OP-Korkotuotto -sijoitusrahasto

Osta rahastoa

OP-Korkotuotto -sijoitusrahasto on lyhyen koron rahasto, joka sijoittaa pääosan varoistaan korkean luottoluokituksen korkoinstrumentteihin Euroopassa. Rahasto on hyvä valinta sijoittajalle, joka tavoittelee pankkitalletusta parempaa arvonnousua matalalla riskillä. Se sopii myös yritysten kassanhallinnan apuvälineeksi ja kassavarojen väliaikaiseksi säilytyspaikaksi.

OP-Korkotuotto on aktiivisesti hoidettu rahasto. Se sijoittaa varansa pääosin korkoinstrumentteihin, joiden liikkeeseenlaskijana tai takaajana on Euroopan talousalueella tai OECD-valtiossa kotipaikkaansa pitävä yritys, Euroopan talousalueen tai OECD-alueen valtio tai muu julkisyhteisö. Lisäksi sijoituksia voidaan tehdä myös korkeamman tuotto-odotuksen high yield -lainoihin. Osuudenomistajana hyödyt OP Varainhoidon asiantuntemuksesta ja laajoista tietoresursseista. Rahaston salkunhoitotiimi korostaa arvopaperivalinnoissaan laajan hajautuksen lisäksi houkuttelevaa hinnan ja riskien suhdetta ja riittävää likviditeettiä.

Rahaston sijoituspäätöksissä huomioidaan vastuullisuus. Sijoituskohteista rajataan pois ympäristölle ja yhteiskunnalle haitallisiksi luokiteltuja yhtiöitä, kuten lämpöhiilen tuottajia ja kiistanalaisten aseiden valmistajia. Lisäksi haluamme varmistaa säännöllisellä läpivalaisulla, että kohdeyhtiöitä johdetaan hyvän hallintotavan mukaisesti. Tämä tarkoittaa esimerkiksi verotuksen ja palkitsemisen kansainvälisten normien noudattamista.

Miksi sijoittaa OP-Korkotuotto-rahastoon

Kohtuullisia tuotto-odotuksia matalalla korkoriskillä
Hyvä apuväline yritysten kassanhallintaan ja käteisvarojen väliaikaiseen säilytykseen
Osuudenomistajana hyödyt kokeneen korkosijoitustiimin osaamisesta

Tutustu rahastoon

Arvonkehitys esitetään rahaston A-osuussarjan osalta ja perustuu OP-Rahastoyhtiö Oy:n tietoihin. Esitetystä tuotosta on vähennetty jatkuvaluonteiset kulut. Mahdolliset merkintä- ja lunastuspalkkiot on jätetty laskelmien ulkopuolelle. Huomioithan, että rahaston historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta tuotosta.

OP-Korkotuotto

2

morningstar™

Palvelun saavutettavuus

Tämän palvelun käyttö OP:n digipalveluissa on saavutettavaa.

Lue lisää saavutettavuudesta

Salkunhoitajan katsaus

OP-Korkotuotto-rahasto tuotti lokakuussa kulujen jälkeen 0,23 % 3kk euribor-indeksin päätyessä 0,17 %:iin. Tunnelma markkinoilla kääntyi varovaisempaan suuntaan Yhdysvaltojen ja Kiinan kauppasuhteiden kiristyessä uudelleen Trumpin uhatessa Kiinaa lisätulleilla vastauksena Kiinan harvinaisten maametallien vientirajoituksille. Tunnelmia varjosti myös uutiset kahden alueellisen yhdysvaltalaispankin ongelmaluotoista palauttaen mieliin keväällä 2023 markkinoita ravistelleen aluepankkikriisin ja Silicon Valley Bankin kaatumisen. Yleinen varovaisuus painoi markkinakorot Atlantin molemmin puolin laskuun sijoitusvirtojen ohjautuessa turvasatamana pidettyihin korkotuotteisiin. Loppukuun odotuksia parempi talousdata ja kauppakiistan sovittelevammaksi muuttunut sävy palautti kuitenkin yrityslainojen kohonneet marginaalit takaisin lähtötasojensa tuntumaan, mikä korkojen laskun ohella vaikutti rahaston tuottoon positiivisesti. Rahaston juokseva tuotto (YTM) oli lokakuun lopussa 2,66 %.

Rahastossa ei tehty merkittäviä muutoksia lokakuussa ja rahavirtojen osaltakin liikkeitä nähtiin tasaisesti molempiin suuntiin. Rahaston varoja sijoitettiin kuun aikana paremman ja heikomman luottoluokan yrityslainojen lisäksi lyhyisiin yritystodistuksiin.

EKP:n lokakuun korkokokous jäi odotetun vähäantiseksi. Ohjauskorot pidettiin ennallaan ja taseen alasajoa jatketaan aiemmin sovitulla maltillisella tahdilla. Euroalueen inflaatio on keväästä lähtien pysytellyt keskuspankin kahden prosentin tavoitetason tuntumassa, työttömyysaste alhainen ja talous on haastavasta globaalista ympäristöstä huolimatta jatkanut kohtuullista kasvuaan. Rahapolitiikkalinjaan ei siis ole tarvetta tehdä muutoksia, vaan EKP voi rauhassa seurata euroalueen inflaatio- ja talouskehitystä. Fed sen sijaan laski ohjauskorkoa 25 korkopisteellä huolimatta valtiohallinnon pitkittyneestä sulusta ja lykkääntyneistä talousdatajulkaisuista. Virallisten taloustietojen puuttumisen lisäksi Fed joutuu tasapainoilemaan inflaatio- ja työllisyystavoitteiden välillä, jotka vetävät keskuspankkia vastakkaisiin suuntiin. Työllisyysriskit tuntuvat painavan vaakakupissa enemmän, sillä koronlaskua perusteltiin syyskuun tapaan työmarkkinoiden pehmenemisellä. Pääjohtaja Powell luonnehti koronlaskua jälleen riskienhallinnallisena toimena, jonka tavoitteena on estää talouden liiallinen heikkeneminen ja pitää inflaatio hallinnassa. Hieman yllättäen Powell myös korosti, että koronlasku joulukuussa ei ole itsestäänselvyys johtuen jäsenistön merkittävistä näkemyseroista. Lisäksi datapuutteiden jatkuessa, koronlaskujen tahdin hidastaminen voi olla perusteltua.

Tuula Vierimaa
Salkunhoitaja

Lisätiedot Perustiedot, tuotto- ja tunnusluvut

Perustiedot

Salkunhoitaja: Tuula Vierimaa
Vertailuindeksi: Euribor 3 kk
Perustamispäivä: 16.09.2002
ISIN: FI4000020375
Osuussarja: Kasvuosuus
Rahaston koko: 1960 Meur
Osuuden arvo (13.11.): 138,83 EUR
Kuukausikatsaus: Lataa
Avaintietoasiakirja: Lataa
Säännöt: Lataa
Kestävyystiedot: Lataa
Rahastoesite: Lataa

Kumulatiivinen tuotto (12.11)

	1kk	3kk	6kk	1 v	3 v p.a.	5 v p.a.
OP-Korkotuotto A	+0,23 %	+0,51 %	+1,32 %	+2,88 %	+3,66 %	+1,61 %
Vertailuindeksi	+0,18 %	+0,51 %	+1,05 %	+2,58 %	+3,10 %	+1,62 %

Vuosittainen tuotto

	2020	2021	2022	2023	2024	Vuoden alusta
OP-Korkotuotto A	+0,12 %	+0,07 %	−2,41 %	+3,95 %	+3,96 %	+2,40 %
Vertailuindeksi	−0,39 %	−0,55 %	−0,33 %	+3,04 %	+3,99 %	+2,11 %

Tunnuslukuja

	Volatiliteetti 12 kk	vola 12kk	Sharpe 12 kk	Duraatio
OP-Korkotuotto A	0,34 %	-	0,79
Vertailuindeksi	-	-	-

Tämä on mainos. OP-Rahastoyhtiö Oy ja OP Varainhoito Oy ovat laatineet tämän materiaalin taustainformaatioksi. Materiaalissa esitetyt tiedot perustuvat lähteisiin, joita laatijat pitävät luotettavina. Takuita materiaaliin sisällytettyjen tietojen tai mielipiteiden oikeellisuudesta tai täydellisyydestä ei voida kuitenkaan antaa. Materiaalin tarkoituksena ei ole, eikä vastaanottaja voi olettaa, että se antaisi kattavan tai täydellisen kuvauksen tuotteesta ja siihen liittyvistä riskeistä. Vaikka materiaalin laadinnassa on noudatettu huolellisuutta ja pyritty varmistamaan, että kaikki siinä esitetyt tiedot ovat oikein, eivät laatijat tai niiden henkilökunta vastaa materiaalin sisällöstä eikä mitään päätöksiä tai sopimuksia tule tehdä sen perusteella.

Tämä materiaali ei sisällä sitovaa tarjousta tai ehdotusta ostaa tai merkitä rahasto-osuutta, eikä materiaali tai sen sisältö luo perustaa millekään sopimukselle tai sitoumukselle.

OP:n sijoitusrahastoja hallinnoi OP-Rahastoyhtiö Oy, jolla on Finanssivalvonnan myöntämä rahastoyhtiön ja vaihtoehtorahastojen hoitajan toimilupa. OP:n sijoitusrahastojen salkunhoidosta vastaa OP:n rahastojen rahastoesitteessä yksilöity salkunhoitoyhteisö. Sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Sijoitusten arvo voi nousta ja laskea, ja sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan. Tulevia tuottoja ei voida päätellä aiemmasta tuloksesta. Mahdollinen tuleva tulos riippuu myös verotuksesta, joka puolestaan riippuu kunkin sijoittajan henkilökohtaisesta tilanteesta ja voi muuttua jatkossa. Jos sijoitusrahastoa markkinoidaan ulkomailla, voi OP-Rahastoyhtiö Oy päättää lopettaa tällaisen markkinoinnin. Sijoittamista koskevassa päätöksessä on otettava huomioon kaikki sijoitusrahaston ominaisuudet tai tavoitteet, jotka kuvataan OP:n rahastojen rahastoesitteessä ja muissa sijoitusrahastoa koskevissa asiakirjoissa. Tutustu ennen lopullisen sijoituspäätöksen tekemistä sijoitusrahaston avaintietoasiakirjaan, rahastoesitteeseen ja sääntöihin. Sijoitusrahaston pääasialliset riskit löytyvät avaintietoasiakirjasta ja täydellisempi riskiluettelo rahastoesitteestä. Sijoitusrahastojen avaintietoasiakirjat ja säännöt ovat saatavilla varainhoitajalta ja verkkosivulta. Rahastoesite sekä sijoitusrahastoja koskeva tiivistelmä sijoittajien oikeuksista ovat saatavilla verkkosivuilta. Edellä mainitut asiakirjat ovat saatavilla suomeksi, ruotsiksi ja englanniksi. Tämän materiaalin kopioiminen, julkaiseminen tai levittäminen kolmannelle taholle kokonaisena tai osittain ei ole sallittua ilman OP:n kirjallista lupaa. Ottamalla vastaan tämän materiaalin sitoudutte noudattamaan edellä mainittuja ohjeita ja rajoituksia.