OP-Reaaliomaisuusyhtiöt -sijoitusrahasto

Reaaliomaisuus eli vaihtoehtoiset omaisuusluokat ovat nousseet osake- ja korkosijoitusten rinnalle, osaksi hyvin hajautettua sijoitussalkkua. Rahaston kautta sijoitat helposti ja pienilläkin summilla kiinteistöyhtiöihin ja infrastruktuuriin.

OP-Reaaliomaisuusyhtiöt -sijoitusrahasto sijoittaa pörssissä listattuihin kiinteistöyhtiöihin ja infrastruktuuriin. Rahasto hajauttaa sijoituksiaan laajasti:

  • vuokra-asuntoihin
  • toimitiloihin
  • palvelukiinteistöihin
  • logistiikkakiinteistöihin
  • infrastruktuuriin kuten sähkön-, kaasun- ja vedenjakeluyhtiöihin

Sijoittamalla reaaliomaisuuteen hajautat riskiä ja voit sijoittaa vaihtoehtoisiin omaisuusluokkiin helposti vaikkapa säännöllisen rahastosäästösopimuksen kautta. Rahaston suositeltu sijoitusaika on vähintään 7 vuotta, joten se sopii hyvin pitkäaikaiseen sijoittamiseen.

Reaaliomaisuus eli vaihtoehtoiset omaisuusluokat ovat nousseet osake- ja korkosijoitusten rinnalle, osaksi hyvin hajautettua sijoitussalkkua. OP-Reaaliomaisuusyhtiöt -sijoitusrahasto sijoittaa reaaliomaisuusyhtiöihin, joiden pääasiallisena liiketoimintana on omistaa ja hallinnoida reaaliomaisuutta.

Tällaisia yhtiöitä ovat esimerkiksi kiinteistösijoitus- ja infrastruktuuriyhtiöt. Rahasto on osakemarkkinoille sijoittava toimialarahasto eli ei omista kiinteistöjä. Suhteessa muihin listattuihin yrityksiin reaaliomaisuusyhtiöt maksavat hyvää osinkotuottoa sekä osakkeen hinta vaihtelee vähemmän kuin muilla yhtiöillä.

Rahasto on vaivaton tapa sijoittaa pörssilistattuihin kiinteistö- ja infrastruktuuriyhtiöihin.

OP-Reaaliomaisuusyhtiöt-rahaston huhtikuun tuotto oli -1,03 %

OP-Reaaliomaisuusyhtiöt-rahaston huhtikuun tuotto oli -1,03 % kulujen jälkeen, joka oli linjassa eurooppalaisten osakkeiden keskimääräisen markkinatuoton kanssa. Kuukauden tuottokehitykseen positiivisesti vaikuttivat hollantilainen kemikalisäiliöitä operoiva Koninklijke Vopak NV ja espanjalainen kiinteistösijoitusyhtiö Merlin Properties. Vastaavasti kuukauden tuottokehitykseen heikentävästi vaikuttivat belgialainen sähkönsiirtoverkkoja operoiva Elia Group ja ruotsalainen kiinteistösijoitusyhtiö Nyfosa AB.

Salkun suurimmat omistukset ovat asuntoyhtiöt LEG Immobilien ja Vonovia Saksasta. Liiketilaa omistavat Land Securities ja British Land UK:sta sekä kauppakeskuksia omistava ranskalainen Unibail-Rodamco-Westfield.

Huhtikuussa keskeiset osakemarkkinat painuivat pakkaselle pitkään jatkuneen kurssinousun jälkeen. Kohonneet geopoliittiset riskit ja öljyn hinnan nousu latistivat osakemarkkinoiden tunnelmia. Ensimmäisen vuosineljänneksen tulokset etenkin amerikkalaisilta teknologiayhtiöiltä ylittivät analyytikkoennusteet teköälyyn liittyvien ratkaisujen voimakkaan kasvun vuoksi. Yhdysvaltain Keskuspankki Fedin koronlaskuodotukset siirtynevät syksyyn ennakoitua korkeampien inflaatiolukujen ja vahvan työmarkkinan vuoksi. Sekä Euroopassa että UK:ssa odotetaan yhä keskuspankeilta rahapolitiikan kevennyksiä kesän alkuun.

Ensimmäisen kvartaalin tuloskausi Euroopassa pyörähti käyntiin huhtikuussa. Positiivisen yllätyksen tarjonnut Unibail-Rodamco-Westfield kertoi kauppakeskuksien kävijämäärien nousseen ja vuokralaisten myynnin kasvaneen. Saksalaisen asuntoyhtiö Vonovian alkuvuosi oli sujunut ennusteita vahvemmin ja yhtiö uskoo, että suurin pudotus asuntojen arvoissa olisi jo takana. Toimitilojen vuokrausmarkkina on säilynyt vakaana, mutta vuokrauspäätöksen tekeminen kestää kauemmin. Lisäksi tiloilta vaaditaan energiatehokkuutta ja moderneja tilaratkaisuja.

Katsauskauden aikana myimme vesiyhtiö United Utilities Groupin osakkeet pois. Lisäsimme painoa ranskalaisen Covivionin ja saksalaisen Eonin osakkeissa.

Minna Laine
salkunhoitaja

OP-Reaaliomaisuusyhtiöt -sijoitusrahasto on osakerahasto. Se sijoittaa varansa pääosin läntisen Euroopan osakemarkkinoille, sellaisten yhtiöiden osakkeisiin, jotka tekevät sijoituksia tai joiden liiketoiminta muutoin liittyy kiinteistöihin, infrastruktuuriin ja metsään. Rahaston keskeisimmät sijoitukset kohdistuvat vuokra-asuntoihin, toimitilakiinteistöihin ja logistiikkakiinteistöihin.

Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorien osakesijoitusten avulla. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa.

Rahaston sijoitusaste voi vaihdella siten, että rahaston arvosta vähintään 75 % ja enintään 100 % sijoitetaan osakemarkkinoille. Tyypillisesti osakepaino liikkuu välillä 90–100 %.

Rahaston varat sijoitetaan hajautetusti eri yhtiöiden osakkeisiin. Tyypillisesti rahasto sijoittaa varansa noin 30–50 yhtiön osakkeeseen, mutta määrä voi vaihdella salkunhoitajan näkemyksestä riippuen.

Rahaston vertailuindeksi on ollut GPR General Quoted Europe TOP 75 17.1.2022 saakka. OP-Reaaliomaisuusyhtiöt -sijoitusrahaston (ent. OP-Kiinteistö) sijoituspolitiikka on muuttunut merkittävästi 18.1.2022 alkaen.

Rahasto edistää ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia käyttäen tämän varmistamiseksi ympäristöä, yhteiskuntaa ja hyvää hallintotapaa (ESG) koskevaa analyysimenetelmää ja sulkien pois tiettyjä sijoituskohteita.

Poissulkeminen: Rahasto poissulkee aktiivisista suorista sijoituksistaan kiistanalaisten aseiden valmistajia, lämpöhiiltä tuottavia kaivosyhtiöitä, lämpöhiiltä käyttäviä sähköyhtiöitä, tupakkayhtiöitä sekä kansainvälisiä normeja rikkoneita yhtiöitä, joihin vaikuttaminen on ollut tuloksetonta.  Poissulkulista on julkinen. Yleisten poissulkusääntöjen lisäksi rahasto ei sijoita epätavanomaisen öljyn tai maakaasun tuotantoa päätoimisesti harjoittaviin yhtiöihin.

ESG-tiedon hyödyntäminen sijoituskohteiden analyysissa: ESG-tekijöitä huomioidaan osana sijoitusprosessia käyttämällä sekä ulkopuolisen ESG-palveluntarjoajan dataa, että sisäisesti kehitettyä OP Varainhoidon omaa ESG-työkalua. ESG-tekijöiden huomiointi osana sijoitusprosessia tarkoittaa esim. sitä, että ympäristöön, yhteiskuntaan ja hallintotapaan liittyviä riskejä ja mahdollisuuksia tehdään näkyviksi kultakin osa-alueelta valittujen eri mittareiden avulla.

Kansainväliset normirikkomukset: Rahasto läpivalaistaan säännöllisesti kansainvälisten normien rikkomusten osalta, ja mikäli rikkomus havaitaan, aloitetaan vaikuttamisprosessi kohdeyhtiön kanssa. Tavoitteena on, että normeja rikkoneet yhtiöt muuttavat toimintaansa ja alkavat noudattaa kansainvälisiä normeja toiminnassaan. Mikäli vaikuttaminen ei tuota tulosta, yhtiö voidaan poistaa rahastosalkusta ja lisätä poissulkulistalle.

Kestävien sijoitusten vähimmäisosuus: Rahasto allokoi alla kuvatun vähimmäismäärän mukaisesti sijoituksia kohdeyhtiöihin, joilla on liiketoimintaa, joka edistää yhtä tai useampaa YK:n Kestävän Kehityksen Tavoitetta (SDG), aiheuttamatta haittaa muille kestävyystekijöille tai tavoitteille. Kestävän sijoituksen määrittely tehdään OP Varainhoidon analyysimallilla, joka hyödyntää ulkopuolisen palveluntarjoajan SDG-, sekä kestävyystietoa.

Yhtiökokoukset: Rahasto äänestää yhtiökokouksissa palveluntarjoajan välityksellä vastuullisuusnäkökulmia huomioivan OP-Rahastoyhtiön omistajaohjauksen periaatteiden mukaisesti.

Toimintaperiaatteet hyvien hallintotapojen arvioimiseksi: Kohdeyhtiön hallintotavan analysointi on tärkeä osa sijoitusprosessia. Pidämme hyvän hallintotavan noudattamista tärkeänä peruspilarina yhtiön taloudelliselle menestykselle toimialasta riippumatta. Hallintotapaa arvioitaessa kiinnitetään huomioita esimerkiksi kohdeyhtiön hallintorakenteiden asianmukaisuuteen, kohdeyhtiön toimiin suhteessa henkilöstöönsä sekä kohdeyhtiön käytäntöihin palkitsemisen ja verotuksen suhteen. Hyvän hallintotavan arvioinnissa käytämme ulkoisen palveluntarjoajan analyysia, sekä omaa laadullista analyysia silloin kun ulkopuolista tietoa ei ole saatavilla. Läpivalaisemme rahastot säännöllisesti hyvän hallintotavan kriteereillä, joille on asetettu minimirajat.

Lisätiedot Perustiedot, tuotto- ja tunnusluvut

Perustiedot

Salkunhoitaja
Minna Laine
Vertailuindeksi
Ei vertailuindeksiä
Perustamispäivä
01.11.2004
ISIN
FI0008807573
Vuosittainen hallinnointipalkkio
1,60%
Osuussarja
Kasvuosuus
Rahaston koko
69 Meur
Osuuden arvo (22.05.)
229,01 EUR
Kuukausikatsaus
Lataa
Avaintiedot
Lataa
Säännöt
Lataa
Kestävyystiedot
Lataa

Kumulatiivinen tuotto

1kk 3kk 6kk 1 v 3 v p.a. 5 v p.a.
OP-Real Asset Companies A +7,17 % +8,15 % +10,50 % +12,83 % −3,71 % −0,33 %
Vertailuindeksi - - - - - -

Vuosittainen tuotto

2019 2020 2021 2022 2023 Vuoden alusta
OP-Real Asset Companies A +30,67 % −9,99 % +20,07 % −28,74 % +11,58 % +1,84 %
Vertailuindeksi - - - - - -

Tunnuslukuja

Volatiliteetti 12 kk vola 12kk Sharpe 12 kk Duraatio
OP-Real Asset Companies A 17,11 % - -
Vertailuindeksi - - -