OP-Intia -sijoitusrahasto

Osta rahastoa

Intia on nousevien markkinoiden vetureita ja tarjoaa kiinnostavan vaihtoehdon sijoittajalle, joka haluaa hajauttaa salkkuaan mammuttimaiseen kehittyvään talouteen. OP-Intia -sijoitusrahasto on mutkaton reitti Intian osakemarkkinoille, joilla pitkäjänteisen, huomattaviakin kurssivaihteluja sietävän sijoittajan on mahdollista saavuttaa houkuttelevia tuottoja.

Rahaston salkunhoitajana toimii OP:n kumppani J.P. Morgan Asset Management, joka lukeutuu maailman suurimpien ja arvostetuimpien sijoituspankkien joukkoon. Rahaston osuudenomistajana hyödyt siitä, että salkunhoitajilla on käytössään kattavat paikalliset resurssit. Laaja markkinatuntemus on aina arvokasta sijoituspäätöksiä tehtäessä, mutta sen merkitys korostuu Intian kaltaisen kehittyvän talouden kohdalla.

Intian osakemarkkinoilla korkeiden tuotto-odotusten vastinparina on myös riskejä. Rahaston arvo voi vaihdella merkittävästikin, mikä on tyypillistä kehittyville markkinoille. OP-Intia sopiikin erityisesti nousevista talouksista kiinnostuneelle osakesijoittajalle, jolla riittää kärsivällisyyttä hyötyä kasvavan markkinan mittavasta potentiaalista.

Miksi sijoittaa OP-Intia-rahastoon

Jättimäinen markkina – hyödy kehittyvän talousmahdin kasvuodotuksista
Osakevalinnat tekee kumppanimme J.P. Morganin salkunhoitajat, joilla on käytössään laajat paikalliset resurssit
Luonteva valinta pitkäjänteiselle sijoittajalle, joka ei kavahda suuriakaan hintavaihteluita

Tutustu rahastoon

Arvonkehitys esitetään rahaston A-osuussarjan osalta ja perustuu OP-Rahastoyhtiö Oy:n tietoihin. Esitetystä tuotosta on vähennetty jatkuvaluonteiset kulut. Mahdolliset merkintä- ja lunastuspalkkiot on jätetty laskelmien ulkopuolelle. Huomioithan, että rahaston historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta tuotosta.

OP-Intia

morningstar™

Vastuullisuus

Palvelun saavutettavuus

Tämän palvelun käyttö OP:n digipalveluissa on saavutettavaa.

Lue lisää saavutettavuudesta

Salkunhoitajan katsaus

Intian osakemarkkinat nousivat maltillisesti syyskuussa mutta alisuoriutuivat selvästi MSCI Asia Pacific ex Japan- ja EM-indekseihin verrattuna. Kehitystä vauhditti aluksi optimismi GST-verokannan alennuksista, odotukset Fedin koronlaskusta ja uudelleen käynnistyneet kauppaneuvottelut, jotka kuitenkin nopeasti kumoutuivat H-1B-viisumimaksujen 100 000 dollarin korotuksella, 100 prosentin tulleilla lääkealan tuonnille sekä vahvalla pääomamarkkinoiden momentilla kuukauden aikana. Ulkomaiset institutionaaliset sijoittajat olivat myyjiä kolmatta kuukautta peräkkäin. Myyntien arvo oli 1,7 miljardia dollaria. Kotimaisten institutionaalisten sijoittajien rahavirrat pysyivät vahvoina kolmatta kuukautta peräkkäin sisäänvirtauksen ollessa 7,4 miljardia dollaria. Rupia heikkeni 0,7 prosenttia ja päätyi kuukauden lopussa tasolle 88,79/USD. Makrotalouden indikaattorit olivat vaihtelevia. Kuluttajahintaindeksi (CPI) oli odotusten mukainen, mutta elokuun teollisuustuotannon kasvu jäi odotuksista. Sektoreista parhaiten menestyivät yleishyödylliset yhtiöt (utiliteetti), teollisuus ja harkinnanvaraiset kulutustuotteet, kun taas teknologia, päivittäistavarat ja terveydenhuolto olivat heikoimpia.

Rahaston tuotto oli syyskuussa -2,22 prosenttia ja vertailuindeksin tuotto 0,12 prosenttia. Salkku alisuoriutui vertailuindeksiin nähden syyskuussa. Ylipainot finanssi- ja teollisuussektoreissa vaikuttivat positiivisesti tuottoihin. Tätä kuitenkin osittain heikensi osakevalinnat tietotekniikkasektorilla ja harkinnanvaraisissa kulutustuotteissa.

Vaikka kokonaistuotot sekä finanssi- että teollisuussektoreista olivat negatiivisia, ylipainot näissä sektoreissa tukivat tuottoja. Finanssisektorilla ylipainot Cholamandalam Financen ja Bajaj Finservn kaltaisissa rahoitusyhtiöissä (muu kuin pankkitoiminta) auttoivat, sillä molemmat yhtiöt hyötyivät syyskuussa hyväksytyistä GST-verokannan alennuksista hyötyajoneuvoille ja kestokulutustavaroille. Teollisuussektorilla ylipainotus insinöörialan monialayhtiössä CG Power and Industrialissa lisäsi tuottoja. Tätä kuitenkin osittain heikensi vertailuindeksin ulkopuolinen sijoitus ulkoistuspalveluyhtiö Genpactiin, joka kärsi asiakkaiden päätöksenteon hidastumisesta tullihuolien vuoksi.

Osakevalinnat tietotekniikkasektorilla vaikuttivat negatiivisesti tuottoihin erityisesti vertailuindeksin ulkopuolisten IT-palveluyhtiöiden, kuten Coforgen ja Hexaware Technologiesin osalta. Yhdysvalloissa ehdotettu uusi sääntö H-1B-viisumiarvonnan muuttamisesta ja siihen liittyvien maksujen korottamisesta johtaisi rakenteelliseen palkkakustannusten nousuun kaikille Yhdysvalloissa toimiville IT-yrityksille, mikä heikentäisi katteita. Lisäksi osakevalinnat harkinnanvaraisten kulutustuotteiden sektorilla vaikuttivat salkkuun negatiivisesti. Erityisesti vertailuindeksin ulkopuolinen sijoitus kulutuselektroniikkayhtiö Crompton Greaves Consumeriin sekä autoalan yhtiön Maruti Suzukin puuttuminen salkusta heikensivät tuottoa. Jälkimmäisessä odotukset myyntimäärien kasvusta juhlakauden alkaessa nostivat markkinatunnelmaa, kun yhtiö laski edullisimpien autojen hintoja GST-verokannan alennusten jälkeen. Tätä kompensoi osittain ylipainotus Mahindra & Mahindraan. Kuukauden aikana avattiin uusi positio rahoitusyhtiöön (muu kuin pankkitoiminta), jota pidetään premium-tason yrityksenä ja jolla on vaikuttava tuloshistoria. Tämä rahoitettiin myymällä omistukset juomavalmistajasta.

Intian talousympäristö on siirtymässä yhä monimutkaisempaan vaiheeseen, ja keskuspankki on vastannut tilanteeseen keventämällä rahapolitiikkaansa ja tukemalla näin taloutta uusien haasteiden keskellä. Aiemmin trendinsä yläpuolella kasvanut talous on nyt palaamassa lähemmäs pitkän aikavälin kasvutrendiä, ja tulevina neljänneksinä saatetaan nähdä väliaikaisia notkahduksia trendin alapuolelle. Siitä huolimatta makrotaloudellinen ympäristö osoittaa tasapainon ja mahdollisen elpymisen merkkejä. Tähän vaikuttavat tiukka finanssipolitiikka, hallituksen investointimenojen etupainotteisuus ja matala inflaatio. Maaseudun kulutus osoittaa selviä elpymisen merkkejä, mutta kaupunkikulutus on edelleen vaisua. Maaliskuun jälkeisen nousun jälkeen markkinoiden kokonaisarvostukset ovat palanneet korkealle tasolle. Tulosennusteet ovat optimistisia, ja niihin liittyvä laskusykli on mahdollisesti päättymässä. Tulleihin liittyvät riskit vaikuttavat etenkin IT-palveluihin ja autoteollisuuteen. Siitä huolimatta mahdollisuuksia nousee valikoivasti kulutussektorilla, kun hallitus yrittää elvyttää kasvua. Etsimme tällaisia mahdollisuuksia jatkossakin valppaasti.

JPMORGAN ASSET MANAGEMENT (UK) LIMITED
Salkunhoitaja

Lisätiedot Perustiedot, tuotto- ja tunnusluvut

Perustiedot

Salkunhoitaja: JPMORGAN ASSET MANAGEMENT (UK) LIMITED
Vertailuindeksi: MSCI India 10/40 Total Return Net Index
Perustamispäivä: 03.05.2004
ISIN: FI0008807292
Osuussarja: Kasvuosuus
Rahaston koko: 123 Meur
Osuuden arvo (06.11.): 475,46 EUR
Kuukausikatsaus: Lataa
Avaintietoasiakirja: Lataa
Säännöt: Lataa
Rahastoesite: Lataa

Kumulatiivinen tuotto (06.11)

	1kk	3kk	6kk	1 v	3 v p.a.	5 v p.a.
OP-Intia A	+0,50 %	−0,92 %	−4,70 %	−14,88 %	+0,08 %	+8,15 %
Vertailuindeksi	+3,56 %	+3,00 %	−1,58 %	−9,68 %	+4,90 %	+13,88 %

Vuosittainen tuotto

	2020	2021	2022	2023	2024	Vuoden alusta
OP-Intia A	−5,66 %	+31,89 %	−7,00 %	+11,34 %	+15,72 %	−15,21 %
Vertailuindeksi	+7,30 %	+36,26 %	−1,70 %	+16,83 %	+18,64 %	−8,70 %

Tunnuslukuja

	Volatiliteetti 12 kk	vola 12kk	Sharpe 12 kk	Duraatio
OP-Intia A	15,90 %	-	-
Vertailuindeksi	-	-	-

Tämä on mainos. OP-Rahastoyhtiö Oy ja OP Varainhoito Oy ovat laatineet tämän materiaalin taustainformaatioksi. Materiaalissa esitetyt tiedot perustuvat lähteisiin, joita laatijat pitävät luotettavina. Takuita materiaaliin sisällytettyjen tietojen tai mielipiteiden oikeellisuudesta tai täydellisyydestä ei voida kuitenkaan antaa. Materiaalin tarkoituksena ei ole, eikä vastaanottaja voi olettaa, että se antaisi kattavan tai täydellisen kuvauksen tuotteesta ja siihen liittyvistä riskeistä. Vaikka materiaalin laadinnassa on noudatettu huolellisuutta ja pyritty varmistamaan, että kaikki siinä esitetyt tiedot ovat oikein, eivät laatijat tai niiden henkilökunta vastaa materiaalin sisällöstä eikä mitään päätöksiä tai sopimuksia tule tehdä sen perusteella.

Tämä materiaali ei sisällä sitovaa tarjousta tai ehdotusta ostaa tai merkitä rahasto-osuutta, eikä materiaali tai sen sisältö luo perustaa millekään sopimukselle tai sitoumukselle.

OP:n sijoitusrahastoja hallinnoi OP-Rahastoyhtiö Oy, jolla on Finanssivalvonnan myöntämä rahastoyhtiön ja vaihtoehtorahastojen hoitajan toimilupa. OP:n sijoitusrahastojen salkunhoidosta vastaa OP:n rahastojen rahastoesitteessä yksilöity salkunhoitoyhteisö. Sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Sijoitusten arvo voi nousta ja laskea, ja sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan. Tulevia tuottoja ei voida päätellä aiemmasta tuloksesta. Mahdollinen tuleva tulos riippuu myös verotuksesta, joka puolestaan riippuu kunkin sijoittajan henkilökohtaisesta tilanteesta ja voi muuttua jatkossa. Jos sijoitusrahastoa markkinoidaan ulkomailla, voi OP-Rahastoyhtiö Oy päättää lopettaa tällaisen markkinoinnin. Sijoittamista koskevassa päätöksessä on otettava huomioon kaikki sijoitusrahaston ominaisuudet tai tavoitteet, jotka kuvataan OP:n rahastojen rahastoesitteessä ja muissa sijoitusrahastoa koskevissa asiakirjoissa. Tutustu ennen lopullisen sijoituspäätöksen tekemistä sijoitusrahaston avaintietoasiakirjaan, rahastoesitteeseen ja sääntöihin. Sijoitusrahaston pääasialliset riskit löytyvät avaintietoasiakirjasta ja täydellisempi riskiluettelo rahastoesitteestä. Sijoitusrahastojen avaintietoasiakirjat ja säännöt ovat saatavilla varainhoitajalta ja verkkosivulta. Rahastoesite sekä sijoitusrahastoja koskeva tiivistelmä sijoittajien oikeuksista ovat saatavilla verkkosivuilta. Edellä mainitut asiakirjat ovat saatavilla suomeksi, ruotsiksi ja englanniksi. Tämän materiaalin kopioiminen, julkaiseminen tai levittäminen kolmannelle taholle kokonaisena tai osittain ei ole sallittua ilman OP:n kirjallista lupaa. Ottamalla vastaan tämän materiaalin sitoudutte noudattamaan edellä mainittuja ohjeita ja rajoituksia.