Jäätikköä

OP-Ilmasto -sijoitusrahasto

 

Ilmastonmuutos on aikamme suurin haaste. Se muokkaa elinympäristöämme ja ravistelee kansainvälisen talouden rakenteita. Samalla se on sijoittajalle merkittävä mahdollisuus. Muutosta hillitsevien teknologioiden ja tuotteiden kysyntä kasvaa, ja parhaat ratkaisut saavuttavat markkinoilla etulyöntiaseman. OP-Ilmasto -sijoitusrahaston kautta sijoitat globaalisti yhtiöihin, jotka taistelevat ilmaston lämpenemistä tai sen vaikutuksia vastaan.

Rahaston varat kohdennetaan maailmanlaajuisille osakemarkkinoille sekä kehittyviin että kehittyneisiin talouksiin. Sijoituskohteina on muun muassa energiaa säästävää teknologiaa, uusiutuvia energianlähteitä ja vesihuollon sekä kierrättämisen ratkaisuja tuottavia yhtiöitä. OP-Ilmasto on aktiivisesti hoidettu rahasto: kokenut salkunhoitotiimi reagoi markkinoiden muutoksiin ja tekee sijoituspäätökset puolestasi. Osakemarkkinoihin keskittyminen nostaa rahaston tuotto-odotuksia, mutta altistaa sen samalla pörssikurssien heilahduksille. Rahasto sopiikin parhaiten sijoittajalle, joka sietää osakemarkkinoille tyypillistä arvonvaihtelua.

OP-Ilmasto tavoittelee houkuttelevaa pitkän aikavälin tuottoa. Siksi rahastoon valitaan vain yhtiöitä, jotka ovat valmiita muuttuvaan maailmaan. Rahaston kaikki osakesijoitukset ovat kestäviä. Rahasto myös noudattaa EU:n Pariisin ilmastosopimusta ja sulkee sijoituksistaan muun muassa kivihiilen tuottajat. Lisäksi läpivalaisemme sijoituskohteet säännöllisesti varmistaaksemme, että niitä johdetaan hyvän hallintotavan mukaisesti. Tämä tarkoittaa esimerkiksi korruption vastaisen toiminnan kansainvälisten normien noudattamista.

Miksi sijoittaa OP-Ilmasto –rahastoon

  • Suuri haaste, suuri mahdollisuus – ilmastonmuutosta hillitseville ratkaisuille on globaalia kysyntää 

  • Osaavaa varainhoitoa – kokenut salkunhoitotiimi reagoi aktiivisesti markkinoiden muutoksiin 

  • Vastuullista sijoittamista – kaikki rahaston osakesijoitukset ovat kestäviä 

Tutustu rahastoon

Arvonkehitys esitetään rahaston A-osuussarjan osalta ja perustuu OP-Rahastoyhtiö Oy:n tietoihin. Esitetystä tuotosta on vähennetty jatkuvaluonteiset kulut. Mahdolliset merkintä- ja lunastuspalkkiot on jätetty laskelmien ulkopuolelle. Huomioithan, että rahaston historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta tuotosta.

Rahaston tuotto kulujen jälkeen oli kesäkuussa 7,48%, viiteindeksin tuotto 0,75%. Vahva ylituotto indeksiin nähden johtui onnistuneesta varojen allokaatiosta merkittävissä määrin mm. Etelä-Korean osakkeisiin kuten Hyundai Rotem (+19%), Hyundai Electric (+19%) ja SK Hynix (+8%). Näiden yhtiöiden vahvaa kehitystä vauhdittivat mm. sähköverkkoinvestointien, tekoälyn ja puolustusratkaisujen vahva globaali kysyntä sekä Etelä-Korean markkinoille vahvasti myönteinen talousuudistus. Aasialaiset osakkeet yleisestikin performoivat hyvin, kun geopoliittiset paineet hellittivät, rahavirrat siirtyivät laajemmin Aasiaan, jossa edulliset arvostustasot ja talousuudistus Etelä-Koreassa kiinnostivat sijoittajia. Lisäksi vahva tuloskausi mm. USA:ssa lisäsi sijoittajien riskinottohalukkuutta. Heikommin kuukauden aikana tuottivat yksittäiset salkkuyhtiöt, kuten Arcadis (-5%), Rheinmetall (-3%) ja Grenergy Renovables (-2%) – näille liikkeille löytyy lähinnä yhtiökohtaisia selityksiä, ei sen isompaa trendiä.

Kesäkuun aikana lisäsimme mm. brittiläisen Scottish & Southern Energy yhtiön painoa sekä Etelä-Korealaisten vetyliikenteen ratkaisuja ja puolustustuotteita valmistavan Hyundai Rotemin painoja. Lisäsimme uusina salkkuun Etelä-Korealaisten sanitaatio- ja muita kotitaloustuotteita tarjoavan Cowayn ja yhdysvaltalaisen energiayhtiön Vistra Corp:in. Vähensimme hieman Arcadis, Synopsys ja WSP Global yhtiöiden painoja.

Globaalit osakemarkkinat kehittyivät vaihtelevasti kesäkuussa 2025. Yhdysvalloissa S&P 500 ja Nasdaq nousivat dollarimääräisesti uusiin ennätyksiin, kun inflaation hidastuminen, vahvat työmarkkinat ja tekoälyvetoisen tuloskasvun jatkuminen ruokkivat sijoittajien luottamusta. Ilmastoon liittyvät osakkeet elpyivät selvästi aiemmasta heikkoudestaan – erityisesti aurinko- ja sähköverkkoyhtiöt hyötyivät Yhdysvaltain senaatin lakiluonnoksesta, joka jatkaisi uusiutuvan energian verohelpotuksia vuoteen 2028 asti. Vesialan yhtiöt myös kehittyivät vahvasti USA:n liittovaltion infrastruktuurirahoituksen nopeutumisesta ja kasvavasta kysynnästä ilmastokestäville ratkaisuille kuumuuden ja sään ääri-ilmiöiden lisääntyessä. Euroopassa osakkeet nousivat maltillisesti, ja nousua johti teollisuus- ja infrastruktuurisektori.

Kommentti rahaston hiili-intensiteetistä: Rahaston hiili-intensiteetti saattaa vaihdella voimakkaasti riippuen muutamasta yksittäisestä korkeapäästöisestä salkkuyhtiöstä, jotka tuottavat mm. sähköä, vetyä ja jätteiden kierrätystä - näiden tuotannolliset prosessit ovat edelleen energiasyöppöjä tai käyttävät fossiilista energia tuotantoketjussa. Ympäristölle ja ilmastolle merkittävät jätteiden kierrätys ja tulevaisuudessa teollisuudelle hiilineutraaliuden mahdollistavan vedyn tuotanto ovat edelleen useimmiten korkeapäästöisiä toimia. Katsomme, että sijoitusmielessä näissä on olennaista pitkäjänteisesti keskittyä enemmän hiilidioksidipäästöjen muutosvauhtiin kuin lähtötasoon. Esimerkiksi salkkuyhtiömme Linde ja Air Liquide tuottavat teollisia kaasuja ja vetyä ja näiden hiili-intensiteetit ovat korkeat. Molemmat yhtiöt ovat sitoutuneet 2050 hiilineutraaliuteen. Myös jätteiden käsittelyä tuottavat Veolia Environnement, Waste Connections ja Clean Harbours yhtiöt sekä aurinkovoimalaitteita valmistava First Solar yhtiö ovat salkkumme korkeapäästöisten joukossa, jälkimmäinen mm. aurinkokennojen valmistusprosessin vuoksi. Seuraamme korkeapäästöisten salkkuyhtiöiden toimintaa läheisesti ja olemme tarvittaessa yhtiöiden kanssa vuorovaikutuksessa.

Kristiina Vares-Wartiovaara, Jukka Ukkonen
Salkunhoitaja

Perustiedot, tuotto- ja tunnusluvut

Perustiedot

Salkunhoitaja
Kristiina Vares-Wartiovaara, Jukka Ukkonen
Vertailuindeksi
MSCI World Climate Paris Aligned Net
Perustamispäivä
07.04.1997
ISIN
FI0008805254
Osuussarja
Kasvuosuus
Rahaston koko
525 Meur
Osuuden arvo (10.07.)
73,70 EUR
Kuukausikatsaus
Lataa
Avaintietoasiakirja
Lataa
Säännöt
Lataa
Kestävyystiedot
Lataa
Rahastoesite
Lataa

Kumulatiivinen tuotto (10.07)

1kk 3kk 6kk 1 v 3 v p.a. 5 v p.a.
OP-Ilmasto A +4,99 % +32,20 % +5,62 % +11,75 % +10,69 % +12,50 %
Vertailuindeksi +0,52 % +13,85 % −3,70 % +4,13 % +11,47 % +19,33 %

Vuosittainen tuotto

2020 2021 2022 2023 2024 Vuoden alusta
OP-Ilmasto A +28,35 % +27,51 % −20,32 % +6,96 % +22,17 % +7,84 %
Vertailuindeksi +79,64 % +31,12 % −16,43 % +21,08 % +26,00 % −3,93 %

Tunnuslukuja

Volatiliteetti 12 kk vola 12kk Sharpe 12 kk Duraatio
OP-Ilmasto A 21,76 % - -
Vertailuindeksi - - -

 

Tämä on mainos. OP-Rahastoyhtiö Oy ja OP Varainhoito Oy ovat laatineet tämän materiaalin taustainformaatioksi. Materiaalissa esitetyt tiedot perustuvat lähteisiin, joita laatijat pitävät luotettavina. Takuita materiaaliin sisällytettyjen tietojen tai mielipiteiden oikeellisuudesta tai täydellisyydestä ei voida kuitenkaan antaa. Materiaalin tarkoituksena ei ole, eikä vastaanottaja voi olettaa, että se antaisi kattavan tai täydellisen kuvauksen tuotteesta ja siihen liittyvistä riskeistä. Vaikka materiaalin laadinnassa on noudatettu huolellisuutta ja pyritty varmistamaan, että kaikki siinä esitetyt tiedot ovat oikein, eivät laatijat tai niiden henkilökunta vastaa materiaalin sisällöstä eikä mitään päätöksiä tai sopimuksia tule tehdä sen perusteella.

Tämä materiaali ei sisällä sitovaa tarjousta tai ehdotusta ostaa tai merkitä rahasto-osuutta, eikä materiaali tai sen sisältö luo perustaa millekään sopimukselle tai sitoumukselle. 

OP:n sijoitusrahastoja hallinnoi OP-Rahastoyhtiö Oy, jolla on Finanssivalvonnan myöntämä rahastoyhtiön ja vaihtoehtorahastojen hoitajan toimilupa. OP:n sijoitusrahastojen salkunhoidosta vastaa OP:n rahastojen rahastoesitteessä yksilöity salkunhoitoyhteisö. Sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Sijoitusten arvo voi nousta ja laskea, ja sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan. Tulevia tuottoja ei voida päätellä aiemmasta tuloksesta. Mahdollinen tuleva tulos riippuu myös verotuksesta, joka puolestaan riippuu kunkin sijoittajan henkilökohtaisesta tilanteesta ja voi muuttua jatkossa. Jos sijoitusrahastoa markkinoidaan ulkomailla, voi OP-Rahastoyhtiö Oy päättää lopettaa tällaisen markkinoinnin. Sijoittamista koskevassa päätöksessä on otettava huomioon kaikki sijoitusrahaston ominaisuudet tai tavoitteet, jotka kuvataan OP:n rahastojen rahastoesitteessä ja muissa sijoitusrahastoa koskevissa asiakirjoissa. Tutustu ennen lopullisen sijoituspäätöksen tekemistä sijoitusrahaston avaintietoasiakirjaan, rahastoesitteeseen ja sääntöihin. Sijoitusrahaston pääasialliset riskit löytyvät avaintietoasiakirjasta ja täydellisempi riskiluettelo rahastoesitteestä. Sijoitusrahastojen avaintietoasiakirjat ja säännöt ovat saatavilla varainhoitajalta ja verkkosivulta. Rahastoesite sekä sijoitusrahastoja koskeva tiivistelmä sijoittajien oikeuksista ovat saatavilla verkkosivuilta. Edellä mainitut asiakirjat ovat saatavilla suomeksi, ruotsiksi ja englanniksi. Tämän materiaalin kopioiminen, julkaiseminen tai levittäminen kolmannelle taholle kokonaisena tai osittain ei ole sallittua ilman OP:n kirjallista lupaa. Ottamalla vastaan tämän materiaalin sitoudutte noudattamaan edellä mainittuja ohjeita ja rajoituksia.