OP-Private Korkostrategia

Sijoita korkomarkkinoille maltillisella riskillä
1

Private asiakkaamme vaivaton varainhoitoratkaisu

OP-Private Korkostrategia -rahasto sopii sijoittajalle, jonka haluaa tasaista tuottoa maltillisella riskillä.

2

Aktiivisesti hoidettu sijoitussalkku

OP-Private Korkostrategia on keskipitkän koron rahasto, joka sijoittaa Euroopan ja OECD-maiden julkisyhteisöjen ja yritysten liikkeeseen laskemiin korkoinstrumentteihin.

3

Sijoitukset hajautetaan laajasti eri korkomarkkinoille

Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa toisten rahastojen avulla, joten hajautus laajasti eri korkoluokkiin ja liikkeeseenlaskijoihin on tehokas.

Vaivatonta ja kattavaa varainhoitoa

OP-Private Korkostrategia  -erikoissijoitusrahaston avulla saa vaivattoman ja kattavan aktiivisesti hoidetun varainhoitoratkaisun, jossa salkunhoitaja seuraa ja arvioi markkinoiden tarjoamia mahdollisuuksia ja tekee sijoituspäätökset.

Rahasto sijoittaa Euroopan ja OECD-maiden korkomarkkinoille.

Rahaston korkoriski voi olla modifioidulla duraatiolla mitattuna enintään 10,0.

Osaavaa ja vastuullista salkunhoitoa

Rahaston salkunhoidosta vastaa OP Varainhoito, jolla on pitkä kokemus ja vankka osaaminen eri sijoitustuotteista.

Sijoitustoiminta arvio taloudellisten kriteerien lisäksi sijoituskohteiden vastuullisuutta ja pyrkii omistajana edesauttamaan kohdeyritystensä vastuullista toimintaa

Merkintäpalkkio Vuosittainen hallinnointipalkkio Lunastuspalkkio
0,00 % 0,75 % 0,50 %

Rahaston minimimerkintäsumma on 1.000.000 euroa. Rahasto-osuudet kerryttävät OP-bonuksia. Rahasto maksaa sijoituskohteena olevista rahasto-osuuksista perityt hallinnointi- ja säilytyspalkkiot.

Rahaston kesäkuun tuotto oli -3,5%

Kesäkuussa markkinat jatkoivat alkuvuoden tavoin mollivoittoisina. Kuukauden aikana yrityslainojen luottoriskilisät levenivät ja korot nousivat sekä Euroopassa että Yhdysvalloissa, aiheuttaen miinusmerkkisen kuukauden kaikille korko-omaisuusluokille.

OP-Private Korkostrategia -rahasto seuraa OP Varainhoidon korkoallokaationäkemystä. Korkosijoituksissa painotamme korkean luottokelpoisuuden yrityslainoja, rahamarkkinasijoitusten, valtionlainojen ja kehittyvien markkinoiden joukkovelkakirjalainojen ollessa alipainossa. High Yield -yrityslainasijoitukset ovat neutraalissa painossa. Kuukauden aikana sijoitusten korkoherkkyyttä kasvatettiin ostamalla pitkiä ja myymällä näitä vastaan lyhyempiä joukkovelkakirjalainoja.

Markkinaympäristö jatkaa edelleen haasteellisena. Suurin sijoitustuottoja heilutteleva tekijä on globaalin inflaation kehittyminen ja keskuspankkien vastineet tähän rahapolitiikan kiristämisen kautta. Yhdysvalloissa Fed toimitti kesäkuun kokouksessaan peräti 75 korkopisteen koronnoston, joka oli ensimmäinen laatuaan sitten vuoden 1994 ja kautta aikainkin katsottuna vasta kolmas. EKP:n osalta sijoittajien katseet kohdistuvat heinäkuun kokoukseen ja odotuksissa on joko 25 tai 50 korkopisteen koronnosto. Markkinoiden fokus on tällä hetkellä niin vahvasti inflaation kehityksessä, että on vaikea kuvitella merkittävää käännettä parempaan päin, ennen kuin inflaatiolukujen osalta nähdään selkeää rauhoittumista. Orastavia merkkejä tähän suuntaan onkin näkyvissä, sillä inflaation kasvuvauhti on hieman hidastunut. Tämän vuoden karmeiden markkinaliikkeiden positiivinen puoli on kuitenkin siinä, että kohonnut korkotaso ja leveämmät riskilisät nostavat eteenpäin katsovia tuotto-odotuksia.

Lauri Tynys
salkunhoitaja

OP-Private Korkostrategia -erikoissijoitusrahasto on korkorahasto, joka sijoittaa varansa pääosin Euroopan ja OECDmaiden korkomarkkinoille julkisyhteisöjen ja yritysten liikkeeseen laskemiin korkoinstrumentteihin.

Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa toisten rahastojen avulla, joten sijoitukset tulevat hyvin hajautetuksi eri korkoluokkiin ja liikkeeseenlaskijoihin. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan myös johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa.

Rahaston muut kuin euromääräiset sijoitukset voidaan suojata tai jättää suojaamatta valuuttakurssiriskiltä salkunhoitajan näkemyksen mukaan.

Rahaston korkoherkkyyttä mittaava modifioitu duraatio on tyypillisesti välillä 4.5-6.5, joka tarkoittaa rahaston negatiivista arvon muutosta prosentteina, jos korkotaso nousee yhden prosenttiyksikön. Korkotason laskiessa rahaston arvo nousee vastaavasti.

Rahasto on aktiivinen korkovarainhoitorahasto, joka tavoittelee hyvää tuottoa maltillisella riskillä kaikissa markkinatilanteissa. Sijoituskohteita muutetaan markkinatilanteen mukaan ja sijoituspäätöksissä korostuvat erityisesti painotukset eri korkoluokkien välillä (esimerkiksi rahamarkkinainstrumentit, valtioiden lainat, luottoluokitukseltaan hyvät ja heikommat yrityslainat, vaihtovelkakirjalainat) sekä rahaston korkoriskin säätely. Rahasto on sijoitusrahastolaissa tarkoitettu erikoissijoitusrahasto, koska se voi sijoittaa sellaisiin sijoituskohteisiin, jotka eivät ole mahdollisia sijoitusrahastodirektiivin mukaisille rahastoille.

Lisätiedot Perustiedot, tuotto- ja tunnusluvut

Perustiedot

Salkunhoitaja
Harri Kojonen, Lauri Tynys
Vertailuindeksi
Ei vertailuindeksiä
Perustamispäivä
12.05.2015
ISIN
FI4000120639
Osuussarja
Kasvuosuus
Rahaston koko
30 Meur
Osuuden arvo (11.08.)
102,11 EUR
Kuukausikatsaus
Lataa
Säännöt
Lataa
Avaintietoesite
Lataa

Kumulatiivinen tuotto (11.08)

1kk 3kk 6kk 1 v 3 v p.a. 5 v p.a.
OP-Private Korkostrategia +2,79 % +0,15 % −5,54 % −9,67 % −3,04 % −1,41 %
Vertailuindeksi - - - - - -

Vuosittainen tuotto

2017 2018 2019 2020 2021 Vuoden alusta
OP-Private Korkostrategia +1,52 % −3,28 % +5,30 % +1,30 % −1,19 % −8,67 %
Vertailuindeksi - - - - - -

Tunnuslukuja

Volatiliteetti 12 kk vola 12kk Sharpe 12 kk Duraatio
OP-Private Korkostrategia 4,19 % -2,37 6,15
Vertailuindeksi - - -

Omistaja-asiakkaan edut 1.1.2021 alkaen

  • Arvo-osuustili ja säilytys 0 €: Koti- ja ulkomaisten osakkeiden ja ETF:ien säilytys ilman kuukausimaksuja. 
  • Rahastojen ostot ja myynnit 0 €: Osta, myy ja vaihda lähes kaikkia rahastoja ilman kuluja sekä kerrytä rahastosäästämisestä OP-bonuksia.*
  • Edut osakekaupankäynnistä:
    • 1 %:n välityspalkkiokatto Suomen ja Ruotsin osakkeista sekä arvopapereista – osakkeista, warranteista ja ETF:stä.
    • Välityspalkkio 0,05-0,17 % eli mitä enemmän kauppaa käyt, sitä alhaisemmat kaupankäyntikustannukset. Edellä mainitut edut voimassa OP-mobiilissa, OP-yritysmobiilissa ja op.fi-palvelussa.
  • Osakeanalyysi 0 €: maksuton osake- ja markkina-analyysi. 
  • Vakuutussäästämisen edut: Vakuutuksen avaaminen, sijoituskohteiden vaihto verkossa ja lisäsijoitukset OP Sijoitusvakuutukseen ovat kuluttomia. Sijoitussidonnaiset vakuutussäästöt kerryttävät OP-bonuksia, poislukien yksilölliset sijoitusvakuutukset.**

*OP-bonuksia ei kerry R2 Crystal -rahastosta ja rahastojen instituutiosarjoista. 

OP-bonukset

Omistaja-asiakkaalle kertyy säästöjen ja sijoitusten lisäksi OP-bonuksia myös

  • lainoista
  • tileillä olevat varoista
  • kodin, perheen ja ajoneuvojen vakuutusmaksuista

OP-bonuksia kerryttävät 1.11.2020 alkaen:

  • asuntolainat, vakuudelliset pankkilainat, opintolainat
  • säästämisen ja sijoittamisen tilit
  • rahastot ja sijoitussidonnaiset vakuutukset
  • vahinkovakuutuksen laskut

Muutoksen myötä 1.11.2020 OP-bonuksia ei kerry:

  • Käyttötilin talletuksista
  • vakuudettomista kulutusluotoista (Jousto-, Täsmä-, Kerta- ja Tililuotto)
  • OP:n osamaksurahoituksesta
  • OP-Visa credit-ominaisuudella maksetuista ostoksista, OP-Visa ja OP Duo -korttien korollisen luoton saldosta.

OP-bonuksia käytetään pankin palvelumaksuihin ja vakuutusmaksuihin.

**Seuraavat vakuutussäästöihin liitetyt sijoituskohteet eivät kerrytä OP-bonuksia 1.4.2022 alkaen: OP-Venäjä A, JPM Russia A, JPM Emerging Europe Equity Fund ja BlackRock GF Emerging Europe Fund A.

 

Rahastoja hallinnoi OP-Rahastoyhtiö Oy