OP-Varovainen-sijoitusrahasto

OP-Varovainen-sijoitusrahasto on riskejä kaihtavan säästäjän valinta ja sopii erinomaisesti esimerkiksi ensimmäiseksi rahastoksi. Rahasto sijoittaa kansainvälisille korko- ja osakemarkkinoille niin, että suurin osa sijoituksista tehdään vakautta salkkuun tuoviin korkotuotteisiin.

OP Varainhoidon kokenut salkunhoitotiimi seuraa aktiivisesti markkinoita ja tekee kaikki sijoituspäätökset puolestasi, joten voit rauhassa keskittyä sinulle tärkeisiin asioihin. Perustilanteessa noin 80 prosenttia sijoituksista tehdään korkomarkkinoille ja loput osakkeisiin. Korkotuotteet suojaavat varallisuuttasi markkinoiden heilahduksilta ja osakkeet lisäävät rahaston tuotto-odotuksia. Sijoitukset toteutetaan pääosin toisten rahastojen kautta, jolloin saavutat yhdellä tuotteella kattavan kansainvälisen hajautuksen.

Vastuullisuus ohjaa rahaston sijoituksia. Siksi sijoituksista rajataan pois ympäristölle tai yhteiskunnalle haitalliseksi luokiteltuja yrityksiä, kuten lämpöhiilen tuottajia ja kiistanalaisten aseiden valmistajia. Lisäksi läpivalaisemme rahaston sijoituskohteet säännöllisesti varmistaaksemme, että niissä noudatetaan esimerkiksi korruption torjunnan ja verotuksen kansainvälisiä käytäntöjä.

Miksi sijoittaa OP-Varovainen-rahastoon

Erinomainen valinta riskejä välttelevälle säästäjälle, joka haluaa kartuttaa varallisuuttaan esimerkiksi hankintoja varten
Saat globaalisti hajautetun ja ammattimaisesti koostetun salkun, jossa pääosassa ovat vakaat korkotuotteet
Rahaston sijoituspäätöksissä huomioidaan vaikutukset ympäristöön ja yhteiskuntaan

Tutustu rahastoon

Arvonkehitys esitetään rahaston A-osuussarjan osalta ja perustuu OP-Rahastoyhtiö Oy:n tietoihin. Esitetystä tuotosta on vähennetty jatkuvaluonteiset kulut. Mahdolliset merkintä- ja lunastuspalkkiot on jätetty laskelmien ulkopuolelle. Huomioithan, että rahaston historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta tuotosta.

OP-Varovainen

morningstar™

Salkunhoitajan katsaus

Rahaston arvo laski 0,26 prosenttia huhtikuussa osakemarkkinoiden vetämänä. Globaalit osakemarkkinat jäivät euromääräisesti lopulta neljä prosenttia miinukselle huhtikuussa, vaikka toipuivatkin voimakkaasti loppukuun aikana. Suomen pörssi sen sijaan meni vastavirtaan ja punnersi plussalle. Korkosijoitukset tarjosivat hajautushyötyjä huhtikuussa, kun tuotot olivat lievästi positiivisia kautta linjan. Yhdysvaltojen dollari jatkoi heikkenemistään. Dollari heikentyi yli neljä prosenttia Euroon nähden, mikä heikensi sijoittajan euromääräisiä tuottoja.

Huhtikuu oli erittäin vauhdikas ja tapahtumarikas kuukausi. Trumpin ennakoitua huomattavasti suuremmat tullipäätökset heiluttivat rahoitusmarkkinoita voimakkaasti huhtikuun alussa. Hurjat markkinaliikkeet etenkin korkomarkkinoilla saivat kuitenkin Trumpin hallinnon nopeasti perääntymään ja tulleja siirrettiinkin 90 päivällä eteenpäin. Lopulta Trump päätyi laskemaan myös Kiinalle alkuun asetettuja yli sadan prosentin tullimaksuja.

Laskimme osakepainon neutraaliin Trumpin ennakoitua huomattavasti suurempien tullien vuoksi. Tullien kesto ja laajuus ovat yhä hämärän peitossa, ja uutisointi asian tiimoilta vaihtelee lähes päivittäin. Vaikutukset reaalitalouteen ovat toistaiseksi olleet pieniä, mutta epävarmuuden pitkittyessä taantuman riskit kasvavat. On vaikea sanoa, onko itseaiheutettu taantuma tosiaan Trumpin hallinnon tavoite, vai alkavatko vaatimukset pehmenemään siinä vaiheessa, kun talouskasvussa nähdään konkreettisia säröjä.

Rahastoon ostettiin huhtikuussa eurooppalaisia puolustussektorin yhtiöitä, joiden uskomme hyötyvän puolustusmenojen rakenteellisesta kasvusta. Kehittyvien markkinoiden lohkossa hyödynsimme kiinalaisten teknologiayhtiöiden nopean ja rajun kurssilaskun ostamalla niitä salkkuun edullisilta tasoilta. Lisäksi kasvatimme Latinalaisen Amerikan osakkeiden painoa ja kevensimme kehittyvän Aasian osakkeiden painoa. Pohjois-Amerikan sisällä kevensimme suurten teknologiayhtiöiden painoa ja ostimme kanadalaisia osakkeita salkkuun. Korkosijoituksien sisällä kasvatimme Yhdysvaltojen valtiolainojen osuutta. Rahoitimme oston myymällä eurooppalaisia valtiolainoja.

OP Varainhoidon allokaatiossa osakkeet ovat neutraalissa painossa suhteessa korkoihin. Se tarkoittaa, että salkussa on yhtä paljon osake- ja korkosijoituksia. Osakkeiden sisällä ylipainotamme Euroopan ja kehittyvien markkinoiden osakkeita. Aasia-Tyynenmeren osakkeet ovat alipainossa. Korkosijoituksien sisällä alipainotamme valtiolainoja ja ylipainotamme yrityslainoja.

Ville Pekkala
Salkunhoitaja

Lisätiedot Perustiedot, tuotto- ja tunnusluvut

Perustiedot

Salkunhoitaja: Ville Pekkala
Vertailuindeksi: Yhdistelmäindeksi, katso tarkemmat tiedot Rahastoesitteestä.
Perustamispäivä: 11.06.2009
ISIN: FI0008814702
Osuussarja: Kasvuosuus
Rahaston koko: 640 Meur
Osuuden arvo (22.05.): 140,48 EUR
Kuukausikatsaus: Lataa
Avaintietoasiakirja: Lataa
Säännöt: Lataa
Kestävyystiedot: Lataa

Kumulatiivinen tuotto (21.05)

	1kk	3kk	6kk	1 v	3 v p.a.	5 v p.a.
OP-Varovainen A	+2,46 %	−2,23 %	−0,83 %	+3,27 %	+2,79 %	+2,01 %
Vertailuindeksi	+2,29 %	−1,14 %	+0,49 %	+5,15 %	+3,91 %	+3,01 %

Vuosittainen tuotto

	2020	2021	2022	2023	2024	Vuoden alusta
OP-Varovainen A	+2,01 %	+3,66 %	−13,07 %	+7,97 %	+6,31 %	−1,06 %
Vertailuindeksi	+5,12 %	+3,95 %	−14,13 %	+10,27 %	+7,47 %	+0,13 %

Tunnuslukuja

	Volatiliteetti 12 kk	vola 12kk	Sharpe 12 kk	Duraatio
OP-Varovainen A	4,34 %	-	3,66
Vertailuindeksi	-	-	-

Tämä on mainos. OP-Rahastoyhtiö Oy ja OP Varainhoito Oy (jäljempänä ”OP Varainhoito”) ovat laatineet tämän materiaalin taustainformaatioksi. Materiaalissa esitetyt tiedot perustuvat lähteisiin, joita laatijat pitävät luotettavina. Materiaalin tarkoituksena ei ole, eikä vastaanottaja voi olettaa, että se antaisi kattavan tai täydellisen kuvauksen tuotteista, palveluista ja niihin liittyvistä riskeistä. Tätä materiaalia ei tule pitää sijoitusneuvona, tarjouksena ostaa tai merkitä mitään arvopapereita, eikä kehotuksena yksittäisen sijoituksen toteuttamiseen. Yksittäisen rahoitusvälineen arvo nousee ja laskee markkinoiden kehityksen mukaan, eikä historiallinen tuotto ole tae tulevasta kehityksestä. Mitään päätöksiä tai sopimuksia ei tule tehdä tämän materiaalin perusteella. Vaikka materiaalin laadinnassa on noudatettu huolellisuutta ja pyritty varmistamaan, että kaikki siinä esitetyt tiedot ovat oikein, laatijat tai niiden henkilökunta eivät vastaa näiltä sivuilta saatavan informaation sisällöstä, näiden perusteella tehtyjen sijoituspäätösten taloudellisesta tuloksesta tai muista vahingoista, joita näiltä sivuilta saadun informaation käytöstä mahdollisesti aiheutuu.

OP:n rahastoja hallinnoi OP-Rahastoyhtiö Oy, jolla on Finanssivalvonnan myöntämä rahastoyhtiön ja vaihtoehtorahastojen hoitajan toimilupa. Rahaston salkunhoidosta vastaa OP Varainhoito, jolla on Finanssivalvonnan myöntämä sijoituspalveluyhtiön toimilupa. Sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Sijoitusten arvo voi nousta ja laskea, ja sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan. Sijoitusta koskevassa päätöksessä on otettava huomioon kaikki erikoissijoitusrahaston ominaisuudet tai tavoitteet, jotka kuvataan OP:n rahastojen rahastoesitteessä ja muissa erikoissijoitusrahastoa koskevissa asiakirjoissa. Tutustu ennen lopullisen sijoituspäätöksen tekemistä erikoissijoitusrahaston avaintietoasiakirjaan, rahastoesitteeseen ja sääntöihin. Erikoissijoitusrahastojen pääasialliset riskit löytyvät avaintietoasiakirjoista ja täydellisempi riskiluettelo rahastoesitteestä. Erikoissijoitusrahastojen avaintietoasiakirjat ja säännöt ovat saatavilla varainhoitajalta ja verkkosivulta (https://www.op.fi/henkiloasiakkaat/saastot-ja-sijoitukset/rahastot/kaikki-rahasto). Rahastoesite on saatavilla verkkosivuilta (https://www.op.fi/henkiloasiakkaat/saastot-ja-sijoitukset/rahastot/tutustu-rahastojulkaisuihin). Edellä mainitut asiakirjat ovat saatavilla suomeksi, ruotsiksi ja englanniksi. Tämän materiaalin kopioiminen, julkaiseminen tai levittäminen kolmannelle taholle kokonaisena tai osittain ei ole sallittua ilman OP:n kirjallista lupaa. Ottamalla vastaan tämän esityksen sitoudutte noudattamaan edellä mainittuja ohjeita ja rajoituksia.

OP Varainhoito on OP Ryhmään kuuluva sijoituspalveluyritys. OP Varainhoito tarjoaa omaisuudenhoitopalveluita instituutioille ja muille yhteisöille sekä varakkaille yksityishenkilöille. OP Varainhoito toimii myös OP- rahastojen salkunhoitajana. Tämä materiaali on yleistä markkinainformaatiota ja markkinointimateriaalia, joka ei täytä riippumattoman sijoitustutkimuksen edellytyksiä eikä siihen sovelleta kieltoja, jotka koskevat kaupankäyntiä ennen sijoitustutkimuksen julkaisua. OP Ryhmässä riippumatonta sijoitustutkimusta tuottaa OP Yrityspankki Oyj.