Jäätikköä

OP-Ilmasto

Sijoita ilmastonmuutoksen hillitsemiseen

OP-Ilmasto sijoittaa yhtiöihin, jotka ovat avainasemassa ilmastonmuutoksen torjunnassa

Ilmastonmuutoksen torjunta on monille yhtiöille kannattavaa liiketoimintaa. OP-Ilmasto sijoittaa varansa sellaisiin yhtiöihin, joiden liiketoiminnasta ilmastonmuutokseen liittyvät tuotteet ja palvelut muodostavat merkittävän osan. Rahastoon valitaan yrityksiä, jotka voivat esimerkiksi kehittää tai toimittaa energiaa säästävää teknologiaa, uusiutuvia energianlähteitä sekä erilaisia jäte- tai vesihuollon ja kierrättämisen ratkaisuja.

OP-Ilmastoon valitut yritykset ovat hyvässä asemassa ja hyötyvät ilmastonmuutoksen vastaisesta taistelusta, sillä ne kehittävät tuotteita ja palveluita, joiden avulla ilmastonmuutosta voidaan hillitä. Sijoituskohteena olevien yritysten kysyntä kasvaa tulevaisuudessa, kun kasvihuonepäästöjen sääntely tiukentuu ja valtiot asettavat hiilineutraaleja päästötavoitteita ilmastonmuutoksen torjumiseksi. 

Miksi kannattaa sijoittaa OP-Ilmasto-rahastoon?

  • Rahasto sopii sijoittajalle, joka haluaa sijoittaa yhtiöihin, joiden kehittämät tuotteet ja palvelut ehkäisevät ilmastonmuutoksen etenemistä. 
  • Suuntaat rahoitusta yhtiöihin, jotka edistävät ilmastonmuutokseen liittyvien ongelmien ratkaisua. 
  • Rahasto sopii korkeaa tuottoa hakevalle sijoittajalle, sillä se sijoittaa maailmanlaajuisesti sekä kehittyneille että kehittyville markkinoille.

OP-Ilmasto on tarkoitettu pitkäaikaiseen sijoittamiseen. Sitä suositellaan sijoittajalle, joka aikoo lunastaa osuutensa aikaisintaan seitsemän vuoden kuluttua. Omistaja-asiakkaana ostat, myyt ja vaihdat OP-Ilmastoa ilman kuluja. Vastuullisten rahastojen tuoteperheeseemme kuuluu myös kolme muuta rahastoa. Katso kaikki vastuullisen sijoittamisen rahastot

MERKINTÄPALKKIO VUOSITTAINEN HALLINNOINTIPALKKIO LUNASTUSPALKKIO
0,00 % 1,80 % 0,75 %

Rahasto-osuudet kerryttävät OP-bonuksia henkilöasiakkaille, jotka ovat osuuspankin omistaja-asiakkaita.

Rahaston tuotto elokuussa -4,78%, vertailuindeksi -3,84%

Rahaston arvo nousi elokuun alkupuolella mutta päätyi miinukseen loppukuukaudesta. Eniten laskuun vaikuttivat osakkeet, jotka olivat alkuvuoden tai kesän nousurallin aikana vahvoilla, esimerkiksi jotkut uusiutuvaan energiaan (SolarEdge Technologies, SSE), sen varastointiin (Generac Holdings) ja vihreään autoiluun (BYD, Yadea) liittyvät osakkeet liikkuivat voimakkaasti. Parhaiten tuottivat kuukauden aikana, päätyen plussan puolelle viemäröintiyhtiö Advanced Drainage Systems (+16%), joka korotti vuoden kasvuennusteet, jätteistä ruoka-lisukkeita tuottava edullinen Darling Ingredients (+11%) ja sähköinfrastruktuuria kehittävä MYR Group (+6%).

Elokuussa teimme verraten paljon salkkumuutoksia huomioiden että kesän nousurallin tuloksena oli tarve vähentää painoa nousseissa osakkeissa ja samalla jatkoimme varautumista mahdollisen tulevan talven energiakriisiin ja talouden hidastumiseen. Myimme kokonaan pois salkusta esim. Siemensin (voimakkaasti altistunut talouden kasvuun), Nvidian (kallis) ja MYR Groupin (salkussa on muita mielenkiintoisempia toimialan yhtiöitä). Vähensimme painoa autokompponenttivalmistaja Valeossa, viemäröintiyhtiö Advanced Drainage Systemsissä, metsäyhtiö West Fraser Timberissä (yhtiö näkee puun saatavuus- ja kuljetushaasteita), aurinkovoimayhtiö Enphase Energyssa, jäteyhtiöissä Waste Connections, Waste Management ja monissa muissa yhtiöissä. Uusina hankimme salkkuun sähkö- ja vesiteknologiayhtiön Valmont Industries, suomalaisen Valmetin, jolla myös positiivista altistumista sekä vesi- että sähkömarkkinan kehitykseen ja lisäksi defensiivisia ja viime aikojen ilmaston kuivuuteen ratkaisuja tuottavia vesiyhtiöitä China Water Affairs Groupin, AO Smithin ja Mueller Industries:in. Kaiken kaikkiaan kuukauden aikana vaihdoimme yhtiöiden painoja siten että defensiivisten toimialojen ja sähköistymiseen laajasti altistuneiden yhtiöiden suhteelliset painot selkeästi nousivat ja teknologian sekä tasaisesti muiden toimialojen painot hieman laskivat.

Elokuun alkupuoli oli jatkoa heinäkuun vahvalle sentimentille, mutta kuun puolivälin tietämissä yleinen riskinottohalukkuus kääntyi heikompaan suuntaan. Keskuspankkiirien symposium Jackson Holessa, USA:ssa elokuun lopulla vakuutti markkinat entisestään siitä, että inflaatio taltutetaan riippumatta sen vaikutuksesta talouskasvuun. Keskeiset osakeindeksit laskivat (esim. S&P 500 -5,0 %, Euro STOXX 600 -4,1 %) ja korot nousivat (USA:n 10-vuotinen +0,54 %-yks. 3,19 %:iin ja Saksan 0,72 %-yks. 1,54 %:iin). Talous on ostopäällikköindeksien mukaan laajasti ottaen hidastumassa, mutta vielä maltillisesti. Näkymät ovat sumuiset erityisesti Euroopassa, jossa kyse on lähinnä energiakriisin syvyydestä. Kiinassa asuntomarkkinat ovat vaikeuksissa ja leviäminen muuhun talouteen ainakin jossain määrin väistämätöntä. Valopilkkuna toimii Yhdysvallat, jossa teollisuus toistaiseksi kasvaa.

Kristiina Vares-Wartiovaara
salkunhoitaja

OP-Ilmasto on osakerahasto, joka sijoittaa varansa laajasti maailman osakemarkkinoille. Sijoituksia voidaan tehdä sekä kehittyneille että kehittyville osakemarkkinoille sijoitusten pääpainon ollessa tyypillisesti Euroopassa ja Yhdysvalloissa.

Rahaston sijoitustoiminnassa huomioidaan kestävän kehityksen periaatteet painottaen erityisesti ympäristökysymyksiä. Rahaston varat sijoitetaan pääosin sektoreille, joihin ilmastonmuutoksella ja siihen varautumisella arvioidaan olevan suurimmat positiiviset vaikutukset. Rahaston sijoituskohteena olevat yritykset ovat tyypillisesti liiketoiminnallisesti hyvässä asemassa taistelussa ilmaston lämpenemistä vastaan ja niiden liiketoimintaan liittyy esimerkiksi energiatehokkuus ja -teknologia, kierrätys, vesi- ja jätehuolto sekä näihin liittyvä infrastruktuuri.

Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorien osakesijoitusten avulla. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa.

Rahaston varat hajautetaan laajasti eri yhtiöiden osakkeisiin. Tyypillisesti rahasto sijoittaa varansa noin 50–80 yhtiön osakkeeseen, mutta määrä voi vaihdella salkunhoitajan näkemyksestä riippuen.

Rahaston sijoitusaste voi vaihdella siten, että rahaston arvosta vähintään 75 % ja enintään 100 % sijoitetaan osakemarkkinoille. Tyypillisesti osakepaino liikkuu välillä 90–100 %.

Rahaston vertailuindeksi on MSCI World Climate Paris Aligned Net. Rahasto pyrkii aktiivisella sijoittamisella saavuttamaan vertailuindeksiään paremman tuoton pitkällä aikavälillä. Rahasto ottaa pääsääntöisesti huomattavaa aktiiviriskiä ja voi poiketa merkittävästi vertailuindeksin koostumuksesta, painotuksista ja riskitasosta.

Rahaston tavoitteena on saavuttaa Pariisin ilmastosopimuksen mukainen hiilineutraalius sijoittamalla sellaisiin yhtiöihin, joiden toiminta tarjoaa ratkaisuja ilmastonmuutosongelmaan. Lisäksi rahasto voi tehdä kestäviä sijoituksia, jotka tukevat ilmastonmuutoksen lisäksi muita ympäristötavoitteita. Rahaston osalta tavoite on saavuttaa hiilineutraalius 2050 mennessä ja rahasto seuraa pitkällä aikavälillä alla mainitun vertailuindeksin päästövähennystavoitetta. Lyhyellä tähtäimellä rahastolla on mahdollisuus poiketa ko. päästövähennystavoitteista ja sijoittaa esim. sellaisiin yhtiöihin, joiden päästöt ovat korkeat, mikäli näillä yhtiöillä on selkeät Pariisin sopimuksen mukaiset tavoitteet ja näiden yhtiöiden tuotteet ja palvelut tarjoavat ratkaisuja ilmastonmuutosongelmaan. Rahastosta on poissuljettu yhtiöt, joiden altistuma fossiiliseen liiketoimintaan on 50 % tai enemmän. Rahaston vertailuindeksi on MSCI World Climate Paris Aligned -indeksi. Vertailuindeksin osalta hiilineutraalius saavutetaan viimeistään 2050 mennessä vähentämällä päästöintensiteettiä tasaisesti yli ajan, 10 % vuodessa edellisvuoden tasoon nähden. Indeksiin on valittu yleiseen markkinaindeksiin nähden enemmän sellaisia yhtiöitä, joiden tuotteet ja palvelut tarjoavat ratkaisuja ilmastonmuutosongelmaan. Lisäksi indeksiin valitaan yhtiöitä, joiden altistumat ilmastonmuutoksesta johtuville siirtymävaiheen ja fyysisille riskeille ovat pienemmät kuin yleisellä markkinaindeksillä.

Salkunhoitaja tekee yhtiövalinnat ja laadulliset arviot vastuullisuuskriteerien osalta ja varmistaa etteivät sijoituskohteet aiheuta merkittävää haittaa ympäristö- ja sosiaalisille tavoitteille. Sijoituspäätösten tukena hyödynnetään sekä sisäistä että ulkoista ESG-analyysia useilta ulkoisilta palveluntarjoajilta kuten esimerkiksi MSCI ESG Research:ltä ja Bloomberg:lta. Tämän analyysin perusteella tunnistetaan sijoituskohteiden olennaiset ESG-riskit ja seurataan kohdeyhtiöiden hyvän hallintotavan noudattamista.

Rahaston omien vastuullisuusperiaatteiden lisäksi rahasto noudattaa OP Varainhoidon Vastuullisen sijoittamisen periaatteita.

Poissulkeminen: Rahasto poissulkee aktiivisista suorista sijoituksistaan kiistanalaisten aseiden valmistajia, lämpöhiiltä tuottavia kaivosyhtiöitä, lämpöhiiltä käyttäviä sähköyhtiöitä, sekä kansainvälisiä normeja rikkoneita yhtiöitä, joihin vaikuttaminen on ollut tuloksetonta. Poissulkulista on julkinen. Yleisten poissulkusääntöjen lisäksi rahastosta on poissuljettu fossiiliseen polttoaineeseen (mikäli liikevaihto ylittää 50 %) ja tupakkaan liittyvää liiketoimintaa omaavat yhtiöt. Käytämme MSCI ESG Research:n ja Sustainalytics:n tietoa ja analyysia osana poissulkuprosessia.

Yhtiökokoukset: OP:n rahastot osallistuvat kotimaisiin ja ulkomaisiin yhtiökokouksiin vastuullisuusnäkökulmia huomioivan OP-rahastoyhtiön omistajaohjauksen periaatteiden mukaisesti. Suomalaistenkin mutta erityisesti ulkomaisten yhtiökokousten osalta, hyödynnämme kansainvälistä palveluntarjoajaa, Institutional Shareholder Services yhtiökokoustutkimuksessa.

Kansainväliset normirikkomukset: Kansainväliset normit, kuten YK:n Global Compact, määrittelevät minimitason vastuulliselle liiketoiminnalle. OP Varainhoito vaikuttaa aktiivisissa suoria sijoituksia tekevissä OP-rahastoissa yhtiöihin, joiden nähdään rikkoneen kansainvälisiä normeja. Rahastot läpivalaistaan säännöllisesti kansainvälisten normien rikkomusten osalta, ja mikäli rikkomus havaitaan, aloitetaan vaikuttamisprosessi kohdeyhtiön kanssa. Tavoitteena on, että normeja rikkoneet yhtiöt muuttavat toimintaansa ja alkavat noudattaa kansainvälisiä normeja toiminnassaan. Mikäli vaikuttaminen ei tuota tulosta, yhtiö voidaan asettaa poissulkulistalle. Käytämme Sustainalytics:a palveluntarjoajana kansainvälisten normirikkomusten tunnistamisessa.

Seuraamme ja raportoimme mm. sijoituskohteiden vihreää liikevaihto-osuutta, hiilidioksidi-intensiteettiä ja ESG riskiluokitusta, joista saamme tiedot ulkopuoliselta palveluntarjoajalta MSCI ESG Research:ltä.

OP Varainhoito vaikuttaa tiettyihin yhtiöihin myös eri vastuullisuusteemoissa, kuten ilmastonmuutoskysymyksessä.

OP:n rahastojen ajankohtaisista vastuullisuusaiheista ja käytännön omistajavaikuttamisesta löytyy lisätietoja kaksi kertaa vuodessa julkaistavassa vastuullisen sijoittamisen katsauksessa. Tuorein vastuullisen sijoittamisen katsaus löytyy vastuullisen sijoittamisen sivulta.  

Rahaston vastuullisuusanalyysin voi lukea rahaston kuukausikatsauksesta. Tämä analyysi perustuu MSCI ESG Research:n tuottamaan tutkimukseen ja kertoo rahaston ESG arvosanat, hiili-intensiteetin sekä vihreän liiketoiminnan osuuden.

Lisätiedot Perustiedot, tuotto- ja tunnusluvut

Perustiedot

Salkunhoitaja
Kristiina Vares-Wartiovaara, Jukka Ukkonen
Vertailuindeksi
MSCI World Climate Paris Aligned Net
Perustamispäivä
07.04.1997
ISIN
FI0008805254
Osuussarja
Kasvuosuus
Rahaston koko
379 Meur
Osuuden arvo (23.09.)
53,92 EUR
Kuukausikatsaus
Lataa
Säännöt
Lataa
Avaintietoesite
Lataa

Kumulatiivinen tuotto (22.09)

1kk 3kk 6kk 1 v 3 v p.a. 5 v p.a.
OP-Ilmasto A −9,46 % +7,57 % −6,08 % −9,00 % +13,33 % +8,84 %
Vertailuindeksi - - - - - -

Vuosittainen tuotto

2017 2018 2019 2020 2021 Vuoden alusta
OP-Ilmasto A +8,31 % −10,32 % +20,85 % +28,35 % +27,51 % −17,85 %
Vertailuindeksi - - - - - -

Tunnuslukuja

Volatiliteetti 12 kk vola 12kk Sharpe 12 kk Duraatio
OP-Ilmasto A 22,14 % -0,46 -
Vertailuindeksi - - -

Omistaja-asiakkaan edut 1.1.2021 alkaen

  • Arvo-osuustili ja säilytys 0 €: Koti- ja ulkomaisten osakkeiden ja ETF:ien säilytys ilman kuukausimaksuja. 
  • Rahastojen ostot ja myynnit 0 €: Osta, myy ja vaihda lähes kaikkia rahastoja ilman kuluja sekä kerrytä rahastosäästämisestä OP-bonuksia.*
  • Edut osakekaupankäynnistä:
    • 1 %:n välityspalkkiokatto Suomen ja Ruotsin osakkeista sekä arvopapereista – osakkeista, warranteista ja ETF:stä.
    • Välityspalkkio 0,05-0,17 % eli mitä enemmän kauppaa käyt, sitä alhaisemmat kaupankäyntikustannukset. Edellä mainitut edut voimassa OP-mobiilissa, OP-yritysmobiilissa ja op.fi-palvelussa.
  • Osakeanalyysi 0 €: maksuton osake- ja markkina-analyysi. 
  • Vakuutussäästämisen edut: Vakuutuksen avaaminen, sijoituskohteiden vaihto verkossa ja lisäsijoitukset OP Sijoitusvakuutukseen ovat kuluttomia. Sijoitussidonnaiset vakuutussäästöt kerryttävät OP-bonuksia, poislukien yksilölliset sijoitusvakuutukset.**

*OP-bonuksia ei kerry R2 Crystal -rahastosta ja rahastojen instituutiosarjoista. 

OP-bonukset

Omistaja-asiakkaalle kertyy säästöjen ja sijoitusten lisäksi OP-bonuksia myös

  • lainoista
  • tileillä olevat varoista
  • kodin, perheen ja ajoneuvojen vakuutusmaksuista

OP-bonuksia kerryttävät 1.11.2020 alkaen:

  • asuntolainat, vakuudelliset pankkilainat, opintolainat
  • säästämisen ja sijoittamisen tilit
  • rahastot ja sijoitussidonnaiset vakuutukset
  • vahinkovakuutuksen laskut

Muutoksen myötä 1.11.2020 OP-bonuksia ei kerry:

  • Käyttötilin talletuksista
  • vakuudettomista kulutusluotoista (Jousto-, Täsmä-, Kerta- ja Tililuotto)
  • OP:n osamaksurahoituksesta
  • OP-Visa credit-ominaisuudella maksetuista ostoksista, OP-Visa ja OP Duo -korttien korollisen luoton saldosta.

OP-bonuksia käytetään pankin palvelumaksuihin ja vakuutusmaksuihin.

**Seuraavat vakuutussäästöihin liitetyt sijoituskohteet eivät kerrytä OP-bonuksia 1.4.2022 alkaen: OP-Venäjä A, JPM Russia A, JPM Emerging Europe Equity Fund ja BlackRock GF Emerging Europe Fund A.

Muistathan, että sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Sijoitusten arvo voi nousta ja laskea, ja sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan.  OP-rahastoja hallinnoi OP-Rahastoyhtiö Oy, jonka asiamiehenä osuuspankki toimii. Seuraavista erikoissijoitusrahastoista veloitetaan normaalit kaupankäyntikulut: OP-Palvelukiinteistöt-, OP-Metsänomistaja-, OP-Vuokratuotto- ja OP-Alternative Portfolio-erikoissijoitusrahastot.