OP-Yrityslaina Amerikka -sijoitusrahasto

Osta rahastoa

Korkotuottoja maailman suurimmasta yritysmarkkinasta – OP-Yrityslaina Amerikka –sijoitusrahasto keskittyy korkean luottoluokituksen yhtiöihin pääosin Yhdysvalloissa. Rahasto sopii erityisesti sijoittajalle, joka havittelee kohtalaista korkotuottoa keskimääräistä alhaisemmalla riskillä.

OP-Yrityslaina Amerikka on pitkän koron rahasto, joka tarjoaa tasaista kassavirtaa osakemarkkinaan verrattuna. Rahaston arvopaperivalinnasta vastaavat kokeneet salkunhoitajat, joilla on käytössään OP Varainhoidon korkosijoitustiimin mittavat tietoresurssit. Aktiivisen salkunhoidon pyrkimyksenä on saavuttaa paras mahdollinen tuottojen ja riskien suhde ja minimoida maksuhäiriöt. Rahaston valuuttariski pyritään suojaamaan mahdollisimman täysimääräisesti.

OP-Yrityslaina Amerikka -rahaston sijoituspäätöksissä huomioidaan vastuullisuus. Sijoituskohteista rajataan pois ympäristölle ja yhteiskunnalle haitallisiksi luokiteltuja yhtiöitä, kuten lämpöhiilen tuottajia ja kiistanalaisten aseiden valmistajia. Lisäksi haluamme varmistaa säännöllisellä läpivalaisulla, että kohdeyhtiöitä johdetaan hyvän hallintotavan mukaisesti. Tämä tarkoittaa esimerkiksi verotuksen ja palkitsemisen kansainvälisten normien noudattamista.

Miksi sijoittaa OP-Yrityslaina Amerikka -rahastoon

Korkean luottoluokituksen yhtiöihin keskittyvä korkorahasto tarjoaa kohtuullisia tuotto-odotuksia keskimääräistä alhaisemmalla riskillä
Varallisuutesi kartuttamisesta vastaa kokenut korkosijoitustiimi
Sijoituksissa otetaan huomioon yhtiöiden vaikutukset ympäristöön ja yhteiskuntaan

Tutustu rahastoon

Arvonkehitys esitetään rahaston A-osuussarjan osalta ja perustuu OP-Rahastoyhtiö Oy:n tietoihin. Esitetystä tuotosta on vähennetty jatkuvaluonteiset kulut. Mahdolliset merkintä- ja lunastuspalkkiot on jätetty laskelmien ulkopuolelle. Huomioithan, että rahaston historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta tuotosta.

OP-Yrityslaina Amerikka

Palvelun saavutettavuus

Tämän palvelun käyttö OP:n digipalveluissa on saavutettavaa.

Lue lisää saavutettavuudesta

Salkunhoitajan katsaus

Kelvollisesti sujunut Q3-tuloskausi ja Yhdysvaltain ja Kiinan välinen yhteisymmärrys kauppapolitiikassa tukivat rahoitusmarkkinoiden tuottoja lokakuussa, vaikka ohimenevää hermoiluakin oli ilmassa erityisesti pankkisektorilla. Osakemarkkinat olivat nousussa (esim. S&P 500 +2,3 %, STOXX Europe 600 +2,5 %), yrityslainoissa tuottokehitystä rajasivat jo valmiiksi tiukahkot arvostustasot, jolloin pitkien korkojen lievä laskukaan ei määräänsä enempää auttanut (kokonaistuotot kuitenkin lievästi positiivisia, US IG -yrityslainoissa +0,4 %, US HY -yrityslainoissa +0,2 %). USA:n keskuspankki Fed laski korkoja lokakuussa ja jatkanee koronlaskuja tulevissa kokouksissa, mutta euroalueella nykytaso tuntuu keskuspankille kelpaavan.

OP-Yrityslaina Amerikan lokakuun tuotto (+0,24 %) ylitti lievästi vertailuindeksin tuoton (+0,18 %). Riskimarginaalien leventyminen kompensoi riskittömien korkojen laskun, joten kokonaistuotto jäi lähelle juoksevaa tuottoa. Erot sektoreiden välillä olivat lokakuussa yleisesti pieniä. Rahaston sijoitukset koostuvat edelleen pääosin IG-luokitelluista USD-määräisistä yrityslainoista, mutta luottoluokittamattomia ja high yield -luokiteltuja lainoja on katsauksen kirjoitushetkellä noin 7 %. Rahaston suurimmat painot olivat lokakuussa pankit (26 %), sykliset ja ei-sykliset kuluttajasektorit (23 %) ja teknologia (12 %). US IG -yrityslainojen yield dollareissa pysyi lokakuussa ennallaan (n. 4,8 %). Rahasto suojaa sijoitusten valuuttariskin

valuuttasuojauksen kustannus on katsauksen kirjoitushetkellä 12kk:n termiineistä laskettuna n. -1,7 % p.a.

Pitkä nousuputki osakkeissa on herättänyt kysymyksiä markkinoiden ylikuumentumisesta, eikä yrityslainojen hinnoitteluakaan voi historiaan nähden erityisen edullisena pitää. Yksittäisiä ylilyöntejä esim. AI-liitännäisten yritysten arvostuksissa varmaan nähtäneenkin, mutta toisaalta on todettava, että talouskasvu on tänä vuonna kuitenkin pitänyt odotuksia paremmin pintansa ja tuloskehitys ollut positiivista, mikä vähentää laskupotentiaalia. Yrityslainojen kokonais-yieldit ovat historiaan nähden yhä houkuttelevia ja yritysten fundamentit sekä luottoluokitustrendit varsin vakaita.

Martti Saarinen, Jenni Hämäläinen
Salkunhoitaja

Lisätiedot Perustiedot, tuotto- ja tunnusluvut

Perustiedot

Salkunhoitaja: Martti Saarinen, Jenni Hämäläinen
Vertailuindeksi: Bloomberg US Corporate TR Index Value Hedged EUR
Perustamispäivä: 16.06.2015
ISIN: FI4000153648
Osuussarja: Kasvuosuus
Rahaston koko: 300 Meur
Osuuden arvo (13.11.): 141,29 EUR
Kuukausikatsaus: Lataa
Avaintietoasiakirja: Lataa
Säännöt: Lataa
Kestävyystiedot: Lataa
Rahastoesite: Lataa

Kumulatiivinen tuotto (12.11)

	1kk	3kk	6kk	1 v	3 v p.a.	5 v p.a.
OP-Yrityslaina Amerikka A	−0,12 %	+1,76 %	+4,83 %	+4,62 %	+4,37 %	+2,34 %
Vertailuindeksi	−0,10 %	+1,77 %	+4,77 %	+4,61 %	+4,46 %	+2,47 %

Vuosittainen tuotto

	2020	2021	2022	2023	2024	Vuoden alusta
OP-Yrityslaina Amerikka A	+0,29 %	+6,27 %	−4,10 %	+5,38 %	+0,62 %	+5,06 %
Vertailuindeksi	+0,81 %	+6,47 %	−3,75 %	+5,80 %	+0,33 %	+5,07 %

Tunnuslukuja

	Volatiliteetti 12 kk	vola 12kk	Sharpe 12 kk	Duraatio
OP-Yrityslaina Amerikka A	4,87 %	-	6,14
Vertailuindeksi	-	-	-

Tämä on mainos. OP-Rahastoyhtiö Oy ja OP Varainhoito Oy ovat laatineet tämän materiaalin taustainformaatioksi. Materiaalissa esitetyt tiedot perustuvat lähteisiin, joita laatijat pitävät luotettavina. Takuita materiaaliin sisällytettyjen tietojen tai mielipiteiden oikeellisuudesta tai täydellisyydestä ei voida kuitenkaan antaa. Materiaalin tarkoituksena ei ole, eikä vastaanottaja voi olettaa, että se antaisi kattavan tai täydellisen kuvauksen tuotteesta ja siihen liittyvistä riskeistä. Vaikka materiaalin laadinnassa on noudatettu huolellisuutta ja pyritty varmistamaan, että kaikki siinä esitetyt tiedot ovat oikein, eivät laatijat tai niiden henkilökunta vastaa materiaalin sisällöstä eikä mitään päätöksiä tai sopimuksia tule tehdä sen perusteella.

Tämä materiaali ei sisällä sitovaa tarjousta tai ehdotusta ostaa tai merkitä rahasto-osuutta, eikä materiaali tai sen sisältö luo perustaa millekään sopimukselle tai sitoumukselle.

OP:n sijoitusrahastoja hallinnoi OP-Rahastoyhtiö Oy, jolla on Finanssivalvonnan myöntämä rahastoyhtiön ja vaihtoehtorahastojen hoitajan toimilupa. OP:n sijoitusrahastojen salkunhoidosta vastaa OP:n rahastojen rahastoesitteessä yksilöity salkunhoitoyhteisö. Sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Sijoitusten arvo voi nousta ja laskea, ja sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan. Tulevia tuottoja ei voida päätellä aiemmasta tuloksesta. Mahdollinen tuleva tulos riippuu myös verotuksesta, joka puolestaan riippuu kunkin sijoittajan henkilökohtaisesta tilanteesta ja voi muuttua jatkossa. Jos sijoitusrahastoa markkinoidaan ulkomailla, voi OP-Rahastoyhtiö Oy päättää lopettaa tällaisen markkinoinnin. Sijoittamista koskevassa päätöksessä on otettava huomioon kaikki sijoitusrahaston ominaisuudet tai tavoitteet, jotka kuvataan OP:n rahastojen rahastoesitteessä ja muissa sijoitusrahastoa koskevissa asiakirjoissa. Tutustu ennen lopullisen sijoituspäätöksen tekemistä sijoitusrahaston avaintietoasiakirjaan, rahastoesitteeseen ja sääntöihin. Sijoitusrahaston pääasialliset riskit löytyvät avaintietoasiakirjasta ja täydellisempi riskiluettelo rahastoesitteestä. Sijoitusrahastojen avaintietoasiakirjat ja säännöt ovat saatavilla varainhoitajalta ja verkkosivulta. Rahastoesite sekä sijoitusrahastoja koskeva tiivistelmä sijoittajien oikeuksista ovat saatavilla verkkosivuilta. Edellä mainitut asiakirjat ovat saatavilla suomeksi, ruotsiksi ja englanniksi. Tämän materiaalin kopioiminen, julkaiseminen tai levittäminen kolmannelle taholle kokonaisena tai osittain ei ole sallittua ilman OP:n kirjallista lupaa. Ottamalla vastaan tämän materiaalin sitoudutte noudattamaan edellä mainittuja ohjeita ja rajoituksia.