OP-Amerika Småföretag

Förenta staterna är företagsamhetens hemland och man satsar fortfarande kraftigt på forskning och produktutveckling i landet. Idéerna och innovationerna ger fortlöpande upphov till nya småföretag. Till portföljen för OP-Amerika Småföretag plockas ur det enorma urvalet aktier som förefaller ha de bästa egenskaperna för en hållbar resultattillväxt på lång sikt.

Världens största aktiemarknad hör till varje väldiversifierade portfölj. OP-Amerika Småföretag passar för placerare som vill gå i första ledet för att dra nytta av tillväxtpotentialen hos de intressantaste nya företagen och som inte drar sig för att kurserna tidvis fluktuerar kraftigt. Fonden rekommenderas för långfristiga aktieplaceringar för placerare som planerar lösa in sin andel tidigast om sju år.

OP-Amerika Småföretag är en aktiefond som placerar sina tillgångar främst på aktiemarknaden i Förenta staterna i små och medelstora offentligt noterade företags aktier.

Fondens placeringar genomförs i regel via direkta aktieplaceringar, men fonden kan i sin placeringsverksamhet använda derivatinstrument för att säkra sig mot förändringar på marknaden, ersätta direkta placeringar samt i övrigt främja en effektiv portföljförvaltning.

Under normala förhållanden sprider fonden sina tillgångar på cirka 100 till 150 företags aktier, men antalet kan variera beroende på portföljförvaltarens bedömning. Fondens jämförelseindex är MSCI USA Small Cap Index. Fonden strävar med aktiv placering efter att på lång sikt nå en avkastning som är bättre än jämförelseindexet. Fonden tar i regel en avsevärt hög aktiv risk och kan avvika väsentligt från jämförelseindexets sammansättning, viktning och risknivå.

Fonden tillämpar en relativ Value at Risk (VaR) -metod i uppföljningen av den totala risken. Fondens VaR-värde får inte vara mer än dubbelt så högt som jämförelseindexets VaR-värde. Ytterligare information om VaR-kalkyleringen finns i OP-Fondbolagets fondprospekt.

Avkastningen från fondens placeringsobjekt återinvesteras i fonden.

Rekommendation: den här fonden kan vara olämplig för placerare som planerar att lösa in sina fondandelar inom 7 år.

Fondens andelar kan tecknas, lösas in och bytas varje bankdag. Om uppdraget har tagits emot före kl. 16.00 genomförs det till värdet samma bankdag.

Fonden främjar miljörelaterade och sociala egenskaper genom att använda ett index som utgår från en analysmetod för miljö, sociala frågor och företagsstyrning (ESG) och genom att utesluta vissa placeringsobjekt. 

Uteslutning: Fonden utesluter från sina aktiva, direkta placeringar tillverkare av kontroversiella vapen, gruvbolag som producerar värmekol, elbolag som använder värmekol, tobaksföretag samt företag som brutit mot internationella normer och som påverkning inte har haft resultat.  Förteckningen över uteslutna placeringsobjekt är offentlig. Utöver de allmänna uteslutningsreglerna placerar fonderna inte i bolag som huvudsakligen bedriver produktion av okonventionell olja eller naturgas.

Utnyttjande av ESG-information vid analys av placeringsobjekt: ESG-faktorer beaktas som en del av placeringsprocessen genom att använda såväl data från en extern ESG-tjänsteleverantör som ett ESG-verktyg som OP Kapitalförvaltning har utvecklat internt. Beaktande av ESG-faktorer som en del av placeringsprocessen betyder till exempel att risker förknippade med miljö, samhälle och företagsstyrning synliggörs med hjälp av olika mätare för respektive delområde.  

Brott mot internationella normer: Fonderna genomlyses regelbundet med avseende på eventuella överträdelser av internationella normer, och om en överträdelse upptäcks, inleds en process för att påverka portföljbolaget. Målet är att företag som brutit mot normerna ska ändra sin verksamhet och börja iaktta de internationella normerna i sin verksamhet. Om påverkan inte leder till resultat kan bolaget avlägsnas från fondportföljen eller antecknas på listan över uteslutna placeringsobjekt.

Minimiandel hållbara investeringar: Fonden allokerar placeringar enligt nedanstående minimiantal i portföljbolag vars affärsrörelse främjar ett eller flera av FN:s mål för hållbar utveckling (SDG) utan att orsaka skada för de övriga hållbarhetsfaktorerna eller målen. Hållbara investeringar fastställs med OP Kapitalförvaltnings analysmodell, som utnyttjar en extern tjänsteleverantörs SDG- och hållbarhetsdata. 

Bolagsstämmor: Fonden röstar genom en tjänsteleverantör i bolagsstämmor enligt principerna för OP-Fondbolagets ägarstyrning som beaktar ansvarsfullheten.

Verksamhetsprinciper för bedömning av praxis för god styrning: Analys av portföljbolagets företagsstyrning är en viktig del av placeringsprocessen. Vi anser att efterlevnad av praxis för god styrning är en viktig grundpelare för företagets ekonomiska framgångar oavsett bransch. Vid bedömning av företagsstyrningen beaktas till exempel ändamålsenligheten av portföljbolagets förvaltningsstrukturer, portföljbolagets bemötande av personalen samt portföljbolagets praxis för ersättning och beskattning. Vid bedömningen av praxis för god styrning använder vi oss av en extern tjänsteleverantörs analys, samt en egen kvalitativ analys när extern information inte är tillgänglig. Vi genomlyser fonderna regelbundet med kriterierna för praxis för god styrning som har angivna minimigränser.