OP-Rohkea

Rohkean ja uhkarohkean erottaa aktiivinen salkunhoitaja

  • Rahastoon säästämällä parempaa tuottoa

    OP-Rohkea on pitkän aikavälin säästämisen ratkaisu sijoittajalle, joka tavoittelee korkeita tuottoja eikä pelkää ajoittaisia arvonvaihteluita.

  • Rahasto pitkän aikavälin säästämiseen

    Rahastosäästäminen sopii hyvin eläkepäiviin varautumiseen tai suurempia hankintoja suunnittelevalle.

  • Hyödynnä omistaja-asiakkaan edut

    Omistaja-asiakkaana ostat, myyt ja vaihdat OP-Rohkea-rahastoa ilman kuluja. 

Osakemarkkinoille sijoittava säästäjän rahasto

Suurin osa OP-Rohkean varoista sijoitetaan osakemarkkinoille ja pienempi osa korkomarkkinoille. Näin rahasto sijoittuu riskitasoltaan alemmaksi kuin puhdas osakerahasto. Kattava maantieteellinen sekä korko- ja osakemarkkinoille jakautuva hajautus tekevät OP-Rohkeasta houkuttelevan vaihtoehdon säästäjälle, joka ei halua itse aktiivisesti tarkkailla sijoitusmarkkinoiden liikkeitä. OP-Rohkeaan säästäessä voi luottaa siihen, että salkunhoidon ammattilaiset seuraavat markkinoita taukoamatta ja tekevät tarvittavat toimenpiteet, jotta itse voi keskittyä rauhassa muihin asioihin.

Jo pienellä sijoitussummalla on mahdollista hajauttaa erittäin laajasti ja kustannustehokkaasti.

OP-Rohkea on rahasto tuottohakuiselle ja kärsivälliselle

OP-Rohkea-rahaston korkea tuotto-odotus rakentuu rahaston suuremmasta osakepainosta, mikä tuo mukanaan korkopainotteisia rahastoja voimakkaamman alttiuden markkinoiden heilahteluille. OP-Rohkeaan säästävä tietää, että pitkäjänteisessä sijoittamisessa aika kotiuttaa osuudet koittaa suotuisammassa vaiheessa. OP-Rohkea soveltuu parhaiten säästäjälle, joka aikoo lunastaa osuutensa aikaisintaan kuuden vuoden kuluttua. OP-Rohkea sopii esimerkiksi eläkepäiviin varautumiseen tai suurempia hankintoja suunnittelevalle.

 
Merkintäpalkkio Vuosittainen hallintopalkkio Lunastuspalkkio
0,00 % 1,45 % 0,50 %

Rahastoon tehdyistä merkinnöistä ei peritä merkintäpalkkiota. Rahasto-osuudet kerryttävät OP-bonuksia henkilöasiakkaille, jotka ovat osuuspankin omistaja-asiakkaita.

OP-Rohkea on yhdistelmärahasto, joka sijoittaa varansa pääosin maailman osakemarkkinoille ja osittain maailman korkomarkkinoille.

Perustilanteessa rahaston varoista 80 % sijoitetaan osakemarkkinoille ja 20 % korkomarkkinoille. Osakesidonnaisten sijoitusten osuus voi vaihdella välillä 70–100 % ja korkosijoitusten osuus välillä 0–30 %.

Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa toisten rahastojen avulla. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Keskeisimmin johdannaisia käytetään osake- ja korkoriskien hallintaan.

Rahaston sijoitukset tulevat hajautetuksi laajasti eri yhtiöiden osakkeisiin ja joukkovelkakirjalainoihin, koska rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa rahastoilla.
Rahaston vertailuindeksi koostuu usean indeksin yhdistelmästä. Vertailuindeksin koostumus on saatavilla rahastoesitteestä.

Rahasto pyrkii aktiivisella sijoittamisella saavuttamaan vertailuindeksiään paremman tuoton pitkällä aikavälillä. Rahasto ottaa pääsääntöisesti huomattavaa aktiiviriskiä ja voi poiketa merkittävästi vertailuindeksin koostumuksesta, painotuksista ja riskitasosta.

Osakepainoa säädellään aktiivisesti osakemarkkinariskin hallitsemiseksi ja tuottomahdollisuuksien hyödyntämiseksi. Myös johdannaisinstrumentteja voidaan käyttää erityisesti osake- ja korkoriskien hallintaan.

Kasvunäkymä globaalissa taloudessa on erittäin vahva. Voimakkaalla raha- ja finanssipoliittisella elvytyksellä on pandemian aiheuttamasta kuopasta päästy irti hyvin nopeasti. Yhdysvalloissa tuotantokuilu on jo ajettu kiinni ja jatkossa kasvuvauhti ylittää potentiaalisen kasvun, tehden kasvusta jatkossa inflatorista. Euroopassa kasvuhuippu on vielä vähän matkan päässä, mutta paras kasvumomentum ohitettaneen täälläkin loppukesästä tai alkusyksyn aikana. Kasvu jatkuu pidempään, mutta huippuvauhti on jo jäämässä taakse. Vaikka finanssipoliittisten elvytystoimien toteutus jatkuu vielä pitkälle tulevaisuuteen, ei niitä lähitulevaisuudessa ehkä nähdä enempää. Rahapolitiikan osalta keskuspankit ovat myös aloittaneet keskustelun kiristämisestä keskustelemisesta. Vielä ei olla niin pitkällä, että ultrakevyttä rahapolitiikkaa oltaisiin kiristämässä, mutta jotain suuntaviivoja siitä saataneen ainakin Fedin osalta vielä loppuvuoden aikana. Markkinoilla yllätyttiinkin hieman Fedin kesäkuun kokouksen aiempaa tiukemmasta linjasta. Fedin jäsenten odotukset ohjauskoron tasosta osoittivat kiristysten mahdollisesti tulevan odotettua aiemmin. EKP:n osalta vielä ei olla näin pitkällä, mutta täälläkin erimielisyydet rahapolitiikan keveysasteesta ovat nousseet pintaan. Fedin odotettua haukkamaisempi linja on näkynyt kesäkuun sijoitusmarkkinoilla, vaikka liike olikin jossain määrin alkanut jo aiemmin. Markkinaliikkeistä mielenkiintoisimpia olivat Yhdysvaltain pitkien korkojen lasku, joka kiihtyi Fedin kokouksen jälkeen, indikoiden tulevien inflaatiopaineiden pysyvän matalina. Yhdysvaltain dollari oli myös vahvistuvalla uralla. Osakemarkkinoilla korkojen lasku laukaisi vastaliikkeen alkuvuoden rotaatiolle, kun kasvuyhtiöt pärjäsivät selvästi paremmin kuin sykliset- ja arvoyhtiöt. Sijoitusmarkkinoiden viime kuukaudet ovat olleet varsin erinäköiset kuin vuoden ensimmäiset kuukaudet. Alkuvuodesta korot olivat nousussa ja sen myötä sykliset- ja arvo-osakkeet olivat kovassa vedossa. Huhtikuun puolesta välistä lähtien osakemarkkinat ovat olleet enemmän tai vähemmän sivuttaisessa liikkeessä, viime viikkoina tosin vähän nousten. Korkomarkkinoilla inflaation pysyvyyttä ei hinnoitella, ja usko kasvun pysyvyyteen näyttää myös horjuvan. Vahva talous- ja tuloskasvu hinnoiteltiin markkinoilla jo alkuvuoden aikana, ja kesän alussa vaikuttaa, että näitä positioita on hieman purettu. Epävarmuus keskuspankkien jatkosuunnitelmista ja kasvunäkymän kehittymisestä on riittänyt syyksi varovaisemmalle asemoitumiselle. Talouksien avautumisen edetessä ja kasvun jatkumisen varmistuessa on rotaatiolle kohti syklisyyttä ja korkeampia korkoja jälleen tilaa.

Laskimme huhtikuun puolessa välissä osakepainon neutraaliin, koska osakemarkkinoilla oli selviä väsymisen merkkejä ilmassa. Positiiviset näkymät olivat jo hinnoissa, ja siksi odotimme tuottotaukoa, joka näyttäisi osittain jatkuvan edelleen. Pidemmälle tulevaisuuteen katsoessa uskomme edelleen, että osakemarkkinoita kannattaa ylipainottaa. Tulevaisuudessa kasvu näyttää jatkuvan trendikasvun yläpuolella ja keskuspankkien tuki markkinoille säilyy toistaiseksi vahvana, vaikka jatkossa hieman pienenisikin. Näin ollen riskillisillä omaisuuslajeilla on edelleen edellytykset hyvään kehitykseen. Osakesijoituksissa painotamme syklisiä yhtiöitä ja arvotyyliä, mutta olemme vähentäneet niitä hieman, markkinasuunnan puuttuessa. Maantieteellisesti ylipainotamme Eurooppaa sekä kehittyviä talouksia. Globaali talouskasvu on vahvistumassa merkittävästi ja sen myötä myös tuloskasvu paranee. Tyyliperusteisesti olemme myös pitäneet painotuksemme pienyhtiöihin ennallaan. Korkosijoituksissa alipainotamme korkoriskiä ja olemmekin kasvattaneet tätä alipainotusta kesäkuussa, korkojen laskettua tarjoten houkuttelevan paikan. Kohdistamme sijoituksista osan euroalueen ulkopuolelle. IG- ja HY-lainat ovat ylipainossa korkosalkun sisällä. Alipainotamme valtionlainoja ja rahamarkkinasijoituksia.

Harri Kojonen
salkunhoitaja

Vastuullisuusasioiden huomioiminen sijoitusanalyysissä ja -päätöksenteossa tuo lisäinformaatiota perinteisen taloudellisen ja markkinadatan lisäksi. Olennaiset vastuullisuusasiat voivat vaikuttaa pitkällä aikavälillä sijoituskohteiden taloudelliseen menestykseen ja siten tuottoon.   

Rahasto noudattaa OP Varainhoidon Vastuullisen sijoittamisen periaatteita soveltuvin osin. Vastuullisen sijoittamisen periaatteissa on kuvattu muun muassa, miten OP Varainhoito huomioi vastuullisuuskysymyksiä ulkopuolisten salkunhoitoyhtiöiden valinnassa.

OP:n rahastojen ajankohtaisista vastuullisuusaiheista löytyy lisätietoja kaksi kertaa vuodessa julkaistavassa vastuullisen sijoittamisen katsauksessa. Tuorein vastuullisen sijoittamisen katsaus löytyy vastuullisen sijoittamisen sivulta.    

Rahaston vastuullisuusanalyysin voi lukea rahaston kuukausikatsauksesta.

Lisätiedot Perustiedot, tuotto- ja tunnusluvut

Perustiedot

Salkunhoitaja
Harri Kojonen, Patrik Moring
Vertailuindeksi
Yhdistelmäindeksi, katso tarkemmat tiedot Rahastoesitteestä.
Perustamispäivä
15.02.1989
ISIN
FI0008802376
Osuussarja
Kasvuosuus
Rahaston koko
649 Meur
Osuuden arvo (04.08.)
120,85 EUR
Kuukausikatsaus
Lataa
Säännöt
Lataa
Avaintietoesite
Lataa

Kumulatiivinen tuotto (03.08)

1kk 3kk 6kk 1 v 3 v p.a. 5 v p.a.
OP-Rohkea A +1,13 % +5,07 % +10,14 % +25,25 % +8,48 % +7,50 %
Vertailuindeksi - - - - - -

Vuosittainen tuotto

2016 2017 2018 2019 2020 Vuoden alusta
OP-Rohkea A +4,15 % +5,11 % −9,04 % +20,14 % +3,67 % +13,89 %
Vertailuindeksi - - - - - -

Tunnuslukuja

Volatiliteetti 12 kk vola 12kk Sharpe 12 kk Duraatio
OP-Rohkea A 9,08 % 2,84 0,91
Vertailuindeksi - - -

Omistaja-asiakkaan edut 1.1.2021 alkaen

  • Arvo-osuustili ja säilytys 0 €: Koti- ja ulkomaisten osakkeiden ja ETF:ien säilytys ilman kuukausimaksuja. 
  • Rahastojen ostot ja myynnit 0 €: Osta, myy ja vaihda lähes kaikkia rahastoja ilman kuluja sekä kerrytä rahastosäästämisestä OP-bonuksia.*
  • Edut osakekaupankäynnistä:
    • 1 %:n välityspalkkiokatto Suomen ja Ruotsin osakkeista sekä arvopapereista – osakkeista, warranteista ja ETF:stä.
    • Välityspalkkio 0,05-0,17 % eli mitä enemmän kauppaa käyt, sitä alhaisemmat kaupankäyntikustannukset. Edellä mainitut edut voimassa OP-mobiilissa, OP-yritysmobiilissa ja op.fi-palvelussa.
  • Osakeanalyysi 0 €: maksuton osake- ja markkina-analyysi. 
  • Vakuutussäästämisen edut: Vakuutuksen avaaminen, sijoituskohteiden vaihto ja varojen siirto on kulutonta. Sijoitussidonnaiset vakuutussäästöt kerryttävät OP-bonuksia.

*OP-bonuksia ei kerry R2 Crystal -rahastosta ja rahastojen instituutiosarjoista.

OP-bonukset

Omistaja-asiakkaalle kertyy säästöjen ja sijoitusten lisäksi OP-bonuksia myös

  • lainoista
  • tileillä olevat varoista
  • OP-Visan Credit-ominaisuudella maksetuista ostoksista
  • kodin, perheen ja ajoneuvojen vakuutusmaksuista

OP-bonuksia kerryttävät 1.11.2020 alkaen:

  • asuntolainat, vakuudelliset pankkilainat, opintolainat
  • säästämisen ja sijoittamisen tilit
  • rahastot ja sijoitussidonnaiset vakuutukset
  • vahinkovakuutuksen laskut

Muutoksen myötä 1.11.2020 OP-bonuksia ei kerry:

  • Käyttötilin talletuksista
  • vakuudettomista kulutusluotoista (Jousto-, Täsmä-, Kerta- ja Tililuotto)
  • OP:n osamaksurahoituksesta
  • OP-Visa credit-ominaisuudella maksetuista ostoksista, OP-Visa ja OP-Mastercard -korttien korollisen luoton saldosta.

OP-bonuksia käytetään pankin palvelumaksuihin ja vakuutusmaksuihin.

Rahastoja hallinnoi OP-Rahastoyhtiö Oy.