OP-Intia -sijoitusrahasto

 

Intia on nousevien markkinoiden vetureita ja tarjoaa kiinnostavan vaihtoehdon sijoittajalle, joka haluaa hajauttaa salkkuaan mammuttimaiseen kehittyvään talouteen. OP-Intia -sijoitusrahasto on mutkaton reitti Intian osakemarkkinoille, joilla pitkäjänteisen, huomattaviakin kurssivaihteluja sietävän sijoittajan on mahdollista saavuttaa houkuttelevia tuottoja.

Rahaston salkunhoitajana toimii OP:n kumppani J.P. Morgan Asset Management, joka lukeutuu maailman suurimpien ja arvostetuimpien sijoituspankkien joukkoon. Rahaston osuudenomistajana hyödyt siitä, että salkunhoitajilla on käytössään kattavat paikalliset resurssit. Laaja markkinatuntemus on aina arvokasta sijoituspäätöksiä tehtäessä, mutta sen merkitys korostuu Intian kaltaisen kehittyvän talouden kohdalla.

Intian osakemarkkinoilla korkeiden tuotto-odotusten vastinparina on myös riskejä. Rahaston arvo voi vaihdella merkittävästikin, mikä on tyypillistä kehittyville markkinoille. OP-Intia sopiikin erityisesti nousevista talouksista kiinnostuneelle osakesijoittajalle, jolla riittää kärsivällisyyttä hyötyä kasvavan markkinan mittavasta potentiaalista.

Miksi sijoittaa OP-Intia-rahastoon

  • Jättimäinen markkina – hyödy kehittyvän talousmahdin kasvuodotuksista

  • Osakevalinnat tekee kumppanimme J.P. Morganin salkunhoitajat, joilla on käytössään laajat paikalliset resurssit

  • Luonteva valinta pitkäjänteiselle sijoittajalle, joka ei kavahda suuriakaan hintavaihteluita

Tutustu rahastoon

Arvonkehitys esitetään rahaston A-osuussarjan osalta ja perustuu OP-Rahastoyhtiö Oy:n tietoihin. Esitetystä tuotosta on vähennetty jatkuvaluonteiset kulut. Mahdolliset merkintä- ja lunastuspalkkiot on jätetty laskelmien ulkopuolelle. Huomioithan, että rahaston historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta tuotosta.

Intian osakemarkkinat nousivat hieman toukokuussa mutta jäivät jälkeen MSCI Asia Pacific ex Japan- ja kehittyvien markkinoiden indeksistä. Nousua tukivat jännitteiden lieventyminen Intian ja Pakistanin välillä, talouskasvun piristyminen, jatkuvat ulkomaisten institutionaalisten sijoittajien ostot, Intian ja Ison-Britannian välinen vapaakauppasopimus, ennätykselliset keskuspankin osingot sekä inflaation hidastuminen. Lisänousua rajoittivat kuitenkin vaimea 4QFY25-tuloskausi, ensimarkkinoiden tarjonnan kasvu sekä USA:n ja Kiinan välinen 90 päivän tullisopu, joka hyödytti vientivetoisia maita ja nosti öljyn hintaa. Makrotalouden indikaattorit säilyivät pääosin positiivisina: 4QFY25:n BKT-kasvu ylitti odotukset, huhtikuun kuluttajahintaindeksi laski hieman maaliskuuhun verrattuna ja teollisuuden ostopäällikköindeksi nousi toukokuussa 13 kuukauden huippuunsa. Lisäksi rupia vahvistui edelleen Yhdysvaltain dollariin nähden. Ulkomaiset sijoittajat jatkoivat vahvoja ostojaan, ja myös kotimaisten institutionaalisten sijoittajien virrat elpyivät vaisun huhtikuun jälkeen. Useimmat sektorit päätyivät kuukauden lopussa plussalle — erityisesti teollisuus, tieto- ja viestintäteknologia sekä kestokulutustavarat menestyivät, kun taas energia-, terveydenhuolto- ja päivittäistavarasektorit laskivat.

Rahaston tuotto oli toukokuussa 1,49 prosenttia ja vertailuindeksin tuotto 1,26 prosenttia. Salkku ylitti hieman vertailuindeksin tuoton kuukauden aikana. Positiiviseen kehitykseen vaikuttivat erityisesti onnistunut osakevalinta tieto- ja viestintäteknologiassa sekä terveydenhuollossa. Apua oli myös siitä, ettei salkussa ollut sijoituksia hyödykkeisiin. Tuottoa kuitenkin pienensi osakevalinta teollisuussektorilla sekä ylipaino finanssisektorilla. IT-sektorissa positiivista vaikutusta toi salkun ulkopuolinen sijoitus IT-palveluyhtiöihin Coforgeen ja Hexaware Technologiesiin, jotka molemmat raportoivat vahvat neljännestulokset. Yhtiöt myös ennakoivat uusien sopimusten ja vahvan tilauskannan myötä vakaata kasvua makrotaloudellisista haasteista huolimatta. Terveydenhuollossa tuottoa lisäsi ylipaino lääketeollisuusyhtiö Dr. Reddy’s Laboratoriesissa sekä Sun Pharman, Ciplan ja Lupinin kaltaisten yhtiöiden puuttuminen salkusta. Dr. Reddy’s Laboratories ylitti markkinaodotukset 4Q25-tuloksellaan, jota tukivat uudet syöpä- ja kroonisten sairauksien lääkkeiden lanseeraukset. Tuottoa tuki myös se, että salkussa ei ollut sijoituksia hyödykkeisiin, erityisesti NTPC:hen ja Power Gridiin. Teollisuussektorilla osakevalinnat heikensivät tuottoa. Tämä johtui osittain siitä, ettei salkussa ollut muun muassa valtion omistamaa Bharat Electronicsia, joka sai uusia tilauksia, eikä Larsen & Toubroa, joka raportoi vahvasta tilauskannasta ja hyvistä tuloksista 4QFY25-jaksolta. Omistetuista osakkeista ylipaino sähkölaitevalmistaja Havellsissa laski tuottoa, kun sijoittajat kotiuttivat osakkeen voittoja huhtikuun nousun jälkeen. Finanssisektorilla ylipaino Kotak Bankissa heikensi tuottoa pankin raportoitua luottotappioiden kasvusta mikrorahoitus- ja vakuudettomien lainojen segmenteissä. Kuukauden aikana kaupankäynti oli vähäistä eikä uusia ostoja tai myyntejä tehty.

Intian talousympäristö on siirtymässä kohti yhä monimutkaisempaa vaihetta, ja keskuspankki on vastannut tilanteeseen keventämällä rahapolitiikkaansa ja tukemalla näin taloutta uusien haasteiden keskellä. Aiemmin trendinsä yläpuolella kasvanut talous on nyt palaamassa lähemmäs pitkän aikavälin kasvutrendiä, ja tulevina neljänneksinä saatetaan nähdä väliaikaisia notkahduksia trendin alapuolelle. Tämä uudelleensuuntautuminen yhdessä pääomamarkkinoiden aiempien myötätuulien hiipumisen ja kasvaneen tulliepävarmuuden kanssa viittaa siihen, että lähiajan kasvu jää alle trendin. Pitkän aikavälin rakenteelliset mahdollisuudet ovat edelleen vahvat, mutta nykyiset arvostustasot luovat lyhyen aikavälin haasteita. Vaikka markkinoiden kokonaisarvostukset ovat laskeneet syyskuun huipuista, ne ovat yhä melko korkealla, kun huomioidaan tulosnäkymät. Ennusteet yritysten tuloskasvusta ovat optimistisia, mutta on mahdollista, että niitä korjataan alaspäin. Tulleihin liittyvät riskit lisäävät epävarmuutta erityisesti IT-palveluissa ja autoteollisuudessa, vaikka toisaalta terveydenhuollossa ja valmistavassa teollisuudessa saattaa avautua uusia mahdollisuuksia. Intia on vähemmän altis globaalien tullimuutosten vaikutuksille kuin monet muut taloudet, mutta se ei ole täysin suojassa. Haasteista huolimatta uusia tilaisuuksia avautuu erityisesti kotimarkkinasektoreissa ja terveydenhuollossa, kun arvostustasot muuttuvat houkuttelevammiksi. Ajanjakso voi tarjota strategisen hetken hyödyntää mahdollisuuksia, ja etsimme niitä jatkossakin valppaasti.

JPMORGAN ASSET MANAGEMENT (UK) LIMITED
Salkunhoitaja

Perustiedot, tuotto- ja tunnusluvut

Perustiedot

Salkunhoitaja
JPMORGAN ASSET MANAGEMENT (UK) LIMITED
Vertailuindeksi
MSCI India 10/40 Total Return Net Index
Perustamispäivä
03.05.2004
ISIN
FI0008807292
Osuussarja
Kasvuosuus
Rahaston koko
135 Meur
Osuuden arvo (17.07.)
505,83 EUR
Kuukausikatsaus
Lataa
Avaintietoasiakirja
Lataa
Säännöt
Lataa
Rahastoesite
Lataa

Kumulatiivinen tuotto (16.07)

1kk 3kk 6kk 1 v 3 v p.a. 5 v p.a.
OP-Intia A +1,21 % +6,54 % −6,00 % −8,34 % +4,42 % +11,77 %
Vertailuindeksi +1,41 % +6,10 % −3,63 % −8,89 % +9,42 % +16,79 %

Vuosittainen tuotto

2020 2021 2022 2023 2024 Vuoden alusta
OP-Intia A −5,66 % +31,89 % −7,00 % +11,34 % +15,72 % −9,79 %
Vertailuindeksi +7,30 % +36,26 % −1,70 % +16,83 % +18,64 % −6,82 %

Tunnuslukuja

Volatiliteetti 12 kk vola 12kk Sharpe 12 kk Duraatio
OP-Intia A 16,58 % - -
Vertailuindeksi - - -

 

Tämä on mainos. OP-Rahastoyhtiö Oy ja OP Varainhoito Oy ovat laatineet tämän materiaalin taustainformaatioksi. Materiaalissa esitetyt tiedot perustuvat lähteisiin, joita laatijat pitävät luotettavina. Takuita materiaaliin sisällytettyjen tietojen tai mielipiteiden oikeellisuudesta tai täydellisyydestä ei voida kuitenkaan antaa. Materiaalin tarkoituksena ei ole, eikä vastaanottaja voi olettaa, että se antaisi kattavan tai täydellisen kuvauksen tuotteesta ja siihen liittyvistä riskeistä. Vaikka materiaalin laadinnassa on noudatettu huolellisuutta ja pyritty varmistamaan, että kaikki siinä esitetyt tiedot ovat oikein, eivät laatijat tai niiden henkilökunta vastaa materiaalin sisällöstä eikä mitään päätöksiä tai sopimuksia tule tehdä sen perusteella.

Tämä materiaali ei sisällä sitovaa tarjousta tai ehdotusta ostaa tai merkitä rahasto-osuutta, eikä materiaali tai sen sisältö luo perustaa millekään sopimukselle tai sitoumukselle. 

OP:n sijoitusrahastoja hallinnoi OP-Rahastoyhtiö Oy, jolla on Finanssivalvonnan myöntämä rahastoyhtiön ja vaihtoehtorahastojen hoitajan toimilupa. OP:n sijoitusrahastojen salkunhoidosta vastaa OP:n rahastojen rahastoesitteessä yksilöity salkunhoitoyhteisö. Sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Sijoitusten arvo voi nousta ja laskea, ja sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan. Tulevia tuottoja ei voida päätellä aiemmasta tuloksesta. Mahdollinen tuleva tulos riippuu myös verotuksesta, joka puolestaan riippuu kunkin sijoittajan henkilökohtaisesta tilanteesta ja voi muuttua jatkossa. Jos sijoitusrahastoa markkinoidaan ulkomailla, voi OP-Rahastoyhtiö Oy päättää lopettaa tällaisen markkinoinnin. Sijoittamista koskevassa päätöksessä on otettava huomioon kaikki sijoitusrahaston ominaisuudet tai tavoitteet, jotka kuvataan OP:n rahastojen rahastoesitteessä ja muissa sijoitusrahastoa koskevissa asiakirjoissa. Tutustu ennen lopullisen sijoituspäätöksen tekemistä sijoitusrahaston avaintietoasiakirjaan, rahastoesitteeseen ja sääntöihin. Sijoitusrahaston pääasialliset riskit löytyvät avaintietoasiakirjasta ja täydellisempi riskiluettelo rahastoesitteestä. Sijoitusrahastojen avaintietoasiakirjat ja säännöt ovat saatavilla varainhoitajalta ja verkkosivulta. Rahastoesite sekä sijoitusrahastoja koskeva tiivistelmä sijoittajien oikeuksista ovat saatavilla verkkosivuilta. Edellä mainitut asiakirjat ovat saatavilla suomeksi, ruotsiksi ja englanniksi. Tämän materiaalin kopioiminen, julkaiseminen tai levittäminen kolmannelle taholle kokonaisena tai osittain ei ole sallittua ilman OP:n kirjallista lupaa. Ottamalla vastaan tämän materiaalin sitoudutte noudattamaan edellä mainittuja ohjeita ja rajoituksia.