OP-Japani -sijoitusrahasto

Osta rahastoa

 

Nousevan auringon markkinat haltuun yhdellä osakerahastolla. OP-Japani-rahasto avaa sinulle ovet yhteen maailman suurimmista talouksista. Rahasto keskittyy korkealaatuisiin japanilaisiin yrityksiin, joilla on kasvupotentiaalia, ja se soveltuu erityisesti houkuttelevia tuottoja tavoittelevalle sijoittajalle, joka on valmis sietämään myös riskiä.

Paikallistuntemus on Japanin osakemarkkinoille sijoitettaessa kullanarvoista. Rahaston yhtiövalinnasta vastaa OP:n kansainvälinen kumppani J.P. Morgan Asset Management, joka on maailman suurimpia ja arvostetuimpia sijoitusinstituutioita. Rahaston osuudenomistajana varallisuutesi kartuttamisesta vastaa kohdemarkkinoilla toimiva salkunhoitaja, jolla on käytössään laajat paikalliset resurssit.

Rahaston yksi vahvuuksista on sen laaja hajautus. Varat kohdennetaan tyypillisesti 50–80 yritykseen, mikä suojaa sijoituksiasi yksittäiseen yhtiöön tai toimialaan kohdistuvilta riskeiltä. Lisäksi saat hajautushyötyä siitä, että japanilaisten osakkeiden hintakehitys poikkeaa usein Euroopan ja Yhdysvaltain pörssien liikkeistä. OP-Japani tarjoaa oivan tavan laajentaa osakesalkkua aktiiviseen markkinaan, jossa riittää laadukkaita globaalisti toimivia yrityksiä.

Miksi sijoittaa OP-Japani-rahastoon

  • Soveltuu erityisesti houkuttelevia tuottoja tavoittelevalle mutta riskejä sietävälle osakesijoittajalle, joka haluaa salkkuunsa yhden maailman suurimmista talouksista
  • Sijoituspäätöksistä vastaa OP:n kumppani J.P. Morgan Asset Management, jolla on vankkaa markkinatuntemusta ja laajat paikalliset resurssit
  • Hyödyt laajasta hajautuksesta kymmeniin yhtiöihin ja markkinaan, joka ei seuraa orjallisesti USA:n tai Euroopan pörssikehitystä

Tutustu rahastoon

Arvonkehitys esitetään rahaston A-osuussarjan osalta ja perustuu OP-Rahastoyhtiö Oy:n tietoihin. Esitetystä tuotosta on vähennetty jatkuvaluonteiset kulut. Mahdolliset merkintä- ja lunastuspalkkiot on jätetty laskelmien ulkopuolelle. Huomioithan, että rahaston historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta tuotosta.

OP-Japani

+13,12 %

vuosi

(5)

Riskitaso
3

morningstar™
-

Vastuullisuus
Palkkiot
MERKINTÄPALKKIO VUOSITTAINEN HALLINNOINTIPALKKIO LUNASTUSPALKKIO
0,0 % 1,95 % 0,0 %

Rahasto-osuudet kerryttävät OP-bonuksia henkilöasiakkaille, jotka ovat osuuspankin omistaja-asiakkaita.

Lisätietoa rahastosta

OP-Japani -sijoitusrahasto palvelee sijoittajaa, joka haluaa hajauttaa salkkuaan maailman kolmanneksi suurimpaan talouteen. Hajautushyöty on merkittävä, sillä Japanin markkinoilla osakkeiden hintakehitys poikkeaa eurooppalaisten ja yhdysvaltalaisten osakkeiden kehityksestä. Rahastoa suositellaan ensisijaisesti sijoittajalle, joka aikoo lunastaa osuutensa rahastosta aikaisintaan seitsemän vuoden kuluttua.

 

Sijoituspolitiikka

OP-Japani on osakerahasto, joka sijoittaa varansa pääosin Japanin osakemarkkinoille. Rahaston sijoitukset ovat pääosin tehty Japanin jeneissä ja täten rahastossa on merkittävä valuuttakurssiriski.

Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorien osakesijoitusten avulla. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden ja valuuttakurssien muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa.

Rahaston sijoitusaste voi vaihdella siten, että rahaston arvosta vähintään 75% ja enintään 105% sijoitetaan osakemarkkinoille. Tyypillisesti osakepaino liikkuu välillä 90-100%.

Rahaston varat sijoitetaan laajasti eri yhtiöiden osakkeisiin. Tyypillisesti rahasto sijoittaa varansa noin 50-80 yhtiön osakkeeseen, mutta määrä voi vaihdella salkunhoitajan näkemyksestä riippuen.

Rahaston vertailuindeksi on TOPIX TR. Rahasto pyrkii aktiivisella sijoittamisella saavuttamaan vertailuindeksiään paremman tuoton pitkällä aikavälillä. Rahasto ottaa pääsääntöisesti korkeaa aktiiviriskiä ja voi poiketa erittäin merkittävästi vertailuindeksin koostumuksesta, painotuksista ja riskitasosta.

Rahaston vastuullisuus

Rahastolla ei ole kestävyystavoitetta, eikä rahasto aktiivisesti edistä ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia.

Poissulkeminen: Rahasto poissulkee aktiivisista suorista sijoituksistaan kiistanalaisten aseiden valmistajia, lämpöhiiltä tuottavia kaivosyhtiöitä, lämpöhiiltä käyttäviä sähköyhtiöitä, sekä kansainvälisiä normeja rikkoneita yhtiöitä, joihin vaikuttaminen on ollut tuloksetonta. Poissulkulista on julkinen.

Yhtiökokoukset: OP:n rahastot osallistuvat kotimaisiin ja ulkomaisiin yhtiökokouksiin vastuullisuusnäkökulmia huomioivan OP-rahastoyhtiön omistajaohjauksen periaatteiden mukaisesti.

Kansainväliset normirikkomukset: Kansainväliset normit, kuten YK:n Global Compact, määrittelevät minimitason vastuulliselle liiketoiminnalle. OP Varainhoito vaikuttaa aktiivisissa suoria sijoituksia tekevissä OP-rahastoissa yhtiöihin, joiden nähdään rikkoneen kansainvälisiä normeja. Tavoitteena on, että normeja rikkoneet yhtiöt muuttavat toimintaansa ja alkavat noudattaa kansainvälisiä normeja toiminnassaan. Käytämme Sustainalytics-yhtiötä palveluntarjoajana tunnistamaan kansainväliset normirikkomukset. 

OP Varainhoito vaikuttaa tiettyihin yhtiöihin myös eri vastuullisuusteemoissa, kuten ilmastonmuutoskysymyksessä.

OP:n rahastojen ajankohtaisista vastuullisuusaiheista ja käytännön omistajavaikuttamisesta löytyy lisätietoja vastuullisen sijoittamisen katsauksessa. Tuorein vastuullisen sijoittamisen katsaus löytyy vastuullisen sijoittamisen sivulta.

Yhdysvaltain tulleihin liittyvä uutisvirta ja Yhdysvaltain teknologiayhtiöiden heikkous vaikuttivat Japanin osakkeisiin maaliskuun aikana. Kun huoli Yhdysvaltain stagflaatiosta ja korkeista tuontitulleista kasvoi kuun loppua kohden, Japanin osakkeet putosivat jyrkästi, mikä johti siihen, että TOPIX päätyi kuukauden lopussa lähes kuun alun tasolle. Nämä tekijät vaikuttivat negatiivisesti kasvuosakkeisiin. Pienet yhtiöt menestyivät paremmin kuin suuret yhtiöt. Japanin keskuspankki (BoJ) piti korot ennallaan ja keskittyi Yhdysvaltain toimien seurauksiin, kuten tullivaikutuksiin ja talouskasvua uhkaaviin riskeihin. Se perusteli muuttumattomia korkoja kyyhkysmäisesti Yhdysvaltain politiikan vaihtelevuudella ja sillä, ettei sen negatiivisesta vaikutuksesta Japanin talouteen ole selvyyttä. BoJ kuitenkin toisti, että politiikan muutokset jatkuvat riippuen inflaatiokehityksestä. JPY vahvistui hieman kuukauden aikana, kun BoJ:n odotettiin nostavan korkoa toukokuussa heinäkuun sijaan.

Rahaston tuotto oli maaliskuussa -2,90 prosenttia ja vertailuindeksin tuotto -2,76 prosenttia. Salkku suoriutui vertailuindeksin mukaisesti osakevalinnan parantaessa ja sektoriallokoinnin heikentäessä suorituskykyä. Ylipainotukset IHI:ssa (puolustus ja ilmailu), Rakuten Bankissa (digitaalinen neopankki) ja Tokio Marinessa (P&C-vakuutus) olivat merkittävimpiä myötävaikuttajia. IHI nousi, kun yhtiön odotettiin hyötyvän Japanin puolustusmenojen kasvusta. Sijoittajat ovat suhtautuneet myönteisesti yhtiön meneillään oleviin uudelleenjärjestelysuunnitelmiin. Rakuten Bankia nostivat vahvat tulokset sekä odotukset korkojen noususta, sillä tämä parantaisi yhtiön marginaaleja. Pankki on kasvattanut markkinaosuuttaan ja pysyy sektorin kärkinimenä. Tokio Marine nousi sen jälkeen, kun yhtiö ilmoitti, että vuoden 2025 realisoidut voitot omaisuuden purkamisesta ovat korkeammat kuin aiemmin oli arvioitu.

Ylipainotus Advantestissa (puolijohdetestipalvelut) ja Nintendossa (videopelit ja viihdetuotteet) sekä Mitsubishi Heavy Industriesin (insinööri-, sähkö- ja elektroniikkalaitteet) puuttuminen salkusta olivat merkittävimpiä heikentäjiä. Advantest jatkoi Deepseekin julkistuksen jälkeistä laskuaan, kun sijoittajat kyseenalaistivat tekoälyyn liittyvien investointien suunnan ja testipalveluiden näkymät. Yhtiön lyhyen aikavälin tulot ja tulosennuste pysyvät kuitenkin vahvoina. Nintendon osake laski Switch2:n lanseeraukseen liittyvästä positiivisesta uutisvirrasta huolimatta. Yhdysvaltain tullien pelätään vaikuttavan sekä yhtiön tuotantoon että myyntiin, koska suuri osa heidän tuotannostaan on Kiinassa, ja Yhdysvallat on heidän suurin markkinansa. Mitsubishi Heavy Industries nousi muiden puolustusnimien mukana, koska yhtiön uskotaan hyötyvän puolustusmenojen kasvusta sekä Japanissa että maailmanlaajuisesti.

Vuoden 2025 shunto-palkkaneuvottelut johtivat noin 5,4 prosentin korotukseen, mikä merkitsee kolmatta vahvan palkkakasvun vuotta. Parantuneen työvoimakustannusten läpiviennin, finanssipoliittisen tuen ja maltillisen inflaation myötä reaalipalkkakasvun odotetaan kääntyvän positiiviseksi, mikä lisää kulutusta ja taloutta. BoJ todennäköisesti näkee tämän palkkavetoisen inflaation alkuna Japanissa. Sääntelyviranomaiset ovat yhä kriittisempiä ristiinomistuksille ja kehottavat yrityksiä myymään ei-keskeisiä omaisuuksia parantaakseen hallintoaan. Sijoittajat vaativat myös parempaa pääomatehokkuutta, mikä on johtanut ennätyksellisiin osinkoihin julkisesti noteeratuista japanilaisista yrityksistä vuodelta 2024. Kyseessä on 50 prosentin kasvu pandemiaa edeltäneestä tasosta. Yrityshallinnon jatkuvien rakenteellisten parannusten ja taseen hallinnan odotetaan jatkuvan tänä vuonna.

Edullisesti globaaleihin verrokkeihinsa nähden hinnoitelluista japanilaisista yrityksistä on tulossa houkuttelevia yritysostokohteita, kun aktivistisijoittajat painostavat niiden johtoa nopeuttamaan hallintomuutoksia sekä aloittamaan yritysostoja ja lunastuksia arvostusten parantamiseksi ja arvon nostamiseksi. Japanilaisten yritysten tulosparannusten odotetaan jatkuvan tänä vuonna, ja MSCI Japanin osakekohtaisen tuloksen kasvun odotetaan ylittävän Yhdysvaltojen ja Euroopan tason. Keskeinen markkinariski on Yhdysvaltain tullien asettamisesta johtuva epävarmuus maailmantaloudelle ja erityisesti Japanin taloudelle. Pahimmassa tapauksessa maailmanlaajuinen taantuma voisi johtaa tulosten heikkenemiseen erityisesti syklisemmissä ja vientikeskeisissä japanilaisissa yrityksissä ja vaikuttaa jeniin, kotimaiseen inflaatioon ja kulutukseen. Maaliskuun lopussa kauppaa käytiin 13,0x yhden vuoden eteenpäin katsovalla tuloksella ja 1,3x kirja-arvo-suhteella, mikä on selvästi alle pitkän aikavälin keskiarvon. Uskomme, että rakenteelliset muutokset Japanin yrityssektorissa yhdistettynä suhteellisen alhaisiin arvostuksiin tarjoavat houkuttelevia sijoitusmahdollisuuksia sijoittajille.

JP Morgan Asset Management Ltd
Salkunhoitaja

Perustiedot, tuotto- ja tunnusluvut

Perustiedot

Salkunhoitaja
JP Morgan Asset Management Ltd
Vertailuindeksi
Topix TR
Perustamispäivä
29.06.2004
ISIN
FI0008807417
Osuussarja
Kasvuosuus
Rahaston koko
147 Meur
Osuuden arvo (24.04.)
217,25 EUR
Kuukausikatsaus
Lataa
Avaintietoasiakirja
Lataa
Säännöt
Lataa

Kumulatiivinen tuotto (23.04)

1kk 3kk 6kk 1 v 3 v p.a. 5 v p.a.
OP-Japani A −7,63 % −6,83 % +2,91 % +13,12 % +5,96 % +4,63 %
Vertailuindeksi −7,31 % −4,72 % +1,16 % +1,66 % +7,73 % +8,00 %

Vuosittainen tuotto

2020 2021 2022 2023 2024 Vuoden alusta
OP-Japani A +28,90 % +3,75 % −30,29 % +11,51 % +22,66 % −5,47 %
Vertailuindeksi +3,70 % +8,76 % −9,29 % +15,98 % +15,27 % −5,64 %

Tunnuslukuja

Volatiliteetti 12 kk vola 12kk Sharpe 12 kk Duraatio
OP-Japani A 30,31 % - -
Vertailuindeksi - - -
Omistaja-asiakkaan edut säästämisestä ja sijoittamisesta

Omistaja-asiakkaana säästäminen ja sijoittaminen kannattaa erityisesti, koska saat siihen erinomaisia etuja.

Edut rahastosäästämiseen:

  • Ostat ja myyt lähes kaikkia rahastoja ilman kuluja.*
  • Rahastoista kerrytät 0,35 % OP-bonuksia, poislukien R2 Crystal -erikoissijoitusrahastot ja rahastojen instituutiosarjat.**

Edut vakuutussäästämiseen:

  • Aloitat vakuutussäästämisen maksutta. 
  • Vakuutussäästöihin liitetyistä rahastoista kerrytät 0,35 % OP-bonuksia.***
  • Vaihdat sijoituskohteita, teet lisäsijoituksia ja vaihdat maksu- ja sijoitussuunnitelmaa OP Sijoitusvakuutukseen ja OP Kapitalisaatiosopimukseen maksutta digipalveluissa. 

**OP-bonuksia käytetään pankin palvelumaksuihin ja vakuutusmaksuihin.

***Sijoitussidonnaiset vakuutukset kerryttävät OP-bonuksia, pois lukien yksilölliset sijoitusvakuutukset ja yksilölliset sijoitussopimukset. Vakuutussäästöihin liitettyjen rahastojen OP-bonusten kertymisen periaatteita yhdenmukaistetaan suorien sijoitusten kanssa. 1.1.2025 alkaen seuraavat vakuutussäästöihin liitetyt rahastot eivät kerrytä OP-bonuksia: kolmansien osapuolten rahastot kuten JP Morganin rahastot, strukturoidut lainat ja instituutiosarjan rahastot kuten OP Maailma III A.

Edut osake- ja ETF-sijoittamiseen:

  • Avaat osakesäästötilin ja arvo-osuustilin maksutta.
  • Saat alennusta osakekaupoista ja 1 prosentin palkkiokaton kotimaisiin osakekauppoihin arvo-osuustilillä. Edut ovat voimassa digipalveluissa.
  • Saat osakesuositukset ja -analyysit maksutta käyttöösi.
  • Saat alennusta säästäjän ja sijoittajan palvelupaketeista:
    Osakesäästötili: 
    Säästäjä 0 €/kk (norm. 2,99 €/kk)
    Sijoittaja 9,99 €/kk (norm. 14,99 €/kk)
    Arvo-osuustili: 
    Säästäjä 0 €/kk (norm. 2,99 €/kk)
    Sijoittaja 0 €/kk (norm. 5,39 €/kk)

Muut edut:

  • Vain omistaja-asiakkaana voit sijoittaa Tuotto-osuuteen.

Varmista, että saat kaikki edut ja hyödyt käyttöösi:

*Seuraavista erikoissijoitusrahastoista veloitetaan normaalit kulut: OP-Palvelukiinteistöt, OP-Metsänomistaja, OP-Vuokratuotto, OP-Alternative Portfolio ja OP-Private Equity.

Rahaston muut osuussarjat

Rahastojen säännöt ja avaintietoasiakirja ovat kaikille osuussarjoille yhteiset.
 

Säätiöiden käyttöön soveltuva vuotuista kassavirtaa maksava tuotto-osuus:

Osuussarja III A, jossa minimimerkintäsumma on 1 000 000 euroa:

Tämä on mainos. Rahastoja hallinnoi OP-Rahastoyhtiö Oy ja salkunhoidosta vastaa OP:n rahastojen rahastoesitteessä yksilöity salkunhoitoyhteisö. Sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Sijoitusten arvo voi nousta ja laskea, ja sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan. Historiallinen kehitys ei ole tae mahdollisesta tuotosta tulevaisuudessa. Mitä suuremmat rahaston kulut ovat sitä suurempi vaikutus niillä on sijoituksen odotettuun tuottoon. Lisäksi mahdollinen tuotto riippuu verotuksesta, joka puolestaan riippuu kunkin sijoittajan henkilökohtaisesta tilanteesta ja voi muuttua jatkossa. Jos rahastoa markkinoidaan ulkomailla, voi OP-Rahastoyhtiö Oy päättää lopettaa tällaisen markkinoinnin. Tällä sivulla esitetyt tiedot eivät anna täydellistä kuvaa rahaston ominaisuuksista.

Sijoittamista koskevassa päätöksessä on otettava huomioon kaikki rahaston ominaisuudet tai tavoitteet, jotka kuvataan OP:n rahastojen rahastoesitteessä ja muissa rahastoa koskevissa asiakirjoissa. Tutustu ennen lopullisen sijoituspäätöksen tekemistä rahastojen rahastoesitteeseen ja kunkin rahaston rahastokohtaisilta sivuilta löytyvään avaintietoasiakirjaan ja rahaston sääntöihin. Rahastoesite sekä sijoitusrahastoja koskeva tiivistelmä sijoittajien oikeuksista ovat saatavilla op.fi-palvelusta. Materiaalit ovat saatavilla suomeksi, ruotsiksi ja englanniksi.