OP Kiina

OP-Kiina -sijoitusrahasto

Osta rahastoa

 

Kiina on Yhdysvaltain ohella maailmantalouden mahtimaita ja samalla tärkeä osakemarkkina etenkin kaikkien tuottohakuisimmille sijoittajille. OP-Kiina-rahaston kautta hajautat helposti sijoituksiasi Kiinan kansantasavallan, Hong Kongin ja Taiwanin mittaville pörssimarkkinoille.

Rahaston asiakkaana sijoituksistasi vastaa OP:n kansainvälinen kumppani J.P. Morgan Asset Management, joka kuuluu maailman suurimpien ja arvostetuimpien sijoitusinstituutioiden joukkoon. Osakevalinnoista vastaava salkunhoitaja on paikan päällä kohdemarkkinoilla, jossa hänellä on käytössään J.P. Morganin mittavat resurssit. Paikallistuntemuksesta on sijoittamisessa aina hyötyä, mutta se on erityisen tärkeää Kiinan kaltaisessa kehittyvässä taloudessa, josta tavallisen sijoittajan voi olla vaikeaa saada riittävästi tietoa.

Korostuneet riskit ja osakkeiden suuretkin hintaheilahtelut kuuluvat kehittyville markkinoille sijoittamiseen. Riskejä voi kuitenkin minimoida osaavan salkunhoidon lisäksi ammattitaitoisella hajautuksella. OP-Kiina-rahaston kautta hajautat sijoituksesi kymmenien eri toimialojen edustavien yhtiöiden osakkeisiin. Rahasto onkin vaivaton valinta korkeita tuottoja havittelevalle sijoittajalle, jolla on malttia kestää tuulisempaakin pörssisäätä.

Miksi sijoittaa OP-Kiina-rahastoon

  • Maailman toiseksi suurin talous tarjoaa osakesijoittajalle runsaasti mahdollisuuksia
  • Salkunhoidosta vastaa OP:n kumppani J.P. Morgan Asset Management, joka lukeutuu maailman arvostetuimpiin sijoitusinstituutioihin
  • Saat yhdellä rahastolla kattavan hajautuksen Kiinan kansantasavallan, Hong Kongin ja Taiwanin pörsseihin

OP-Kiina

+7,01 %

vuosi

(5)

Riskitaso
3

morningstar™
-

Vastuullisuus
Palkkiot
MERKINTÄPALKKIO VUOSITTAINEN HALLINNOINTIPALKKIO LUNASTUSPALKKIO
0,0 % 2,5 % 0,0 %

Rahasto-osuudet kerryttävät OP-bonuksia henkilöasiakkaille, jotka ovat osuuspankin omistaja-asiakkaita.

Lisätietoa rahastosta

Voimakkaasti kasvaville kehittyville markkinoille sijoittavat osakerahastot palvelevat korkeaa tuottoa hakevaa sijoittajaa. Kehittyvän maan osakemarkkinoilla toimittaessa rahaston arvo voi vaihdella huomattavasti markkinatilanteiden mukaan ja sen riskitaso on lähtökohtaisesti korkeampi kuin kehittyneille markkinoille sijoittavalla rahastolla. Rahastoon kohdistuu myös merkittävä valuuttakurssiriski, sillä rahaston Kiinan sijoitukset tehdään juanmääräisesti, Hong Kongin ja Taiwanin dollarimääräisesti. OP-Kiina onkin maan kasvuun luottavan, tuottohakuisen sijoittajan valinta. Rahastoa suositellaan ensisijaisesti sijoittajalle, joka aikoo lunastaa osuutensa rahastosta aikaisintaan yhdeksän vuoden kuluttua.

Sijoituspolitiikka

OP-Kiina on osakerahasto, joka sijoittaa varansa pääosin Kiinan kansantasavallan, Hong Kongin ja Taiwanin osakemarkkinoille.

Rahaston sijoitukset ovat pääosin tehty paikallisissa valuutoissa ja täten rahastossa on merkittävä valuuttakurssiriski.

Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorien osakesijoitusten avulla. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden ja valuuttakurssien muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa.

Rahaston sijoitusaste voi vaihdella siten, että rahaston arvosta vähintään 75% ja enintään 105% sijoitetaan osakemarkkinoille. Tyypillisesti osakepaino liikkuu välillä 90-100%.

Rahaston varat sijoitetaan laajasti eri yhtiöiden osakkeisiin. Tyypillisesti rahasto sijoittaa varansa noin 40-60:n yhtiön osakkeeseen, mutta määrä voi vaihdella salkunhoitajan näkemyksestä riippuen.

Rahaston vertailuindeksi on MSCI China 10/40 Index. Rahasto pyrkii aktiivisella sijoittamisella saavuttamaan vertailuindeksiään paremman tuoton pitkällä aikavälillä. Rahasto ottaa pääsääntöisesti korkeaa aktiiviriskiä ja voi poiketa erittäin merkittävästi vertailuindeksin koostumuksesta, painotuksista ja
riskitasosta.

Rahaston vastuullisuus

Rahastolla ei ole kestävyystavoitetta, eikä rahasto aktiivisesti edistä ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia.

Poissulkeminen: Rahasto poissulkee aktiivisista suorista sijoituksistaan kiistanalaisten aseiden valmistajia, lämpöhiiltä tuottavia kaivosyhtiöitä, lämpöhiiltä käyttäviä sähköyhtiöitä, sekä kansainvälisiä normeja rikkoneita yhtiöitä, joihin vaikuttaminen on ollut tuloksetonta. Poissulkulista on julkinen.

Yhtiökokoukset: OP:n rahastot osallistuvat kotimaisiin ja ulkomaisiin yhtiökokouksiin vastuullisuusnäkökulmia huomioivan OP-rahastoyhtiön omistajaohjauksen periaatteiden mukaisesti.

Kansainväliset normirikkomukset: Kansainväliset normit, kuten YK:n Global Compact, määrittelevät minimitason vastuulliselle liiketoiminnalle. OP Varainhoito vaikuttaa aktiivisissa suoria sijoituksia tekevissä OP-rahastoissa yhtiöihin, joiden nähdään rikkoneen kansainvälisiä normeja. Tavoitteena on, että normeja rikkoneet yhtiöt muuttavat toimintaansa ja alkavat noudattaa kansainvälisiä normeja toiminnassaan. Käytämme Sustainalytics-yhtiötä palveluntarjoajana tunnistamaan kansainväliset normirikkomukset. 

OP Varainhoito vaikuttaa tiettyihin yhtiöihin myös eri vastuullisuusteemoissa, kuten ilmastonmuutoskysymyksessä.

OP:n rahastojen ajankohtaisista vastuullisuusaiheista ja käytännön omistajavaikuttamisesta löytyy lisätietoja vastuullisen sijoittamisen katsauksessa. Tuorein vastuullisen sijoittamisen katsaus löytyy vastuullisen sijoittamisen sivulta.

MSCI China oli alueen vahvin markkina helmikuussa, ja tuottoja hallitsivat Kiinan offshore-osakkeet. DeepSeekin julkistus elvytti markkinoiden luottamusta Kiinan innovaatiokykyyn ja siihen, että se pystyy toteuttamaan niitä edullisemmin kuin länsi. Lisäksi presidentti Xi järjesti tapaamisen yksityisten yrittäjien, kuten Jack Man, kanssa, mikä oli ensimmäinen tällainen kokoontuminen marraskuun 2018 jälkeen. Tämä nähtiin merkkinä siirtymisestä kohti yritysmyönteisempää asennetta Pekingissä. Samaan aikaan Trumpin uuden hallinnon kauppapolitiikka Kiinaa kohtaan näyttää olevan vähemmän tiukkaa kuin odotettiin, ja tullit ovat paljon alhaisemmalla tasolla kuin hänen kampanjansa aikana ehdotettiin – vaikka tämä voi tietysti muuttua nopeasti. Vuoden 2025 kahden ensimmäisen kuukauden aikana näimme kuluttajahintaindeksin (CPI) ja kokonaisrahoitusvirtojen kaltaisten makroindikaattorien jatkavan vakautumistaan.

Rahaston tuotto oli helmikuussa 11,06 prosenttia ja vertailuindeksin tuotto 10,77 prosenttia. Salkku ylitti vertailuindeksin kuukauden aikana pääasiassa kulutustavarasektorin ansiosta. Allokaation näkökulmasta rahastoon vaikutti positiivisesti erityisesti ylipaino IT-sektorilla ja alipaino rahoitussektorilla sekä energiasektorien omistusten puuttuminen. Rahastossa ei ole omistuksia näiden sektoreiden valtio-omisteisissa yhtiöissä, kuten China Shenhua Energyssä, PetroChinassa, China Construction Bankissa tai Industrial & Commercial Bank of Chinassa, ja tämä oli jakson suurimpia positiivisia vaikuttajia. Positiivista oli myös, ettei rahastolla ole omistuksia JD.comissa ja Baidussa, koska molempien nähdään olevan takamatkalla tekoälyssä. Toisaalta online-matkatoimisto Trip.com ja peliteknologiajätti NetEase laskivat, koska niitä pidettiin mahdollisesti haavoittuvina tekoälyn kilpailu-uhalle. BYD:n omistamattomuus vaikutti myös negatiivisesti. BYD:n osake nousi, kun yhtiö esitteli autonomisen jumalan silmä -ajoteknologian, jonka avulla se pyrkii paikkaamaan kotimarkkinaosuutensa menetykset.

Kiinan viimeisimmät ostopäällikköindeksin (PMI) tiedot osoittivat, että valmistaminen elpyi jonkin verran kiinalaisen uudenvuoden lomien jälkeen, kun taas valmistussektorin ulkopuolella rakentaminen elpyi helmikuussa. Kuluttajien vaihto-ohjelmien jatkuva tuki vaikuttaa edelleen positiivisesti. Vaikutusta tukevat lisävarat, jotka otettiin käyttöön juuri ennen kiinalaista uuttavuotta. Suuria elvytystoimia ei tällä hetkellä odoteta, vaikka innovaatio ja teknologia pysyvätkin ensisijaisina tavoitteina. Joustavuuden säilyttäminen Yhdysvaltojen kehittyvien politiikkatoimien edessä on Kiinan hallitukselle edelleen järkevä lähestymistapa.

JPMORGAN ASSET MANAGEMENT (UK) LIMITED
Salkunhoitaja

Perustiedot, tuotto- ja tunnusluvut

Perustiedot

Salkunhoitaja
JPMORGAN ASSET MANAGEMENT (UK) LIMITED
Vertailuindeksi
MSCI China 10/40
Perustamispäivä
10.06.2002
ISIN
FI0008805965
Osuussarja
Kasvuosuus
Rahaston koko
132 Meur
Osuuden arvo (16.04.)
346,13 EUR
Kuukausikatsaus
Lataa
Avaintietoasiakirja
Lataa
Säännöt
Lataa

Kumulatiivinen tuotto (16.04)

1kk 3kk 6kk 1 v 3 v p.a. 5 v p.a.
OP-Kiina A −19,78 % −5,80 % −7,84 % +7,01 % −9,70 % −4,53 %
Vertailuindeksi −16,30 % −2,47 % −2,63 % +20,28 % −1,02 % −1,34 %

Vuosittainen tuotto

2020 2021 2022 2023 2024 Vuoden alusta
OP-Kiina A +58,12 % −10,61 % −23,40 % −26,82 % +13,87 % −7,92 %
Vertailuindeksi +19,95 % −14,08 % −16,39 % −13,99 % +26,15 % −4,99 %

Tunnuslukuja

Volatiliteetti 12 kk vola 12kk Sharpe 12 kk Duraatio
OP-Kiina A 28,88 % - -
Vertailuindeksi - - -
Omistaja-asiakkaan edut säästämisestä ja sijoittamisesta

Omistaja-asiakkaana säästäminen ja sijoittaminen kannattaa erityisesti, koska saat siihen erinomaisia etuja.

Edut rahastosäästämiseen:

  • Ostat ja myyt lähes kaikkia rahastoja ilman kuluja.*
  • Rahastoista kerrytät 0,35 % OP-bonuksia, poislukien R2 Crystal -erikoissijoitusrahastot ja rahastojen instituutiosarjat.**

Edut vakuutussäästämiseen:

  • Aloitat vakuutussäästämisen maksutta. 
  • Vakuutussäästöihin liitetyistä rahastoista kerrytät 0,35 % OP-bonuksia.***
  • Vaihdat sijoituskohteita, teet lisäsijoituksia ja vaihdat maksu- ja sijoitussuunnitelmaa OP Sijoitusvakuutukseen ja OP Kapitalisaatiosopimukseen maksutta digipalveluissa. 

**OP-bonuksia käytetään pankin palvelumaksuihin ja vakuutusmaksuihin.

***Sijoitussidonnaiset vakuutukset kerryttävät OP-bonuksia, pois lukien yksilölliset sijoitusvakuutukset ja yksilölliset sijoitussopimukset. Vakuutussäästöihin liitettyjen rahastojen OP-bonusten kertymisen periaatteita yhdenmukaistetaan suorien sijoitusten kanssa. 1.1.2025 alkaen seuraavat vakuutussäästöihin liitetyt rahastot eivät kerrytä OP-bonuksia: kolmansien osapuolten rahastot kuten JP Morganin rahastot, strukturoidut lainat ja instituutiosarjan rahastot kuten OP Maailma III A.

Edut osake- ja ETF-sijoittamiseen:

  • Avaat osakesäästötilin ja arvo-osuustilin maksutta.
  • Saat alennusta osakekaupoista ja 1 prosentin palkkiokaton kotimaisiin osakekauppoihin arvo-osuustilillä. Edut ovat voimassa digipalveluissa.
  • Saat osakesuositukset ja -analyysit maksutta käyttöösi.
  • Saat alennusta säästäjän ja sijoittajan palvelupaketeista:
    Osakesäästötili: 
    Säästäjä 0 €/kk (norm. 2,99 €/kk)
    Sijoittaja 9,99 €/kk (norm. 14,99 €/kk)
    Arvo-osuustili: 
    Säästäjä 0 €/kk (norm. 2,99 €/kk)
    Sijoittaja 0 €/kk (norm. 5,39 €/kk)

Muut edut:

  • Vain omistaja-asiakkaana voit sijoittaa Tuotto-osuuteen.

Varmista, että saat kaikki edut ja hyödyt käyttöösi:

*Seuraavista erikoissijoitusrahastoista veloitetaan normaalit kulut: OP-Palvelukiinteistöt, OP-Metsänomistaja, OP-Vuokratuotto, OP-Alternative Portfolio ja OP-Private Equity.

Rahaston muut osuussarjat

Rahastojen säännöt ja avaintietoasiakirja ovat kaikille osuussarjoille yhteiset.

Säätiöiden käyttöön soveltuva vuotuista kassavirtaa maksava tuotto-osuus:

Osuussarja III A, jossa minimimerkintäsumma on 1 000 000 euroa:
 

Tämä on mainos. Rahastoja hallinnoi OP-Rahastoyhtiö Oy ja salkunhoidosta vastaa OP:n rahastojen rahastoesitteessä yksilöity salkunhoitoyhteisö. Sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Sijoitusten arvo voi nousta ja laskea, ja sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan. Historiallinen kehitys ei ole tae mahdollisesta tuotosta tulevaisuudessa. Mitä suuremmat rahaston kulut ovat sitä suurempi vaikutus niillä on sijoituksen odotettuun tuottoon. Lisäksi mahdollinen tuotto riippuu verotuksesta, joka puolestaan riippuu kunkin sijoittajan henkilökohtaisesta tilanteesta ja voi muuttua jatkossa. Jos rahastoa markkinoidaan ulkomailla, voi OP-Rahastoyhtiö Oy päättää lopettaa tällaisen markkinoinnin. Tällä sivulla esitetyt tiedot eivät anna täydellistä kuvaa rahaston ominaisuuksista.

Sijoittamista koskevassa päätöksessä on otettava huomioon kaikki rahaston ominaisuudet tai tavoitteet, jotka kuvataan OP:n rahastojen rahastoesitteessä ja muissa rahastoa koskevissa asiakirjoissa. Tutustu ennen lopullisen sijoituspäätöksen tekemistä rahastojen rahastoesitteeseen ja kunkin rahaston rahastokohtaisilta sivuilta löytyvään avaintietoasiakirjaan ja rahaston sääntöihin. Rahastoesite sekä sijoitusrahastoja koskeva tiivistelmä sijoittajien oikeuksista ovat saatavilla op.fi-palvelusta. Materiaalit ovat saatavilla suomeksi, ruotsiksi ja englanniksi.