OP-Rohkea

Rohkean ja uhkarohkean erottaa aktiivinen salkunhoitaja

  • Rahastoon säästämällä parempaa tuottoa

    OP-Rohkea on pitkän aikavälin säästämisen ratkaisu sijoittajalle, joka tavoittelee korkeita tuottoja eikä pelkää ajoittaisia arvonvaihteluita.

  • Rahasto pitkän aikavälin säästämiseen

    Rahastosäästäminen sopii hyvin eläkepäiviin varautumiseen tai suurempia hankintoja suunnittelevalle.

  • Hyödynnä omistaja-asiakkaan edut

    Omistaja-asiakkaana ostat, myyt ja vaihdat OP-Rohkea-rahastoa ilman kuluja. 

Osakemarkkinoille sijoittava säästäjän rahasto

Suurin osa OP-Rohkean varoista sijoitetaan osakemarkkinoille ja pienempi osa korkomarkkinoille. Näin rahasto sijoittuu riskitasoltaan alemmaksi kuin puhdas osakerahasto. Kattava maantieteellinen sekä korko- ja osakemarkkinoille jakautuva hajautus tekevät OP-Rohkeasta houkuttelevan vaihtoehdon säästäjälle, joka ei halua itse aktiivisesti tarkkailla sijoitusmarkkinoiden liikkeitä. OP-Rohkeaan säästäessä voi luottaa siihen, että salkunhoidon ammattilaiset seuraavat markkinoita taukoamatta ja tekevät tarvittavat toimenpiteet, jotta itse voi keskittyä rauhassa muihin asioihin.

Jo pienellä sijoitussummalla on mahdollista hajauttaa erittäin laajasti ja kustannustehokkaasti.

OP-Rohkea on rahasto tuottohakuiselle ja kärsivälliselle

OP-Rohkea-rahaston korkea tuotto-odotus rakentuu rahaston suuremmasta osakepainosta, mikä tuo mukanaan korkopainotteisia rahastoja voimakkaamman alttiuden markkinoiden heilahteluille. OP-Rohkeaan säästävä tietää, että pitkäjänteisessä sijoittamisessa aika kotiuttaa osuudet koittaa suotuisammassa vaiheessa. OP-Rohkea soveltuu parhaiten säästäjälle, joka aikoo lunastaa osuutensa aikaisintaan kuuden vuoden kuluttua. OP-Rohkea sopii esimerkiksi eläkepäiviin varautumiseen tai suurempia hankintoja suunnittelevalle.

 

OP-Rohkea

−6,87 %

vuosi

(4)

Riskitaso
4

morningstar™
-

Vastuullisuus
Palkkiot verkossa
Merkintäpalkkio Vuosittainen hallintopalkkio Lunastuspalkkio
0,00 % 1,45 % 0,50 %

Rahastoon tehdyistä merkinnöistä ei peritä merkintäpalkkiota. Rahasto-osuudet kerryttävät OP-bonuksia henkilöasiakkaille, jotka ovat osuuspankin omistaja-asiakkaita.

Sijoituspolitiikka
OP-Rohkea on yhdistelmärahasto, joka sijoittaa varansa pääosin maailman osakemarkkinoille ja osittain maailman korkomarkkinoille.

Perustilanteessa rahaston varoista 80 % sijoitetaan osakemarkkinoille ja 20 % korkomarkkinoille. Osakesidonnaisten sijoitusten osuus voi vaihdella välillä 70–100 % ja korkosijoitusten osuus välillä 0–30 %.

Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa toisten rahastojen avulla. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Keskeisimmin johdannaisia käytetään osake- ja korkoriskien hallintaan.

Rahaston sijoitukset tulevat hajautetuksi laajasti eri yhtiöiden osakkeisiin ja joukkovelkakirjalainoihin, koska rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa rahastoilla.
Rahaston vertailuindeksi koostuu usean indeksin yhdistelmästä. Vertailuindeksin koostumus on saatavilla rahastoesitteestä.

Rahasto pyrkii aktiivisella sijoittamisella saavuttamaan vertailuindeksiään paremman tuoton pitkällä aikavälillä. Rahasto ottaa pääsääntöisesti huomattavaa aktiiviriskiä ja voi poiketa merkittävästi vertailuindeksin koostumuksesta, painotuksista ja riskitasosta.

Osakepainoa säädellään aktiivisesti osakemarkkinariskin hallitsemiseksi ja tuottomahdollisuuksien hyödyntämiseksi. Myös johdannaisinstrumentteja voidaan käyttää erityisesti osake- ja korkoriskien hallintaan.
Salkunhoitajan katsaus

Rahaston tuotto oli helmikuussa -0.49% ja tuotto vuoden alusta +3.49%

Helmikuu sujui sijoitusmarkkinoilla rauhallisemmissa merkeissä kuin vahvat tuotot antanut tammikuu. Kehittyvien maiden osakkeet antoivat takaisin tuottojaan Kiinan avautumisesta koituneen positiivisuuden laimentuessa. Vuoden alusta eurooppalaiset osakkeet ovat edelleen menestyneet parhaiten ja ovatkin kokonaistuotollaan mitattuina lähes pyyhkineet pois viime vuoden tappiot. Muut osakemarkkinat ovat kuitenkin edelleen selvästi alempana, vaikka ovatkin nousseet viime vuoden heikoimmista tasoistaan huomattavasti. Usko taantuman välttämiseen, keskuspankkien koronnostosyklien lähestymisestä loppuaan ja edelleen vahvan työllisyyden tuki kulutukselle ovat pääsyyt osakemarkkinoiden elpymiseen. Osakesijoitusten tuotto oli lähellä nollaa eurooppalaisten osakkeiden tuotettua parhaiten ja kehittyvien maiden heikoiten. Sijoituksissa tehtiin monia muutoksia; ETF-sijoituksissa mm. vaihdettiin Nasdaq Momentumiin, Kiinaa laajemmin Aasiaan ja teemarahastoja kullantuottajien lisäykseen sekä avattiin pieni Vietnam- sijoitus. Osa näistä oli erittäin hyvin menneiden sijoitusten voittojen kotiutusta ja osa eteenpäin katsovia. Korkosijoitusten osalta kuukausi oli heikko korkojen jatkettua nousuaan jyrkästi kummallakin puolella Atlanttia ohjauskorko-odotusten nousun myötä. Rahastossa vähennettiin korkean luottoluokituksen yrityslainoja ja lisättiin heikon omaavia ja valtionlainoja sekä nostettiin hieman korkoriskin määrää.

Osakemarkkinoiden elvyttyä selvästi päätettiin Varainhoidon allokaatiossa, eli sijoitusten jakautumisessa lisätä osakkeiden alipainotusta ja lisätä korkosijoituksia etenkin rahamarkkinan osalta, jossa korkotaso ohjauskorkojen nostojen seurauksena on korkeammalla kuin aikoihin. Ohjauskorkojen nostot vielä jatkuvat ja siten muutoksessa korkoriskiltään vähäisemmät kohteet nähtiin toistaiseksi parempina. Osakemarkkinoiden arvostustaso on kurssinousun seurauksena noussut ja siten osakkeet ovat muuttuneet aiempaa kalliimmiksi. Korkotason voimakas nousu toimii rasitteena osakemarkkinalle markkinoiden odottamaa pitempään ja siten osakemarkkinat ovat ottaneet liiaksi etunojaa yritysten tuloksiin ja talousnäkymiin nähden, mikä perustelee korkomarkkinoiden tarjoaman tuoton suhteellisesti suurempaa houkuttelevuutta. Osakesijoitukset ovat siis rahastossa normaalitasoa vähäisemmät korkosijoitusten ollessa normaalia suuremmat.

Inflaatio on edelleen alenevalla trendillä huippukorkeista tasoistaan, mutta jatkaa edelleen tasoilla, jotka eivät miellytä keskuspankkiireja. EKP:n osalta ohjauskorko-odotukset ovat edelleen nousseet ja nyt nähdään hinnoittelussa koron nousevan peräti 4%:iin vuoden loppuun mennessä ja Yhdysvalloissa 5.5%:n tuntumaan, eli selvästi nykyisestä tasosta. Paljon puhutaan talouden pehmeästä laskusta tai jopa siitä, että laskeutumista ei tulekaan. Nämä ajatukset ovat jyrkässä kontrastissa vielä viime vuoden lopulla vallinneeseen pessimismiin, joka nyt on selvästi pienempää sekä talouden, että osakemarkkinoiden osalta. Pessimismiä ja ehkä jopa epäuskoakin on kuitenkin edelleen ilmassa, mutta selvästi vähemmän kuin aiemmin. Korkomarkkinoilla ohjauskorkojen nostoja on hinnoiteltu korkokäyrille jo valmiiksi huomattavassa määrin.

Harri Kojonen
salkunhoitaja

Rahaston vastuullisuus

Vastuullisuusasioiden huomioiminen sijoitusanalyysissä ja -päätöksenteossa tuo lisäinformaatiota perinteisen taloudellisen ja markkinadatan lisäksi. Olennaiset vastuullisuusasiat voivat vaikuttaa pitkällä aikavälillä sijoituskohteiden taloudelliseen menestykseen ja siten tuottoon.   

Rahasto noudattaa OP Varainhoidon Vastuullisen sijoittamisen periaatteita soveltuvin osin. Vastuullisen sijoittamisen periaatteissa on kuvattu muun muassa, miten OP Varainhoito huomioi vastuullisuuskysymyksiä ulkopuolisten salkunhoitoyhtiöiden valinnassa.

OP:n rahastojen ajankohtaisista vastuullisuusaiheista löytyy lisätietoja kaksi kertaa vuodessa julkaistavassa vastuullisen sijoittamisen katsauksessa. Tuorein vastuullisen sijoittamisen katsaus löytyy vastuullisen sijoittamisen sivulta.    

Rahaston vastuullisuusanalyysin voi lukea rahaston kuukausikatsauksesta.

Lisätiedot Perustiedot, tuotto- ja tunnusluvut

Perustiedot

Salkunhoitaja
Harri Kojonen
Vertailuindeksi
Yhdistelmäindeksi, katso tarkemmat tiedot Rahastoesitteestä.
Perustamispäivä
15.02.1989
ISIN
FI0008802376
Osuussarja
Kasvuosuus
Rahaston koko
662 Meur
Osuuden arvo (24.03.)
111,76 EUR
Kuukausikatsaus
Lataa
Avaintietoasiakirja
Lataa
Säännöt
Lataa

Kumulatiivinen tuotto (23.03)

1kk 3kk 6kk 1 v 3 v p.a. 5 v p.a.
OP-Rohkea A −2,63 % +0,94 % +1,18 % −6,87 % +13,65 % +4,21 %
Vertailuindeksi −2,68 % +1,67 % +2,69 % −6,27 % +15,82 % +7,45 %

Vuosittainen tuotto

2018 2019 2020 2021 2022 Vuoden alusta
OP-Rohkea A −9,04 % +20,14 % +3,67 % +18,55 % −12,73 % +1,80 %
Vertailuindeksi −4,41 % +23,00 % +8,06 % +20,66 % −11,87 % +2,68 %

Tunnuslukuja

Volatiliteetti 12 kk vola 12kk Sharpe 12 kk Duraatio
OP-Rohkea A 11,11 % - 1,47
Vertailuindeksi - - -
Omistaja-asiakkaan edut säästämisestä ja sijoittamisesta

Omistaja-asiakkaana säästäminen ja sijoittaminen kannattaa erityisesti, koska saat siihen erinomaisia etuja.

Edut rahasto- ja vakuutussäästämiseen:

  • Ostat ja myyt lähes kaikkia rahastoja ilman kuluja.*
  • Rahastoista ja vakuutussäästöistä kerrytät 0,25 % OP-bonuksia vuodessa.** Lisäksi vuonna 2023 saat 30 % enemmän OP-bonuksia. 
  • Aloitat vakuutussäästämisen maksutta. 
  • Vaihdat sijoituskohteita, teet lisäsijoituksia ja vaihdat maksu- ja sijoitussuunnitelmaa OP Sijoitusvakuutukseen ja OP Säästösopimukseen maksutta digipalveluissa.  

Edut osake- ja ETF-sijoittamiseen:

  • Avaat osakesäästötilin ja arvo-osuustilin maksutta.
  • Saat alennusta osakekaupoista ja 1 prosentin palkkiokaton kotimaisiin osakekauppoihin arvo-osuustilillä. Edut ovat voimassa digipalveluissa.
  • Saat osakesuositukset ja -analyysit maksutta käyttöösi.
  • Saat alennusta säästäjän ja sijoittajan palvelupaketeista:
    Osakesäästötili: 
    Säästäjä 0 €/kk (norm. 2,99 €/kk)
    Sijoittaja 9,99 €/kk (norm. 14,99 €/kk)
    Arvo-osuustili: 
    Säästäjä 0 €/kk (norm. 2,99 €/kk)
    Sijoittaja 2,40 €/kk (norm. 5,39 €/kk)

Muut edut:

  • Vain omistaja-asiakkaana voit sijoittaa Tuotto-osuuteen.

Varmista, että saat kaikki edut ja hyödyt käyttöösi:

*Seuraavista erikoissijoitusrahastoista veloitetaan normaalit kulut: OP-Palvelukiinteistöt, OP-Metsänomistaja, OP-Vuokratuotto, OP-Alternative Portfolio ja OP-Private Equity.

**OP-bonuksia käytetään pankin palvelumaksuihin ja vakuutusmaksuihin. OP-bonuksia ei kerry R2 Crystal -erikoissijoitusrahastosta ja rahastojen instituutiosarjoista. Seuraavat vakuutussäästöihin liitetyt sijoituskohteet eivät kerrytä OP-bonuksia: JPM Russia A, JPM Emerging Europe Equity Fund ja BlackRock GF Emerging Europe Fund A. Sijoitussidonnaiset vakuutukset kerryttävät OP-bonuksia, pois lukien yksilölliset sijoitusvakuutukset ja yksilölliset sijoitussopimukset.  

Rahaston muut osuussarjat

Muistathan, että sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Sijoitusten arvo voi nousta ja laskea, ja sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan.  OP-rahastoja hallinnoi OP-Rahastoyhtiö Oy ja salkunhoitajana toimii OP Varainhoito Oy. Seuraavista erikoissijoitusrahastoista veloitetaan normaalit kaupankäyntikulut: OP-Palvelukiinteistöt-, OP-Metsänomistaja-, OP-Vuokratuotto- ,OP-Alternative Portfolio- ja OP-Private Equity -erikoissijoitusrahastot.