Temppeli Kiinassa

OP-Kiina -sijoitusrahasto

Osta rahastoa

 

Kiina on Yhdysvaltain ohella maailmantalouden mahtimaita ja samalla tärkeä osakemarkkina etenkin keskimääräistä korkeammat riskit hyväksyvälle sijoittajille. OP-Kiina-sijoitusrahaston kautta hajautat sijoituksiasi Kiinan kansantasavallan, Hongkongin ja Taiwanin mittaville pörssimarkkinoille.

Rahaston osuudenomistajana sijoituksistasi vastaa OP:n kumppani J.P. Morgan Asset Management, joka lukeutuu maailman suurimpien ja arvostetuimpien sijoitusinstituutioiden joukkoon. Osakevalinnoista vastaava salkunhoitaja toimii kohdemarkkinoilla, jossa hänellä on käytössään J.P. Morganin laajat resurssit. Paikallistuntemuksesta on sijoittamisessa aina hyötyä, mutta se on erityisen tärkeää Kiinan kaltaisessa kehittyvässä taloudessa, josta tavallisen sijoittajan voi olla vaikeaa saada riittävästi tietoa.

Korostuneet riskit ja osakkeiden suuretkin hintaheilahtelut kuuluvat kehittyville markkinoille sijoittamiseen. Riskejä voi kuitenkin hallita ammattitaitoisella hajautuksella. OP-Kiina-rahaston varallisuus kohdennetaankin kymmenien yhtiöiden osakkeisiin useilla toimialoilla. Rahasto sopii tuottohakuiselle sijoittajalle, jolla on malttia sietää Kiinan markkinoille tyypillistä epävarmuutta.

Miksi sijoittaa OP-Kiina -rahastoon

  • Yksi maailman suurimmista talouksista tarjoaa riskit hyväksyvälle osakesijoittajalle runsaasti mahdollisuuksia

  • Salkunhoidosta vastaa OP:n kumppani J.P. Morgan Asset Management, joka lukeutuu maailman arvostetuimpiin sijoitusinstituutioihin

  • Saat yhdellä rahastolla kattavan hajautuksen Kiinan kansantasavallan, Hongkongin ja Taiwanin pörsseihin

Tutustu rahastoon

Arvonkehitys esitetään rahaston A-osuussarjan osalta ja perustuu OP-Rahastoyhtiö Oy:n tietoihin. Esitetystä tuotosta on vähennetty jatkuvaluonteiset kulut. Mahdolliset merkintä- ja lunastuspalkkiot on jätetty laskelmien ulkopuolelle. Huomioithan, että rahaston historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta tuotosta.

OP-Kiina

+17,38 %

vuosi

(5)

Riskiluokka
2

morningstar™
-

Vastuullisuus

MSCI Kiina saavutti toukokuussa alhaisen yksinumeroisen positiivisen tuoton ja jäi hieman jälkeen laajemmasta alueesta. Geopoliittinen uutisvirta ohjasi markkinoiden suuntaa. Osakkeet nousivat Yhdysvaltojen ja Kiinan Geneven sopimuksen jälkeen 12. toukokuuta. Sopimuksessa määriteltiin 90 päivän lykkäys tulleihin ja merkittäviä leikkauksia molempiin suuntiin. Pian tämän jälkeen Trumpin hallinto kuitenkin asetti tullien ulkopuolisia vientitoimenpiteitä, joiden kohteena oli Kiinan AI-sektori. Tullikeskustelut ja niihin liittyvä vientikysynnän epävarmuus näkyvät Kiinan viimeisimmissä talousluvuissa. Toukokuun NBS Manufacturing PMI:n maltillisesta noususta huolimatta vientisuuntautunut Caixin PMI jatkoi heikkona ja päätyi alhaisimmalle tasolleen yli kahteen vuoteen.

Rahaston tuotto oli toukokuussa 1,90 prosenttia ja vertailuindeksin tuotto 2,95 prosenttia. Rahasto alisuoriutui johtuen ylisuuresta painotuksesta kotimaisissa yhtiöissä ja osakevalinnasta kuluttajayhtiöissä. Epävarma makroympäristö aiheutti rahavirtoja kotimaisista ulkomaisiin yhtiöihin. Kiinan rakennuspankin omistamattomuus oli suurin haittatekijä osaketasolla, vaikka sitä kompensoi osittain Kiinan Citic Bankin ylisuuren painotuksen positiivinen vaikutus. Kuluttajasektorilla Haidilao laski heikompien myyntilukujen takia. Pinduoduo kärsi tulospettymyksestä odotettuja suurempien investointien vuoksi, ja alkoholiyhtiöiden kurssit heikentyivät hieman, kun hallitus pyrkii vähentämään virkamiesten baiju-alkoholijuoman kulutusta. Myös tekoäly-yhtiöiden Kingsoftin ja Kingdeen kurssit laskivat hieman. Viestintäpalvelut sen sijaan paransivat salkun suorituskykyä. NetEase oli suurin myötävaikuttaja vahvojen tulosten ja lupaavien uusien pelijulkaisujensa takia. Kanzhun ja Baidu olivat myös kuukauden parhaiden valintojen joukossa. Kuukauden aikana sijoitimme rahoitusyhtiöön, jossa näemme potentiaalia arvonnousuun. Lisäksi kohdensimme pääomia uudelleen yhtiöissä, jotka edistävät siirtymää hiilestä puhtaampaan energiantuotantoon.

Näkymät tästä eteenpäin riippuvat todennäköisesti Yhdysvaltojen ja Kiinan tullineuvotteluista sekä kotimaisen politiikan ketteryydestä. Uskomme edelleen, että Kiina pysyy reaktiivisena ulkoisiin tapahtumiin, kun se pyrkii vuoden 2025 BKT-tavoitteeseensa. Koska tullisota on lieventynyt väliaikaisesti, Peking todennäköisesti luottaa olemassa oleviin toimenpiteisiin, ja kulutusta elvytetään rajallisesti. Samaan aikaa teollisuudessa on menossa irrationaalinen kilpailu, jota leimaavat aggressiiviset hinnanalennukset ja kuluttajasubventiot. Tämä on herättänyt sääntelyviranomaisten huomion. Viranomaiset ovat kehottaneet järkevämpään kilpailukäyttäytymiseen ja siirtymiseen kohti korkealaatuista kehitystä. Keskitymme edelleen teknologiayrityksiin. Tähän vaikuttavat tekoälyn käyttötapaukset DeepSeekin jälkeen sekä Kiinan pyrkimykset teknologiseen omavaraisuuteen. Pidämme jatkossakin salkussa vastavirtaisia Kiinan kulutushyödykeyhtiöitä esimerkiksi sektoreilla, joilla teollisuuskilpailu saattaa lieventyä.

JPMORGAN ASSET MANAGEMENT (UK) LIMITED
Salkunhoitaja

Perustiedot, tuotto- ja tunnusluvut

Perustiedot

Salkunhoitaja
JPMORGAN ASSET MANAGEMENT (UK) LIMITED
Vertailuindeksi
MSCI China 10/40 Net Total Return Index
Perustamispäivä
10.06.2002
ISIN
FI0008805965
Osuussarja
Kasvuosuus
Rahaston koko
117 Meur
Osuuden arvo (09.07.)
375,75 EUR
Kuukausikatsaus
Lataa
Avaintietoasiakirja
Lataa
Säännöt
Lataa
Rahastoesite
Lataa

Kumulatiivinen tuotto (08.07)

1kk 3kk 6kk 1 v 3 v p.a. 5 v p.a.
OP-Kiina A −1,09 % +9,38 % +5,15 % +17,38 % −10,77 % −6,95 %
Vertailuindeksi +0,16 % +10,57 % +8,92 % +25,79 % −1,68 % −2,83 %

Vuosittainen tuotto

2020 2021 2022 2023 2024 Vuoden alusta
OP-Kiina A +58,12 % −10,61 % −23,40 % −26,82 % +13,87 % −0,04 %
Vertailuindeksi +19,95 % −14,08 % −16,39 % −13,99 % +26,15 % +3,68 %

Tunnuslukuja

Volatiliteetti 12 kk vola 12kk Sharpe 12 kk Duraatio
OP-Kiina A 28,89 % - -
Vertailuindeksi - - -

 

Tämä on mainos. OP-Rahastoyhtiö Oy ja OP Varainhoito Oy ovat laatineet tämän materiaalin taustainformaatioksi. Materiaalissa esitetyt tiedot perustuvat lähteisiin, joita laatijat pitävät luotettavina. Takuita materiaaliin sisällytettyjen tietojen tai mielipiteiden oikeellisuudesta tai täydellisyydestä ei voida kuitenkaan antaa. Materiaalin tarkoituksena ei ole, eikä vastaanottaja voi olettaa, että se antaisi kattavan tai täydellisen kuvauksen tuotteesta ja siihen liittyvistä riskeistä. Vaikka materiaalin laadinnassa on noudatettu huolellisuutta ja pyritty varmistamaan, että kaikki siinä esitetyt tiedot ovat oikein, eivät laatijat tai niiden henkilökunta vastaa materiaalin sisällöstä eikä mitään päätöksiä tai sopimuksia tule tehdä sen perusteella.

Tämä materiaali ei sisällä sitovaa tarjousta tai ehdotusta ostaa tai merkitä rahasto-osuutta, eikä materiaali tai sen sisältö luo perustaa millekään sopimukselle tai sitoumukselle. 

OP:n sijoitusrahastoja hallinnoi OP-Rahastoyhtiö Oy, jolla on Finanssivalvonnan myöntämä rahastoyhtiön ja vaihtoehtorahastojen hoitajan toimilupa. OP:n sijoitusrahastojen salkunhoidosta vastaa OP:n rahastojen rahastoesitteessä yksilöity salkunhoitoyhteisö. Sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Sijoitusten arvo voi nousta ja laskea, ja sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan. Tulevia tuottoja ei voida päätellä aiemmasta tuloksesta. Mahdollinen tuleva tulos riippuu myös verotuksesta, joka puolestaan riippuu kunkin sijoittajan henkilökohtaisesta tilanteesta ja voi muuttua jatkossa. Jos sijoitusrahastoa markkinoidaan ulkomailla, voi OP-Rahastoyhtiö Oy päättää lopettaa tällaisen markkinoinnin. Sijoittamista koskevassa päätöksessä on otettava huomioon kaikki sijoitusrahaston ominaisuudet tai tavoitteet, jotka kuvataan OP:n rahastojen rahastoesitteessä ja muissa sijoitusrahastoa koskevissa asiakirjoissa. Tutustu ennen lopullisen sijoituspäätöksen tekemistä sijoitusrahaston avaintietoasiakirjaan, rahastoesitteeseen ja sääntöihin. Sijoitusrahaston pääasialliset riskit löytyvät avaintietoasiakirjasta ja täydellisempi riskiluettelo rahastoesitteestä. Sijoitusrahastojen avaintietoasiakirjat ja säännöt ovat saatavilla varainhoitajalta ja verkkosivulta. Rahastoesite sekä sijoitusrahastoja koskeva tiivistelmä sijoittajien oikeuksista ovat saatavilla verkkosivuilta. Edellä mainitut asiakirjat ovat saatavilla suomeksi, ruotsiksi ja englanniksi. Tämän materiaalin kopioiminen, julkaiseminen tai levittäminen kolmannelle taholle kokonaisena tai osittain ei ole sallittua ilman OP:n kirjallista lupaa. Ottamalla vastaan tämän materiaalin sitoudutte noudattamaan edellä mainittuja ohjeita ja rajoituksia.