OP-Rohkea

Rohkean ja uhkarohkean erottaa aktiivinen salkunhoitaja

  • Rahastoon säästämällä parempaa tuottoa

    OP-Rohkea on pitkän aikavälin säästämisen ratkaisu sijoittajalle, joka tavoittelee korkeita tuottoja eikä pelkää ajoittaisia arvonvaihteluita.

  • Rahasto pitkän aikavälin säästämiseen

    Rahastosäästäminen sopii hyvin eläkepäiviin varautumiseen tai suurempia hankintoja suunnittelevalle.

  • Hyödynnä omistaja-asiakkaan edut

    Omistaja-asiakkaana ostat, myyt ja vaihdat OP-Rohkea-rahastoa ilman kuluja. 

Osakemarkkinoille sijoittava säästäjän rahasto

Suurin osa OP-Rohkean varoista sijoitetaan osakemarkkinoille ja pienempi osa korkomarkkinoille. Näin rahasto sijoittuu riskitasoltaan alemmaksi kuin puhdas osakerahasto. Kattava maantieteellinen sekä korko- ja osakemarkkinoille jakautuva hajautus tekevät OP-Rohkeasta houkuttelevan vaihtoehdon säästäjälle, joka ei halua itse aktiivisesti tarkkailla sijoitusmarkkinoiden liikkeitä. OP-Rohkeaan säästäessä voi luottaa siihen, että salkunhoidon ammattilaiset seuraavat markkinoita taukoamatta ja tekevät tarvittavat toimenpiteet, jotta itse voi keskittyä rauhassa muihin asioihin.

Jo pienellä sijoitussummalla on mahdollista hajauttaa erittäin laajasti ja kustannustehokkaasti.

OP-Rohkea on rahasto tuottohakuiselle ja kärsivälliselle

OP-Rohkea-rahaston korkea tuotto-odotus rakentuu rahaston suuremmasta osakepainosta, mikä tuo mukanaan korkopainotteisia rahastoja voimakkaamman alttiuden markkinoiden heilahteluille. OP-Rohkeaan säästävä tietää, että pitkäjänteisessä sijoittamisessa aika kotiuttaa osuudet koittaa suotuisammassa vaiheessa. OP-Rohkea soveltuu parhaiten säästäjälle, joka aikoo lunastaa osuutensa aikaisintaan kuuden vuoden kuluttua. OP-Rohkea sopii esimerkiksi eläkepäiviin varautumiseen tai suurempia hankintoja suunnittelevalle.

 
Merkintäpalkkio Vuosittainen hallintopalkkio Lunastuspalkkio
0,00 % 1,45 % 0,50 %

Rahastoon tehdyistä merkinnöistä ei peritä merkintäpalkkiota. Rahasto-osuudet kerryttävät OP-bonuksia henkilöasiakkaille, jotka ovat osuuspankin omistaja-asiakkaita.

OP-Rohkea on yhdistelmärahasto, joka sijoittaa varansa pääosin maailman osakemarkkinoille ja osittain maailman korkomarkkinoille.

Perustilanteessa rahaston varoista 80 % sijoitetaan osakemarkkinoille ja 20 % korkomarkkinoille. Osakesidonnaisten sijoitusten osuus voi vaihdella välillä 70–100 % ja korkosijoitusten osuus välillä 0–30 %.

Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa toisten rahastojen avulla. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Keskeisimmin johdannaisia käytetään osake- ja korkoriskien hallintaan.

Rahaston sijoitukset tulevat hajautetuksi laajasti eri yhtiöiden osakkeisiin ja joukkovelkakirjalainoihin, koska rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa rahastoilla.
Rahaston vertailuindeksi koostuu usean indeksin yhdistelmästä. Vertailuindeksin koostumus on saatavilla rahastoesitteestä.

Rahasto pyrkii aktiivisella sijoittamisella saavuttamaan vertailuindeksiään paremman tuoton pitkällä aikavälillä. Rahasto ottaa pääsääntöisesti huomattavaa aktiiviriskiä ja voi poiketa merkittävästi vertailuindeksin koostumuksesta, painotuksista ja riskitasosta.

Osakepainoa säädellään aktiivisesti osakemarkkinariskin hallitsemiseksi ja tuottomahdollisuuksien hyödyntämiseksi. Myös johdannaisinstrumentteja voidaan käyttää erityisesti osake- ja korkoriskien hallintaan.

Rahaston tuotto oli lokakuussa +3.38% ja tuotto vuoden alusta -11.42%

Sijoitusmarkkinoiden pessimismi hellitti hieman lokakuussa korkojen pysytellessä aiemmilla tasoillaan ja jopa hieman laskettua. Talousluvut eivät vieläkään heikentyneet yhtä paljon kuin markkina tuntuu odottaneen, mikä sekin innosti vähentämään joidenkin sijoittajien alipainotuksia osakemarkkinoilla. Korkojen nousun vauhti ja näkymä niitten edelleen nousulle, on ollut suurin osakemarkkinoita ajava tekijä tänä vuonna. Siten helpotuksen huokaus on ymmärrettävä, jos korkomarkkinoilla nähdään rauhoittumista.

Rahastossa osakkeiden määrä pysyttelee edelleen normaalia pienempänä ja vastaavasti korkosijoitusten suurempana Varainhoidon allokaation mukaisesti. Rahastossa nostettiin pitkästä aikaa kiinteistöosakkeiden määrää OP Reaaliomaisuusyhtiöt- rahaston kautta, joka omistaa myös infrastruktuuriyhtiöitä. Kiinteistöosakkeiden kurssit ovat laskeneet erittäin voimakkaasti ja ovat vihdoin houkuttelevia relatiivisesti muihin osa-alueisiin nähden. Näiden määrää tultaneen nostamaan entuudestaan. Valtionlainoissa Saksan valtiota vaihdettiin maan takaamaan materiaaliin, jonka juoksevat korkotuotto on parempi. Osakkeiden määrää vähennettiin vielä aavistus ja ohjattiin varat korkosijoituksiin, joissa etenkin kehittyvien maiden lainoihin, jotka kurssilaskunsa myötä ovat muuttuneet varsin kiinnostaviksi. Osakesijoitusten alipainottamisessa erityisesti eurooppalaiset osakkeet korostuvat Euroopan talousnäkymien jatkaessa edelleen heikkoina ja keskuspankin ollessa tästä huolimatta pakotettu rahapolitiikan kiristämiseen korkean inflaation johdosta. Valtionlainojen osuus korkosijoituksista pysyttelee edelleen normaalia pienempänä ja yrityslainojen normaalia suurempana.

Keskuspankkien retoriikka jatkuu edelleen tiukkasävyisenä, eli ohjauskorkojen nostot tuskin vielä ovat ohitse. Euroopan keskuspankki nosti ohjauskorkoaan toisen kerran peräkkäin peräti 0.75% -yksikköä seuraten siten Yhdysvaltain keskuspankin samansuuruisia nostoja. Ohjauskorot ovat siis nousseet nopeasti kummallakin puolella Atlanttia ja kuten tiedetään korkotason nousun taloutta hiljentävät vaikutukset näkyvät viipeellä ja siten voisi olettaa pahimman olevan jo ohi korkojen noston suhteen. Vuosi-inflaatioluvut ovat edelleen rumat, mutta maltillistuvat nykytasoilta, joskin tähän menee aikaa. Joka tapauksessa tilanne helpottaa korkojen suhteen kumpaakin kautta, inflaatio laskee nykytasoilta ja keskuspankkien koronnostosykli alkaa pikkuhiljaa valmistua, vaikkakaan ei ihan vielä. Huomio markkinoilla siirtyy otsikot täyttäneestä korkojen tuijottelusta reaalitalouden kehitykseen, jonka näkymien on odotettu heikkenevän yllättävänkin nopeasti siihen nähden, millaista dataa taloudesta edelleen tulee. Yhdysvaltalaiset yritykset ovat jo pitkälti ehtineet julkistaa kolmannen kvartaalin tuloksensa, jotka ovat olleet pääsääntöisesti alentuneita odotuksia vahvempia. Siten koko vuoden jatkunut odottava tunnelma jatkuu, tuloskehitys on edelleen pystynyt jatkamaan odotuksia vahvempana. Tämä auttoi osaltaan osakemarkkinaa lokakuussa ja markkina joutuu edelleen odottamaan tulosten voimakkaampaa heikkenemistä. Nykyisillä tulosodotuksilla osakemarkkinat ovat arvostukseltaan keskikastia historiallisesti, eivät siis enää kalliita, joskaan eivät vielä erityisen halpojakaan.

Harri Kojonen
salkunhoitaja

Vastuullisuusasioiden huomioiminen sijoitusanalyysissä ja -päätöksenteossa tuo lisäinformaatiota perinteisen taloudellisen ja markkinadatan lisäksi. Olennaiset vastuullisuusasiat voivat vaikuttaa pitkällä aikavälillä sijoituskohteiden taloudelliseen menestykseen ja siten tuottoon.   

Rahasto noudattaa OP Varainhoidon Vastuullisen sijoittamisen periaatteita soveltuvin osin. Vastuullisen sijoittamisen periaatteissa on kuvattu muun muassa, miten OP Varainhoito huomioi vastuullisuuskysymyksiä ulkopuolisten salkunhoitoyhtiöiden valinnassa.

OP:n rahastojen ajankohtaisista vastuullisuusaiheista löytyy lisätietoja kaksi kertaa vuodessa julkaistavassa vastuullisen sijoittamisen katsauksessa. Tuorein vastuullisen sijoittamisen katsaus löytyy vastuullisen sijoittamisen sivulta.    

Rahaston vastuullisuusanalyysin voi lukea rahaston kuukausikatsauksesta.

Lisätiedot Perustiedot, tuotto- ja tunnusluvut

Perustiedot

Salkunhoitaja
Harri Kojonen
Vertailuindeksi
Yhdistelmäindeksi, katso tarkemmat tiedot Rahastoesitteestä.
Perustamispäivä
15.02.1989
ISIN
FI0008802376
Osuussarja
Kasvuosuus
Rahaston koko
640 Meur
Osuuden arvo (01.12.)
115,39 EUR
Kuukausikatsaus
Lataa
Avaintietoesite
Lataa
Säännöt
Lataa

Kumulatiivinen tuotto (01.12)

1kk 3kk 6kk 1 v 3 v p.a. 5 v p.a.
OP-Rohkea A +3,05 % +0,81 % +0,43 % −5,89 % +4,54 % +4,40 %
Vertailuindeksi - - - - - -

Vuosittainen tuotto

2017 2018 2019 2020 2021 Vuoden alusta
OP-Rohkea A +5,11 % −9,04 % +20,14 % +3,67 % +18,55 % −8,27 %
Vertailuindeksi - - - - - -

Tunnuslukuja

Volatiliteetti 12 kk vola 12kk Sharpe 12 kk Duraatio
OP-Rohkea A 12,40 % -0,63 1,43
Vertailuindeksi - - -

Omistaja-asiakkaan edut 1.1.2021 alkaen

  • Arvo-osuustili ja säilytys 0 €: Koti- ja ulkomaisten osakkeiden ja ETF:ien säilytys ilman kuukausimaksuja. 
  • Rahastojen ostot ja myynnit 0 €: Osta, myy ja vaihda lähes kaikkia rahastoja ilman kuluja sekä kerrytä rahastosäästämisestä OP-bonuksia.*
  • Edut osakekaupankäynnistä:
    • 1 %:n välityspalkkiokatto Suomen ja Ruotsin osakkeista sekä arvopapereista – osakkeista, warranteista ja ETF:stä.
    • Välityspalkkio 0,05-0,17 % eli mitä enemmän kauppaa käyt, sitä alhaisemmat kaupankäyntikustannukset. Edellä mainitut edut voimassa OP-mobiilissa, OP-yritysmobiilissa ja op.fi-palvelussa.
  • Osakeanalyysi 0 €: maksuton osake- ja markkina-analyysi. 
  • Säästövakuutuksen edut: Vakuutuksen avaaminen, sijoituskohteiden vaihto verkossa ja lisäsijoitukset OP Sijoitusvakuutukseen ovat kuluttomia. Sijoitussidonnaiset vakuutussäästöt kerryttävät OP-bonuksia, poislukien yksilölliset sijoitusvakuutukset.**

*OP-bonuksia ei kerry R2 Crystal -rahastosta ja rahastojen instituutiosarjoista. 

OP-bonukset

Omistaja-asiakkaalle kertyy säästöjen ja sijoitusten lisäksi OP-bonuksia myös

  • lainoista
  • tileillä olevat varoista
  • kodin, perheen ja ajoneuvojen vakuutusmaksuista

OP-bonuksia kerryttävät 1.11.2020 alkaen:

  • asuntolainat, vakuudelliset pankkilainat, opintolainat
  • säästämisen ja sijoittamisen tilit
  • rahastot ja sijoitussidonnaiset vakuutukset
  • vahinkovakuutuksen laskut

Muutoksen myötä 1.11.2020 OP-bonuksia ei kerry:

  • Käyttötilin talletuksista
  • vakuudettomista kulutusluotoista (Jousto-, Täsmä-, Kerta- ja Tililuotto)
  • OP:n osamaksurahoituksesta
  • OP-Visa credit-ominaisuudella maksetuista ostoksista, OP-Visa ja OP Duo -korttien korollisen luoton saldosta.

OP-bonuksia käytetään pankin palvelumaksuihin ja vakuutusmaksuihin.

**Seuraavat vakuutussäästöihin liitetyt sijoituskohteet eivät kerrytä OP-bonuksia 1.4.2022 alkaen: OP-Venäjä A, JPM Russia A, JPM Emerging Europe Equity Fund ja BlackRock GF Emerging Europe Fund A.

Muistathan, että sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Sijoitusten arvo voi nousta ja laskea, ja sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan.  OP-rahastoja hallinnoi OP-Rahastoyhtiö Oy, jonka asiamiehenä osuuspankki toimii. Seuraavista erikoissijoitusrahastoista veloitetaan normaalit kaupankäyntikulut: OP-Palvelukiinteistöt-, OP-Metsänomistaja-, OP-Vuokratuotto- ja OP-Alternative Portfolio-erikoissijoitusrahastot.