OP-Vaurastuva Keskiluokka B

Vaurautta vaurastumisesta

Keskiluokan vaurastuminen kehittyvissä talouksissa merkitsee muutakin kuin uutta jääkaappia ja juoksukenkiä useampaan kotiin. Rinta rinnan kiihtyvän kulutuskysynnän kanssa yritysten toimintaympäristö vakautuu tukien demokratian vahvistumista ja poliittisten riskien pienenemistä. OP-Vaurastuva Keskiluokka -sijoitusrahasto tarjoaa ainutlaatuisen, räätälöidyn tavan sijoittaa kehittyvien talouksien kotimarkkinatrendistä hyötyviin yhtiöihin.

  • Sijoituskohteena yritykset, jotka hyötyvät kehittyvien markkinoiden talouskasvusta ja paikallisen väestön vaurastumisesta.
  • Kehittyvien talouksien kasvu perustuu muun muassa laajaan ja kasvavaan väestönpohjaan, suotuisaan ikärakenteeseen sekä kaupungistumiskehitykseen.
Merkintäpalkkio Vuosittainen hallinnointipalkkio Lunastuspalkkio
0,75 % 2,50 % 0,75 %

Jatkuvista säästösopimuksista ei peritä merkintäpalkkiota. Rahasto-osuudet kerryttävät OP-bonuksia henkilöasiakkaille, jotka ovat osuuspankin omistaja-asiakkaita.

Kun läntisten G7-maiden talouskasvu matelee, arvioidaan kehittyvien markkinoiden yksityisen kulutuksen kasvavan jatkossa huomattavasti nopeampaa tahtia. Kuluvan vuosikymmen loppuun mennessä yksin BRIC-maiden ‒ Venäjän, Intian, Kiinan ja Brasilian ‒ yksityisen kulutuksen osuuden ennakoidaan muodostavan peräti puolet kokonaiskasvusta. Kasvu luo paikallisille yrityksille huikeat mahdollisuudet kehittyvillä markkinoilla. Kehittyvien talouksien laaja ja kasvava väestönpohja, suotuisa ikärakenne sekä kiihtyvä kaupungistumiskehitys tukevat kaikki osaltaan kasvua.

OP-Vaurastuva Keskiluokka sijoittaa maailmanlaajuisesti kehittyville osakemarkkinoille yrityksiin, jotka hyötyvät kehittyvien markkinoiden talouskasvusta ja erityisesti paikallisen väestön vaurastumisesta. Sijoitukset kohdistetaan sektoreille, joiden tuottamat kuluttajahyödykkeet ja palvelut todennäköisesti hyötyvät pitkän aikavälin rakenteellisesta kasvusta.

Kehittyvien markkinoiden sijoitusrahastot on suunnattu sijoittajille, jotka tavoittelevat korkeaa tuottoa voimakkaasti kasvavilta kehittyviltä markkinoilta. OP-Vaurastuva Keskiluokka -teemarahasto palvelee erityisesti sijoittajaa, joka haluaa osalliseksi kehittyvien markkinoiden väestön vaurastumisesta ja kulutustottumusten muutoksista. Monen houkuttelevan osatekijän vastapainona OP-Vaurastuvaan Keskiluokkaan sijoittavan on syytä tiedostaa kehittyviin markkinoihin liittyvät erityispiirteet ja riskit. Kehittyvillä markkinoilla riskitaso on aina lähtökohtaisesti kehittyneitä markkinoita korkeampi ja rahasto ottaa korkeaa aktiiviriskiä. Rahaston arvo voi vaihdella huomattavasti markkinatilanteen mukana ja rahaston arvonkehitys poiketa muista vastaavista rahastoista. Kehittyvien talouksien kulutuskysyntä on pitkän aikavälin sijoitusteema ja rahastoa suositellaan ensisijaisesti sijoittajalle, joka aikoo lunastaa osuutensa aikaisintaan seitsemän vuoden kuluttua.

OP-Vaurastuva Keskiluokka -rahaston vuoden 2022 tuotto -25,06%

OP-Vaurastuva Keskiluokka -rahaston arvo laski alkuvuonna -25,06%. Tuotto oli MSCI EM -indeksiä heikompaa indeksin laskiessa -14,85%. Ukrainan sota ja energian hintojen nousu loivat merkittävää epävarmuutta kulutuskysynnän kasvusta riippuville salkkuyhtiöille. Rahastolle vuoden ensimmäinen neljännes oli haastava. Ukrainan sodan seurauksena salkussa ollut maltillinen ylipaino venäläisissä osakkeissa vaikutti rahaston tuottoon negatiivisesti. Sektoritasolla pankkisektorin osakkeet menestyivät vaatimattomasti ja vaikutti rahaston tuottoon negatiivisesti. Rahaston alipainopositio energiaosakkeissa oli myös negatiivinen ajuri tuotoille. Vuoden toinen neljännes muodostui paremmaksi rahastolle, ja sen arvonkehitys oli vahvempaa kuin MSCI EM -indeksillä. Erityisesti osakevalinnat Kiinassa olivat onnistuneita. Sen sijaan brasilialaiset osakkeet painoivat rahaston tuottokehitystä. Syksyn aikana Kiinan nollakorona-politiikka painoi tuottoja.

Rahaston osakevalinta painottaa yhtiöiden laatua ja pitkän aikavälin kasvumahdollisuuksia. Erityisesti salkkuun pyritään löytämään yrityksiä, joiden tuotteiden kysyntä on kiihtymässä ja toisaalta yrityksiä, joilla on jo dominoiva markkina-asema ja tunnettu brändi. Sijoituskohteet salkkuun löytyvät laajasti eri sektoreilta, mutta osakevalintoja yhdistää kulutuskysyntä-teema.

Rahasto ei ole käyttänyt sijoitustoiminnassaan toiminnassaan johdannaisia alkuvuoden aikana.

Kulutuskysynnän rakenteellinen kasvu jatkuu erityisesti Kiinan vetämänä vahvasti ja tämä luo hyviä mahdollisuuksia OP-Vaurastuva Keskiluokka -rahastolle pidemmällä perspektiivillä. Lyhyellä aikavälillä kiihtyvä inflaatio luo haasteita kotitalouksien kulutuskysynnän kasvun suhteen. Kiinan regulaatiohuolien asteittainen helpottuminen voidaan nähdä myös positiivisena tekijänä rahaston tuottopotentiaalille.

OP-Vaurastuva Keskiluokka on osakerahasto, joka sijoittaa varansa maailmanlaajuisesti kehittyvien osakemarkkinoiden yhtiöihin, joiden odotetaan hyötyvän kehittyvien talouksien kulutuskysynnän kasvusta. Rahaston sijoitukset kohdistetaan sektoreille, joiden tuottamat kuluttajahyödykkeet ja palvelut todennäköisesti hyötyvät pitkän aikavälin rakenteellisesta kasvusta.

Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorien osakesijoitusten avulla. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden ja valuuttakurssien muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Rahaston sijoitusaste voi vaihdella siten, että rahaston arvosta vähintään 75% ja enintään 100% sijoitetaan osakemarkkinoille. Tyypillisesti osakepaino liikkuu välillä 90-100%.

Rahaston varat sijoitetaan laajasti eri yhtiöiden osakkeisiin. Tyypillisesti rahasto sijoittaa varansa noin 40-60:n yhtiön osakkeeseen, mutta määrä voi vaihdella salkunhoitajan näkemyksestä riippuen.

Rahaston salkunhoito tekee rahastoa koskevat sijoituspäätökset kulloisenkin markkinanäkemyksen perusteella. Rahaston sijoituspäätöksissä korostuu erityisesti salkunhoidon näkemys yksittäisistä yhtiöistä.

Rahaston vertailuindeksi on MSCI Emerging Markets TR Net. Rahasto pyrkii aktiivisella sijoittamisella saavuttamaan vertailuindeksiään paremman tuoton pitkällä aikavälillä. Rahasto ottaa pääsääntöisesti huomattavaa aktiiviriskiä ja voi poiketa merkittävästi vertailuindeksin koostumuksesta, painotuksista ja riskitasosta.

Rahasto edistää ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia käyttäen tämän varmistamiseksi ympäristöä, yhteiskuntaa ja hyvää hallintotapaa (ESG) koskevaa analyysimenetelmää ja sulkien pois tiettyjä sijoituskohteita.

Poissulkeminen: Rahasto poissulkee aktiivisista suorista sijoituksistaan kiistanalaisten aseiden valmistajia, lämpöhiiltä tuottavia kaivosyhtiöitä, lämpöhiiltä käyttäviä sähköyhtiöitä, tupakkayhtiöitä sekä kansainvälisiä normeja rikkoneita yhtiöitä, joihin vaikuttaminen on ollut tuloksetonta.  Poissulkulista on julkinen. Yleisten poissulkusääntöjen lisäksi rahasto ei sijoita epätavanomaisen öljyn tai maakaasun tuotantoa päätoimisesti harjoittaviin yhtiöihin.

ESG-tiedon hyödyntäminen sijoituskohteiden analyysissa: ESG-tekijöitä huomioidaan osana sijoitusprosessia käyttämällä sekä ulkopuolisen ESG-palveluntarjoajan dataa, että sisäisesti kehitettyä OP Varainhoidon omaa ESG-työkalua. ESG-tekijöiden huomiointi osana sijoitusprosessia tarkoittaa esim. sitä, että ympäristöön, yhteiskuntaan ja hallintotapaan liittyviä riskejä ja mahdollisuuksia tehdään näkyviksi kultakin osa-alueelta valittujen eri mittareiden avulla.

Kansainväliset normirikkomukset: Rahasto läpivalaistaan säännöllisesti kansainvälisten normien rikkomusten osalta, ja mikäli rikkomus havaitaan, aloitetaan vaikuttamisprosessi kohdeyhtiön kanssa. Tavoitteena on, että normeja rikkoneet yhtiöt muuttavat toimintaansa ja alkavat noudattaa kansainvälisiä normeja toiminnassaan. Mikäli vaikuttaminen ei tuota tulosta, yhtiö voidaan poistaa rahastosalkusta ja lisätä poissulkulistalle.

Kestävien sijoitusten vähimmäisosuus: Rahasto allokoi alla kuvatun vähimmäismäärän mukaisesti sijoituksia kohdeyhtiöihin, joilla on liiketoimintaa, joka edistää yhtä tai useampaa YK:n Kestävän Kehityksen Tavoitetta (SDG), aiheuttamatta haittaa muille kestävyystekijöille tai tavoitteille. Kestävän sijoituksen määrittely tehdään OP Varainhoidon analyysimallilla, joka hyödyntää ulkopuolisen palveluntarjoajan SDG-, sekä kestävyystietoa.

Yhtiökokoukset: Rahasto äänestää yhtiökokouksissa palveluntarjoajan välityksellä vastuullisuusnäkökulmia huomioivan OP-Rahastoyhtiön omistajaohjauksen periaatteiden mukaisesti.

Toimintaperiaatteet hyvien hallintotapojen arvioimiseksi: Kohdeyhtiön hallintotavan analysointi on tärkeä osa sijoitusprosessia. Pidämme hyvän hallintotavan noudattamista tärkeänä peruspilarina yhtiön taloudelliselle menestykselle toimialasta riippumatta. Hallintotapaa arvioitaessa kiinnitetään huomioita esimerkiksi kohdeyhtiön hallintorakenteiden asianmukaisuuteen, kohdeyhtiön toimiin suhteessa henkilöstöönsä sekä kohdeyhtiön käytäntöihin palkitsemisen ja verotuksen suhteen. Hyvän hallintotavan arvioinnissa käytämme ulkoisen palveluntarjoajan analyysia, sekä omaa laadullista analyysia silloin kun ulkopuolista tietoa ei ole saatavilla. Läpivalaisemme rahastot säännöllisesti hyvän hallintotavan kriteereillä, joille on asetettu minimirajat.

Lisätiedot Perustiedot, tuotto- ja tunnusluvut

Perustiedot

Salkunhoitaja
FIL (LUXEMBOURG) S.A.
Vertailuindeksi
MSCI Emerging Markets TR Net
Perustamispäivä
05.02.2014
ISIN
FI4000076302
Osuussarja
Tuotto-osuus
Rahaston koko
48 Meur
Osuuden arvo (23.04.)
74,68 EUR
Kuukausikatsaus
Lataa
Avaintietoasiakirja
Lataa
Säännöt
Lataa

Kumulatiivinen tuotto (22.04)

1kk 3kk 6kk 1 v 3 v p.a. 5 v p.a.
OP-Vaurastuva Keskiluokka B −3,41 % +1,22 % −1,81 % −5,72 % −14,73 % −8,23 %
Vertailuindeksi −0,89 % +7,89 % +9,74 % +9,20 % −2,73 % +1,96 %

Vuosittainen tuotto

2019 2020 2021 2022 2023 Vuoden alusta
OP-Vaurastuva Keskiluokka B +20,33 % −2,90 % −3,76 % −25,04 % −4,02 % −3,30 %
Vertailuindeksi +23,25 % +8,54 % +4,86 % −14,85 % +6,11 % +3,41 %

Tunnuslukuja

Volatiliteetti 12 kk vola 12kk Sharpe 12 kk Duraatio
OP-Vaurastuva Keskiluokka B 13,21 % - -
Vertailuindeksi - - -

Omistaja-asiakkaana säästäminen ja sijoittaminen kannattaa erityisesti, koska saat siihen erinomaisia etuja.

Edut rahasto- ja vakuutussäästämiseen:

  • Ostat ja myyt lähes kaikkia rahastoja ilman kuluja.*
  • Rahastoista ja vakuutussäästöistä kerrytät 0,35 % OP-bonuksia.** 
  • Aloitat vakuutussäästämisen maksutta. 
  • Vaihdat sijoituskohteita, teet lisäsijoituksia ja vaihdat maksu- ja sijoitussuunnitelmaa OP Sijoitusvakuutukseen ja OP Säästösopimukseen maksutta digipalveluissa.  

Edut osake- ja ETF-sijoittamiseen:

  • Avaat osakesäästötilin ja arvo-osuustilin maksutta.
  • Saat alennusta osakekaupoista ja 1 prosentin palkkiokaton kotimaisiin osakekauppoihin arvo-osuustilillä. Edut ovat voimassa digipalveluissa.
  • Saat osakesuositukset ja -analyysit maksutta käyttöösi.
  • Saat alennusta säästäjän ja sijoittajan palvelupaketeista:
    Osakesäästötili: 
    Säästäjä 0 €/kk (norm. 2,99 €/kk)
    Sijoittaja 9,99 €/kk (norm. 14,99 €/kk)
    Arvo-osuustili: 
    Säästäjä 0 €/kk (norm. 2,99 €/kk)
    Sijoittaja 0 €/kk (norm. 5,39 €/kk)

Muut edut:

  • Vain omistaja-asiakkaana voit sijoittaa Tuotto-osuuteen.

Varmista, että saat kaikki edut ja hyödyt käyttöösi:

*Seuraavista erikoissijoitusrahastoista veloitetaan normaalit kulut: OP-Palvelukiinteistöt, OP-Metsänomistaja, OP-Vuokratuotto, OP-Alternative Portfolio ja OP-Private Equity.

**OP-bonuksia käytetään pankin palvelumaksuihin ja vakuutusmaksuihin. OP-bonuksia ei kerry R2 Crystal -erikoissijoitusrahastosta ja rahastojen instituutiosarjoista. Seuraavat vakuutussäästöihin liitetyt sijoituskohteet eivät kerrytä OP-bonuksia: JPM Russia A, JPM Emerging Europe Equity Fund ja BlackRock GF Emerging Europe Fund A. Sijoitussidonnaiset vakuutukset kerryttävät OP-bonuksia, pois lukien yksilölliset sijoitusvakuutukset ja yksilölliset sijoitussopimukset.  

Tämä on mainos. Muistathan, että sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Sijoitusten arvo voi nousta ja laskea, ja sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan. Rahastoja hallinnoi OP-Rahastoyhtiö Oy ja salkunhoitajana toimii OP Varainhoito Oy. Seuraavista erikoissijoitusrahastoista veloitetaan normaalit kaupankäyntikulut: OP-Palvelukiinteistöt-, OP-Metsänomistaja-, OP-Vuokratuotto-, OP-Alternative Portfolio- ja OP-Private Equity -erikoissijoitusrahastot.