OP-Ilmasto -rahaston elokuun tuotto 9,55%

OP-Ilmasto -rahaston elokuun tuotto oli 9,55%. Merkittävimmät tuottokehitykseen positiivisesti vaikuttaneet toimialat olivat autoteollisuus, tie- ja raideliikenne, ja rakennustuotteet. Tuottokehitykseen eniten negatiivisesti vaikuttaneet toimialat olivat rakennus- ja insinööriyhtiöt, yleishyödylliset kaasuyhtiöt ja yleishyödylliset vesiyhtiöt.

Rahaston suurimmat sektoripainot elokuun lopussa olivat teollisuustuotteissa (noin 25 %) ja kotitalouden kestokulutustavaroita valmistavat yhtiöt (noin 24 %). Maantieteellisesti eniten sijoituksia oli Pohjois-Amerikassa (noin 45 %) ja Aasiassa (noin 30 %).

Loppukesän aikana koronatartunnat ovat jälleen kääntyneet nousuun ympäri Euroopan. Muuallakaan maailmassa tilanne ei ole rauhoittunut suuremmin. Vaikka tartuntamäärät paikoin lähentelevät kevään tilannetta, ei kuolemantapauksia ole ilmennyt ollenkaan samassa mittakaavassa. Todennäköisesti tämä kertookin testausmäärien voimakkaasta noususta, jonka seurauksena tautitapauksia tulee esiin aiempaa helpommin. Reaktiot lisääntyneisiin tartuntoihin ovat myös erilaisia kuin keväällä. Laajoihin sulkutoimiin ei ole lähdetty vielä missään päin, mikä mahdollistaa talouskasvun toipumisen jatkumisen edelleen. Toki lähtötasolle pääseminen vaatii vielä pitkän ajan, vaikka massiivisella elvytyksellä tilannetta pyritäänkin korjaamaan. Yritystulokset toiselta vuosineljännekseltä ovat olleet laajasti odotettua parempia, mutta kuitenkin noin viidenneksen vuoden takaista tasoa alempana. Odotukset olivatkin laskeneet erittäin paljon kevään äkkipysäyksen seurauksena, ja ennusteissa oli runsaasti hajontaa. Positiiviset yllätykset auttoivat osakemarkkinoita erittäin vahvaan kuukausimuutokseen. Elokuu oli osakkeille vahvin elokuu sitten vuoden 1986.

Jukka Ukkonen
salkunhoitaja

OP-Ilmasto on osakerahasto, joka sijoittaa varansa laajasti maailman osakemarkkinoille. Sijoituksia voidaan tehdä sekä kehittyneille että kehittyville osakemarkkinoille sijoitusten pääpainon ollessa tyypillisesti Euroopassa ja Yhdysvalloissa.

Rahaston sijoitustoiminnassa huomioidaan kestävän kehityksen periaatteet painottaen erityisesti ympäristökysymyksiä. Rahaston varat sijoitetaan pääosin sektoreille, joihin ilmastonmuutoksella ja siihen varautumisella arvioidaan olevan suurimmat positiiviset vaikutukset. Rahaston sijoituskohteena olevat yritykset ovat tyypillisesti liiketoiminnallisesti hyvässä asemassa taistelussa ilmaston lämpenemistä vastaan ja niiden liiketoimintaan liittyy esimerkiksi energiatehokkuus ja -teknologia, kierrätys, vesi- ja jätehuolto sekä näihin liittyvä infrastruktuuri.

Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorien osakesijoitusten avulla. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa.

Rahaston varat hajautetaan laajasti eri yhtiöiden osakkeisiin. Tyypillisesti rahasto sijoittaa varansa noin 50–80 yhtiön osakkeeseen, mutta määrä voi vaihdella salkunhoitajan näkemyksestä riippuen.

Rahaston sijoitusaste voi vaihdella siten, että rahaston arvosta vähintään 75 % ja enintään 100 % sijoitetaan osakemarkkinoille. Tyypillisesti osakepaino liikkuu välillä 90–100 %.

Rahaston vertailuindeksi on MSCI Global Environment Net Return Index USD. Rahasto pyrkii aktiivisella sijoittamisella saavuttamaan vertailuindeksiään paremman tuoton pitkällä aikavälillä. Rahasto ottaa pääsääntöisesti huomattavaa aktiiviriskiä ja voi poiketa merkittävästi vertailuindeksin koostumuksesta, painotuksista ja riskitasosta.

Rahaston omien vastuullisuusperiaatteiden lisäksi rahasto noudattaa OP Varainhoidon Vastuullisen sijoittamisen periaatteita. 

Poissulkeminen: Rahasto poissulkee aktiivisista suorista sijoituksistaan kiistanalaisten aseiden valmistajia, lämpöhiiltä tuottavia kaivosyhtiöitä, lämpöhiiltä käyttäviä sähköyhtiöitä, sekä kansainvälisiä normeja rikkoneita yhtiöitä, joihin vaikuttaminen on ollut tuloksetonta. Poissulkulista on julkinen.

Yhtiökokoukset: OP:n rahastot osallistuvat kotimaisiin ja ulkomaisiin yhtiökokouksiin vastuullisuusnäkökulmia huomioivan OP-rahastoyhtiön omistajaohjauksen periaatteiden mukaisesti.

Kansainväliset normirikkomukset: Kansainväliset normit, kuten YK:n Global Compact, määrittelevät minimitason vastuulliselle liiketoiminnalle. OP Varainhoito vaikuttaa aktiivisissa suoria sijoituksia tekevissä OP-rahastoissa yhtiöihin, joiden nähdään rikkoneen kansainvälisiä normeja. Tavoitteena on, että normeja rikkoneet yhtiöt muuttavat toimintaansa ja alkavat noudattaa kansainvälisiä normeja toiminnassaan. Käytämme Sustainalytics-yhtiötä palveluntarjoajana tunnistamaan kansainväliset normirikkomukset.

OP Varainhoito vaikuttaa tiettyihin yhtiöihin myös eri vastuullisuusteemoissa, kuten ilmastonmuutoskysymyksessä.

OP:n rahastojen ajankohtaisista vastuullisuusaiheista ja käytännön omistajavaikuttamisesta löytyy lisätietoja kaksi kertaa vuodessa julkaistavassa vastuullisen sijoittamisen katsauksessa. Tuorein vastuullisen sijoittamisen katsaus löytyy vastuullisen sijoittamisen sivulta.   

Rahaston vastuullisuusanalyysin voi lukea rahaston kuukausikatsauksesta.

Omistaja-asiakkaan edut

• Omistaja-asiakkaana ostat, myyt ja vaihdat lähes kaikkia rahastojamme (säästäjän rahastot, vastuulliset rahastot sekä osake- ja korkorahastot) ilman kuluja.
• Omistaja-asiakkaana voit säästää rahastoihin myös vakuutussäästämisen kautta. OP-sijoitusvakuutus ja OP-säästösopimus ovat omistaja-asiakkaille tarkoitettuja vakuutussäästämisen tuotteita, joihin on vaivatonta ja joustavaa säästää pitkäaikaisesti. Sijoituskohteiden vaihto ja varojen siirto vakuutukseen on kulutonta. 
• Omistaja-asiakkaat pääsevät automaattisesti osakekaupankäynnin hinnaston toiselle hintaportaalle, jossa välityspalkkion suuruus on 0,17 % (vähintään 7 €), kun ensimmäisen palkkioportaan välityspalkkio on 0,2 % (vähintään 9 €).