OP-Palvelukiinteistöt -erikoissijoitusrahasto

Vakaata tuottoa kotimaisista palvelukiinteistöistä

Kiinteistörahasto on helpoin tapa sijoittaa kotimaisiin kiinteistöihin

OP-Palvelukiinteistöt-rahastolla pääset mukaan uusiin ja kasvaviin kiinteistösijoituksiin: hoivakoteihin, palveluasuntoihin, sairaaloihin ja päiväkoteihin Suomen kasvukeskuksissa.

Pitkät vuokrasopimukset varmistavat vakaan vuokratuoton

Palvelukiinteistöt kerryttävät vakaata vuokratuottoa matalalla riskillä. Rahaston kiinteistösijoitusten vuokrasopimukset ovat usein 10-15 vuoden pituisia.

Erinomainen rahasto maltilliselle sijoittajalle sijoitusten hajauttamiseen

OP-Palvelukiinteistöt tarjoaa matalan riskin sijoitusvaihtoehdon varojen hajauttamiseksi korkomarkkinoita korkeammalla tuotto-odotuksella ja osakemarkkinoita alhaisemmalla riskillä.

Osta rahastoa

Kiinteistörahasto sijoittaa yhteiskunnalle tärkeisiin palvelukiinteistöihin

OP-Palvelukiinteistöt on erikoissijoitusrahasto, jonka tarina rakentuu suomalaisten elinkaaren aikana tarvittavien ja yhteiskunnalle tärkeiden palvelujen tuottamisen ympärille.

OP:n kiinteistörahasto sijoittaa laajasti opetus-, sosiaali-, liikunta- ja terveydenhuollon kiinteistöihin. Näitä ovat muun muassa hoivakodit, päiväkodit, koulut, monitoimiareenat ja palveluasunnot. Rahasto toimii myös kiinteistöjen rakennuttajana pääkaupunkiseudun kasvukeskuksissa, yliopistokaupungeissa ja maakuntakeskuksissa.

Pitkät vuokrasopimukset takaavat vakaan tuoton

OP-Palvelukiinteistöjen pääasiallinen tuoton lähde on vuokrat. Vuokrasopimukset ovat usein 10-15 vuoden mittaisia.

Rahaston kokonaistuotto muodostuu:

kiinteistöistä saatavista vuokratuotoista
sijoituskohteiden markkina-arvon muutoksesta

Sijoitukset tehdään suorina sijoituksina kiinteistöihin ja niihin oikeuttaviin arvopapereihin kiinteistösijoitusta harjoittavan kommandiittiyhtiön osuuksiin tai asunto- ja kiinteistöosakeyhtiön osakkeisiin. OP-Palvelukiinteistöt hyödyntää myös velkavipua tuoton ja hajautuksen parantamiseksi.

Kiinteistörahasto jakaa vuosittain vähintään 75 prosenttia rahaston realisoituneesta tuotosta rahasto-osuuden omistajille. Jäljelle jäävä osuus jätetään rahastoon kasvattamaan rahaston arvoa. Vuosittain maksetut tuotot ovat olleet:

	2019	2020	2021	2022	2023
euro	0,43	1,66	2,03	3,14	2,67
%	0,43	1,54	1,86	2,76	2,29

OP-Palvelukiinteistöt -rahaston omistusten kohdekuvia

Kiinteistörahastot sopivat maltilliselle sijoittajalle

OP-Palvelukiinteistöt sopii sijoittajalle, joka

arvostaa hyvää ja vakaata tuottoa tuotto-osuuden muodossa
arvostaa korkomarkkinoita korkeampaa tuottoa ja osakemarkkinoita alhaisempaa riskiä
sijoittaa pitkällä aikajänteellä
etsii vaihtoehtoisia sijoitusmuotoja ja hajauttaa sijoituksiaan kiinteistövarallisuuteen.

Nyt voit sijoittaa kiinteistöihin pienelläkin summalla – OP-Palvelukiinteistöt-rahastolla ei ole minimimerkintäsummaa.

OP-Palvelukiinteistöt Tuotto-osuus

Reaaliomaisuusrahastojen osto ja myynti Ostotoimeksianto, myyntitoimeksianto

OP-Vuokratuotto-, OP-Palvelukiinteistöt- ja OP-Metsänomistaja-erikoissijoitusrahastot

Voit tehdä osto- ja myyntitoimeksiantoja milloin tahansa, mutta ostotoimeksiantoja toteutetaan neljä kertaa vuodessa ja myyntitoimeksiantoja kaksi kertaa vuodessa.

Ostaminen

Kun teet ostotoimeksiannon, se toteutetaan saman vuosineljänneksen viimeisenä päivänä sen päivän arvoon. Ostotoimeksiannot toteutetaan 31.3., 30.6., 30.9. ja 31.12.

Esimerkki: jos teet ostotoimeksiannon 31.3. kello 16 mennessä, se toteutetaan 31.3.

Ostotoimeksianto	Toteutetaan
1. tammikuuta – 31. maaliskuuta	31. maaliskuuta
1. huhtikuuta – 30. kesäkuuta	30. kesäkuuta
1. heinäkuuta – 30. syyskuuta	30. syyskuuta
1. lokakuuta – 31. joulukuuta	31. joulukuuta

Myyminen

Kun teet myyntitoimeksiannon, se toteutetaan seuraavan puolivuotiskauden viimeisenä päivänä sen päivän arvoon. Myyntitoimeksiannot toteutetaan 30.6. ja 31.12.

Esimerkki: jos teet myyntitoimeksiannon 30.6. klo 16 mennessä, se toteutetaan 31.12.

Jos toimeksiannon toteutuspäivä ei ole arkipäivä, toteutetaan se edellisenä arkipäivänä. Tämän jälkeen rahaston arvonlaskenta kestää yleensä 20 päivää, jonka jälkeen toteutetut ostot ja myynnit näkyvät salkussasi. Arvonlaskenta voi kestää pidemmänkin aikaa, mikäli rahaston varoja joudutaan realisoimaan lunastusten maksamiseksi.

Myyntitoimeksianto	Toteutetaan
1. tammikuuta – 30. kesäkuuta	31. joulukuuta
1. heinäkuuta – 31. joulukuuta	30. kesäkuuta

Palkkiot verkossa

Merkintäpalkkio	Vuosittainen hallinnointipalkkio	Lunastuspalkkio
1,5 %	1,9 %	1 %

Mikäli sijoitusaika on alle 4 vuotta, peritään lunastuksen yhteydessä 3 prosentin palkkio ja alle 2 vuoden sijoituksista peritään 5 prosentin palkkio. Merkintä- ja lunastuspalkkiot hyvitetään rahastolle. Rahaston arvo lasketaan neljä kertaa vuodessa ja rahasto-osuudet kerryttävät OP-bonuksia henkilöasiakkaille, jotka ovat osuuspankin omistaja-asiakkaita.

Salkunhoitajan katsaus

OP-Palvelukiinteistöt Q2/2024

OP-Palvelukiinteistöt -erikoissijoitusrahaston kiinteistökohteiden tuottovaateet nousivat hieman vuoden 2024 toisella neljänneksellä. Rahaston kohteet ovat kaikki valmiita, kassavirtaa tuottavia kohteita. Tällä hetkellä rahastolla ei ole yhtään kohdetta rakenteilla. Rahaston vuokrakassavirrat ovat vakaat, ja kiinteistöjen käyttöaste on pysynyt korkealla tasolla. Rahaston viisi suurinta vuokralaista muodostavat noin puolet rahaston nettokassavirrasta.

Rahaston arvo per 30.6.2024 oli noin 366 miljoonaa euroa (367 miljoonaa euroa). Rahaston kiinteistövarallisuuden arvo oli vuosineljänneksen lopussa noin 403 miljoonaa euroa (407 miljoonaa euroa). Tuottovaatimukset nousivat hieman edelliskvartaaliin verrattuna. Rahaston arvoon vaikuttivat myös osuudenomistajille maksetut tuotto-osuudet. Rahastolla on vierasta pääomaa 75 miljoonaa euroa, ja lainoitusaste kiinteistövarallisuudesta laskien on noin 19 %. Rahaston lainoista 55 miljoonaa euroa on korkosuojattu. Rahastossa on nyt 55 valmista, vuokrakassavirtaa tuottavaa kohdetta, eikä rakenteilla ole yhtään kohdetta. Kohteissa on kaikkiaan noin 2 700 asiakaspaikkaa sekä liki 102 000 vuokrattavaa neliötä. Rahaston hoiva- tai muussa liiketilakäytössä olevien tilojen käyttöaste sekä vuokra-asuntojen käyttöaste noin 99 %. Hoiva- ja liiketilojen vuokrasopimusten (83 kpl) keskimaturiteetti on noin 10 vuotta (pl. asunnot). Rahaston kohteiden vuokrasopimukset ovat pääosin pääomavuokrasopimuksia, jolloin käyttäjä vastaa kiinteistön hoidosta ja ylläpidosta. Vuokrasopimukset on sidottu elinkustannusindeksiin, ja vuokria tarkistetaan tyypillisesti vuosittain. Vuokrien indeksikorotukset tapahtuvat pääasiassa vuoden ensimmäisen kvartaalin aikana.

Yhteiskuntakiinteistöjen ja koko kiinteistösijoitusmarkkinan osto- ja myyntivolyymi on edelleen verrattain matalalla tasolla, vuoden 2024 ensimmäisen puolikkaan aktiviteetin ollessa reilu 1 miljardia euroa. Yhteiskuntakiinteistöiden kysyntä ja tarve on kuitenkin edelleen olemassa. Inflaation myötä vuokrien kehitys on ollut edelleen positiivinen. Vuoden 2024 alkupuolella inflaatio on maltillistunut, ja korot ovat laskusuunnassa. Vuoden 2022 lopusta alkaen tapahtunut sijoituskiinteistöjen hintatason korjausliike alkaa olla tasaantumassa. Korkojen laskun odotetaan vaikuttavan kiinteistöjen arvostukseen ja kauppojen määrään piristävästi. Kohteiden laadulla ja sijainnilla on arvostuksen ja kysynnän kannalta yhä olennaisempi merkitys muuttuvassa markkinaympäristössä. Rahaston kiinteistökanta on modernia, keskeisillä sijainneilla ja vuokrasopimukset pitkiä ja indeksisidonnaisia.

Rahaston 2. kvartaalin tuotto on niukasti miinuksella ollen -0,15 % (II B-osuus: 0,02 %). Rahasto-osuuden arvo on nyt 109,95 (Q1/24: 110,12) ja II B-osuuden arvo vastaavasti 113,88 (Q1/24: 113,86).

Anni Lakanen
salkunhoitaja

Sijoituspolitiikka

Rahasto toimii myös edellä mainitun palveluinfran rakennuttajana. Sijoitukset tehdään pääasiassa suorina sijoituksina liikekiinteistöihin ja niihin oikeuttaviin arvopapereihin sekä kiinteistösijoitusta harjoittavan kommandiittiyhtiön osuuksiin tai asunto- ja kiinteistöosakeyhtiön osakkeisiin.

Rahasto toimii kiinteistöjen omistajana ja vuokranantajana, eikä lähtökohtaisesti osallistu hoivapalvelujen tarjoamiseen. Vuokralaisina toimivat sekä yksityisen että julkisen sektorin toimijat. Rahasto sijoittaa varansa alueille, joille kohteille voidaan odottaa pitkäaikaista kysyntää.

Rahasto hyödyntää kiinteistösijoittamiselle tyypilliseen tapaan velkavipua. Perustilanteessa velkavipu on 30% nettoarvon päälle ja voi normaalitilanteessa olla enintään 50%. Rahaston varoista maksetaan kaikki kiinteistöjen hoidosta, omistamisesta ja kaupankäynnistä sekä kiinteistökaupassa käytettävistä asiantuntijapalveluista aiheutuvat kustannukset, joilla voi olla olennaista vaikutusta rahaston tuottoon.

Rahaston vastuullisuus

OP-Palvelukiinteistöt on erikoissijoitusrahasto, joka sijoittaa varansa yhteiskunnan opetus-, sosiaaliala-, liikunta- ja terveystoimen palveluinfraan kattaen hoivan, päivähoidon, opetuksen, monitoimiareenat sekä palvelu- ja hotelliasumisen. Rahasto toimii myös edellä mainitun palveluinfran rakennuttajana. Rahasto edistää ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia käyttäen tämän varmistamiseksi ympäristöä, yhteiskuntaa ja hyvää hallintotapaa (ESG) koskevaa analyysimenetelmää ja sulkien pois tiettyjä sijoituskohteita. Sijoitukset tehdään pääasiassa suorina sijoituksina liikekiinteistöihin ja niihin oikeuttaviin arvopapereihin sekä kiinteistösijoitusta harjoittavan kommandiittiyhtiön osuuksiin tai asunto- ja kiinteistöosakeyhtiön osakkeisiin.

Rahasto suosii vähähiilisiä vaihtoehtoja sekä energiatehokkaita ratkaisuja. Rahasto pyrkii mahdollisuuksien mukaan rakentamaan jo olemassa olevaan kaupunkirakenteeseen. Mahdollisuudet vanhan rakennuksen säilyttämiseen ja konvertoimiseen tutkitaan huolella.

Tämä rahoitustuote edistää ympäristöön tai yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia, mutta sen tavoitteena ei ole kestävien sijoitusten tekeminen. Siltä osin, kun rahastossa tehdään kestäviä sijoituksia, kestäviksi sijoituksiksi katsotaan sellaiset EU:n kestävyysluokitusjärjestelmän mukaiset sijoituskohteet, joiden ympäristötavoitteena on ilmastonmuutoksen hillintä. Ilmastonmuutoksen hillintää edistetään sijoittamalla EU:n kestävyysluokitusjärjestelmän vaatimusten mukaisiin kohteisiin.

Siltä osin, kun rahastossa tehdään kestäviä sijoituksia, joiden ympäristötavoitteena on ilmastonmuutoksen hillintä, osana EU:n kestävyysluokitusjärjestelmän mukaisuutta arvioidaan, ettei sijoituskohde aiheuta merkittävää haittaa muille kestävyysluokitusjärjestelmän mukaisille ympäristötavoitteille.

Kestävyysindikaattoreina seurataan keskimääräistä energialuokkaa, uusiutuvan energian osuutta kiinteistöjen energiatarpeesta, uusiutuvan energian tuottamista kohteissa, puurakentamisen ja konversiokohteiden määrää, asiakaspaikkojen määrää varhaiskasvatuksessa ja hoivakohteissa.

Lisätiedot Perustiedot, tuotto- ja tunnusluvut

Perustiedot

Salkunhoitaja: OP Kiinteistösijoitus Oy
Vertailuindeksi: Ei vertailuindeksiä
Perustamispäivä: 01.11.2017
ISIN: FI4000281738
Osuussarja: Tuotto-osuus
Rahaston koko: 367 Meur
Osuuden arvo (28.06.): 109,95 EUR
Kuukausikatsaus: Lataa
Avaintietoasiakirja: Lataa
Säännöt: Lataa
Kestävyystiedot: Lataa

Kumulatiivinen tuotto (28.06)

	1kk	3kk	6kk	1 v	3 v p.a.	5 v p.a.
OP-Palvelukiinteistöt B	-	−0,15 %	−0,07 %	−1,41 %	+2,88 %	+3,98 %
Vertailuindeksi	-	-	-	-	-	-

Vuosittainen tuotto

	2019	2020	2021	2022	2023	Vuoden alusta
OP-Palvelukiinteistöt B	+7,74 %	+2,70 %	+6,33 %	+5,08 %	+0,18 %	−0,07 %
Vertailuindeksi	-	-	-	-	-	-

Tunnuslukuja

	Volatiliteetti 12 kk	vola 12kk	Sharpe 12 kk	Duraatio
OP-Palvelukiinteistöt B	-	-	-
Vertailuindeksi	-	-	-

Salkunhoitaja

Rahastojen salkunhoitajana toimii OP Kiinteistösijoitus Oy. Hallinnoimme useita asuntoihin, toimitiloihin, tontteihin ja metsään sijoittavia kiinteistörahastoja.

Lue lisää OP Kiinteistösijoitus Oy:sta

Omistaja-asiakkaan edut säästämisestä ja sijoittamisesta

Omistaja-asiakkaana säästäminen ja sijoittaminen kannattaa erityisesti, koska saat siihen erinomaisia etuja.

Edut rahasto- ja vakuutussäästämiseen:

Ostat ja myyt lähes kaikkia rahastoja ilman kuluja.*
Rahastoista ja vakuutussäästöistä kerrytät 0,35 % OP-bonuksia.**
Aloitat vakuutussäästämisen maksutta.
Vaihdat sijoituskohteita, teet lisäsijoituksia ja vaihdat maksu- ja sijoitussuunnitelmaa OP Sijoitusvakuutukseen ja OP Säästösopimukseen maksutta digipalveluissa.

Edut osake- ja ETF-sijoittamiseen:

Avaat osakesäästötilin ja arvo-osuustilin maksutta.
Saat alennusta osakekaupoista ja 1 prosentin palkkiokaton kotimaisiin osakekauppoihin arvo-osuustilillä. Edut ovat voimassa digipalveluissa.
Saat osakesuositukset ja -analyysit maksutta käyttöösi.
Saat alennusta säästäjän ja sijoittajan palvelupaketeista:
Osakesäästötili:
Säästäjä 0 €/kk (norm. 2,99 €/kk)
Sijoittaja 9,99 €/kk (norm. 14,99 €/kk)
Arvo-osuustili:
Säästäjä 0 €/kk (norm. 2,99 €/kk)
Sijoittaja 0 €/kk (norm. 5,39 €/kk)

Muut edut:

Vain omistaja-asiakkaana voit sijoittaa Tuotto-osuuteen.

Varmista, että saat kaikki edut ja hyödyt käyttöösi:

Tarkista omistaja-asiakkuutesi tilanne tai liity omistaja-asiakkaaksi

*Seuraavista erikoissijoitusrahastoista veloitetaan normaalit kulut: OP-Palvelukiinteistöt, OP-Metsänomistaja, OP-Vuokratuotto, OP-Alternative Portfolio ja OP-Private Equity.

**OP-bonuksia käytetään pankin palvelumaksuihin ja vakuutusmaksuihin. OP-bonuksia ei kerry R2 Crystal -erikoissijoitusrahastosta ja rahastojen instituutiosarjoista. Seuraavat vakuutussäästöihin liitetyt sijoituskohteet eivät kerrytä OP-bonuksia: JPM Russia A, JPM Emerging Europe Equity Fund ja BlackRock GF Emerging Europe Fund A. Sijoitussidonnaiset vakuutukset kerryttävät OP-bonuksia, pois lukien yksilölliset sijoitusvakuutukset ja yksilölliset sijoitussopimukset.

Rahaston muut osuussarjat

Säätiöiden käyttöön soveltuva vuotuista kassavirtaa maksava tuotto-osuus

OP-Metsänomistaja

Rahastoon sijoittamalla pääset mukaan metsän mahdollisuuksiin pienemmällä summalla kuin perinteisessä suorassa kaupassa. Metsänhoidosta huolehtivat kokeneet ammattilaiset.

OP-Alternative Portfolio

Rahasto sijoittaa erilaisiin vaihtoehtoisiin sijoituskohteisiin, kuten kiinteistöihin, infrastruktuurihankkeisiin, maa- ja metsätalousmaahan sekä listaamattomiin osakkeisiin.

OP-Vuokratuotto

Asuntorahasto omistaa vuokra-asuntoja ja toimitiloja Suomessa. Rahasto harjoittaa lisäksi salkussa olevien asuntojen ja toimitilojen vuokrausta sekä rakennuttamista.

Muut reaaliomaisuuteen sijoittavat rahastot

Reaaliomaisuuteen sijoittavien erikoissijoitusrahastojen kautta pääset sijoittamaan asuntoihin, kiinteistöihin ja metsään vaivattomasti ja ilman suurta alkupääomaa. Tutustu!

Tämä on mainos. Rahastoja hallinnoi OP-Rahastoyhtiö Oy ja salkunhoidosta vastaa OP:n rahastojen rahastoesitteessä yksilöity salkunhoitoyhteisö. Sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Sijoitusten arvo voi nousta ja laskea, ja sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan. Historiallinen kehitys ei ole tae mahdollisesta tuotosta tulevaisuudessa. Mitä suuremmat rahaston kulut ovat sitä suurempi vaikutus niillä on sijoituksen odotettuun tuottoon. Lisäksi mahdollinen tuotto riippuu verotuksesta, joka puolestaan riippuu kunkin sijoittajan henkilökohtaisesta tilanteesta ja voi muuttua jatkossa. Jos rahastoa markkinoidaan ulkomailla, voi OP-Rahastoyhtiö Oy päättää lopettaa tällaisen markkinoinnin. Tällä sivulla esitetyt tiedot eivät anna täydellistä kuvaa rahaston ominaisuuksista.

Sijoittamista koskevassa päätöksessä on otettava huomioon kaikki rahaston ominaisuudet tai tavoitteet, jotka kuvataan OP:n rahastojen rahastoesitteessä ja muissa rahastoa koskevissa asiakirjoissa. Tutustu ennen lopullisen sijoituspäätöksen tekemistä rahastojen rahastoesitteeseen ja kunkin rahaston rahastokohtaisilta sivuilta löytyvään avaintietoasiakirjaan ja rahaston sääntöihin. Rahastoesite sekä sijoitusrahastoja koskeva tiivistelmä sijoittajien oikeuksista ovat saatavilla op.fi-palvelusta. Materiaalit ovat saatavilla suomeksi, ruotsiksi ja englanniksi.