Kolme näyttöä joissa graafi sekä ja OP-Maltillinen.

OP-Maltillinen

Parempaa tuottoa ilman suuria riskejä

Riskitaso ja tuotto-odotus kulkevat käsi kädessä. OP-Maltillinen liikkuu molemmissa kultaista keskitietä. Se on vaivaton säästämisen ratkaisu sijoittajalle, joka on kiinnostunut tuotosta, muttei osakemarkkinan tiiviistä seuraamisesta.

  • OP-Maltillinen sopii säästäjälle, joka tavoittelee varoilleen talletuksia parempaa tuottoa.
  • Tasapainoinen yhdistelmä tuottopotentiaalia kasvattavia osakkeita sekä suojaa tarjoavia korkosijoituksia.

OP-Maltillinen on yksi kolmesta OP:n säästäjälle tarjoamasta rahastovaihtoehdosta. Toisin kuin yksittäiset rahastot tai osakkeet, se tarjoaa laajan hajautukset hyödyt myös piensijoittajalle. Yhdistelmärahastoille ominaiseen tapaan OP-Maltillinen rakentuu sekä noususuhdanteessa tuottoa tuovista osakkeista että laskusuhdanteessa suojaa tarjoavista korkosijoituksista. Salkunhoidon ammattilainen säätelee sijoittajan puolesta aktiivisesti rahaston osakepainoa. Sijoitukset hajautetaan laajalti maantieteellisesti ja sekä kehittyneille että kehittyville markkinoille.

Kun rahastovalinta on osunut oikeaan, sekä riskit että tuotot tuntuvat omaan tilanteeseen sopivilta. OP-Maltillinen sopii sijoittajalle, joka tavoittelee kohtuullista arvonnousua ja hyväksyy paremman tuoton kumppaniksi hieman korkeamman riskitason. OP-Maltillisen tapauksessa se asettuu korko- ja osakesijoitusten välimaastoon. OP-Maltillinen soveltuu parhaiten säästäjälle, joka aikoo lunastaa osuutensa aikaisintaan 3‒4 vuoden kuluttua.

Rahaston tuotto oli toukokuussa -1.00% ja tuotto vuoden alusta -8.54%

Osakemarkkinat jatkoivat suurelta osin edelleen laskuaan. joka painoi tuottoja myös toukokuussa. Korkotaso puolestaan jatkoi hieman nousuaan ja siten korkosijoitusten absoluuttinen tuotto jäi sekin heikoksi. Yrityslainojen luottoriskilisät kuitenkin pysyttelivät varsin samoilla tasoilla kuin huhtikuun lopussa.

Osakkeet ovat edelleen ylipainossa korkosijoituksiin nähden. Korkosijoituksissa kehittyvien maiden lainoja vähennettiin ja paremman luottokelpoisuuden lainojen määrää nostettiin. Osakesijoituksissa laskettiin samoin kehittyvien maiden painoa ja nostettiin japanilaisten osakkeiden painoa. Korkosijoituksissa valtionlainojen määrä on normaalia matalampi kuten myös kehittyvien maiden lainojen ja paremman luottokelpoisuuden yrityslainojen korkeampi. Japanilaisiin valtionlainoihin sijoittava etf vaihdettiin eurooppalaisiin valtionlainoihin sijoittavaan, amerikkalaisia yrityslainoja eurooppalaisiin ja osakkeissa yhdysvaltalaisia indeksisijoituksia taitavaan kasvuosakerahastoon.

Markkinat hermoilevat lamapelkojen myötä, mutta myös korkotason alati noustessa inflaation kieltäytyessä alenemasta ainakaan vielä. Monet laittavat osakkeiden alamäen lamapelkojen syyksi, mutta syynä on myös korkeasti arvostettujen suuren markkina-arvon omaavien yhtiöiden kurssilasku. Osakemarkkinoiden rauhoittuminen vaatii keskuspankkien retoriikan kevenemistä ja myös koronnostopolkunsa selkiytymistä, joka mahdollistuu inflaatiokehityksen aikanaan rauhoittuessa.

Harri Kojonen
salkunhoitaja

Valtaosa OP-Maltillinen -rahaston sijoituksista tehdään toisiin sijoitusrahastoihin, joten sijoitukset tulevat jakautuneiksi laajasti eri liikkeeseenlaskijoiden korkoinstrumentteihin ja osakkeisiin. Perustilanteessa puolet rahaston varoista on sijoitettuna osakemarkkinoille ja toinen puolikas korkomarkkinoille. Molempien sijoitusten osuus voi kuitenkin vaihdella 30‒70 prosentin välillä.

Osakesijoitukset hajautetaan maailmanlaajuisesti sekä kehittyneille että kehittyville markkinoille. Korkosijoitusten pääpaino on julkisyhteisöjen ja hyvin luokiteltujen yritysten liikkeeseen laskemissa korkoinstrumenteissa. Rajoitetusti varoja voidaan sijoittaa myös heikommin luokiteltujen tai luokittelemattomien liikkeeseenlaskijoiden korkoinstrumentteihin.

Vastuullisuusasioiden huomioiminen sijoitusanalyysissä ja -päätöksenteossa tuo lisäinformaatiota perinteisen taloudellisen ja markkinadatan lisäksi. Olennaiset vastuullisuusasiat voivat vaikuttaa pitkällä aikavälillä sijoituskohteiden taloudelliseen menestykseen ja siten tuottoon.   

Rahasto noudattaa OP Varainhoidon Vastuullisen sijoittamisen periaatteita soveltuvin osin. Vastuullisen sijoittamisen periaatteissa on kuvattu muun muassa, miten OP Varainhoito huomioi vastuullisuuskysymyksiä ulkopuolisten salkunhoitoyhtiöiden valinnassa.

OP:n rahastojen ajankohtaisista vastuullisuusaiheista löytyy lisätietoja kaksi kertaa vuodessa julkaistavassa vastuullisen sijoittamisen katsauksessa. Tuorein vastuullisen sijoittamisen katsaus löytyy vastuullisen sijoittamisen sivulta.    

Rahaston vastuullisuusanalyysin voi lukea rahaston kuukausikatsauksesta.

Lisätiedot Perustiedot, tuotto- ja tunnusluvut

Perustiedot

Salkunhoitaja
Harri Kojonen
Vertailuindeksi
Yhdistelmäindeksi, katso tarkemmat tiedot Rahastoesitteestä.
Perustamispäivä
08.03.2012
ISIN
FI4000036108
Vuosittainen hallinnointipalkkio
1,25%
Osuussarja
Kasvuosuus
Rahaston koko
2307 Meur
Osuuden arvo (30.06.)
136,98 EUR
Kuukausikatsaus
Lataa
Säännöt
Lataa
Avaintiedot
Lataa

Kumulatiivinen tuotto

1kk 3kk 6kk 1 v 3 v p.a. 5 v p.a.
OP-Maltillinen A −4,98 % −8,70 % −12,81 % −9,38 % +1,59 % +1,51 %
Vertailuindeksi - - - - - -

Vuosittainen tuotto

2017 2018 2019 2020 2021 Vuoden alusta
OP-Maltillinen A +2,51 % −7,41 % +14,44 % +3,27 % +10,85 % −12,91 %
Vertailuindeksi - - - - - -

Tunnuslukuja

Volatiliteetti 12 kk vola 12kk Sharpe 12 kk Duraatio
OP-Maltillinen A 8,11 % -1,13 2,3
Vertailuindeksi - - -