OP-Eurooppa Osinkoyhtiöt

Eurooppalaista laatua salkkuun

Osakeyhtiöt maksavat osakkailleen osinkoina sen osan tuloksesta, jota eivät tarvitse liiketoimintansa harjoittamiseen tai kehittämiseen. Korkeita osinkoja maksavat siis tyypillisesti vakavaraiset yhtiöt, joiden näkymät ovat hyvät. OP-Eurooppa Osinkoyhtiöiden kautta sijoittaja pääsee yhdellä sijoituksella käsiksi kattavaan hajautukseen laajalla markkina-alueella toimivia länsieurooppalaisia laatuyhtiöitä.

  • Kohdemarkkinana Eurooppa, jossa suurimpina osakemarkkinoina ovat Iso-Britannia, Sveitsi, Saksa ja Ranska.
  • Sijoituskohteena vakaat ja näkymiltään suotuisat yhtiöt, joiden valinnassa painotetaan hyvää ja kasvavaa osinkotuottoa.
MERKINTÄPALKKIO VUOSITTAINEN HALLINNOINTIPALKKIO LUNASTUSPALKKIO
0,75 % 1,80 % 0,75 %
Jatkuvista säästösopimuksista ei peritä merkintäpalkkiota. Rahasto-osuudet kerryttävät OP-bonuksia henkilöasiakkaille, jotka ovat osuuspankin omistaja-asiakkaita.

Markkinoilta löytyy runsaasti todennäköisiä hyvien osinkotuottojen tuojia, vaikka Euroopan talousnäkymiin liittyy edelleen epävarmuustekijöitä ja kasvun ennakoidaan jatkuvan verkkaisena. Niiden houkuttelevuus kassavirran lähteenä on viime vuosien matalan korkotason myötä lisääntynyt entisestään. Rahasto tavoittelee korkeita osinkotuottoja vakaista ja näkymiltään suotuisista yhtiöistä pääosin läntisestä Euroopasta. Alueen suurimpia osakemarkkinoita ovat Iso-Britannia, Sveitsi, Saksa ja Ranska.

OP-Eurooppa Osinkoyhtiöt on osakerahasto korkeita osinkotuottoja arvostavalle sijoittajalle. Laajalle markkina-alueelle ja useille toimialoille jakautuva osakerahasto palvelee perusteellista hajautusta hakevaa. Osinkohakuisen rahaston sijoituskohteiksi valikoituu laatuyhtiöitä, joten niiden konkurssiriski on esimerkiksi toimintaansa aloittelevia kasvuyhtiöitä matalampi. Rahastoon sijoittavan on kuitenkin siedettävä yleistä osakemarkkinariskiä eli rahaston arvon huomattavaakin vaihtelua markkinatilanteiden mukaan. Osinko-osakkeita painottavana rahaston tuotto voi myös jäädä jälkeen muista Euroopan osakemarkkinoihin sijoittavista rahastoista joissakin markkinatilanteissa. Rahastoa suositellaan ensisijaisesti sijoittajalle, joka aikoo lunastaa osuutensa aikaisintaan seitsemän vuoden kuluttua.

OP-Eurooppa Osinkoyhtiöt -rahaston syyskuun tuotto -3,29 %

OP-Eurooppa Osinkoyhtiöt -rahaston syyskuun tuotto oli -3,29 %. Merkittävimmät tuottokehitykseen positiivisesti vaikuttaneet toimialat olivat öljy ja kaasuyhtiöt, pankit ja autot. Tuottokehitykseen eniten negatiivisesti vaikuttaneet toimialat olivat lääkeyhtiöt, metalli- ja kaivosyhtiöt, ja puolijohdevalmistajat.

Rahaston suurimmat sektoripainot syyskuun lopussa olivat teollisuustuotteissa (noin 17 %) ja terveydenhuolto (noin 14 %). Suurimmat maapainot kuukauden lopussa olivat Ranska ja Sveitsi.

Talouden kasvunäkymät ovat jatkaneet pehmenemistään syyskuun aikana. Kasvu on toki edelleen vahvaa, mutta kovimman nousun periodi on selkeästi ohitettu. Kustannusinflaatio on osoittanut olevansa sitkeämpää, kuin mitä ekonomistit olivat odottaneet. Tuotannon pullonkaulat ovat nostaneet hintoja laajasti, yksittäisistä komponenteista energiaan, ja tämä näkyy nyt kaikkialla. Kun samaan aikaan Kiinan kasvukuva on jatkanut heikkenemistään entisestään, on tällä väistämättä vaikutuksia myös globaaliin kasvuun. Kiinan kiinteistömarkkinan tilanne on lisännyt epävarmuutta siinä piilevien riskien osalta. Tulevaa kasvua tukee jatkossa kuitenkin voimakas ja vuosia jatkuva finanssipoliittinen elvytys sekä Euroopassa, että Yhdysvalloissa. Keskuspankit ovat nyt puristuksissa kohonneiden inflaatiopaineiden ja epävarman kasvunäkymän välissä. Yhdysvalloissa Fed on ilmoitusta vaille valmiina aloittamaan arvopaperiostojen vähentämisen, kun EKP kertoo samalla varovansa ylireagoimista tilapäisiin kustannuspaineisiin. Rahapolitiikoissa onkin nyt virityseroja, mikä näkyy mm. Yhdysvaltain dollarin viimeaikaisena vahvistumisena. Huomattavaa on kuitenkin, että kumpikaan keskuspankeista ei kuitenkaan vielä puhu rahapolitiikan kiristämisestä, vaan vasta elvytyksen vähentämisestä. Varsinaiseen kiristämiseen on vielä matkaa.

Jukka Ukkonen
salkunhoitaja

OP-Eurooppa Osinkoyhtiöt on osakerahasto, joka sijoittaa varansa pääosin läntisen Euroopan osakemarkkinoille. Alueen suurimpia osakemarkkinoita ovat Iso-Britannia, Sveitsi, Saksa ja Ranska.

Rahasto on tyylirahasto, joka painottaa sijoituksissaan yhtiöiden hyvää ja kasvavaa osinkotuottoa sekä liiketoimintamallin kestävyyttä. Siten rahaston sijoituskohteiksi valikoituu laatuyhtiöitä eri toimialoilta.

Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorien osakesijoitusten avulla. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa.

Tyypillisesti rahaston varat hajautetaan noin 40–60 yhtiön osakkeeseen, mutta määrä voi vaihdella salkunhoitajan näkemyksestä riippuen.

Rahaston vertailunindeksi on MSCI Daily Net TR Europe. Rahasto pyrkii aktiivisella sijoittamisella saavuttamaan vertailuindeksiään paremman tuoton pitkällä aikavälillä. Rahasto ottaa pääsääntöisesti huomattavaa aktiiviriskiä ja voi poiketa merkittävästi vertailuindeksin koostumuksesta, painotuksista ja riskitasosta.

Rahasto noudattaa OP Varainhoidon Vastuullisen sijoittamisen periaatteita. Vastuullisuusasioiden huomioiminen sijoitusanalyysissa ja -päätöksenteossa tuo lisäinformaatiota perinteisen taloudellisen ja markkinadatan lisäksi. Olennaiset vastuullisuusasiat voivat vaikuttaa pitkällä aikavälillä sijoituskohteiden taloudelliseen menestykseen ja siten tuottoon.   

Poissulkeminen: Rahasto poissulkee aktiivisista suorista sijoituksistaan kiistanalaisten aseiden valmistajia, lämpöhiiltä tuottavia kaivosyhtiöitä, lämpöhiiltä käyttäviä sähköyhtiöitä, sekä kansainvälisiä normeja rikkoneita yhtiöitä, joihin vaikuttaminen on ollut tuloksetonta. Poissulkulista on julkinen.

Yhtiökokoukset: OP:n rahastot osallistuvat kotimaisiin ja ulkomaisiin yhtiökokouksiin vastuullisuusnäkökulmia huomioivan OP-rahastoyhtiön omistajaohjauksen periaatteiden mukaisesti.

Kansainväliset normirikkomukset: Kansainväliset normit, kuten YK:n Global Compact, määrittelevät minimitason vastuulliselle liiketoiminnalle. OP Varainhoito vaikuttaa aktiivisissa suoria sijoituksia tekevissä OP-rahastoissa yhtiöihin, joiden nähdään rikkoneen kansainvälisiä normeja. Tavoitteena on, että normeja rikkoneet yhtiöt muuttavat toimintaansa ja alkavat noudattaa kansainvälisiä normeja toiminnassaan. Käytämme Sustainalytics-yhtiötä palveluntarjoajana tunnistamaan kansainväliset normirikkomukset. 

OP Varainhoito vaikuttaa tiettyihin yhtiöihin myös eri vastuullisuusteemoissa, kuten ilmastonmuutoskysymyksessä.

OP:n rahastojen ajankohtaisista vastuullisuusaiheista ja käytännön omistajavaikuttamisesta löytyy lisätietoja kaksi kertaa vuodessa julkaistavassa vastuullisen sijoittamisen katsauksessa. Tuorein vastuullisen sijoittamisen katsaus löytyy vastuullisen sijoittamisen sivulta.

Rahaston vastuullisuusanalyysin voi lukea rahaston kuukausikatsauksesta.

Lisätiedot Perustiedot, tuotto- ja tunnusluvut

Perustiedot

Salkunhoitaja
Jukka Ukkonen, Tero Halme
Vertailuindeksi
MSCI Daily Net TR Europe
Perustamispäivä
13.12.2012
ISIN
FI4000048780
Osuussarja
Kasvuosuus
Rahaston koko
95 Meur
Osuuden arvo (15.10.)
167,76 EUR
Kuukausikatsaus
Lataa
Säännöt
Lataa
Avaintietoesite
Lataa

Kumulatiivinen tuotto (15.10)

1kk 3kk 6kk 1 v 3 v p.a. 5 v p.a.
OP-Eurooppa Osinkoyhtiöt A +1,12 % +2,37 % +7,93 % +32,09 % +9,29 % +7,16 %
Vertailuindeksi - - - - - -

Vuosittainen tuotto

2016 2017 2018 2019 2020 Vuoden alusta
OP-Eurooppa Osinkoyhtiöt A −2,25 % +11,70 % −13,15 % +22,26 % −5,19 % +20,28 %
Vertailuindeksi - - - - - -

Tunnuslukuja

Volatiliteetti 12 kk vola 12kk Sharpe 12 kk Duraatio
OP-Eurooppa Osinkoyhtiöt A 13,56 % 2,41 -
Vertailuindeksi - - -

Omistaja-asiakkaan edut 1.1.2021 alkaen

  • Arvo-osuustili ja säilytys 0 €: Koti- ja ulkomaisten osakkeiden ja ETF:ien säilytys ilman kuukausimaksuja. 
  • Rahastojen ostot ja myynnit 0 €: Osta, myy ja vaihda lähes kaikkia rahastoja ilman kuluja sekä kerrytä rahastosäästämisestä OP-bonuksia.*
  • Edut osakekaupankäynnistä:
    • 1 %:n välityspalkkiokatto Suomen ja Ruotsin osakkeista sekä arvopapereista – osakkeista, warranteista ja ETF:stä.
    • Välityspalkkio 0,05-0,17 % eli mitä enemmän kauppaa käyt, sitä alhaisemmat kaupankäyntikustannukset. Edellä mainitut edut voimassa OP-mobiilissa, OP-yritysmobiilissa ja op.fi-palvelussa.
  • Osakeanalyysi 0 €: maksuton osake- ja markkina-analyysi. 
  • Vakuutussäästämisen edut: Vakuutuksen avaaminen, sijoituskohteiden vaihto ja varojen siirto on kulutonta. Sijoitussidonnaiset vakuutussäästöt kerryttävät OP-bonuksia.

*OP-bonuksia ei kerry R2 Crystal -rahastosta ja rahastojen instituutiosarjoista.

OP-bonukset

Omistaja-asiakkaalle kertyy säästöjen ja sijoitusten lisäksi OP-bonuksia myös

  • lainoista
  • tileillä olevat varoista
  • kodin, perheen ja ajoneuvojen vakuutusmaksuista

OP-bonuksia kerryttävät 1.11.2020 alkaen:

  • asuntolainat, vakuudelliset pankkilainat, opintolainat
  • säästämisen ja sijoittamisen tilit
  • rahastot ja sijoitussidonnaiset vakuutukset
  • vahinkovakuutuksen laskut

Muutoksen myötä 1.11.2020 OP-bonuksia ei kerry:

  • Käyttötilin talletuksista
  • vakuudettomista kulutusluotoista (Jousto-, Täsmä-, Kerta- ja Tililuotto)
  • OP:n osamaksurahoituksesta
  • OP-Visa credit-ominaisuudella maksetuista ostoksista, OP-Visa ja OP-Mastercard -korttien korollisen luoton saldosta.

OP-bonuksia käytetään pankin palvelumaksuihin ja vakuutusmaksuihin.

Rahastoja hallinnoi OP-Rahastoyhtiö Oy.