OP-Rohkea -sijoitusrahasto

OP-Rohkea -sijoitusrahasto on tarkoitettu houkuttelevia tuottoja havittelevalle sijoittajalle, jolla on malttia sietää omistustensa kohtalaista arvonvaihtelua. Rahasto sijoittaa kansainvälisille osake- ja korkomarkkinoille niin, että pääosa sijoituksista kohdistetaan osakkeisiin.

Rahasto on aktiivisesti hoidettu, ja sen sijoituspäätöksistä vastaa OP Varainhoidon kokenut salkunhoitotiimi, joka seuraa markkinoita puolestasi ja reagoi niiden muutoksiin. Perustilanteessa noin 80 prosenttia sijoituksista kohdistuu osakkeisiin ja loput vakautta tuoviin korkotuotteisiin, kuten valtionlainoihin. OP-Rohkea on näin riskitasoltaan hieman maltillisempi kuin puhdas osakerahasto. Korkean osakepainon takia rahasto-osuuden arvo voi kuitenkin vaihdella huomattavasti. Sijoitukset toteutetaan pääosin toisten rahastojen kautta, jolloin saavutat yhdellä tuotteella kattavan kansainvälisen hajautuksen.

Vastuullisuus ohjaa rahaston sijoituksia. Sijoituksista rajataan pois toimijoita, jotka luokitellaan haitallisiksi ympäristölle tai yhteiskunnalle. Tällaisia ovat muun muassa kiistanalaisten aseiden valmistajat ja yhtiöt, joiden liikevaihto syntyy pääosin lämpöhiilen tuotannosta. Lisäksi läpivalaisemme rahaston sijoituskohteet säännöllisesti varmistaaksemme, että niissä noudatetaan esimerkiksi korruption torjunnan ja verotuksen kansainvälisiä käytäntöjä.

Miksi sijoittaa OP-Rohkea-rahastoon

Erinomainen valinta houkuttelevaa tuottoa tavoittelevalle sijoittajalle, joka hyväksyy osakesijoituksiin liittyvät riskit
Saat globaalisti hajautetun ja ammattimaisesti hallinnoidun salkun, jossa on osakkeiden lisäksi myös vakautta tuovia korkotuotteita
Rahaston sijoituspäätöksissä huomioidaan vaikutukset ympäristöön ja yhteiskuntaan

OP-Rohkea

morningstar™

Salkunhoitajan katsaus

Rahaston arvo laski 0,54 prosenttia. Globaalit osakemarkkinat päätyivät vauhdikkaiden liikkeiden jälkeen pienelle miinukselle marraskuussa euromääräisesti. Euroopassa kurssit nousivat maltillisesti, mutta Yhdysvaltain teknologiapörssi Nasdaqissa nähtiin pitkästä aikaa negatiivisen tuoton kuukausi, kun seitsemän kuukauden mittainen nousuputki katkesi. Markkinat hermoilivat etenkin tekoälyliitännäisten osakkeiden arvostuskertoimien nousua sekä tekoälyinvestointien kannattavuutta. Korkosijoitusten marraskuun tuotot jäivät nollan tuntumaan.

Hyödynsimme marraskuun kurssilaskun ja nostimme osakepainoa rahastossa noin kolmella prosenttiyksiköllä. Tuloskasvunäkymät ovat hyvät, eikä talouden fundamenteissa ole tapahtunut heikentymistä. Kohdistimme ostot Eurooppaan, Pohjois-Amerikkaan sekä kehittyville markkinoille. Teimme muutoksia myös korkojen sisäiseen allokaatioon, kun kasvatimme hieman kehittyvien maiden korkosijoitusten painoa ja kevensimme yrityslainojen painoa. Korkosijoitusten sisällä teimme lisäksi muutoksia tuotevalintaan. Yrityslainojen lohkossa myimme Robecon yrityslainarahaston pois ja ostimme tilalle JPMorganin aktiivisesti hoidettua yrityslainarahastoa. Kehittyvien korkomarkkinoiden lohkossa kevensimme painoa hard currency -lainoissa ja kasvatimme BlackRockin paikallisen valuutan lainoihin sijoittavan rahaston painoa. Osakesijoitusten puolella kasvatimme entisestään kotimaisten osakkeiden painoa ja myimme pohjoismaisia osakkeita. Globaalissa lohkossa ostimme puolustusteollisuuden yhtiötä ja kotiutimme voitot MSCI World ex USA -indeksituotteesta.

Yhdysvaltojen hallinnon historiallisen pitkä sulku päättyi viimein, kun puolueet solmivat välirauhan asian tiimoilta. Tammikuussa on kuitenkin edessä uusi mahdollinen sulkutila, mikäli pysyvää rauhaa ei saada aikaan sitä ennen. Trump myös ilmoitti suunnittelevansa jakavan elvytyssekkejä kansalaisille, jotka ovat kärsineet hintojen noususta. Tällä olisi lyhyellä aikavälillä talouskasvua kiihdyttävä vaikutus, mutta pidemmän aikavälin vaikutukset inflaatioon ja korkotasoon aiheuttaisivat taloudelle ongelmia.

OP Varainhoidon allokaatiossa osakkeet ovat ylipainossa suhteessa korkoihin. Se tarkoittaa, että salkussa on tavallista enemmän osakesijoituksia ja tavallista vähemmän korkosijoituksia. Osakkeiden sisällä ylipainotamme Euroopan, Pohjois-Amerikan ja kehittyvien markkinoiden osakkeita. Aasia-Tyynenmeren osakkeet sekä Pohjoismaiden osakkeet ovat alipainossa. Korkosijoituksien sisällä alipainotamme valtiolainoja ja ylipainotamme yrityslainoja, kehittyviä korkomarkkinoita sekä High Yield -lainoja.

Ville Pekkala
Salkunhoitaja

Lisätiedot Perustiedot, tuotto- ja tunnusluvut

Perustiedot

Salkunhoitaja: Ville Pekkala
Vertailuindeksi: Yhdistelmäindeksi, katso tarkemmat tiedot Rahastoesitteestä.
Perustamispäivä: 15.02.1989
ISIN: FI0008802376
Osuussarja: Kasvuosuus
Rahaston koko: 962 Meur
Osuuden arvo (03.12.): 148,51 EUR
Kuukausikatsaus: Lataa
Avaintietoasiakirja: Lataa
Säännöt: Lataa
Kestävyystiedot: Lataa
Rahastoesite: Lataa

Kumulatiivinen tuotto (03.12)

	1kk	3kk	6kk	1 v	3 v p.a.	5 v p.a.
OP-Rohkea A	−1,01 %	+5,19 %	+8,38 %	+2,70 %	+8,82 %	+7,34 %
Vertailuindeksi	−0,96 %	+5,20 %	+8,72 %	+5,51 %	+12,13 %	+9,94 %

Vuosittainen tuotto

	2020	2021	2022	2023	2024	Vuoden alusta
OP-Rohkea A	+3,67 %	+18,55 %	−12,73 %	+11,46 %	+15,58 %	+5,01 %
Vertailuindeksi	+8,06 %	+20,66 %	−11,87 %	+16,05 %	+18,87 %	+7,35 %

Tunnuslukuja

	Volatiliteetti 12 kk	vola 12kk	Sharpe 12 kk	Duraatio
OP-Rohkea A	11,10 %	-	0,94
Vertailuindeksi	-	-	-

Tämä on mainos. OP-Rahastoyhtiö Oy ja OP Varainhoito Oy ovat laatineet tämän materiaalin taustainformaatioksi. Materiaalissa esitetyt tiedot perustuvat lähteisiin, joita laatijat pitävät luotettavina. Takuita materiaaliin sisällytettyjen tietojen tai mielipiteiden oikeellisuudesta tai täydellisyydestä ei voida kuitenkaan antaa. Materiaalin tarkoituksena ei ole, eikä vastaanottaja voi olettaa, että se antaisi kattavan tai täydellisen kuvauksen tuotteesta ja siihen liittyvistä riskeistä. Vaikka materiaalin laadinnassa on noudatettu huolellisuutta ja pyritty varmistamaan, että kaikki siinä esitetyt tiedot ovat oikein, eivät laatija tai sen henkilökunta vastaa materiaalin sisällöstä eikä mitään päätöksiä tai sopimuksia tule tehdä sen perusteella. Tämä materiaali ei sisällä sitovaa tarjousta tai ehdotusta ostaa tai merkitä rahasto-osuutta, eikä materiaali tai sen sisältö luo perustaa millekään sopimukselle tai sitoumukselle.

OP Pohjolan sijoitusrahastoja hallinnoi OP-Rahastoyhtiö Oy, jolla on Finanssivalvonnan myöntämä rahastoyhtiön ja vaihtoehtorahastojen hoitajan toimilupa. OP Pohjolan sijoitusrahastojen salkunhoidosta vastaa OP Pohjolan rahastojen rahastoesitteessä yksilöity salkunhoitoyhteisö. Sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Sijoitusten arvo voi nousta ja laskea, ja sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan. Tulevia tuottoja ei voida päätellä aiemmasta tuloksesta. Mahdollinen tuleva tulos riippuu myös verotuksesta, joka puolestaan riippuu kunkin sijoittajan henkilökohtaisesta tilanteesta ja voi muuttua jatkossa. Jos sijoitusrahastoa markkinoidaan ulkomailla, voi OP-Rahastoyhtiö Oy päättää lopettaa tällaisen markkinoinnin. Sijoittamista koskevassa päätöksessä on otettava huomioon kaikki sijoitusrahaston ominaisuudet tai tavoitteet, jotka kuvataan OP Pohjolan rahastojen rahastoesitteessä ja muissa sijoitusrahastoa koskevissa asiakirjoissa. Tutustu ennen sijoituspäätöstä sijoitusrahaston avaintietoasiakirjaan, rahastoesitteeseen ja sääntöihin. Saat ne varainhoitajaltasi tai osoitteesta op.fi/kaikki-rahastot. Sijoitusrahaston pääasialliset riskit löytyvät avaintietoasiakirjasta ja täydellisempi riskiluettelo rahastoesitteestä. Tiivistelmä sijoittajan oikeuksista on osoitteessa op.fi/tutustu-rahastojulkaisuihin. Asiakirjat ovat suomeksi, ruotsiksi ja englanniksi. 

Tämän materiaalin kopioiminen, julkaiseminen tai levittäminen kolmannelle taholle kokonaisena tai osittain ei ole sallittua ilman OP Pohjolan kirjallista lupaa. Ottamalla vastaan tämän materiaalin sitoudutte noudattamaan edellä mainittuja ohjeita ja rajoituksia.