OP-Kehittyvä Aasia

Isojen imussa kasvukierteeseen

Aasian jättien Kiinan ja Intian imussa kasvavat voimakkaasti myös alueen pienemmät taloudet. OP-Kehittyvä Aasia on Suomen ensimmäinen Aasian kehittyville markkinoille keskittyvä rahasto. Se tarjoaa houkuttelevaa tuottopotentiaalia pitkäjänteiselle sijoittajalle.
MERKINTÄPALKKIO VUOSITTAINEN HALLINNOINTIPALKKIO LUNASTUSPALKKIO
1,00 % 2,50 % 1,00 %

Jatkuvista säästösopimuksista ei peritä merkintäpalkkiota. Rahasto-osuudet kerryttävät OP-bonuksia henkilöasiakkaille, jotka ovat osuuspankin omistaja-asiakkaita.

Länsimaisen kasvun takellellessa Aasia porskuttaa maailmantalouden uutena veturina. Talouskasvu mantereen kehittyvillä markkinoilla on voimakasta eikä niiden horisontissa näy talouskasvua oleellisesti hidastavia tekijöitä.

OP-Kehittyvä Aasia on erikoissijoitusrahasto, joka tarjoaa sijoittajalle korkeaa pitkän tähtäimen tuottopotentiaalia Kiinan ja Intian voimakkaasta talouskasvusta hyötyviltä alueen muilta markkinoilta. Rahasto sijoittaa kehittyviin Aasian maihin, joissa bruttokansantuotteen kasvu, väestörakenteen kehitys ja alhainen velkaantuneisuus mahdollistavat kestävän talouskasvun ja yrityksille hyvät edellytykset tuloksentekoon. Rahaston sijoituskohteita ovat esimerkiksi Malesian, Indonesian, Kiinan, Thaimaan, Intian, Vietnamin, Bangladeshin ja Sri Lankan osakemarkkinat.

OP-Kehittyvään Aasiaan sijoittavan on syytä tiedostaa kehittyviin markkinoihin liittyvät erityispiirteet ja riskit. Rahaston arvo voikin vaihdella huomattavasti markkinatilanteiden mukaan ja sen riskitaso on lähtökohtaisesti korkeampi kuin kehittyneille markkinoille sijoittavalla rahastolla. Lisäksi läsnä on valuuttakurssiriski, kuten aina euroalueen ulkopuolisilla osakemarkkinoilla liikuttaessa.

Voimakkaasti kasvaville kehittyville markkinoille sijoittavat osakerahastot palvelevat korkeaa tuottoa hakevaa sijoittajaa. OP-Kehittyvä Aasia -rahastoon sijoittava luottaa Aasian nousun jatkuvan ja on valmis sietämään erinomaisen tuottopotentiaalin kääntöpuolena niin korkeaa riskiä kuin voimakkaita ajoittaisia arvon vaihteluitakin. Rahastoa suositellaan ensisijaisesti sijoittajalle, joka aikoo lunastaa osuutensa rahastosta aikaisintaan yhdeksän vuoden kuluttua.

Salkku tuotti elokuussa vertailuindeksiä heikommin. Kiinan osakkeiden suosio pysyi edelleen alhaisena jatkuvien sääntelyä koskevien riskien vuoksi. Etenkin Kuaishou Technologyn tuotto- ja arvokehitys heikkeni. Kiinan markkinoita valvova viranomainen julkaisi sääntöluonnokset, joiden tavoitteena on estää epäreilu kilpailu internetissä. Lisäksi Kuaishoun vuosineljänneksen tuloksissa näkyi laskua käyttäjien hankinnassa ja aktivoinnissa. Yhtiöön liittyvät riskit arvioitiin uudelleen, ja huomio kiinnitettiin erityisesti jatkuvasti kiristyviin sääntelymuutoksiin. Nämä muutokset puolestaan rajoittaisivat käyttäjätietojen jakamista ja näin entistä kattavampien mainostulojen saamista. Jatkuvasti lisääntyvän sääntelyn piinaamassa ympäristössä baijiun tuottaja Kweichow Moutai joutui epäilyjen ja baijiun tislaajien tarkastelun kohteeksi. Terveydenhuoltoalalla Innovent Biologicsin, Hansoh Pharmaceutical Groupin ja Peijia Medicalin positiot laskivat ajanjaksolla. Innovent Biologics ja Hansoh Pharmaceutical Group kärsivät tappioita lyhyen aikavälin tuottojen aiheuttaman pettymyksen vuoksi. Peijia Medical kärsi lähitulevaisuuteen liittyvistä sääntelyhuolista ja poliittisista paineista, jotka liittyivät yhtiön verisuoniteitse katetrien avulla tehtävään aorttaläpän korvaamiseen (TAVR) tarkoitettuihin tuotteisiin. Positiivista oli kuitenkin se, että Full Truck Alliance (FTA), joka on Uberin kaltainen palveluntarjoaja kuorma-autoalalla, vahvisti asemiaan ilmoittaessaan nousujohteisista tuloksistaan. Näin jatkaessaan yhtiön toiminta on muuttumassa tuottoisaksi provisioon perustuvalla tulouttamismallillaan. Oli myös rohkaisevaa, että paikalliset osakkeet saivat tuulta alleen. Converge Information & Communications Technology Solutions lisäsi arvoaan sen jälkeen, kun se ilmoitti vuosineljänneksen vahvasta tuloksesta. Lisäksi se on saamassa markkinaosuuden, sillä sen hinnat ovat kilpailukykyiset ja sen palvelut saadaan nopeammin käyttöön kuin kilpailijoilla. Tämä puolestaan voi tuoda yhtiölle etulyöntiaseman. Verkkokauppa SEA Ltd:n omistus nähtiin edelleen positiivisena. Yhtiö ilmoitti vankasta tuloskaudesta, johon vaikutti pääosin kannustava liikevaihdon kasvu pelitoiminnassa ASEAN-alueen, Latinalaisen Amerikan, Intian ja Yhdysvaltain markkinoilla. Myös yhtiön verkkokauppa-alusta Shopee paransi markkinaosuuttaan ajanjaksolla.

OP-Kehittyvä Aasia on osakerahasto, joka sijoittaa varansa pääosin Aasian kehittyville osakemarkkinoille. Keskeisiä sijoitusmarkkinoita ovat Kiina, Intia, Indonesia, Malesia, Thaimaa, Filippiinit, Pakistan ja Vietnam. Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorien osakesijoitusten avulla. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa.

Rahaston sijoitusaste voi vaihdella siten, että rahaston arvosta vähintään 50 % ja enintään 110 % sijoitetaan osakemarkkinoille. Tyypillisesti osakepaino liikkuu välillä 90–100 %. Rahaston varat hajautetaan laajasti eri yhtiöiden osakkeisiin. Tyypillisesti rahasto sijoittaa varansa noin 80–120 yhtiön osakkeeseen, mutta määrä
voi vaihdella salkunhoitajan näkemyksestä riippuen.

Rahaston vertailuindeksi on MSCI Emerging Markets Asia (ex Korea, ex Taiwan, limiting India and China 25% in total) Net in EUR. Rahasto pyrkii aktiivisella sijoittamisella saavuttamaan vertailuindeksiään paremman tuoton pitkällä aikavälillä. Rahasto ottaa pääsääntöisesti huomattavaa aktiiviriskiä ja voi poiketa merkittävästi vertailuindeksin koostumuksesta, painotuksista ja riskitasosta.

Rahasto noudattaa OP Varainhoidon Vastuullisen sijoittamisen periaatteita. Vastuullisuusasioiden huomioiminen sijoitusanalyysissa ja -päätöksenteossa tuo lisäinformaatiota perinteisen taloudellisen ja markkinadatan lisäksi. Olennaiset vastuullisuusasiat voivat vaikuttaa pitkällä aikavälillä sijoituskohteiden taloudelliseen menestykseen ja siten tuottoon.   

Poissulkeminen: Rahasto poissulkee aktiivisista suorista sijoituksistaan kiistanalaisten aseiden valmistajia, lämpöhiiltä tuottavia kaivosyhtiöitä, lämpöhiiltä käyttäviä sähköyhtiöitä, sekä kansainvälisiä normeja rikkoneita yhtiöitä, joihin vaikuttaminen on ollut tuloksetonta. Poissulkulista on julkinen.

Yhtiökokoukset: OP:n rahastot osallistuvat kotimaisiin ja ulkomaisiin yhtiökokouksiin vastuullisuusnäkökulmia huomioivan OP-rahastoyhtiön omistajaohjauksen periaatteiden mukaisesti.

Kansainväliset normirikkomukset: Kansainväliset normit, kuten YK:n Global Compact, määrittelevät minimitason vastuulliselle liiketoiminnalle. OP Varainhoito vaikuttaa aktiivisissa suoria sijoituksia tekevissä OP-rahastoissa yhtiöihin, joiden nähdään rikkoneen kansainvälisiä normeja. Tavoitteena on, että normeja rikkoneet yhtiöt muuttavat toimintaansa ja alkavat noudattaa kansainvälisiä normeja toiminnassaan. Käytämme Sustainalytics-yhtiötä palveluntarjoajana tunnistamaan kansainväliset normirikkomukset. 

OP Varainhoito vaikuttaa tiettyihin yhtiöihin myös eri vastuullisuusteemoissa, kuten ilmastonmuutoskysymyksessä.

OP:n rahastojen ajankohtaisista vastuullisuusaiheista ja käytännön omistajavaikuttamisesta löytyy lisätietoja kaksi kertaa vuodessa julkaistavassa vastuullisen sijoittamisen katsauksessa. Tuorein vastuullisen sijoittamisen katsaus löytyy vastuullisen sijoittamisen sivulta.

Rahaston vastuullisuusanalyysin voi lukea rahaston kuukausikatsauksesta.

Lisätiedot Perustiedot, tuotto- ja tunnusluvut

Perustiedot

Salkunhoitaja
Fidelity International
Vertailuindeksi
MSCI Emerging Markets Asia (ex Korea, ex Taiwan, limiting India and China 25% in total) Net in EUR
Perustamispäivä
10.10.2007
ISIN
FI0008812110
Osuussarja
Kasvuosuus
Rahaston koko
112 Meur
Osuuden arvo (15.10.)
210,08 EUR
Kuukausikatsaus
Lataa
Säännöt
Lataa
Avaintietoesite
Lataa

Kumulatiivinen tuotto (15.10)

1kk 3kk 6kk 1 v 3 v p.a. 5 v p.a.
OP-Kehittyvä Aasia A +6,88 % +5,37 % +1,50 % +13,03 % +5,28 % +3,34 %
Vertailuindeksi +6,31 % +7,24 % +4,88 % +15,28 % +4,78 % +3,61 %

Vuosittainen tuotto

2016 2017 2018 2019 2020 Vuoden alusta
OP-Kehittyvä Aasia A +7,83 % +18,13 % −7,52 % +11,37 % −3,28 % +3,47 %
Vertailuindeksi +11,23 % +17,14 % −5,87 % +11,36 % −4,62 % +4,31 %

Tunnuslukuja

Volatiliteetti 12 kk vola 12kk Sharpe 12 kk Duraatio
OP-Kehittyvä Aasia A 13,00 % 1,04 -
Vertailuindeksi - - -

Omistaja-asiakkaan edut 1.1.2021 alkaen

  • Arvo-osuustili ja säilytys 0 €: Koti- ja ulkomaisten osakkeiden ja ETF:ien säilytys ilman kuukausimaksuja. 
  • Rahastojen ostot ja myynnit 0 €: Osta, myy ja vaihda lähes kaikkia rahastoja ilman kuluja sekä kerrytä rahastosäästämisestä OP-bonuksia.*
  • Edut osakekaupankäynnistä:
    • 1 %:n välityspalkkiokatto Suomen ja Ruotsin osakkeista sekä arvopapereista – osakkeista, warranteista ja ETF:stä.
    • Välityspalkkio 0,05-0,17 % eli mitä enemmän kauppaa käyt, sitä alhaisemmat kaupankäyntikustannukset. Edellä mainitut edut voimassa OP-mobiilissa, OP-yritysmobiilissa ja op.fi-palvelussa.
  • Osakeanalyysi 0 €: maksuton osake- ja markkina-analyysi. 
  • Vakuutussäästämisen edut: Vakuutuksen avaaminen, sijoituskohteiden vaihto ja varojen siirto on kulutonta. Sijoitussidonnaiset vakuutussäästöt kerryttävät OP-bonuksia.

*OP-bonuksia ei kerry R2 Crystal -rahastosta ja rahastojen instituutiosarjoista.

OP-bonukset

Omistaja-asiakkaalle kertyy säästöjen ja sijoitusten lisäksi OP-bonuksia myös

  • lainoista
  • tileillä olevat varoista
  • kodin, perheen ja ajoneuvojen vakuutusmaksuista

OP-bonuksia kerryttävät 1.11.2020 alkaen:

  • asuntolainat, vakuudelliset pankkilainat, opintolainat
  • säästämisen ja sijoittamisen tilit
  • rahastot ja sijoitussidonnaiset vakuutukset
  • vahinkovakuutuksen laskut

Muutoksen myötä 1.11.2020 OP-bonuksia ei kerry:

  • Käyttötilin talletuksista
  • vakuudettomista kulutusluotoista (Jousto-, Täsmä-, Kerta- ja Tililuotto)
  • OP:n osamaksurahoituksesta
  • OP-Visa credit-ominaisuudella maksetuista ostoksista, OP-Visa ja OP-Mastercard -korttien korollisen luoton saldosta.

OP-bonuksia käytetään pankin palvelumaksuihin ja vakuutusmaksuihin.

Rahastoja hallinnoi OP-Rahastoyhtiö Oy.