – OP-Palvelukiinteistöt -erikoissijoitusrahaston tarina rakentuu yhteiskunnalle tärkeiden palveluiden ympärille. Sen sijoituskohteisiin kuuluu laaja kattaus kiinteistöjä kouluista julkishallinnon rakennuksiin ja senioreiden palveluasuntoihin. Rahasto sopii etenkin pitkäjänteiselle sijoittajalle, joka havittelee korkomarkkinoita korkeampaa tuottoa ja hyväksyy epälikvideihin sijoituksiin liittyvät riskit.

OP-Palvelukiinteistöt-rahastolla on yli 40 sijoituskohdetta, jotka sijaitsevat pääkaupunkiseudulla, yliopistokaupungeissa, maakuntakeskuksissa ja näiden työssäkäyntialueilla. Rahasto toimii myös kiinteistöjen rakennuttajana. Valtaosa kohteista on valmistunut tai kunnostettu lähivuosien aikana, joten korjausvelkaa ei juuri ole. Vuokralaiset vastaavat tyypillisesti kohteen ylläpidosta ja sen kustannuksista. Rahaston tuotto syntyy pääosin pitkistä, tavallisesti 10–15 vuoden mittaisista vuokrasopimuksista, joilla saavutetaan tasaista kassavirtaa. Huomioithan, että rahastosta ei voi nostaa varoja päivittäin, vaan rahasto-osuuksien merkinnät toteutetaan neljästi vuodessa ja lunastukset kahdesti vuodessa.

OP-Palvelukiinteistöt-rahaston sijoituspäätöksissä huomioidaan kestävyystekijät. Rahasto suosii energiatehokkaita rakennusratkaisuja ja uusiutuvan energian käyttöä. Uusia kohteita pyritään rakentamaan olemassa olevaan kaupunkirakenteeseen, ja mahdollisuuksien mukaan vanhoja rakennuksia muunnetaan uuteen käyttötarkoitukseen.

OP-Palvelukiinteistöt -rahaston omistusten kohdekuvia

Miksi sijoittaa OP-Palvelukiinteistöt-rahastoon

Soveltuu pitkäjänteiselle sijoittajalle, joka tavoittelee korkomarkkinoita korkeampaa tuottoa ja hyväksyy epälikvidien sijoitusten riskit
Avaa reitin kohteisiin, joihin yksityishenkilöt eivät voi tavallisesti sijoittaa
Rahaston kiinteistökohteet ovat uusia tai kunnostettuja ja sijaitsevat kasvukeskuksissa

Rahasto maksaa vuosittain tuotto-osuutta

Kiinteistörahasto jakaa vuosittain vähintään 75 prosenttia rahaston realisoituneesta tuotosta rahasto-osuuden omistajille. Jäljelle jäävä osuus jätetään rahastoon kasvattamaan rahaston arvoa. Vuosittain maksetut tuotot ovat olleet:

	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
euro	0,43	1,66	2,03	3,14	2,67	3,86	3,41
%	0,43	1,54	1,86	2,76	2,29	3,39	3,06

OP-Palvelukiinteistöt Tuotto-osuus

Salkunhoitajan katsaus

OP-Palvelukiinteistöt -erikoissijoitusrahaston sijoituskohteiden toiminta jatkui normaalisti vuoden 4. kvartaalilla. Rahaston kohteiden arvostuksissa tapahtui pientä laskua (-0,3 %) pääasiassa kohteissa, joissa on vuokra-asuntoja vuoden 2025 viimeisen kvartaalin aikana. Rahasto myi seitsemän päiväkotikohteen salkun joulukuussa. Kohteiden kauppahinta oli noin 24 miljoonaa euroa. Rahasto on pyrkinyt kasvattamaan käteisvarantoja likviditeetin vahvistamiseksi. Rahaston merkinnät ja lunastukset olivat keskeytettyinä 1.1.2025 – 19.1.2026. Transaktiomarkkinan osoitettua piristymistä vuonna 2025 kahteen edellisvuoteen verrattuna, OP-Rahastoyhtiö on päättänyt avata rahaston merkinnöille ja lunastuksille 20.1.2026 alkaen. Rahaston arvo on vuoden lopulla 324 miljoonaa euroa ja rahaston osuudenomistajien määrä on 12 529. Rahaston 4. kvartaalin tuotto on 0,38 % (II B-osuus: 0,47 % Rahasto-osuuden arvo on nyt 110,48 (Q3/25: 110,06) ja II B-osuuden arvo vastaavasti 115,35 (Q3/25: 114,81).

OP-Palvelukiinteistöjen vuodenvaihteessa omistaman kiinteistökannan arvo on 333 miljoonaa euroa. Rahasto omistaa Suomessa yhteensä 42 kiinteistökohdetta, joissa on noin 86 000 neliömetriä vuokrattavaa pinta-alaa. Kiinteistökohteiden taloudellinen käyttöaste on korkea, ollen liki 99 % eli lähes kaikki vuokrattavat neliöt ovat käytössä. Kiinteistöissämme on kaikkiaan noin 1 400 asiakaspaikkaa ikääntyneiden tehostetun hoivan, päihde- ja mielenterveyskuntoutuksen, kehitysvammaisten asumispalveluiden, lastensuojelun sekä varhaiskasvatuksen käytössä. Valtaosa rakennuksista on rakennettu tai peruskorjattu vuonna 2018 tai sen jälkeen. Rahaston kohteissa ei ole juurikaan korjausvelkaa, ja kohteet vastaavat hyvin käyttäjien tarpeita. OP-Palvelukiinteistöt omistaa joitakin kohteita, missä on yhteensä lähes 300 vapaarahoitteista vuokra-asuntoa, joita rahasto vuokraa vapailla markkinoilla. Vuokra-asuntojen käyttöaste on pysynyt korkeana jo pitkän aikaa, ollen 97-99 % välillä. Asuntokohteet sijaitsevat Helsingissä, Espoossa, Tampereella ja Hämeenlinnassa. Osa asunnoista on senioriasuntoja.

Kiinteistövarallisuudella mitattuna noin puolet kiinteistöistä sijaitsee Etelä-Suomessa Helsingin seudulla, ja loput kohteet eri puolilla Suomea yliopistokaupungeissa, niiden työssäkäyntialueilla ja alueen keskuskunnissa. Pohjoisin sijainti on Rovaniemi. Kohteiden keskimääräinen neliöhinta on 3 884 €/m2 ja nettovuokratuotto 5,6 %. Neliöhintaan ja nettotuottoon vaikuttavat mm. sijainnit kaupunkirakenteessa, uudehko rakennuskanta, Helsingin seudun iso paino sekä rahaston omistamat vuokra-asuntokohteet. Rahaston toimitilojen vuokrasopimusten keskimääräinen pituus on tällä hetkellä noin 9,3 vuotta. Valtaosa vuokrasopimuksista on niin sanottuja pääomavuokrasopimuksia, missä vuokralainen vastaa kiinteistön hoito- ja ylläpitokuluista sekä vuosikorjauksista. Vuokranantajan vastuulla on tällöin valvoa ylläpidon tasoa vuosittaisilla tarkastuksilla. Lisäksi vuokranantaja vastaa kohteen peruskorjauskuluista. Koska rahaston rakennuskanta on uutta tai uudehkoa, on peruskorjaustarve varsin vähäistä. OP-Palvelukiinteistöillä on ulkopuolista rahoitusta 75 miljoonaa euroa, josta 55 miljoonaa euroa on korkosuojattu. Rahaston lainoitusaste on kiinteistövarallisuuden arvosta (333 miljoonaa euroa) mitattuna noin 22,5 %.

Suomen kiinteistömarkkinan transaktioaktiviteetti nousi vuonna 2025 yli 4 miljardin euron tasolle. Volyymi on lähes kaksinkertainen verrattuna edellisvuoteen. Erityisesti vuoden toinen puolikas oli aktiivinen, mikä osaltaan kertoo siitä, että ammattimainen sijoittajamarkkina on piristymässä. Ulkomaalaisista sijoittajista aktiivisimpia ovat olleet pohjoismaiset sijoittajat. Ammattimaisten sijoittajien kiinnostus kohdistuu erityisesti asuntosalkkuihin sekä yhteiskuntakiinteistöihin. Yhteiskuntakiinteistöjen transaktiovolyymi nousi noin 1,3 miljardiin euroon, kun se edellisvuosina on ollut noin 0,5 miljardissa eurossa. Yhteiskuntakiinteistöjen pitkät vuokrasopimukset ja vakaa, indeksisidonnainen vuokratuotto kiinnostavat sijoittajia enenevässä määrin, ja markkinassa on tarjolla houkuttelevia mahdollisuuksia.

OP Kiinteistösijoitus Oy
Salkunhoitaja

Lisätiedot Perustiedot, tuotto- ja tunnusluvut

Perustiedot

Salkunhoitaja: OP Kiinteistösijoitus Oy
Vertailuindeksi: Ei vertailuindeksiä
Perustamispäivä: 01.11.2017
ISIN: FI4000281738
Osuussarja: Tuotto-osuus
Rahaston koko: 324 Meur
Osuuden arvo (31.12.): 110,48 EUR
Kuukausikatsaus: Lataa
Avaintietoasiakirja: Lataa
Säännöt: Lataa
Kestävyystiedot: Lataa
Rahastoesite: Lataa

Kumulatiivinen tuotto (31.12)

	1kk	3kk	6kk	1 v	3 v p.a.	5 v p.a.
OP-Palvelukiinteistöt B	-	+0,38 %	+1,65 %	+2,34 %	+1,24 %	+3,00 %
Vertailuindeksi	-	-	-	-	-	-

Vuosittainen tuotto

	2021	2022	2023	2024	2025	Vuoden alusta
OP-Palvelukiinteistöt B	+6,33 %	+5,08 %	+0,18 %	+1,21 %	+2,34 %	0,00 %
Vertailuindeksi	-	-	-	-	-	-

Tunnuslukuja

	Volatiliteetti 12 kk	vola 12kk	Sharpe 12 kk	Duraatio
OP-Palvelukiinteistöt B	1,93 %	-	-
Vertailuindeksi	-	-	-

OP-Metsänomistaja

Rahastoon sijoittamalla pääset mukaan metsän mahdollisuuksiin pienemmällä summalla kuin perinteisessä suorassa kaupassa. Metsänhoidosta huolehtivat kokeneet ammattilaiset.

OP-Alternative Portfolio

Rahasto sijoittaa erilaisiin vaihtoehtoisiin sijoituskohteisiin, kuten kiinteistöihin, infrastruktuurihankkeisiin, maa- ja metsätalousmaahan sekä listaamattomiin osakkeisiin.

OP-Vuokratuotto

Asuntorahasto omistaa vuokra-asuntoja ja toimitiloja Suomessa. Rahasto harjoittaa lisäksi salkussa olevien asuntojen ja toimitilojen vuokrausta sekä rakennuttamista.

Tämä on mainos. OP-Rahastoyhtiö Oy ja OP Kiinteistösijoitus Oy ovat laatineet tämän materiaalin taustainformaatioksi. Materiaalissa esitetyt tiedot perustuvat lähteisiin, joita laatijat pitävät luotettavina. Takuita materiaaliin sisällytettyjen tietojen tai mielipiteiden oikeellisuudesta tai täydellisyydestä ei voida kuitenkaan antaa. Materiaalin tarkoituksena ei ole, eikä vastaanottaja voi olettaa, että se antaisi kattavan tai täydellisen kuvauksen tuotteesta ja siihen liittyvistä riskeistä. Vaikka materiaalin laadinnassa on noudatettu huolellisuutta ja pyritty varmistamaan, että kaikki siinä esitetyt tiedot ovat oikein, eivät laatijat tai niiden henkilökunta vastaa materiaalin sisällöstä eikä mitään päätöksiä tai sopimuksia tule tehdä sen perusteella. Tämä materiaali ei sisällä sitovaa tarjousta tai ehdotusta ostaa tai merkitä rahasto-osuutta, eikä materiaali tai sen sisältö luo perustaa millekään sopimukselle tai sitoumukselle.

OP Pohjolan rahastoja hallinnoi OP-Rahastoyhtiö Oy, jolla on Finanssivalvonnan myöntämä rahastoyhtiön ja vaihtoehtorahastojen hoitajan toimilupa. Rahaston salkunhoidosta vastaa OP Kiinteistösijoitus Oy, jolla on Finanssivalvonnan myöntämä vaihtoehtorahastojen hoitajan toimilupa. Sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Sijoitusten arvo voi nousta ja laskea, ja sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan. Tulevia tuottoja ei voida päätellä aiemmasta tuloksesta. Mahdollinen tuleva tulos riippuu myös verotuksesta, joka puolestaan riippuu kunkin sijoittajan henkilökohtaisesta tilanteesta ja voi muuttua jatkossa. Sijoitusta koskevassa päätöksessä on otettava huomioon kaikki erikoissijoitusrahaston ominaisuudet tai tavoitteet, jotka kuvataan OP Pohjolan rahastojen rahastoesitteessä ja muissa erikoissijoitusrahastoa koskevissa asiakirjoissa. Tutustu ennen sijoituspäätöstä erikoissijoitusrahaston avaintietoasiakirjaan, rahastoesitteeseen ja sääntöihin. Saat ne varainhoitajaltasi tai osoitteesta op.fi/kaikki-rahastot. Erikoissijoitusrahaston pääasialliset riskit löytyvät avaintietoasiakirjasta ja täydellisempi riskiluettelo rahastoesitteestä. Tiivistelmä sijoittajan oikeuksista on osoitteessa op.fi/tutustu-rahastojulkaisuihin. Asiakirjat ovat suomeksi, ruotsiksi ja englanniksi. Tämän materiaalin kopioiminen, julkaiseminen tai levittäminen kolmannelle taholle kokonaisena tai osittain ei ole sallittua ilman OP:n kirjallista lupaa. Ottamalla vastaan tämän materiaalin sitoudutte noudattamaan edellä mainittuja ohjeita ja rajoituksia.