OP Gruppens delårsrapport 1.1–31.3.2022: Resultatet före skatt var 189 miljoner euro – räntenettot och provisionsnettot ökade i den osäkra omvärlden

OP Gruppen
Delårsrapport 1.1.-31.3.2022
Börsmeddelande 4.5.2022 kl. 9.00

OP Gruppens delårsrapport 1.1–31.3.2022: Resultatet före skatt var 189 miljoner euro – räntenettot och provisionsnettot ökade i den osäkra omvärlden

• Resultatet före skatt var 189 miljoner euro (265).
• Intäkterna från kundrörelsen minskade med totalt 1 % till 736 miljoner euro (743). Räntenettot ökade med 5 % till 333 miljoner euro (316) och provisionsnettot med 1 % till 272 miljoner euro (270). Försäkringsnettot minskade med 16 % till 131 miljoner euro (157).
• Intäkterna från placeringsverksamheten minskade med 25 % till 68 miljoner euro (91).
• Totalt minskade intäkterna med 11 % till 793 miljoner euro (896). Med beaktande av det tillfälliga undantaget var de totala intäkterna på 844 miljoner euro (841) ungefär lika stora som under jämförelseperioden.
• Kostnaderna ökade med 3 % till 523 miljoner euro (507).
• Nedskrivningarna av fordringar i resultaträkningen ökade med 61 miljoner euro till 83 miljoner euro (22). Största delen av ökningen beror indirekt på kriget i Ukraina. Nedskrivningarna av fordringar utgjorde 0,11 % (0,09) av kredit- och garantistocken.
• OP Gruppen har inga betydande direkta exponeringar mot Ryssland. Kriget i Ukraina påverkar kreditriskpositionen främst indirekt via vissa branscher, speciellt till följd av stegringen i priset på energi och råvaror.
• OP Gruppens utlåning ökade på ett år med 4 % till 97 miljarder euro (94) och inlåningen med 5 % till 75 miljarder euro (71).
• CET1-kapitaltäckningen var 18,4 % (18,2), vilket överstiger miniminivån enligt regleringen med 8,7 procentenheter. OP Gruppen har beslutat att i kapitaltäckningsanalysen börja tillämpa en schablonmetodsbaserad golvnivå för riskvägda poster. Ibruktagningen av golvnivån beräknas försvaga OP Gruppens CET1-kapitaltäckning med högst 3 procentenheter under det andra kvartalet 2022.
• Segmentet Hushållsbanks resultat före skatt var 54 miljoner euro (66). Räntenettot, 236 miljoner euro (235), låg på ungefär samma nivå som året innan, och provisionsnettot ökade med 7 % till 211 miljoner euro (198). Nedskrivningarna av fordringar ökade med 17 miljoner euro till 41 miljoner euro (24). Utlåningen ökade på ett år med 2 % och inlåningen med 5 %.
• Segmentet Företagsbanks resultat före skatt var 3 miljoner euro (115). Räntenettot ökade med 4 % till 104 miljoner euro (100), provisionsnettot minskade med 20 % till 42 miljoner euro (52) och nettointäkterna från placeringsverksamheten minskade med 51 miljoner euro till -2 miljoner euro (49). Nedskrivningarna av fordringar ökade med 45 miljoner euro till 43 miljoner euro.
• Segmentet Försäkrings resultat före skatt var 100 miljoner euro (117). Försäkringsnettot minskade med 16 % till 138 miljoner euro (164). Intäkterna från placeringsverksamheten minskade med 21 miljoner euro till 35 miljoner euro (56). Skadeförsäkringens operativa totalkostnadsprocent var 95,4 (86,0).
• Gruppfunktionernas resultat före skatt var 11 miljoner euro (-22).
• Ägarkunderna samlade ny OP-bonus för 54 miljoner euro (51).
• År 2022 fyller OP Gruppen 120 år och vill med anledning av det belöna sina ägarkunder. Avkastningsmålet för Avkastningsandelarna för 2022 har höjts med 1,20 procentenheter till 4,45 procent.
• Försäljningen av Pohjola Sjukhus Ab till Pihlajalinna Terveys Oy genomfördes 1.2.2022. För försäljningen bokfördes en realisationsvinst på 32 miljoner euro.
• Resultatet före skatt 2022 uppskattas bli mindre än 2021. Närmare information om utsikterna finns under "Utsikter för återstoden av året".
  
  

OP Gruppens nyckeltal

Som jämförelsetal för resultatet har använts talen för motsvarande perioder 2021. För balansräkningstal och andra tal av tvärsnittstyp har som jämförelsetal använts talet vid slutet av 2021 om inte annat nämns.
*Förändring i relationstalet

Chefdirektör Timo Ritakallios kommentarer

OP Gruppens resultat före skatt för det första kvartalet 2022 var 189 miljoner euro. Av rörelsesegmenten hade segmenten Hushållsbank och Försäkring en god resultatutveckling under början av året, medan resultatet i segmentet Företagsbank blev klart sämre än i fjol.

Under början av året ökade räntenettot med 5 procent från året innan och provisionsnettot med 1 procent. Däremot var försäkringsnettot 16 procent mindre än under motsvarande period i fjol, särskilt till följd av att försäkringsersättningarna ökat. Rysslands anfall mot Ukraina ökade osäkerheten på kapitalmarknaden, aktiekurserna sjönk och räntorna började stiga. Utmaningarna i placeringsmiljön inverkade också negativt på resultatet av OP Gruppens placeringsverksamhet: intäkterna från placeringsverksamheten minskade från jämförelseperioden med 23 miljoner euro till 68 miljoner euro med beaktande av det tillfälliga undantaget.

OP Gruppens kostnader, 523 miljoner euro, var 3 procent större än ett år tidigare. Kostnadsökningen på 16 miljoner euro förklaras i sin helhet av ökningen i den stabilitetsavgift som de europeiska bankerna betalar till den gemensamma resolutionsfonden.

OP Gruppens utlåning ökade på ett år med 4 procent och inlåningen med 5 procent. Inlåningens tillväxttakt har klart avtagit sedan pandemins första skeden.

Kriget i Ukraina har påverkat kreditportföljens kvalitet direkt och indirekt och lett till en ökning i nedskrivningarna av fordringar. De ökade från jämförelseperioden med 61 miljoner euro och uppgick totalt till 83 miljoner euro. Sett till helheten var de dock fortfarande mycket små, det vill säga 0,11 procent av kredit- och garantistocken.

OP Gruppens CET1-kapitaltäckning var fortfarande stark, 18,4 procent. OP Gruppen har beslutat att under det andra kvartalet i kapitaltäckningsanalysen börja tillämpa en schablonmetodsbaserad golvnivå för riskvägda poster. Ibruktagningen av golvnivån beräknas försvaga OP Gruppens CET1-kapitaltäckning med högst 3 procentenheter.

Våra kunder var fortfarande aktiva på placeringsmarknaden under det första kvartalet trots de fluktuerande aktiekurserna. Aktiehandeln ökade antalsmässigt med nästan 19 procent jämfört med motsvarande period i fjol. Under början av året öppnades ett rekordartat antal nya värdeandelskonton och aktiesparkonton, totalt 26 000 konton. Också placeringsfondernas popularitet höll i sig: Antalet fondandelsägare ökade med över 24 000 under årets första kvartal. Nästan 40 000 nya avtal om regelbundet sparande öppnades.

De svagare ekonomiska utsikterna och den allt större osäkerheten återspeglade sig endast tillfälligt i antalet nya bolåneansökningar och antalet förmedlade bostäder. Kundernas intresse för att skydda sina bolån mot ränterisker har ökat i och med att inflationen blivit snabbare och marknadsräntorna börjat stiga. Vid slutet av rapportperioden hade 31 procent av vår bolånestock ränteskydd, och i mars försågs över 38 procent av de nya bolånen med ränteskydd.

Trots att effekterna av kriget i Ukraina och de ekonomiska sanktioner som införts på grund av det syns också i de finländska företagens vardag, är företagens likviditet fortfarande god. Enligt en undersökning som vi låtit utföra har en fjärdedel av de finländska företag som bedriver internationell handel redan hittat en ersättande marknad i stället för Ryssland och Belarus. OP vill bidra till att undanröja hinder för internationell handel genom att göra utlandsbetalningarna och kassahanteringen för företag smidigare. I början av året lanserade vi som första bank i Finland en tjänst där företag kan följa upp sina utlandsbetalningar i realtid. I fortsättningen kommer företagskunderna att via samma digitala tjänst kunna göra betalningar både från konton i finländska banker och från konton i andra europeiska banker.

Den fortfarande pågående coronapandemin och Rysslands anfall mot Ukraina samt konsekvenserna av dessa gör det exceptionellt svårt att förutse ekonomin. Enligt de senaste uppskattningarna håller sig dock konjunkturläget hyfsat, även om den ekonomiska tillväxten klart avtar. I Finland är hushållens ekonomiska ställning god och företagens balansräkningar i gott skick. Tack vare detta kan Finlands ekonomi relativt bra klara av den väntade konjunkturförsvagningen.

OP Gruppen fyller 120 år i år. Vi har gått sida vid sida med våra kunder genom alla tider, såväl goda som svårare tider, redan i 120 år. I enlighet med vår grunduppgift främjar vi en bestående ekonomisk framgång, trygghet och välfärd för våra fler än två miljoner ägarkunder och vår omvärld. Denna vår grunduppgift genomför vi både nu och i framtiden i enlighet med våra värden: människonärhet, ansvarskänsla och framgång tillsammans. Ett varmt tack till våra kunder för förtroendet samt till våra anställda för en otroligt fin arbetsprestation mitt i all denna globala osäkerhet.

Januari–mars

OP Gruppens resultat före skatt var 189 miljoner euro (265). Resultatet minskade med 76 miljoner euro från jämförelseperioden. Av intäkterna från kundrörelsen ökade räntenettot och provisionsnettot. Resultatet minskade till följd av minskningen i försäkringsnettot och intäkterna från placeringsverksamheten samt ökningen i nedskrivningarna av fordringar.

Räntenettot ökade med 5,4 procent till 333 miljoner euro. Räntenettot i segmentet Hushållsbank ökade med 1 miljon euro, i segmentet Företagsbank med 4 miljoner euro och i segmentet Gruppfunktioner med 11 miljoner euro. OP Gruppens utlåning ökade på ett år med 3,8 procent till 97,4 miljarder euro och inlåningen med 4,9 procent till 74,8 miljarder euro. Under rapportperioden tog kunderna ut nya krediter för 6,0 miljarder euro (5,1).

Försäkringsnettot minskade med 16,4 procent till 131 miljoner euro. Premieintäkterna från skadeförsäkringen i segmentet Försäkring ökade med 5,2 procent till 391 miljoner euro, och försäkringsersättningarna ökade med 21,1 procent till 264 miljoner euro. Storskadorna ökade försäkringsersättningarna med 22 miljoner euro från jämförelseperioden. Skadeförsäkringens operativa totalkostnadsprocent var 95,4 (86,0).

Provisionsnettot uppgick till 272 miljoner euro (270). Fondernas provisionsnetto ökade med 3 miljoner euro och kapitalförvaltningens med 2 miljoner euro.

Räntestegringen och kriget i Ukraina ledde till utmaningar i placeringsmiljön. Nettointäkterna från placeringsverksamheten minskade med 128 miljoner euro till 18 miljoner euro. På en del av försäkringsbolagens egetkapitalinstrument tillämpas ett tillfälligt undantag (overlay approach). Förändringarna i verkligt värde på de placeringar som omfattas av det tillfälliga undantaget bokförs i fonden för verkligt värde bland eget kapital. Det tillfälliga undantaget ökade intäkterna från placeringsverksamheten med 51 miljoner euro (-55). Totalt minskade intäkterna från placeringsverksamheten med 23 miljoner euro från jämförelseperioden till 68 miljoner euro.

Nettointäkterna från finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat uppgick till 14 miljoner euro (31), varav realisationsvinsterna uppgick till 6 miljoner euro (9). För alla finansiella instrument värderade via fonden för verkligt värde bokfördes realisationsvinster i resultaträkningen för totalt 12 miljoner euro (62).

Nettointäkterna från finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet var -252 miljoner euro (-20). Nettointäkterna från finansiella tillgångar som innehas för handel minskade med totalt 42 miljoner euro till följd av förändringar i det verkliga värdet på derivaten. Värdeförändringarna i derivatens kredit- och motpartsrisk (CVA), som beror på marknadsförändringar, minskade resultatet med 3 miljoner euro. Under jämförelseperioden förbättrade värdeförändringarna i derivatens kredit- och motpartsrisk (CVA), som beror på marknadsförändringar, resultatet med 16 miljoner euro. Avkastningen på aktier värderade till verkligt värde via resultatet minskade totalt med 156 miljoner euro och på skuldebrev totalt med 37 miljoner euro från jämförelseperioden. Livförsäkringsposterna, som bland annat innehåller förändringar i försäkringstekniska poster, ökade nettointäkterna från placeringsverksamheten med 88 miljoner till 222 miljoner euro.

Nettointäkterna från förvaltningsfastigheter ökade med 25 miljoner euro till följd av positiva förändringar i det verkliga värdet efter försäljningen av sjukhusfastigheterna.

OP Gruppens försäkringsbolags totala intäkter från placeringar till verkligt värde var -4,7 procent (-0,6). De negativa intäkterna från placeringar till verkligt värde påverkades av räntestegringar och kriget i Ukraina.

De övriga rörelseintäkterna ökade till 39 miljoner euro (7). Försäljningen av Pohjola Sjukhus ökade de övriga rörelseintäkterna med 32 miljoner euro.

Kostnaderna ökade från jämförelseperioden med 3,1 procent till 523 miljoner euro. Personalkostnaderna ökade med 1,9 procent till 226 miljoner euro. Avskrivningarna och nedskrivningarna av materiella och immateriella tillgångar minskade med 9,8 procent till 57 miljoner euro.

De övriga rörelsekostnaderna ökade med 18 miljoner euro eller 7,9 procent till 239 miljoner euro. ICT-kostnaderna var 90 miljoner euro (91). Utvecklingen inverkade på kostnaderna med 50 miljoner euro (46). Myndighetsavgifterna ökade med 18 miljoner euro eller 40,1 procent till 64 miljoner euro då den stabilitetsavgift som de europeiska bankerna betalar till den gemensamma resolutionsfonden ökat.

Resultatförsvagande nedskrivningar på olika resultatposter för krediter och fordringar samt placeringar bokfördes för totalt 94 miljoner euro (20), varav 83 miljoner euro (22) bokfördes för krediter och övriga fordringar. Största delen av ökningen beror indirekt på kriget i Ukraina. Ökningen hänförde sig särskilt till jordbruk, byggverksamhet samt transport- och energibranschen. Slutgiltiga kreditförluster bokfördes för 9 miljoner euro (35). Förlustreserven var vid slutet av rapportperioden 828 miljoner euro (751). De nödlidande fordringarna uppgick till 2,5 procent (2,4) av exponeringarna. Nedskrivningarna av fordringar av krediter och övriga fordringar var 0,11 procent (0,09) av kredit- och garantistocken.

OP Gruppens inkomstskatt uppgick till 29 miljoner euro (55). Rapportperiodens effektiva skattesats var 15,2 procent (20,9). Den effektiva skattesatsen minskade på grund av den skattefria realisationsvinsten från försäljningen av Pohjola Sjukhus.

OP Gruppens eget kapital uppgick till 13,9 miljarder euro (14,2). I eget kapital ingick Avkastningsandelar för 3,2 miljarder euro (3,2), av dem bestod 0,2 miljarder euro (0,3) av uppsagda Avkastningsandelar. Avkastningsmålet för Avkastningsandelarna för 2022 är 4,45 procent. Den ränta som ackumulerats på Avkastningsandelarna under rapportperioden uppskattas till sammanlagt 35 miljoner euro (24). För 2021 betalas räntor för totalt 96 miljoner euro i juni 2022.

Totalresultatet efter skatt var -163 miljoner euro (187). Förändringarna i fonden för verkligt värde minskade totalresultatet med 351 miljoner euro (-37).

Utsikter för återstoden av året

Världsekonomin växte i god takt under början av året. Den snabba återhämtningen i ekonomin från den kris som coronapandemin orsakat höjde dock råvarupriserna och drev på inflationen. Covid-19-viruset och de restriktioner som det lett till försämrade fortfarande den ekonomiska utvecklingen såväl inom tjänstesektorn som inom industrisektorn, som drabbats av problem i produktionskedjorna. Efter att Ryssland anfallit Ukraina steg råvarupriserna allt brantare och inflationstakten blev allt snabbare.

På finansmarknaden sjönk aktiekurserna och steg marknadsräntorna under det första kvartalet. Marknadsosäkerheten ökade omedelbart efter att Ryssland inlett sitt anfallskrig, men ökningen blev kortvarig.

De ekonomiska utsikterna skuggas av en exceptionell osäkerhet. Coronapandemin, Rysslands anfall mot Ukraina och den kraftiga uppgången i råvarupriserna skapar en situation där det är mycket svårt att förutse hur alla faktorer kommer att samverka.

Inom den närmaste tiden väntas inflationen hållas uppe och den ekonomiska tillväxten dämpas men det allmänna ekonomiska läget såväl i Finland som inom euroområdet hållas relativt gott. Under innevarande år uppskattas penningpolitiken stramas åt och räntorna fortsätta uppåt.

OP Gruppens resultat före skatt 2022 uppskattas bli mindre än 2021. I och med kriget i Ukraina, coronapandemin och inflationen är de största osäkerhetsmomenten för resultatutvecklingen förknippade med förändringar i ränte- och placeringsmiljön samt med utvecklingen i nedskrivningar. Kriget i Ukraina samt sanktionerna och motsanktionerna i anslutning till det ökar avsevärt osäkerheten i ekonomin och resultatutvecklingen.

Alla prognoser och bedömningar i den här delårsrapporten grundar sig på rådande uppfattning om den ekonomiska utvecklingen. De faktiska resultaten kan avvika betydligt.

Presskonferens

Chefdirektör Timo Ritakallio presenterar OP Gruppens resultat vid en presskonferens för medierna 4.5.2022 kl. 11.00 på adressen Gebhardsplatsen 1, Vallgård, Helsingfors.

Ytterligare information: OP Gruppens kommunikation, tfn 010 252 8719, viestinta@op.fi.

OP Företagsbanken Abp och OP-Bostadslånebanken Abp offentliggör egna delårsrapporter.

Finansiell information 2022

Helsingfors 4.5.2022

OP Andelslag
Styrelsen

Närmare upplysningar:

Chefdirektör Timo Ritakallio, tfn 010 252 4500
Ekonomi- och finansdirektör Mikko Timonen, tfn 010 252 1325
Direktör för kommunikation Anni Hiekkanen, tfn 010 252 1989

DISTRIBUTION
Nasdaq Helsingfors
Euronext Dublin (Irish Stock Exchange)
LSE London Stock Exchange
Centrala medier
op.fi

OP Gruppen är Finlands största finansgrupp med över två miljoner ägarkunder och cirka 13 000 anställda. Vi erbjuder heltäckande bank- och försäkringstjänster till privat- och företagskunder. OP Gruppen består av andelsbankerna och gruppens centralinstitut OP Andelslag med dotterföretag och närstående företag. Vår grunduppgift är att främja våra ägarkunders och vår omvärlds bestående ekonomiska framgång, trygghet och välfärd. Tillsammans med våra ägarkunder har vi byggt upp det finländska samhället och en hållbar framtid redan i 120 års tid. www.op.fi