OP-Vaurastuva Keskiluokka

Vaurautta vaurastumisesta

Keskiluokan vaurastuminen kehittyvissä talouksissa merkitsee muutakin kuin uutta jääkaappia ja juoksukenkiä useampaan kotiin. Rinta rinnan kiihtyvän kulutuskysynnän kanssa yritysten toimintaympäristö vakautuu tukien demokratian vahvistumista ja poliittisten riskien pienenemistä. OP-Vaurastuva Keskiluokka -teemarahasto tarjoaa ainutlaatuisen, räätälöidyn tavan sijoittaa kehittyvien talouksien kotimarkkinatrendistä hyötyviin yhtiöihin.

  • Sijoituskohteena yritykset, jotka hyötyvät kehittyvien markkinoiden talouskasvusta ja paikallisen väestön vaurastumisesta.
  • Kehittyvien talouksien kasvu perustuu muun muassa laajaan ja kasvavaan väestönpohjaan, suotuisaan ikärakenteeseen sekä kaupungistumiskehitykseen.

 

MERKINTÄPALKKIO VUOSITTAINEN HALLINNOINTIPALKKIO LUNASTUSPALKKIO
0,75% 2,50% 0,75%

Jatkuvista säästösopimuksista ei peritä merkintäpalkkiota. Rahasto-osuudet kerryttävät OP-bonuksia henkilöasiakkaille, jotka ovat osuuspankin omistaja-asiakkaita.

Kun läntisten G7-maiden talouskasvu matelee, arvioidaan kehittyvien markkinoiden yksityisen kulutuksen kasvavan jatkossa huomattavasti nopeampaa tahtia. Kuluvan vuosikymmen loppuun mennessä yksin BRIC-maiden ‒ Venäjän, Intian, Kiinan ja Brasilian ‒ yksityisen kulutuksen osuuden ennakoidaan muodostavan peräti puolet kokonaiskasvusta. Kasvu luo paikallisille yrityksille huikeat mahdollisuudet kehittyvillä markkinoilla. Kehittyvien talouksien laaja ja kasvava väestönpohja, suotuisa ikärakenne sekä kiihtyvä kaupungistumiskehitys tukevat kaikki osaltaan kasvua. OP-Vaurastuva Keskiluokka sijoittaa maailmanlaajuisesti kehittyville osakemarkkinoille yrityksiin, jotka hyötyvät kehittyvien markkinoiden talouskasvusta ja erityisesti paikallisen väestön vaurastumisesta. Sijoitukset kohdistetaan sektoreille, joiden tuottamat kuluttajahyödykkeet ja palvelut todennäköisesti hyötyvät pitkän aikavälin rakenteellisesta kasvusta.

Kehittyvien markkinoiden sijoitusrahastot on suunnattu sijoittajille, jotka tavoittelevat korkeaa tuottoa voimakkaasti kasvavilta kehittyviltä markkinoilta. OP-Vaurastuva Keskiluokka -teemarahasto palvelee erityisesti sijoittajaa, joka haluaa osalliseksi kehittyvien markkinoiden väestön vaurastumisesta ja kulutustottumusten muutoksista. Monen houkuttelevan osatekijän vastapainona OP-Vaurastuvaan Keskiluokkaan sijoittavan on syytä tiedostaa kehittyviin markkinoihin liittyvät erityispiirteet ja riskit. Kehittyvillä markkinoilla riskitaso on aina lähtökohtaisesti kehittyneitä markkinoita korkeampi ja rahasto ottaa korkeaa aktiiviriskiä. Rahaston arvo voi vaihdella huomattavasti markkinatilanteen mukana ja rahaston arvonkehitys poiketa muista vastaavista rahastoista. Kehittyvien talouksien kulutuskysyntä on pitkän aikavälin sijoitusteema ja rahastoa suositellaan ensisijaisesti sijoittajalle, joka aikoo lunastaa osuutensa aikaisintaan seitsemän vuoden kuluttua.

Salkun tuotto oli positiivinen ja ylitti vertailuindeksin. Eri maiden osalta Etelä-Korean, Brasilian ja Intian omistuksista saatiin eniten tuottoa. Eteläkorealaisen Samsung Electronics -yhtiön osakkeista luopuminen auttoi tuotto- ja arvokehitystä, sillä ulkomaalaiset pienensivät edelleen vaikutustaan osakemarkkinoilla. Intian HDFC Bank, Bajaj Finance (kuluttajaluotto) ja SBI Cards & Payment Services toivat huomattavasti lisäarvoa. Intian markkinat kehittyivät erityisen voimakkaasti, mihin vaikutti osaltaan sijoittajien siirtyminen Kiinasta Intiaan. HDFC Bank sai ylimääräistä vauhtia, kun Reserve Bank of India ryhtyi toimiin poistaakseen aiemmin pankeille asetetun kiellon, joka esti niitä myöntämästä uusia luottokortteja. Tämä näkyi myös koko konsernin tasolla, jossa suurin osa tuotosta saatiin rahoituspalvelujen alalta. Lisäksi osakkeiden valinta terveydenhoitovälineiden ja -palveluiden alalta auttoi tuotto- ja arvokehitystä. Tällä saralla Intiassa toimiva Apollo Hospital Enterprise toi suurimman lisäarvon. Sen osakkeet saivat tuulta alleen yhtiön ilmoitettua vuosineljänneksen erinomaisista tuloksista. Liikevaihdon kasvua edisti sairaalasegmentin vahva tuotto- ja arvokehitys lisääntyneiden koronavirustapausten, rokotusten ja keskeisten terveydenhoitopalvelujen myötä. Osa näistä voitoista kuivui kasaan thaimaalaisen sairaalatoimija Chularat Hospitalsin position vuoksi. Vähittäismyynnin saralla Yhdysvaltain pörssiin listattu verkkokauppa MercadoLibre ja brasilialainen Pet Center Comercio E Part olivat keskeisessä roolissa tuotto- ja arvokehityksen kasvussa. Molemmat kuluttajayhtiöt julkaisivat vankat tulokset toiselta vuosineljännekseltä. Sitä vastoin allokaatio kiinalaiseen verkkokauppajätti Alibaba Groupiin heikensi suhteellista tuottoa, sillä kiinalaisiin internetosakkeisiin kohdistui paineita sääntelypelkojen vuoksi. Kiinan markkinoita valvova viranomainen julkaisi sääntöluonnokset, joiden tavoitteena on estää epäreilu kilpailu internetissä. Muualla johtavan vakuutusyhtiö Ping An Insurancen positio heikkeni, kun se ilmoitti heikentyneistä nettovoitoista kahdella ensimmäisellä vuosineljänneksellä. Tämä johtui yhtiön ottamasta riskistä vaikeuksissa olevan kiinteistösijoittajan kanssa, minkä seurauksena todettiin arvonalentumistappio. Osaketasolla kiinalainen urheiluvaateyhtiö Li Ning jatkoi voittokulkuaan johdon positiivisen asenteen ja suhtautumisen ansiosta, vaikka koronavirus vaikuttikin yhtiön myyntisuuntauksiin lyhyellä aikavälillä. Kotimaisia urheiluvaatemerkkejä suosiva markkinadynamiikka sekä yhtiön jatkuva toiminnan kehittyminen olivat omiaan lisäämään osakkeen arvoa. Samaan aikaan lyhyen aikavälin tuottojen aiheuttama pettymys heikensi biotekniikkayhtiö Innovent Biologicsin positiota. Johtavan kasinotoimijan Galaxy Entertainmentin omistuksen arvo heikkeni, vaikka yhtiö ilmoittikin odotustenmukaisista tuotoista.

OP-Vaurastuva Keskiluokka on osakerahasto, joka sijoittaa varansa maailmanlaajuisesti kehittyvien osakemarkkinoiden yhtiöihin, joiden odotetaan hyötyvän kehittyvien talouksien kulutuskysynnän kasvusta. Rahaston sijoitukset kohdistetaan sektoreille, joiden tuottamat kuluttajahyödykkeet ja palvelut todennäköisesti hyötyvät pitkän aikavälin rakenteellisesta kasvusta.

Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorien osakesijoitusten avulla. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden ja valuuttakurssien muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Rahaston sijoitusaste voi vaihdella siten, että rahaston arvosta vähintään 75% ja enintään 100% sijoitetaan osakemarkkinoille. Tyypillisesti osakepaino liikkuu välillä 90-100%.

Rahaston varat sijoitetaan laajasti eri yhtiöiden osakkeisiin. Tyypillisesti rahasto sijoittaa varansa noin 40-60:n yhtiön osakkeeseen, mutta määrä voi vaihdella salkunhoitajan näkemyksestä riippuen.

Rahaston salkunhoito tekee rahastoa koskevat sijoituspäätökset kulloisenkin markkinanäkemyksen perusteella. Rahaston sijoituspäätöksissä korostuu erityisesti salkunhoidon näkemys yksittäisistä yhtiöistä.

Rahaston vertailuindeksi on MSCI Emerging Markets TR Net. Rahasto pyrkii aktiivisella sijoittamisella saavuttamaan vertailuindeksiään paremman tuoton pitkällä aikavälillä. Rahasto ottaa pääsääntöisesti huomattavaa aktiiviriskiä ja voi poiketa merkittävästi vertailuindeksin koostumuksesta, painotuksista ja riskitasosta.

Rahasto noudattaa OP Varainhoidon Vastuullisen sijoittamisen periaatteita. Vastuullisuusasioiden huomioiminen sijoitusanalyysissa ja -päätöksenteossa tuo lisäinformaatiota perinteisen taloudellisen ja markkinadatan lisäksi. Olennaiset vastuullisuusasiat voivat vaikuttaa pitkällä aikavälillä sijoituskohteiden taloudelliseen menestykseen ja siten tuottoon.   

Poissulkeminen: Rahasto poissulkee aktiivisista suorista sijoituksistaan kiistanalaisten aseiden valmistajia, lämpöhiiltä tuottavia kaivosyhtiöitä, lämpöhiiltä käyttäviä sähköyhtiöitä, sekä kansainvälisiä normeja rikkoneita yhtiöitä, joihin vaikuttaminen on ollut tuloksetonta. Poissulkulista on julkinen.

Yhtiökokoukset: OP:n rahastot osallistuvat kotimaisiin ja ulkomaisiin yhtiökokouksiin vastuullisuusnäkökulmia huomioivan OP-rahastoyhtiön omistajaohjauksen periaatteiden mukaisesti.

Kansainväliset normirikkomukset: Kansainväliset normit, kuten YK:n Global Compact, määrittelevät minimitason vastuulliselle liiketoiminnalle. OP Varainhoito vaikuttaa aktiivisissa suoria sijoituksia tekevissä OP-rahastoissa yhtiöihin, joiden nähdään rikkoneen kansainvälisiä normeja. Tavoitteena on, että normeja rikkoneet yhtiöt muuttavat toimintaansa ja alkavat noudattaa kansainvälisiä normeja toiminnassaan. Käytämme Sustainalytics-yhtiötä palveluntarjoajana tunnistamaan kansainväliset normirikkomukset. 

OP Varainhoito vaikuttaa tiettyihin yhtiöihin myös eri vastuullisuusteemoissa, kuten ilmastonmuutoskysymyksessä.

OP:n rahastojen ajankohtaisista vastuullisuusaiheista ja käytännön omistajavaikuttamisesta löytyy lisätietoja kaksi kertaa vuodessa julkaistavassa vastuullisen sijoittamisen katsauksessa. Tuorein vastuullisen sijoittamisen katsaus löytyy vastuullisen sijoittamisen sivulta.

Rahaston vastuullisuusanalyysin voi lukea rahaston kuukausikatsauksesta.

Lisätiedot Perustiedot, tuotto- ja tunnusluvut

Perustiedot

Salkunhoitaja
Fidelity International
Vertailuindeksi
MSCI Emerging Markets TR Net
Perustamispäivä
05.02.2014
ISIN
FI4000076294
Osuussarja
Kasvuosuus
Rahaston koko
136 Meur
Osuuden arvo (18.10.)
160,51 EUR
Kuukausikatsaus
Lataa
Säännöt
Lataa
Avaintietoesite
Lataa

Kumulatiivinen tuotto (18.10)

1kk 3kk 6kk 1 v 3 v p.a. 5 v p.a.
OP-Vaurastuva Keskiluokka A +1,96 % −3,37 % +0,30 % +13,89 % +9,00 % +3,52 %
Vertailuindeksi - - - - - -

Vuosittainen tuotto

2016 2017 2018 2019 2020 Vuoden alusta
OP-Vaurastuva Keskiluokka A +7,18 % +19,95 % −16,75 % +20,32 % −2,58 % +7,51 %
Vertailuindeksi - - - - - -

Tunnuslukuja

Volatiliteetti 12 kk vola 12kk Sharpe 12 kk Duraatio
OP-Vaurastuva Keskiluokka A 16,90 % 0,85 -
Vertailuindeksi - - -

Omistaja-asiakkaan edut 1.1.2021 alkaen

  • Arvo-osuustili ja säilytys 0 €: Koti- ja ulkomaisten osakkeiden ja ETF:ien säilytys ilman kuukausimaksuja. 
  • Rahastojen ostot ja myynnit 0 €: Osta, myy ja vaihda lähes kaikkia rahastoja ilman kuluja sekä kerrytä rahastosäästämisestä OP-bonuksia.*
  • Edut osakekaupankäynnistä:
    • 1 %:n välityspalkkiokatto Suomen ja Ruotsin osakkeista sekä arvopapereista – osakkeista, warranteista ja ETF:stä.
    • Välityspalkkio 0,05-0,17 % eli mitä enemmän kauppaa käyt, sitä alhaisemmat kaupankäyntikustannukset. Edellä mainitut edut voimassa OP-mobiilissa, OP-yritysmobiilissa ja op.fi-palvelussa.
  • Osakeanalyysi 0 €: maksuton osake- ja markkina-analyysi. 
  • Vakuutussäästämisen edut: Vakuutuksen avaaminen, sijoituskohteiden vaihto ja varojen siirto on kulutonta. Sijoitussidonnaiset vakuutussäästöt kerryttävät OP-bonuksia.

*OP-bonuksia ei kerry R2 Crystal -rahastosta ja rahastojen instituutiosarjoista.

OP-bonukset

Omistaja-asiakkaalle kertyy säästöjen ja sijoitusten lisäksi OP-bonuksia myös

  • lainoista
  • tileillä olevat varoista
  • kodin, perheen ja ajoneuvojen vakuutusmaksuista

OP-bonuksia kerryttävät 1.11.2020 alkaen:

  • asuntolainat, vakuudelliset pankkilainat, opintolainat
  • säästämisen ja sijoittamisen tilit
  • rahastot ja sijoitussidonnaiset vakuutukset
  • vahinkovakuutuksen laskut

Muutoksen myötä 1.11.2020 OP-bonuksia ei kerry:

  • Käyttötilin talletuksista
  • vakuudettomista kulutusluotoista (Jousto-, Täsmä-, Kerta- ja Tililuotto)
  • OP:n osamaksurahoituksesta
  • OP-Visa credit-ominaisuudella maksetuista ostoksista, OP-Visa ja OP-Mastercard -korttien korollisen luoton saldosta.

OP-bonuksia käytetään pankin palvelumaksuihin ja vakuutusmaksuihin.

Rahastoja hallinnoi OP-Rahastoyhtiö Oy.