OP-Vaurastuva Keskiluokka

Vaurautta vaurastumisesta

Keskiluokan vaurastuminen kehittyvissä talouksissa merkitsee muutakin kuin uutta jääkaappia ja juoksukenkiä useampaan kotiin. Rinta rinnan kiihtyvän kulutuskysynnän kanssa yritysten toimintaympäristö vakautuu tukien demokratian vahvistumista ja poliittisten riskien pienenemistä. OP-Vaurastuva Keskiluokka -teemarahasto tarjoaa ainutlaatuisen, räätälöidyn tavan sijoittaa kehittyvien talouksien kotimarkkinatrendistä hyötyviin yhtiöihin.

  • Sijoituskohteena yritykset, jotka hyötyvät kehittyvien markkinoiden talouskasvusta ja paikallisen väestön vaurastumisesta.
  • Kehittyvien talouksien kasvu perustuu muun muassa laajaan ja kasvavaan väestönpohjaan, suotuisaan ikärakenteeseen sekä kaupungistumiskehitykseen.

 

MERKINTÄPALKKIO VUOSITTAINEN HALLINNOINTIPALKKIO LUNASTUSPALKKIO
0,75% 2,50% 0,75%

Jatkuvista säästösopimuksista ei peritä merkintäpalkkiota. Rahasto-osuudet kerryttävät OP-bonuksia henkilöasiakkaille, jotka ovat osuuspankin omistaja-asiakkaita.

Kun läntisten G7-maiden talouskasvu matelee, arvioidaan kehittyvien markkinoiden yksityisen kulutuksen kasvavan jatkossa huomattavasti nopeampaa tahtia. Kuluvan vuosikymmen loppuun mennessä yksin BRIC-maiden ‒ Venäjän, Intian, Kiinan ja Brasilian ‒ yksityisen kulutuksen osuuden ennakoidaan muodostavan peräti puolet kokonaiskasvusta. Kasvu luo paikallisille yrityksille huikeat mahdollisuudet kehittyvillä markkinoilla. Kehittyvien talouksien laaja ja kasvava väestönpohja, suotuisa ikärakenne sekä kiihtyvä kaupungistumiskehitys tukevat kaikki osaltaan kasvua. OP-Vaurastuva Keskiluokka sijoittaa maailmanlaajuisesti kehittyville osakemarkkinoille yrityksiin, jotka hyötyvät kehittyvien markkinoiden talouskasvusta ja erityisesti paikallisen väestön vaurastumisesta. Sijoitukset kohdistetaan sektoreille, joiden tuottamat kuluttajahyödykkeet ja palvelut todennäköisesti hyötyvät pitkän aikavälin rakenteellisesta kasvusta.

Kehittyvien markkinoiden sijoitusrahastot on suunnattu sijoittajille, jotka tavoittelevat korkeaa tuottoa voimakkaasti kasvavilta kehittyviltä markkinoilta. OP-Vaurastuva Keskiluokka -teemarahasto palvelee erityisesti sijoittajaa, joka haluaa osalliseksi kehittyvien markkinoiden väestön vaurastumisesta ja kulutustottumusten muutoksista. Monen houkuttelevan osatekijän vastapainona OP-Vaurastuvaan Keskiluokkaan sijoittavan on syytä tiedostaa kehittyviin markkinoihin liittyvät erityispiirteet ja riskit. Kehittyvillä markkinoilla riskitaso on aina lähtökohtaisesti kehittyneitä markkinoita korkeampi ja rahasto ottaa korkeaa aktiiviriskiä. Rahaston arvo voi vaihdella huomattavasti markkinatilanteen mukana ja rahaston arvonkehitys poiketa muista vastaavista rahastoista. Kehittyvien talouksien kulutuskysyntä on pitkän aikavälin sijoitusteema ja rahastoa suositellaan ensisijaisesti sijoittajalle, joka aikoo lunastaa osuutensa aikaisintaan seitsemän vuoden kuluttua.

OP-Vaurastuva Keskiluokka -rahaston arvo laski vuonna 2021 -3,76%. Tuotto oli MSCI EM -indeksiä heikompaa indeksin noustessa +4,86%. Ensimmäisen neljänneksen aikana rahaston kehitys oli selvästi vertailuindeksiä vahvempaa. Taustalla olivat onnistuneet osakevalinnat vähittäiskaupan, pankkisektorin ja media-sektorin osakkeissa. Maatasolla parhaat tuotot tulivat osakevalinnoista Kiinassa, Venäjällä ja Etelä-Afrikassa. Myös toinen vuosineljännes oli rahastolle vahva ja se voitti vertailuindeksinsä huhti-kesäkuussa selvästi. Erityisesti finanssisektorin osakevalinnat olivat onnistuneita toisella vuosineljänneksellä.

Rahaston osakevalinta painottaa yhtiöiden laatua ja pitkän aikavälin kasvumahdollisuuksia. Erityisesti salkkuun pyritään löytämään yrityksiä, joiden tuotteiden kysyntä on kiihtymässä ja toisaalta yrityksiä, joilla on jo dominoiva markkina-asema ja tunnettu brändi. Sijoituskohteet salkkuun löytyvät laajasti eri sektoreilta, mutta osakevalintoja yhdistää kulutuskysyntä-teema.

Rahasto ei ole käyttänyt sijoitustoiminnassaan toiminnassaan johdannaisia katsauskauden aikana.

Koronapandemia on vaikuttanut voimakkaasti talousnäkymiin myös kehittyvillä markkinoilla. Pudotus niin reaalitaloudessa kuin osakemarkkinoilla oli voimakas keväällä koronakriisin eskaloituessa, mutta toisaalta talouden ja markkinoiden toipuminen on ollut vauhdikasta erityisesti Aasian kehittyvissä talouksissa. Kulutuskysynnän rakenteellinen kasvu jatkuu erityisesti Kiinan vetämä vahvasti ja tämä luo hyviä mahdollisuuksia OP-Vaurastuva Keskiluokka -rahastolle.

OP-Vaurastuva Keskiluokka on osakerahasto, joka sijoittaa varansa maailmanlaajuisesti kehittyvien osakemarkkinoiden yhtiöihin, joiden odotetaan hyötyvän kehittyvien talouksien kulutuskysynnän kasvusta. Rahaston sijoitukset kohdistetaan sektoreille, joiden tuottamat kuluttajahyödykkeet ja palvelut todennäköisesti hyötyvät pitkän aikavälin rakenteellisesta kasvusta.

Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorien osakesijoitusten avulla. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden ja valuuttakurssien muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Rahaston sijoitusaste voi vaihdella siten, että rahaston arvosta vähintään 75% ja enintään 100% sijoitetaan osakemarkkinoille. Tyypillisesti osakepaino liikkuu välillä 90-100%.

Rahaston varat sijoitetaan laajasti eri yhtiöiden osakkeisiin. Tyypillisesti rahasto sijoittaa varansa noin 40-60:n yhtiön osakkeeseen, mutta määrä voi vaihdella salkunhoitajan näkemyksestä riippuen.

Rahaston salkunhoito tekee rahastoa koskevat sijoituspäätökset kulloisenkin markkinanäkemyksen perusteella. Rahaston sijoituspäätöksissä korostuu erityisesti salkunhoidon näkemys yksittäisistä yhtiöistä.

Rahaston vertailuindeksi on MSCI Emerging Markets TR Net. Rahasto pyrkii aktiivisella sijoittamisella saavuttamaan vertailuindeksiään paremman tuoton pitkällä aikavälillä. Rahasto ottaa pääsääntöisesti huomattavaa aktiiviriskiä ja voi poiketa merkittävästi vertailuindeksin koostumuksesta, painotuksista ja riskitasosta.

Rahasto noudattaa OP Varainhoidon Vastuullisen sijoittamisen periaatteita. Vastuullisuusasioiden huomioiminen sijoitusanalyysissa ja -päätöksenteossa tuo lisäinformaatiota perinteisen taloudellisen ja markkinadatan lisäksi. Olennaiset vastuullisuusasiat voivat vaikuttaa pitkällä aikavälillä sijoituskohteiden taloudelliseen menestykseen ja siten tuottoon.   

Poissulkeminen: Rahasto poissulkee aktiivisista suorista sijoituksistaan kiistanalaisten aseiden valmistajia, lämpöhiiltä tuottavia kaivosyhtiöitä, lämpöhiiltä käyttäviä sähköyhtiöitä, sekä kansainvälisiä normeja rikkoneita yhtiöitä, joihin vaikuttaminen on ollut tuloksetonta. Poissulkulista on julkinen.

Yhtiökokoukset: OP:n rahastot osallistuvat kotimaisiin ja ulkomaisiin yhtiökokouksiin vastuullisuusnäkökulmia huomioivan OP-rahastoyhtiön omistajaohjauksen periaatteiden mukaisesti.

Kansainväliset normirikkomukset: Kansainväliset normit, kuten YK:n Global Compact, määrittelevät minimitason vastuulliselle liiketoiminnalle. OP Varainhoito vaikuttaa aktiivisissa suoria sijoituksia tekevissä OP-rahastoissa yhtiöihin, joiden nähdään rikkoneen kansainvälisiä normeja. Tavoitteena on, että normeja rikkoneet yhtiöt muuttavat toimintaansa ja alkavat noudattaa kansainvälisiä normeja toiminnassaan. Käytämme Sustainalytics-yhtiötä palveluntarjoajana tunnistamaan kansainväliset normirikkomukset. 

OP Varainhoito vaikuttaa tiettyihin yhtiöihin myös eri vastuullisuusteemoissa, kuten ilmastonmuutoskysymyksessä.

OP:n rahastojen ajankohtaisista vastuullisuusaiheista ja käytännön omistajavaikuttamisesta löytyy lisätietoja kaksi kertaa vuodessa julkaistavassa vastuullisen sijoittamisen katsauksessa. Tuorein vastuullisen sijoittamisen katsaus löytyy vastuullisen sijoittamisen sivulta.

Rahaston vastuullisuusanalyysin voi lukea rahaston kuukausikatsauksesta.

Lisätiedot Perustiedot, tuotto- ja tunnusluvut

Perustiedot

Salkunhoitaja
Fidelity International
Vertailuindeksi
MSCI Emerging Markets TR Net
Perustamispäivä
05.02.2014
ISIN
FI4000076294
Osuussarja
Kasvuosuus
Rahaston koko
68 Meur
Osuuden arvo (13.05.)
108,80 EUR
Kuukausikatsaus
Lataa
Säännöt
Lataa
Avaintietoesite
Lataa

Kumulatiivinen tuotto (12.05)

1kk 3kk 6kk 1 v 3 v p.a. 5 v p.a.
OP-Vaurastuva Keskiluokka A −10,27 % −21,95 % −35,33 % −31,36 % −9,35 % −6,52 %
Vertailuindeksi - - - - - -

Vuosittainen tuotto

2017 2018 2019 2020 2021 Vuoden alusta
OP-Vaurastuva Keskiluokka A +19,95 % −16,75 % +20,32 % −2,58 % −3,76 % −24,28 %
Vertailuindeksi - - - - - -

Tunnuslukuja

Volatiliteetti 12 kk vola 12kk Sharpe 12 kk Duraatio
OP-Vaurastuva Keskiluokka A 24,36 % -1,27 -
Vertailuindeksi - - -

Omistaja-asiakkaan edut 1.1.2021 alkaen

  • Arvo-osuustili ja säilytys 0 €: Koti- ja ulkomaisten osakkeiden ja ETF:ien säilytys ilman kuukausimaksuja. 
  • Rahastojen ostot ja myynnit 0 €: Osta, myy ja vaihda lähes kaikkia rahastoja ilman kuluja sekä kerrytä rahastosäästämisestä OP-bonuksia.*
  • Edut osakekaupankäynnistä:
    • 1 %:n välityspalkkiokatto Suomen ja Ruotsin osakkeista sekä arvopapereista – osakkeista, warranteista ja ETF:stä.
    • Välityspalkkio 0,05-0,17 % eli mitä enemmän kauppaa käyt, sitä alhaisemmat kaupankäyntikustannukset. Edellä mainitut edut voimassa OP-mobiilissa, OP-yritysmobiilissa ja op.fi-palvelussa.
  • Osakeanalyysi 0 €: maksuton osake- ja markkina-analyysi. 
  • Vakuutussäästämisen edut: Vakuutuksen avaaminen, sijoituskohteiden vaihto ja varojen siirto on kulutonta. Sijoitussidonnaiset vakuutussäästöt kerryttävät OP-bonuksia.

*OP-bonuksia ei kerry R2 Crystal -rahastosta ja rahastojen instituutiosarjoista.

OP-bonukset

Omistaja-asiakkaalle kertyy säästöjen ja sijoitusten lisäksi OP-bonuksia myös

  • lainoista
  • tileillä olevat varoista
  • kodin, perheen ja ajoneuvojen vakuutusmaksuista

OP-bonuksia kerryttävät 1.11.2020 alkaen:

  • asuntolainat, vakuudelliset pankkilainat, opintolainat
  • säästämisen ja sijoittamisen tilit
  • rahastot ja sijoitussidonnaiset vakuutukset
  • vahinkovakuutuksen laskut

Muutoksen myötä 1.11.2020 OP-bonuksia ei kerry:

  • Käyttötilin talletuksista
  • vakuudettomista kulutusluotoista (Jousto-, Täsmä-, Kerta- ja Tililuotto)
  • OP:n osamaksurahoituksesta
  • OP-Visa credit-ominaisuudella maksetuista ostoksista, OP-Visa ja OP Duo -korttien korollisen luoton saldosta.

OP-bonuksia käytetään pankin palvelumaksuihin ja vakuutusmaksuihin.

OP-rahastoja hallinnoi OP-Rahastoyhtiö Oy, jonka asiamiehenä osuuspankki toimii.