Rahaston tuotto oli maaliskuussa -13,44 % ja vertailuindeksin tuotto -10,95 %. Sekä osakevalinta että sektoripainotukset heikensivät tuottoa. Suurimpiin negatiivisiin vaikuttajiin kuuluivat ylipainotetut sijoitukset IHI:iin (puolustusjärjestelmät ja ilmailumoottorit) ja Advantestiin (puolijohdetestauslaitteet). IHI:n kurssi laski, kun Lähi-idän tilanne herätti pelkoja öljyn hinnan noususta ja sen aiheuttamista taloushäiriöistä. Advantestin kurssi puolestaan laski mahdollisten toimitusketjuhäiriöiden sekä puolijohdesektorin heikentyneen markkinatunnelman takia. Huolta lisäsi se, että suurten hyperskaalaajien ja datakeskusoperaattoreiden etupainotteiset investoinnit tekoälyinfrastruktuuriin saattavat hidastua, mikä voisi johtaa tilapäiseen tilausten vähenemiseen.
Suurimpiin positiivisiin vaikuttajiin kuuluivat ylipainot MODECissa (syvänmeren porauslautat – FPSO-yksiköt) sekä Toyota Motorin puuttuminen salkusta. MODECin kurssi nousi, kun korkeampien öljynhintojen odotettiin lisäävän öljynetsinnän kysyntää, mikä hyödytti yhtiötä suoraan. Toyota Motorin puuttuminen salkusta vaikutti positiivisesti, sillä osake laski Pohjois-Amerikan myynnin heikentymisen, öljyn hinnan nousun aiheuttamien polttomoottoriautojen kysyntähuolien sekä sähköistettyjen ajoneuvojen segmentin kovenevan kilpailun takia.
Japanilaiset osakkeet kokivat maaliskuussa jyrkän myyntiaallon, ja sekä TOPIX että Nikkei laskivat yli 10 %. Lasku johtui pääasiassa Yhdysvaltojen ja Israelin Irania vastaan tekemistä sotilaallisista iskuista, jotka käynnistivät laaja-alaisen riskin välttämiseen perustuvan myynnin. WTI-raakaöljyfutuurit nousivat hetkellisesti kohti 120 dollaria barrelilta, mikä lisäsi pelkoja talouskasvun hidastumisesta. Sekä Yhdysvaltain keskuspankki (Fed) että Japanin keskuspankki (BOJ) pitivät korot ennallaan, mutta öljyn hinnan nousu lisäsi inflaatio-odotuksia ja vahvisti huolia mahdollisesta BOJ:n koronnostosta huhtikuun kokouksessa.
Rahaston suurin ylipaino on Mitsubishi UFJ Financial Groupissa, mikä heijastaa luottamusta siihen, että pankkitoiminta hyötyy Japanin korkeammista koroista. Lisäksi yhtiön omistus Yhdysvaltain johtavassa investointipankissa Morgan Stanleyssa tarjoaa globaalin suojauksen. Kuukauden aikana rahasto avasi position Tokio Marineen (vahinkovakuutus). Päätös seurasi yhtiön ilmoitusta strategisesta kumppanuudesta Warren Buffettin Berkshire Hathawayn kanssa. Kumppanuuden odotetaan vähentävän tulevien investointien pääomatarvetta ja vapauttavan varoja osakkeenomistajien tuottoihin.
JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l.
Salkunhoitaja
Perustiedot
- Salkunhoitaja
- JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l.
- Vertailuindeksi
- MSCI Japan Index
- Perustamispäivä
- 29.06.2004
- ISIN
- FI0008807417
- Osuussarja
- Kasvuosuus
- Rahaston koko
- 257 Meur
- Osuuden arvo (21.04.)
- 268,36 EUR
- Kuukausikatsaus
- Lataa
- Avaintietoasiakirja
- Lataa
- Säännöt
- Lataa
- Kestävyystiedot
- Lataa
- Rahastoesite
- Lataa
Kumulatiivinen tuotto (21.04)
| 1kk | 3kk | 6kk | 1 v | 3 v p.a. | 5 v p.a. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| OP-Japani A | +0,69 % | +2,43 % | +3,57 % | +25,92 % | +15,34 % | +4,10 % |
| Vertailuindeksi | +3,02 % | +4,06 % | +9,34 % | +30,12 % | +15,74 % | +9,18 % |
Vuosittainen tuotto
| 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Vuoden alusta | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| OP-Japani A | +3,75 % | −30,29 % | +11,51 % | +22,66 % | +7,78 % | +8,35 % |
| Vertailuindeksi | +8,76 % | −9,29 % | +15,98 % | +15,27 % | +10,57 % | +9,02 % |
Tunnuslukuja
| Volatiliteetti 12 kk | vola 12kk | Sharpe 12 kk | Duraatio | |
|---|---|---|---|---|
| OP-Japani A | 20,56 % | - | - | |
| Vertailuindeksi | - | - | - |
Tämä on mainos. OP-Rahastoyhtiö Oy ja OP Varainhoito Oy ovat laatineet tämän materiaalin taustainformaatioksi. Materiaalissa esitetyt tiedot perustuvat lähteisiin, joita laatijat pitävät luotettavina. Takuita materiaaliin sisällytettyjen tietojen tai mielipiteiden oikeellisuudesta tai täydellisyydestä ei voida kuitenkaan antaa. Materiaalin tarkoituksena ei ole, eikä vastaanottaja voi olettaa, että se antaisi kattavan tai täydellisen kuvauksen tuotteesta ja siihen liittyvistä riskeistä. Vaikka materiaalin laadinnassa on noudatettu huolellisuutta ja pyritty varmistamaan, että kaikki siinä esitetyt tiedot ovat oikein, eivät laatija tai sen henkilökunta vastaa materiaalin sisällöstä eikä mitään päätöksiä tai sopimuksia tule tehdä sen perusteella. Tämä materiaali ei sisällä sitovaa tarjousta tai ehdotusta ostaa tai merkitä rahasto-osuutta, eikä materiaali tai sen sisältö luo perustaa millekään sopimukselle tai sitoumukselle.
OP Pohjolan sijoitusrahastoja hallinnoi OP-Rahastoyhtiö Oy, jolla on Finanssivalvonnan myöntämä rahastoyhtiön ja vaihtoehtorahastojen hoitajan toimilupa. OP Pohjolan sijoitusrahastojen salkunhoidosta vastaa OP Pohjolan rahastojen rahastoesitteessä yksilöity salkunhoitoyhteisö. Sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Sijoitusten arvo voi nousta ja laskea, ja sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan. Tulevia tuottoja ei voida päätellä aiemmasta tuloksesta. Mahdollinen tuleva tulos riippuu myös verotuksesta, joka puolestaan riippuu kunkin sijoittajan henkilökohtaisesta tilanteesta ja voi muuttua jatkossa. Jos sijoitusrahastoa markkinoidaan ulkomailla, voi OP-Rahastoyhtiö Oy päättää lopettaa tällaisen markkinoinnin. Sijoittamista koskevassa päätöksessä on otettava huomioon kaikki sijoitusrahaston ominaisuudet tai tavoitteet, jotka kuvataan OP Pohjolan rahastojen rahastoesitteessä ja muissa sijoitusrahastoa koskevissa asiakirjoissa. Tutustu ennen sijoituspäätöstä sijoitusrahaston avaintietoasiakirjaan, rahastoesitteeseen ja sääntöihin. Saat ne varainhoitajaltasi tai osoitteesta op.fi/kaikki-rahastot. Sijoitusrahaston pääasialliset riskit löytyvät avaintietoasiakirjasta ja täydellisempi riskiluettelo rahastoesitteestä. Tiivistelmä sijoittajan oikeuksista on osoitteessa op.fi/tutustu-rahastojulkaisuihin. Asiakirjat ovat suomeksi, ruotsiksi ja englanniksi.
Tämän materiaalin kopioiminen, julkaiseminen tai levittäminen kolmannelle taholle kokonaisena tai osittain ei ole sallittua ilman OP Pohjolan kirjallista lupaa. Ottamalla vastaan tämän materiaalin sitoudutte noudattamaan edellä mainittuja ohjeita ja rajoituksia.