OP-Private Korkostrategia

Sijoita korkomarkkinoille maltillisella riskillä
1

Private asiakkaamme vaivaton varainhoitoratkaisu

OP-Private Korkostrategia -rahasto sopii sijoittajalle, jonka haluaa tasaista tuottoa maltillisella riskillä.

2

Aktiivisesti hoidettu sijoitussalkku

OP-Private Korkostrategia on keskipitkän koron rahasto, joka sijoittaa Euroopan ja OECD-maiden julkisyhteisöjen ja yritysten liikkeeseen laskemiin korkoinstrumentteihin.

3

Sijoitukset hajautetaan laajasti eri korkomarkkinoille

Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa toisten rahastojen avulla, joten hajautus laajasti eri korkoluokkiin ja liikkeeseenlaskijoihin on tehokas.

Vaivatonta ja kattavaa varainhoitoa

OP-Private Korkostrategia  -erikoissijoitusrahaston avulla saa vaivattoman ja kattavan aktiivisesti hoidetun varainhoitoratkaisun, jossa salkunhoitaja seuraa ja arvioi markkinoiden tarjoamia mahdollisuuksia ja tekee sijoituspäätökset.

Rahasto sijoittaa Euroopan ja OECD-maiden korkomarkkinoille.

Rahaston korkoriski voi olla modifioidulla duraatiolla mitattuna enintään 10,0.

Osaavaa ja vastuullista salkunhoitoa

Rahaston salkunhoidosta vastaa OP Varainhoito, jolla on pitkä kokemus ja vankka osaaminen eri sijoitustuotteista.

Sijoitustoiminta arvio taloudellisten kriteerien lisäksi sijoituskohteiden vastuullisuutta ja pyrkii omistajana edesauttamaan kohdeyritystensä vastuullista toimintaa

Merkintäpalkkio Vuosittainen hallinnointipalkkio Lunastuspalkkio
0,00 % 0,75 % 0,50 %

Rahaston minimimerkintäsumma on 1.000.000 euroa. Rahasto-osuudet kerryttävät OP-bonuksia. Rahasto maksaa sijoituskohteena olevista rahasto-osuuksista perityt hallinnointi- ja säilytyspalkkiot.

Rahaston tuotto oli joulukuussa -1.99% ja tuotto vuoden alusta -14.38%

Mukavan positiivisten loka- ja marraskuun jälkeen markkinoilla saatiin taas kylmää suihkua sekä osake-, että korkomarkkinoiden jatkaessa negatiivista kehitystään. Keskuspankkien retoriikka jatkui tiukkana ja huolimatta inflaatiotahdin maltillistumisesta ei rahapolitiikan kiristämisestä olla vielä luopumassa. Niinpä sekä EKP, että Yhdysvaltain keskuspankki nostivat ohjauskorkojaan ja siten nostivat myös pitempiä markkinakorkoja, joka masensi myös osakemarkkinoiden mielen. Vuoden 2022 suurin uutinen oli rajusti noussut inflaatio ja sen myötä ennätyksellisen nopea rahapolitiikan kiristyminen globaalisti. Positiivista kuitenkin on se, että todennäköisesti suurimmat nostot on jo nähty etenkin Yhdysvalloissa ja korkomarkkinan antama negatiivinen vaikutus pikkuhiljaa hälvenemässä.

Korkosijoituksissa vähennettiin hieman kehittyvien maiden lainoja ja lisättiin yhdysvaltalaisia lyhyempiä yrityslainoja, sekä vaihdettiin Suomen valtion lainoja Saksan valtioon. Kaikki korko-omaisuusluokat antoivat joulukuussa negatiivisen tuoton valtionlainojen ja inflaatiolinkattujen oltua heikoimpia pitkän duraationsa seurauksena. Vähiten heikkoja olivat High Yield -lainat ja kehittyvien maiden lainat. Rahaston normaalia matalampi korkoriski auttoi relatiivista menestystä, mutta ei riittänyt suojaamaan tuottoja korkojen reipasta nousua vastaan.

Asiat eivät kuitenkaan ole sijoitusmarkkinoiden kannalta vain synkkiä. Kiina teki odottamamme käännöksen koronarajoituspolitiikassaan jo yllättävän aikaisin. Tämän talousmahdin normalisoidessa taloutensa toimintaa antaa se pontta koko globaalille taloudelle. Kiinan talous on toiminut rajoitteiden aikanakin, mutta avaaminen antaa sille lisävauhtia, vaikka lyhyellä tähtäyksellä tartuntojen massiivinen kasvu saattaa jopa hetkellisesti hiljentää taloutta. Osakkeiden kurssit ovat jo tulleet korkeimmista tasoistaan selvästi alemmas ja tuloskasvu jatkunut yllättävänkin hyvänä edelleen. Kurssien tippuminen on nykyisen tuloskasvun valossa tehnyt osakkeiden arvostuksista selvästi aiempaa edullisempia ja tämä siten antaa tyynyä tuloskasvun hiipumiseen nykytasoilta. Keskuspankkien kiristystoimet eivät toki ole vielä saapuneet maaliin, mutta todennäköisesti inflaation rauhoittuessa kiristyssyklin päätepiste jo näkyy aiemmin tehtyjen kiristystoimien vasta alkaessa toden teolla vaikuttaa talouteen. Korkosijoittajan kannalta korkojen aiempaa selvästi korkeampi taso on hyvä asia juoksevan korkotuoton ollessa hyvin mielenkiintoisella tasolla. Positiivista on myös markkinoilla vallitseva pessimismi, joka usein merkitsee sitä, että hintoihin on leivottu sisään jo valmiiksi huonoja uutisia.

Harri Kojonen
salkunhoitaja

OP-Private Korkostrategia -erikoissijoitusrahasto on korkorahasto, joka sijoittaa varansa pääosin Euroopan ja OECDmaiden korkomarkkinoille julkisyhteisöjen ja yritysten liikkeeseen laskemiin korkoinstrumentteihin.

Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa toisten rahastojen avulla, joten sijoitukset tulevat hyvin hajautetuksi eri korkoluokkiin ja liikkeeseenlaskijoihin. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan myös johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa.

Rahaston muut kuin euromääräiset sijoitukset voidaan suojata tai jättää suojaamatta valuuttakurssiriskiltä salkunhoitajan näkemyksen mukaan.

Rahaston korkoherkkyyttä mittaava modifioitu duraatio on tyypillisesti välillä 4.5-6.5, joka tarkoittaa rahaston negatiivista arvon muutosta prosentteina, jos korkotaso nousee yhden prosenttiyksikön. Korkotason laskiessa rahaston arvo nousee vastaavasti.

Rahasto on aktiivinen korkovarainhoitorahasto, joka tavoittelee hyvää tuottoa maltillisella riskillä kaikissa markkinatilanteissa. Sijoituskohteita muutetaan markkinatilanteen mukaan ja sijoituspäätöksissä korostuvat erityisesti painotukset eri korkoluokkien välillä (esimerkiksi rahamarkkinainstrumentit, valtioiden lainat, luottoluokitukseltaan hyvät ja heikommat yrityslainat, vaihtovelkakirjalainat) sekä rahaston korkoriskin säätely. Rahasto on sijoitusrahastolaissa tarkoitettu erikoissijoitusrahasto, koska se voi sijoittaa sellaisiin sijoituskohteisiin, jotka eivät ole mahdollisia sijoitusrahastodirektiivin mukaisille rahastoille.

Lisätiedot Perustiedot, tuotto- ja tunnusluvut

Perustiedot

Salkunhoitaja
Harri Kojonen, Lauri Tynys
Vertailuindeksi
Yhdistelmäindeksi, katso tarkemmat tiedot Rahastoesitteestä.
Perustamispäivä
12.05.2015
ISIN
FI4000120639
Osuussarja
Kasvuosuus
Rahaston koko
27 Meur
Osuuden arvo (26.01.)
98,28 EUR
Kuukausikatsaus
Lataa
Avaintietoasiakirja
Lataa
Säännöt
Lataa

Kumulatiivinen tuotto (26.01)

1kk 3kk 6kk 1 v 3 v p.a. 5 v p.a.
OP-Private Korkostrategia +2,00 % +3,93 % −3,00 % −11,07 % −4,43 % −2,10 %
Vertailuindeksi - - - - - -

Vuosittainen tuotto

2018 2019 2020 2021 2022 Vuoden alusta
OP-Private Korkostrategia −3,28 % +5,30 % +1,30 % −1,19 % −14,38 % +2,67 %
Vertailuindeksi - - - - - -

Tunnuslukuja

Volatiliteetti 12 kk vola 12kk Sharpe 12 kk Duraatio
OP-Private Korkostrategia 5,74 % -2,36 5,02
Vertailuindeksi - - -

Omistaja-asiakkaan edut 1.1.2021 alkaen

  • Arvo-osuustili ja säilytys 0 €: Koti- ja ulkomaisten osakkeiden ja ETF:ien säilytys ilman kuukausimaksuja. 
  • Rahastojen ostot ja myynnit 0 €: Osta, myy ja vaihda lähes kaikkia rahastoja ilman kuluja sekä kerrytä rahastosäästämisestä OP-bonuksia.*
  • Edut osakekaupankäynnistä:
    • 1 %:n välityspalkkiokatto Suomen ja Ruotsin osakkeista sekä arvopapereista – osakkeista, warranteista ja ETF:stä.
    • Välityspalkkio 0,05-0,17 % eli mitä enemmän kauppaa käyt, sitä alhaisemmat kaupankäyntikustannukset. Edellä mainitut edut voimassa OP-mobiilissa, OP-yritysmobiilissa ja op.fi-palvelussa.
  • Osakeanalyysi 0 €: maksuton osake- ja markkina-analyysi. 
  • Säästövakuutuksen edut: Vakuutuksen avaaminen, sijoituskohteiden vaihto verkossa ja lisäsijoitukset OP Sijoitusvakuutukseen ovat kuluttomia. Sijoitussidonnaiset vakuutussäästöt kerryttävät OP-bonuksia, poislukien yksilölliset sijoitusvakuutukset.**

*OP-bonuksia ei kerry R2 Crystal -rahastosta ja rahastojen instituutiosarjoista. 

OP-bonukset

Omistaja-asiakkaalle kertyy säästöjen ja sijoitusten lisäksi OP-bonuksia myös

  • lainoista
  • tileillä olevat varoista
  • kodin, perheen ja ajoneuvojen vakuutusmaksuista

OP-bonuksia kerryttävät 1.11.2020 alkaen:

  • asuntolainat, vakuudelliset pankkilainat, opintolainat
  • säästämisen ja sijoittamisen tilit
  • rahastot ja sijoitussidonnaiset vakuutukset
  • vahinkovakuutuksen laskut

Muutoksen myötä 1.11.2020 OP-bonuksia ei kerry:

  • Käyttötilin talletuksista
  • vakuudettomista kulutusluotoista (Jousto-, Täsmä-, Kerta- ja Tililuotto)
  • OP:n osamaksurahoituksesta
  • OP-Visa credit-ominaisuudella maksetuista ostoksista, OP-Visa ja OP Duo -korttien korollisen luoton saldosta.

OP-bonuksia käytetään pankin palvelumaksuihin ja vakuutusmaksuihin.

**Seuraavat vakuutussäästöihin liitetyt sijoituskohteet eivät kerrytä OP-bonuksia 1.4.2022 alkaen: OP-Venäjä A, JPM Russia A, JPM Emerging Europe Equity Fund ja BlackRock GF Emerging Europe Fund A.

 

Rahastoja hallinnoi OP-Rahastoyhtiö Oy