OP-Euro -sijoitusrahasto
OP-Euro on korkean luottoluokituksen korkosijoituksiin keskittyvä rahasto, joka tarjoaa matalariskisen ja joustavan vaihtoehdon talletuksille ja käteisvaroille. Rahasto sopii erityisesti suurta arvonvaihtelua karttavalle sijoittajalle ja säästäjälle, ja se soveltuu hyvin myös yritysten kassanhallinnan apuvälineeksi ja ylimääräisten kassavarojen lyhytaikaiseksi parkkipaikaksi.
Rahaston varat sijoitetaan yritysten, OECD-valtioiden ja muiden julkisyhteisöjen liikkeelle laskemiin joukkovelkakirjoihin. OP-Euro on aktiivisesti hoidettu lyhyen koron rahasto, ja sen salkunhoidossa korostetaan korkean luottoluokituksen ja laajan hajautuksen lisäksi houkuttelevaa hinnoittelua verrattuna luottoriskiin. Osuudenomistajana hyödyt OP Varainhoidon korkotiimin syvällisestä osaamisesta ja mittavista tietoresursseista.
Vastuullisuustekijät vaikuttavat rahaston koostumukseen. Sijoituksista rajataan pois ympäristölle tai yhteiskunnalle haitallisiksi luokiteltuja toimialoja, kuten lämpöhiilen tuotanto ja kiistanalaisten aseiden valmistus. Lisäksi haluamme varmistaa säännöllisillä läpivalaisuilla, että kohdeyhtiöissä noudatetaan hyvää hallintotapaa eli muun muassa verotukseen tai korruption vastaiseen toimintaan liittyviä kansainvälisiä käytäntöjä.
Miksi sijoittaa OP-Euro-rahastoon
- Matalariskinen vaihtoehto talletuksille tai käteiselle
- Hyvä apuväline myös yritysten kassanhallintaan
- Hyödyt kokeneen korkosijoitustiimin osaamisesta
MERKINTÄPALKKIO | VUOSITTAINEN HALLINTOPALKKIO | LUNASTUSPALKKIO |
---|---|---|
0,00 % | 0,15 % | 0,00 % |
Rahasto-osuudet kerryttävät OP-bonuksia henkilöasiakkaille, jotka ovat osuuspankin omistaja-asiakkaita. Rahasto-osuuksien merkinnöistä tai lunastuksista ei peritä palkkioita.
OP-Euro on varansa pääosin eurooppalaisten pankkien ja muiden yritysten sekä Euroopan valtioiden ja muiden julkisyhteisöjen liikkeeseen laskemiin euromääräisiin korkoinstrumentteihin sijoittava lyhyen koron rahasto. Rahaston tavoitteena on saavuttaa sijoitetuille varoille arvonnousua pitkällä aikavälillä.
Rahasto-osuuden arvon kehityksen kannalta keskeisimpiä riskejä ovat luottoriski, likviditeettiriski sekä sijoitusten pankki- ja rahoitussektorille keskittymisestä aiheutuva toimialariski. Luottoriskilisien muutokset voivat vaikuttaa rahaston tuottoon. Luottoriski voi toteutua myös rahaston sijoituskohteena olevan liikkeeseenlaskijan konkurssina tai maksukyvyttömyytenä. Lisäksi rahastolla on vähäisessä määrin korkoriskiä (modifioitu duraatio välillä 0-1). Rahaston sijoitusten likviditeetti voi normaalista poikkeavissa markkinaolosuhteissa heikentyä, mikä voi vaikuttaa sijoitusten arvonkehitykseen ja myös rahastolunastusten toteutusaikatauluun.
OP-Euro soveltuu turvallisuutta arvostavalle säästäjälle, joka tavoittelee talletuksia vastaavaa tuottoa, mutta haluaa säästöjensä olevan tarvittaessa nopeasti käytettävissä ilman huolta suurista heilahteluista rahaston arvossa. Se palvelee myös yrityksiä tehostetussa kassanhallinnassa. OP-Euro tarjoaa joustavan vaihtoehdon noin vuoden mittaisille talletuksille ja korkosijoituksille.
OP-Euron tammikuun tuotto 0,28 %
OP-Euro-rahasto tuotti tammikuussa kulujen jälkeen 0,28 % 3kk euribor-indeksin päätyessä 0,26 %:iin. Tunnelma markkinoilla pysytteli varovaisen tunnustelevana markkinoiden spekuloidessa inflaatio- ja korkonäkymien lisäksi Trumpin hallinnon talouspolitiikan mahdollisia heijastusvaikutuksia. Korot suuntasivat taalakorkojen vetämänä ylöspäin markkinoiden uudelleenarvioidessa Fedin koronlaskuedellytyksiä Yhdysvaltojen talousdatan jatkuessa tammikuussa yhä vahvana. Varovaisesta markkinatunnelmasta huolimatta, korkojen voimakkaimman nousun painottuminen pitkiin korkoihin ja lyhyiden yrityslainojen luottoriskilisien kaventuminen vaikuttivat rahaston tuottoon positiivisesti kuun aikana. Rahaston juokseva tuotto (YTM) oli tammikuun lopussa 2,94 %.
Rahastossa ei tehty mitään merkittäviä muutoksia tammikuussa. Nettomerkinnät kasvattivat kuitenkin rahaston pääomia sijoittajien hakiessa lyhytaikaista parkkipaikkaa ylimääräisille kassavaroille. Rahaston varoja sijoitettiin kuun aikana sekä alle kahden vuoden mittaisiin yrityslainoihin että lyhyisiin yritystodistuksiin.
Vuoden ensimmäisten keskuspankkikokousten ohella markkinoiden huomio kiinnittyi tammikuussa Trumpin virkaanastujaisiin ja presidentin ensimmäisiin toimiin Valkoisessa talossa. Trump aloitti toisen virkakautensa ryminällä ja allekirjoitti vaalilupaustensa mukaisesti suuren joukon asetuksia koskien mm. rajaturvallisuutta ja paperittomien siirtolaisten asemaa Yhdysvalloissa. Määräyksiä mittavista tuontitulleista ei odotusten vastaisesti vielä ensimmäisenä virkapäivänä kuitenkaan annettu. Trumpin vaikeasti ennakoitava ja inflatorinen talouspolitiikka aiheuttaa päänvaivaa myös keskuspankille. Talousnäkymien epävarmuus ja yhä koholla oleva inflaatio sai Fedin jo joulukuussa vihjailemaan koronlaskutahdin hidastumisesta jatkossa. Päätös pitää ohjauskorko ennallaan ja jättäytyä tarkkailulinjalle tammikuun kokouksessa ei siten tullut markkinoille enää suurena yllätyksenä. Keskuspankkien korkopolut Atlantin eri puolilla erkaantuvat, sillä EKP jatkoi markkinoiden odotusten mukaisesti koronlaskusykliään ja laski ohjauskorkoja 25 korkopisteellä. Koronlaskujen jatkamista puoltavat hintapaineiden hellittäminen ja euroalueen vaisu talouskuva. EKP ei totuttuun tapaan antanut vihjeitä tulevista toimista, mutta suunta koroissa on kuitenkin alaspäin rahapolitiikan ollessa edelleen rajoittavaa. EKP:n seuraava koronlasku nähtäneenkin heti seuraavassa eli maaliskuun korkokokouksessa.
Tuula Vierimaa
salkunhoitaja
OP-Euro on aktiivisesti hoidettu lyhyen koron rahasto, joka sijoittaa varansa hyvälaatuisiin, pääosin euromääräisiin pankkien, yritysten, valtioiden ja julkisyhteisöjen liikkeeseenlaskemiin korkoinstrumentteihin. Mikäli sijoituksia tehdään muissa valuutoissa, valuuttakurssiriski suojataan täysimääräisesti. Rahaston tavoitteena on saavuttaa sijoitetuille varoille arvonnousua pitkällä aikavälillä. On mahdollista, että rahasto ei saavuta sijoitustoiminnan tavoitetta kaikissa markkinaolosuhteissa.
Rahasto voi tehdä sijoituksia ainoastaan sellaisiin korkoinstrumentteihin, joiden jäljellä oleva juoksuaika on enintään 2 vuotta. Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorien korkosijoitusten avulla, mutta rahasto voi käyttää korko- ja luottoriskijohdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta sekä korvatakseen suoria sijoituksia. Rahaston varat hajautetaan laajasti eri liikkeeseenlaskijoiden korkoinstrumentteihin. Sijoitusinstrumentteina ovat tyypillisesti sijoitustodistukset, yritystodistukset, kuntatodistukset, vaihtuvaja kiinteäkorkoiset joukkovelkakirjalainat sekä talletukset. Luokitellulla sijoituskohteella on oltava tunnustetun luokituslaitoksen investment grade -tason luottoluokitus ja muulla korkoinstrumentilla salkunhoidon arvion mukaan vastaava luokitus.
Rahaston korkoriskiä mittaava modifioitu duraatio on maltillinen ja voi olla välillä 0–1. Korkoriskillä tarkoitetaan yleisen korkotason muutosten vaikutusta rahaston sijoitusten arvoon. Mitä suurempi luku on, sitä herkempi rahasto on arvonmuutoksille.
Rahaston vertailuindeksi on 3 kk Euribor. Rahasto pyrkii aktiivisella sijoittamisella saavuttamaan vertailuindeksiään paremman tuoton pitkällä aikavälillä. Rahaston aktiiviriskin taso on pääsääntöisesti matala ja poikkeaa vain vähän vertailuindeksin koostumuksesta, painotuksista ja riskitasosta.
Rahasto edistää ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia käyttäen tämän varmistamiseksi ympäristöä, yhteiskuntaa ja hyvää hallintotapaa (ESG) koskevaa analyysimenetelmää ja sulkien pois tiettyjä sijoituskohteita.
Poissulkeminen: Rahasto poissulkee aktiivisista suorista sijoituksistaan kiistanalaisten aseiden valmistajia, lämpöhiiltä tuottavia kaivosyhtiöitä, lämpöhiiltä käyttäviä sähköyhtiöitä, tupakkayhtiöitä sekä kansainvälisiä normeja rikkoneita yhtiöitä, joihin vaikuttaminen on ollut tuloksetonta. Poissulkulista on julkinen. Yleisten poissulkusääntöjen lisäksi rahasto ei sijoita epätavanomaisen öljyn tai maakaasun tuotantoa päätoimisesti harjoittaviin yhtiöihin.
ESG-tiedon hyödyntäminen sijoituskohteiden analyysissa: ESG-tekijöitä huomioidaan osana sijoitusprosessia käyttämällä sekä ulkopuolisen ESG-palveluntarjoajan dataa, että sisäisesti kehitettyä OP Varainhoidon omaa ESG-työkalua. ESG-tekijöiden huomiointi osana sijoitusprosessia tarkoittaa esim. sitä, että ympäristöön, yhteiskuntaan ja hallintotapaan liittyviä riskejä ja mahdollisuuksia tehdään näkyviksi kultakin osa-alueelta valittujen eri mittareiden avulla.
Kansainväliset normirikkomukset: Rahasto läpivalaistaan säännöllisesti kansainvälisten normien rikkomusten osalta, ja mikäli rikkomus havaitaan, aloitetaan vaikuttamisprosessi kohdeyhtiön kanssa. Tavoitteena on, että normeja rikkoneet yhtiöt muuttavat toimintaansa ja alkavat noudattaa kansainvälisiä normeja toiminnassaan. Mikäli vaikuttaminen ei tuota tulosta, yhtiö voidaan poistaa rahastosalkusta ja lisätä poissulkulistalle.
Kestävien sijoitusten vähimmäisosuus: Rahasto allokoi alla kuvatun vähimmäismäärän mukaisesti sijoituksia kohdeyhtiöihin, joilla on liiketoimintaa, joka edistää yhtä tai useampaa YK:n Kestävän Kehityksen Tavoitetta (SDG), aiheuttamatta haittaa muille kestävyystekijöille tai tavoitteille. Kestävän sijoituksen määrittely tehdään OP Varainhoidon analyysimallilla, joka hyödyntää ulkopuolisen palveluntarjoajan SDG-, sekä kestävyystietoa.
Toimintaperiaatteet hyvien hallintotapojen arvioimiseksi: Kohdeyhtiön hallintotavan analysointi on tärkeä osa sijoitusprosessia. Pidämme hyvän hallintotavan noudattamista tärkeänä peruspilarina yhtiön taloudelliselle menestykselle toimialasta riippumatta. Hallintotapaa arvioitaessa kiinnitetään huomioita esimerkiksi kohdeyhtiön hallintorakenteiden asianmukaisuuteen, kohdeyhtiön toimiin suhteessa henkilöstöönsä sekä kohdeyhtiön käytäntöihin palkitsemisen ja verotuksen suhteen. Hyvän hallintotavan arvioinnissa käytämme ulkoisten palveluntarjoajien analyysia, sekä omaa laadullista analyysia silloin kun ulkopuolista tietoa ei ole saatavilla. Läpivalaisemme rahastot säännöllisesti hyvän hallintotavan kriteereillä, joille on asetettu minimirajat.
Perustiedot
- Salkunhoitaja
- Tuula Vierimaa
- Vertailuindeksi
- Euribor 3 kk
- Perustamispäivä
- 26.04.1996
- ISIN
- FI0008805163
- Osuussarja
- Kasvuosuus
- Rahaston koko
- 1587 Meur
- Osuuden arvo (14.02.)
- 22,77 EUR
- Kuukausikatsaus
- Lataa
- Avaintietoasiakirja
- Lataa
- Säännöt
- Lataa
- Kestävyystiedot
- Lataa
Kumulatiivinen tuotto (13.02)
1kk | 3kk | 6kk | 1 v | 3 v p.a. | 5 v p.a. | |
---|---|---|---|---|---|---|
OP-Euro A | +0,26 % | +0,80 % | +1,74 % | +3,78 % | +2,20 % | +1,21 % |
Vertailuindeksi | +0,28 % | +0,82 % | +1,80 % | +3,85 % | +2,37 % | +1,21 % |
Vuosittainen tuotto
2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Vuoden alusta | |
---|---|---|---|---|---|---|
OP-Euro A | −0,09 % | −0,28 % | −0,94 % | +3,16 % | +3,85 % | +0,40 % |
Vertailuindeksi | −0,39 % | −0,55 % | −0,33 % | +3,04 % | +3,99 % | +0,38 % |
Tunnuslukuja
Volatiliteetti 12 kk | vola 12kk | Sharpe 12 kk | Duraatio | |
---|---|---|---|---|
OP-Euro A | 0,33 % | - | 0,22 | |
Vertailuindeksi | - | - | - |
Omistaja-asiakkaana säästäminen ja sijoittaminen kannattaa erityisesti, koska saat siihen erinomaisia etuja.
Edut rahastosäästämiseen:
- Ostat ja myyt lähes kaikkia rahastoja ilman kuluja.*
- Rahastoista kerrytät 0,35 % OP-bonuksia, poislukien R2 Crystal -erikoissijoitusrahastot ja rahastojen instituutiosarjat.**
Edut vakuutussäästämiseen:
- Aloitat vakuutussäästämisen maksutta.
- Vakuutussäästöihin liitetyistä rahastoista kerrytät 0,35 % OP-bonuksia.***
- Vaihdat sijoituskohteita, teet lisäsijoituksia ja vaihdat maksu- ja sijoitussuunnitelmaa OP Sijoitusvakuutukseen ja OP Kapitalisaatiosopimukseen maksutta digipalveluissa.
**OP-bonuksia käytetään pankin palvelumaksuihin ja vakuutusmaksuihin.
***Sijoitussidonnaiset vakuutukset kerryttävät OP-bonuksia, pois lukien yksilölliset sijoitusvakuutukset ja yksilölliset sijoitussopimukset. Vakuutussäästöihin liitettyjen rahastojen OP-bonusten kertymisen periaatteita yhdenmukaistetaan suorien sijoitusten kanssa. 1.1.2025 alkaen seuraavat vakuutussäästöihin liitetyt rahastot eivät kerrytä OP-bonuksia: kolmansien osapuolten rahastot kuten JP Morganin rahastot, strukturoidut lainat ja instituutiosarjan rahastot kuten OP Maailma III A.
Edut osake- ja ETF-sijoittamiseen:
- Avaat osakesäästötilin ja arvo-osuustilin maksutta.
- Saat alennusta osakekaupoista ja 1 prosentin palkkiokaton kotimaisiin osakekauppoihin arvo-osuustilillä. Edut ovat voimassa digipalveluissa.
- Saat osakesuositukset ja -analyysit maksutta käyttöösi.
- Saat alennusta säästäjän ja sijoittajan palvelupaketeista:
Osakesäästötili:
Säästäjä 0 €/kk (norm. 2,99 €/kk)
Sijoittaja 9,99 €/kk (norm. 14,99 €/kk)
Arvo-osuustili:
Säästäjä 0 €/kk (norm. 2,99 €/kk)
Sijoittaja 0 €/kk (norm. 5,39 €/kk)
Muut edut:
- Vain omistaja-asiakkaana voit sijoittaa Tuotto-osuuteen.
Varmista, että saat kaikki edut ja hyödyt käyttöösi:
*Seuraavista erikoissijoitusrahastoista veloitetaan normaalit kulut: OP-Palvelukiinteistöt, OP-Metsänomistaja, OP-Vuokratuotto, OP-Alternative Portfolio ja OP-Private Equity.
Tämä on mainos. Rahastoja hallinnoi OP-Rahastoyhtiö Oy ja salkunhoidosta vastaa OP:n rahastojen rahastoesitteessä yksilöity salkunhoitoyhteisö. Sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Sijoitusten arvo voi nousta ja laskea, ja sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan. Historiallinen kehitys ei ole tae mahdollisesta tuotosta tulevaisuudessa. Mitä suuremmat rahaston kulut ovat sitä suurempi vaikutus niillä on sijoituksen odotettuun tuottoon. Lisäksi mahdollinen tuotto riippuu verotuksesta, joka puolestaan riippuu kunkin sijoittajan henkilökohtaisesta tilanteesta ja voi muuttua jatkossa. Jos rahastoa markkinoidaan ulkomailla, voi OP-Rahastoyhtiö Oy päättää lopettaa tällaisen markkinoinnin. Tällä sivulla esitetyt tiedot eivät anna täydellistä kuvaa rahaston ominaisuuksista.
Sijoittamista koskevassa päätöksessä on otettava huomioon kaikki rahaston ominaisuudet tai tavoitteet, jotka kuvataan OP:n rahastojen rahastoesitteessä ja muissa rahastoa koskevissa asiakirjoissa. Tutustu ennen lopullisen sijoituspäätöksen tekemistä rahastojen rahastoesitteeseen ja kunkin rahaston rahastokohtaisilta sivuilta löytyvään avaintietoasiakirjaan ja rahaston sääntöihin. Rahastoesite sekä sijoitusrahastoja koskeva tiivistelmä sijoittajien oikeuksista ovat saatavilla op.fi-palvelusta. Materiaalit ovat saatavilla suomeksi, ruotsiksi ja englanniksi.