R2 Crystal -erikoissijoitusrahasto

Hedgerahastoilla lisätuottoa salkkuun
1

Valmis salkku hedgesijoittamiseen

Rahasto tarjoaa mahdollisuuden saavuttaa yhdellä sijoituksella tehokas hajautus eri hedgerahastostrategioihin ja lukuisiin huolella valittuihin hedgerahastoihin.

2

Lisää tuottopotentiaalia uusista omaisuusluokista

Rahaston kautta pääset sijoittamaan poikkeaviin omaisuusluokkiin ja strategioihin. Uudet hajautetut tuotonlähteet parantavat salkkusi tuottopotentiaalia pitkällä aikavälillä.

3

Pääset mukaan myös suljettuihin rahastoihin

Sijoittamalla rahastoon pääset osalliseksi tuottoon myös sellaisissa parhaissa rahastoissa, jotka ovat suljettuja eivätkä ota vastaan uusia sijoittajia tai joissa minimisijoitusvaatimus on korkea.

4

Private-asiakkaamme vaivaton varainhoitoratkaisu

R2 Crystal -erikoissijoitusrahasto sopii korkeaa tuottoa hakevalle sijoittajalle, joka haluaa sijoittaa perinteisten omaisuusluokkien ulkopuolelle. 

Rahasto sijoittaa hedgerahastoihin maailmanlaajuisesti

R2 Crystal -erikoissijoitusrahasto sijoittaa hedgerahastoihin, joiden avulla pääset sijoittamaan muun muassa listattujen ja listaamattomien yhtiöiden osakkeisiin, erilaisiin korkoinstrumentteihin, johdannaisiin, valuuttoihin ja raaka-aineisiin. Rahasto pyrkii tehokkaaseen tuotto-/riskisuhteeseen ja sijoittaa varansa pääosin hedgerahastoihin, joiden riski on maltillinen, joiden kustannukset ovat maltilliset ja joiden tuotto-riskisuhde on suotuisa.

Hedgerahastot pyrkivät markkinoista riippumattomaan tuottoon ja salkunhoitajilla on enemmän vapauksia ja mahdollisuuksia kuin perinteisissä rahastoissa. Hedgerahastojen sijoitustoiminnan tavoitteet ja strategiat poikkeavat merkittävästi perinteisistä sijoitusrahastoista.​

Kattava sijoituskohteiden analyysi

Rahaston salkunhoidosta vastaa OP Varainhoito, jolla on pitkä kokemus ja vankka osaaminen eri sijoitustuotteista. Salkunhoitaja tekee kaikista sijoituskohteista perusteellisen laadullisen ja kvantitatiivisen analyysin sekä seuraa rahastojen toimintaa ja tuottokehitystä aktiivisesti. ​
Merkintäpalkkio Vuosittainen hallintopalkkio Lunastuspalkkio
0,00 % 0,90 % 0,00 %

Rahaston minimimerkintäsumma on 10 000 euroa. Rahasto-osuudet eivät kerryttä OP-bonuksia. Rahasto maksaa sijoituskohteena olevista rahasto-osuuksista perityt hallinnointi- ja säilytyspalkkiot.

Rahaston tuottosidonnainen palkkio on 20,00 % Credit Suisse Hedge Fund Index (EUR) tuottoindeksin tuoton ylittävästä tuotosta. Palkkio määräytyy neljännesvuosittain edellisen kahdentoista (12) kuukauden tuottojen perusteella. Tuottosidonnaista palkkiota ei peritä, jos rahaston arvonkehitys tarkasteluhetkeä edeltävän kahdentoista (12) kuukauden ajanjaksona on negatiivinen.

Tuulinen syyskuu

R2 Crystalin tuottoestimaatti syyskuulle on +1,10 prosenttia. Hedge-rahastoindeksi Credit Suisse Hedge Fund € indeksi tuotti syyskuussa -0,05 prosenttia. R2 Crystalin rahastoista 13 tuottivat positiivisesti ja vastaavasti 6 rahastoa negatiivisesti syyskuun aikana. R2 Crystalin syyskuun virallinen arvo (NAV) valmistuu marraskuun alkupuoliskolla.

Salkun rahastoista parhaiten menestyivät multi-strategian-rahastot Citadel +7,8 %, Point72 +3,17 % ja Millennium +2,43 %. Vastaavasti heikoiten menestyivät raaka-aineisiin erikoistunut rahasto Pimco Commodity Core Alpha -2,22 %, EM macro -rahasto Pharo Gaia -2,15 % ja multi-strategian-rahasto PAG Asia Opportunity -1,46 %. Parhaiten kuluneen vuoden aikana ovat onnistuneet credit-rahasto Golden Tree +19,49 %, multi-strategian-rahasto Citadel +18,25 % ja distressed credit -rahasto Davidson Kempner Distressed Opportunitites +13,87 %. Heikoiten koko vuoden osalta ovat suoriutuneet global macro -rahasto Alpstone -10,58 %, EM macro -rahasto Pharo Gaia -9,36 % ja tail hedge -strategian rahasto Brevan Howard Global Volatility -2,49 %. Kaiken kaikkiaan R2 Crystalin 19 rahastosta 15 on positiivisen tuoton puollella koko vuoden osalta (9/2021).

Talouden kasvunäkymät ovat jatkaneet pehmenemistään syyskuun aikana. Kasvu on toki edelleen vahvaa, mutta kovimman nousun periodi on selkeästi ohitettu. Kustannusinflaatio on osoittanut olevansa sitkeämpää, kuin mitä ekonomistit olivat odottaneet. Tuotannon pullonkaulat ovat nostaneet hintoja laajasti, yksittäisistä komponenteista energiaan, ja tämä näkyy nyt kaikkialla. Kun samaan aikaan Kiinan kasvukuva on jatkanut heikkenemistään entisestään, on tällä väistämättä vaikutuksia myös globaaliin kasvuun. Kiinan kiinteistömarkkinan tilanne on lisännyt epävarmuutta siinä piilevien riskien osalta. Keskuspankit ovat nyt puristuksissa kohonneiden inflaatiopaineiden ja epävarman kasvunäkymän välissä. Yhdysvalloissa Fed on ilmoitusta vaille valmiina aloittamaan arvopaperiostojen vähentämisen, kun EKP kertoo samalla varovansa ylireagoimista tilapäisiin kustannuspaineisiin. Rahapolitiikoissa onkin nyt virityseroja, mikä näkyy mm. Yhdysvaltain dollarin viimeaikaisena vahvistumisena. Huomattavaa on kuitenkin, että kumpikaan keskuspankeista ei kuitenkaan vielä puhu rahapolitiikan kiristämisestä, vaan vasta elvytyksen vähentämisestä. Varsinaiseen kiristämiseen on vielä matkaa. Sijoitusmarkkinoilla syyskuu oli heikko kuukausi. Negatiivisia tuottoja tuli sekä koroista, että osakkeista. Korkojen nousu oli varsin rivakkaa Fedin annettua ymmärtää, että arvopaperiostot tulevat kohta vähenemään. Korkojen nousu käynnisti osakemarkkinoilla jälleen alkuvuodesta tutun rotaation arvoyhtiöihin. Inflaatio-odotusten pysyttyä vakaina nousivat myös reaalikorot, mikä ruokkii riskimarkkinoiden varovaisuutta. Osakemarkkinat olivatkin laajasti laskussa.

Indeksitasolla hedge-strategioista parhaiten syyskuussa menestyivät event driven -strategian rahastot, joista esimerkiksi merger arbitrage -managerit hyötyivät vahvasta yrityskauppa aktiviteetista. Muuten kaikki indeksin alastrategiat päätyivät negatiivisen tuoton puolelle syyskuussa. Osakestrategiat laskivat yleisen markkinakehityksen mukana ja CTA- sekä makrorahastot kärsivät muun muassa Yhdysvaltojen dollarin noususta.

R2 Crystal teki syyskuun alussa uuden sijoituksen AM Asia Strategies -nimiseen multi-strategian rahastoon. Rahaston kautta kasvatamme salkkumme allokaatiota Aasiassa. Rahasto on tuottanut hyvin viime vuosina ja saamme rahaston kautta uusia tuottokomponentteja salkkuumme.

Syyskuun aikana R2 Crystalin velka-aste nousi maltillisesti ja olemme pitäneet valuuttasuojat täysimääräisesti päällä.

Riku Karkkulainen
salkunhoitaja

R2 Crystal -erikoissijoitusrahaston tavoite on saavuttaa pitkällä aikavälillä hyvä tuotto suhteessa rahaston ottamiin riskeihin. Rahasto pyrkii tehokkaaseen tuotto-/riskisuhteeseen ja sijoittaa varansa pääosin hedge-rahastoihin, joiden riski on maltillinen, joiden kustannukset ovat maltilliset ja joiden tuotto-riskisuhde on suotuisa.

Rahaston sijoitustavoite on normaaleissa markkinaolosuhteissa saavuttaa hyvää kokonaistuottoa, joka ei ole suoraan riippuvainen osake- tai korkomarkkinoiden suunnasta. Rahaston toteutunut tuotto/riski on riippuvainen monesta eri tekijästä, kuten onnistuneesta markkinanäkemyksestä, menestyksekkäästä strategiavalinnasta, tarkasta rahastovalinnasta sekä riskienhallinnasta. Sijoituskohteiden valinnassa painotetaan tuottopotentiaalin ohella salkun kokonaisriskiä hajauttavia ominaisuuksia. Rahaston varat sijoitetaan normaalisti 10–25 hedge-rahastoon.

Rahasto on sijoitusrahastolaissa tarkoitettu erikoissijoitusrahasto, koska se voi sijoittaa sellaisiin sijoituskohteisiin, jotka eivät ole mahdollisia sijoitusrahastodirektiivin mukaisille rahastoille. Rahasto käyttää tyypillisesti myös velkavipua sijoitustoiminnassaan.

Lisätiedot Perustiedot, tuotto- ja tunnusluvut

Perustiedot

Salkunhoitaja
Riku Karkkulainen, Petri Venäläinen
Vertailuindeksi
Ei vertailuindeksiä
Perustamispäivä
29.03.2018
ISIN
FI4000306774
Osuussarja
Kasvuosuus
Rahaston koko
418 Meur
Osuuden arvo (30.09.)
131 765,23 EUR
Kuukausikatsaus
Lataa
Säännöt
Lataa
Avaintietoesite
Lataa

Kumulatiivinen tuotto (30.09)

1kk 3kk 6kk 1 v 3 v p.a. 5 v p.a.
R2 Crystal A +1,10 % +1,92 % +3,06 % +9,88 % +4,69 % +5,09 %
Vertailuindeksi - - - - - -

Vuosittainen tuotto

2016 2017 2018 2019 2020 Vuoden alusta
R2 Crystal A +2,72 % +7,95 % −2,08 % +7,16 % +6,66 % +4,05 %
Vertailuindeksi - - - - - -

Tunnuslukuja

Volatiliteetti 12 kk vola 12kk Sharpe 12 kk Duraatio
R2 Crystal A 4,82 % 2,17 -
Vertailuindeksi - - -

Omistaja-asiakkaan edut 1.1.2021 alkaen

  • Arvo-osuustili ja säilytys 0 €: Koti- ja ulkomaisten osakkeiden ja ETF:ien säilytys ilman kuukausimaksuja. 
  • Rahastojen ostot ja myynnit 0 €: Osta, myy ja vaihda lähes kaikkia rahastoja ilman kuluja sekä kerrytä rahastosäästämisestä OP-bonuksia.*
  • Edut osakekaupankäynnistä:
    • 1 %:n välityspalkkiokatto Suomen ja Ruotsin osakkeista sekä arvopapereista – osakkeista, warranteista ja ETF:stä.
    • Välityspalkkio 0,05-0,17 % eli mitä enemmän kauppaa käyt, sitä alhaisemmat kaupankäyntikustannukset. Edellä mainitut edut voimassa OP-mobiilissa, OP-yritysmobiilissa ja op.fi-palvelussa.
  • Osakeanalyysi 0 €: maksuton osake- ja markkina-analyysi. 
  • Vakuutussäästämisen edut: Vakuutuksen avaaminen, sijoituskohteiden vaihto ja varojen siirto on kulutonta. Sijoitussidonnaiset vakuutussäästöt kerryttävät OP-bonuksia.

*OP-bonuksia ei kerry R2 Crystal -rahastosta ja rahastojen instituutiosarjoista.

OP-bonukset

Omistaja-asiakkaalle kertyy säästöjen ja sijoitusten lisäksi OP-bonuksia myös

  • lainoista
  • tileillä olevat varoista
  • kodin, perheen ja ajoneuvojen vakuutusmaksuista

OP-bonuksia kerryttävät 1.11.2020 alkaen:

  • asuntolainat, vakuudelliset pankkilainat, opintolainat
  • säästämisen ja sijoittamisen tilit
  • rahastot ja sijoitussidonnaiset vakuutukset
  • vahinkovakuutuksen laskut

Muutoksen myötä 1.11.2020 OP-bonuksia ei kerry:

  • Käyttötilin talletuksista
  • vakuudettomista kulutusluotoista (Jousto-, Täsmä-, Kerta- ja Tililuotto)
  • OP:n osamaksurahoituksesta
  • OP-Visa credit-ominaisuudella maksetuista ostoksista, OP-Visa ja OP-Mastercard -korttien korollisen luoton saldosta.

OP-bonuksia käytetään pankin palvelumaksuihin ja vakuutusmaksuihin.

 

Rahastoja hallinnoi OP-Rahastoyhtiö Oy